bolsa de valores sem segredos - barralivros.com · investir em ações, como também a...

BOLSA DE VALORES SEM SEGREDOS

0 - Bolsa de Valores sem Segredos.pdf 1 25/11/2013 20:07:11

EDGAR DE SÁ

BOLSA DE VALORES SEM SEGREDOS

1ª Edição

Rio de JaneiroBarra Livros

2012


Copyright © 2012 by Edgar de SáTodos os direitos reservados à Barra Livros e Cursos Editora LtdaProibida a reprodução desta obra, total ou parcialmente, sem autorização por escrito da Editora

Diagramação: Equipe Barra LivrosCapa: Luiz Cláudio Furtado e equipe da Barra LivrosRevisões: Leonardo Rodrigues Zangrando e Equipe da Barra LivrosImpressão: Ediouro Gráfica

CIP-BRASIL. CATALOGAÇÃO-NA-FONTESINDICATO NACIONAL DOS EDITORES DE LIVROS, RJ

S111b Sá, Edgar de Bolsa de Valores sem Segredos / Edgar de Sá. - Rio de Janeiro : Barra Livros, 2012. 184p. : il. ; 21 cm Inclui bibliografia e índice ISBN 978-85-64530-01-0 1. Bolsa de valores. 2. Investimentos. 3. Mercado de ações. I. Título.

12-8060. CDD: 332.6 CDU: 336.76

31.10.12 06.11.12 040419

BARRA LIVROS E CURSOS EDITORA LTDAAv. das Américas, 500 –Bloco 22 – Entrada A - sala 307

Barra da Tijuca - Rio de Janeiro - RJCaixa Postal 22.640-100Tel.: (021) 3253-5099

Site: www.barralivros.comEmail: [email protected]


“Este livro é dedicado aos meus pais, Alexandre e Angela, minha esposa, Lívia, meus irmãos, Samuel, Alessandra e Márcio, meus amigos - tão chegados quanto meus irmãos -, Alexandre Procópio, Dany e Roger, Luiz Oliveira e Patrícia.”


SumárioPrefácio...............................................................11Introdução...........................................................13

Objetivos do Livro.........................................13Por que Investir em Ações?......................13

Introdução à Economia.......................................17O que é Economia?........................................17Divisão do Estudo Econômico......................18A Importância do Mercado de Ações para a Economia.......................................................18Bem-estar Social e o Mercado de Ações ......21Termos Básicos.............................................22

Participantes do Mercado...................................31Mercado de Capitais......................................31SFN - Sistema Financeiro Nacional..............32CVM - Comissão de Valores Mobiliários.....33Bolsa de Valores............................................34

Bovespa.....................................................35Negociação na Bovespa............................36Finalidade..................................................37

BM&F............................................................38Histórico....................................................38

BM&F Bovespa ............................................43A Nova Bolsa............................................43

CBLC – Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia......................................................45Corretoras......................................................51Agente Autônomo de Investimentos.............53

Como Funciona o Mercado................................57O que são Ações?..........................................57


Tipos de Ações..........................................59Por que as Empresas Abrem seu Capital?.....62Empresas de Capital Aberto e suas Obrigações.......................................................................64Oferta Pública Inicial (IPO) ..........................65Mercado Primário e Secundário....................67Remuneração dos Acionistas.........................69Índices de Ações............................................71Índice Futuro de Ações e Mini Índice ..........74

Negociando Ações..............................................79O Processo de Negociação ...........................79

A Formação do Preço..............................79Comprar e Vender Ações..........................81Negociação de Ações................................82Lote Padrão e Mercado Fracionário..........82

Mercado à Vista.............................................83Mercado de Opções ......................................83Mercado a Termo..........................................90Mercado Futuro - BM&F .............................94

Produtos Admitidos à Negociação e/ou ao Registro nos Sistemas da BM&F..............94

Home Broker...............................................100Custos Operacionais.........................................103

Corretagem..................................................103Outros Custos e Taxas.................................104Tributação Sobre Ganhos – I.R...................106

A segurança no Mercado de Ações..................109Governança Corporativa..............................110

Como Investir em Ações..................................113Clube de Investimento.................................113Fundo de Investimento................................116

Como Operar com Segurança..........................123Retorno e Risco de Cada Operação.............126Escolas de Análise.......................................128

Análise Fundamentalista.........................128Análise Técnica.......................................143

Estratégia de Investimentos..............................161


Perfil do Investidor......................................161Investidor X Especulador........................162Longo Prazo X Curto Prazo....................163

Tomada de Decisão..........................................167Como Proteger sua Carteira de Ações....170

Bibliografia.......................................................181


Prefácio

Para quem já vivenciou a taxa de juros brasileira acima de 40% nas crises da Rússia, México e Argentina, sabe que hoje, nossa Selic, já bem abaixo dos 10% nominais, é uma rentabilidade pouco atraente em termos domésticos.

Inevitável assumir que as ações apresentam o maior potencial de retorno entre todas as opções de investimentos. Atualmente, encontramos os imóveis em patamares elevados, e a renda fixa em geral (caderneta de poupança, tesouro direto, CDB e os fundos DI e renda fixa) com rentabilidades reais próximas da inflação. Quem deseja mesmo uma rentabilidade atrativa, tem como obrigação aprender a investir em ações.

No entanto, assim como é fácil ganhar, é mais fácil ainda perder. É um dos poucos mercados, onde tempo de experiência não garante sucesso, visto que o emocional de todo ser humano é o grande inimigo nas operações. E como conseguir êxito? Com muita análise do que funciona, conseguindo assim entender o racional por trás dos movimentos dos preços das ações.

Apesar de eu ter Mestrado em Economia, ser CNPI Pleno (fundamentalista e técnico) e ministrar aulas no Instituto Educacional da BMF Bovespa também de análise

11


fundamentalista, além de análise técnica, sei que os fundamentos são subjetivos e que sem os gráficos é impossível acertar o melhor momento de efetuar uma compra ou venda.

Por tudo isso, é um mercado fascinante e super atrativo, mas que o investidor deve levar muito a sério, e este livro torna-se muito importante nesta sua missão de dominar as principais premissas do mercado acionário brasileiro.

Esta obra é um guia bem objetivo onde o Edgar de Sá, experiente profissional do mercado, conseguiu sintetizar o que é mais importante para o investidor que queira mergulhar nesta cruzada. Conceitos de macroeconomia, estes importantes, como também a apresentação dos mercados como o futuro e de opções, são abordados neste livro, além de uma ótima explanação sobre toda parte operacional de investir em ações, como também a apresentação das duas principais e praticamente únicas formas de análise – a fundamentalista e a técnica.

Praticamente um curso completo para quem quer começar a diversificar sua carteira de investimento e aumentar significativamente seu potencial de retorno.

Leandro Martins é formado em Economia, com MBA em finanças pela USP e pela FIPE, e Master (Mestrado) em Economia pela Universidade de Grenoble. Especializado em análise de ações. Professor na Anbima, Apimec e BMF Bovespa. Autor do livro "Aprenda a Investir - Saiba Onde e Como Aplicar Seu Dinheiro" .

12


Introdução

Objetivos do Livro

Este livro ensina tudo o que você precisa saber para começar a investir com segurança na Bolsa de Valores. Através de uma linguagem simples e descomplicada, você aprenderá o passo a passo prático de como investir de forma segura, mesmo com pouco dinheiro, e se transformar em um investidor de sucesso.

Em síntese, este livro se propõe a:✔ Explicar o funcionamento do Mercado Financeiro;✔ Dar noções básicas de Economia;✔ Mostrar como investir com segurança na Bolsa;✔ Apresentar ferramentas que possibilitem ao investidor

tomar decisões.

Por que Investir em Ações?

A grande maioria das pessoas tem a sensação de que investir em ações é algo extremamente arriscado. O medo do desconhecido, as altas taxas de juros e os períodos de elevada inflação foram sem dúvida as grandes causas do baixo interesse dos brasileiros pelo mercado acionário. A Bolsa de

13


Valores tem o mito de ser um investimento para poucos, ricos e corajosos, que tenham disposição de correr grandes riscos.

Mas isso não é verdade. Qualquer pessoa pode investir em ações. Não existe limite mínimo para começar e é muito mais simples do que parece. O mais importante é entender o assunto, de maneira a não se transformar em um aventureiro. O conhecimento é a chave do sucesso para quem pretende entrar neste mercado. Portanto, buscar cursos ou palestras de especialistas faz com que os riscos envolvidos se tornem menores.

Mas o conhecimento sobre Bolsa de Valores não é a única carência da sociedade. Nenhuma escola ou faculdade ensina como se deve cuidar do dinheiro acumulado, quais as diferenças entre os diversos tipos de investimentos e como montar um planejamento financeiro pessoal de longo prazo.

As pessoas não percebem, mas esse é o maior risco da grande população. As previdências públicas estão falidas em todo o mundo, a expectativa de vida está aumentando a cada ano e o padrão de consumo da população é cada vez mais alto. Se as pessoas não aprenderem a planejar o seu futuro financeiro, ficarão "escravas do trabalho" por toda a vida.

Estas são as principais razões para investir na Bolsa:

Os juros cairão nos próximos anos no Brasil mais agudamente do que em qualquer outro país e a Poupança e a Renda Fixa serão cada vez menos vantajosas;

Com o Real forte, não valerá a pena concentrar investimentos somente em moedas estrangeiras;

Uma inevitável reforma tributária beneficiará em grande instância as empresas listadas na Bovespa;

14


bolsa de valores sem segredos - barralivros.com · investir em ações, como também a...

Documents