Slides #04 - Análise Fundamentalista

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Economy & Finance

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Conhea como funciona a Anlise Fundamentalista. Quais critrios so utilizados? Como operar em conjunto com grficos? Veja exemplos ilustrados e entenda as vantagens desse tipo de avaliao de empresas.

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<ul><li> 1. Anlise Fundamentalista<br /></li></ul> <p> 2. ndice<br />Como funciona?<br />Grafista x Fundamentalista<br />Anlise Fundamentalista<br />Macroeconmica<br />Setorial<br />de Empresas<br />Metodologias de Avaliao<br />Clculo do Valor Justo<br />Mltiplos<br />Pesquisa Pessoal<br />Comprar ou Vender?<br /> 3. ndice<br />Como funciona?<br />Grafista x Fundamentalista<br />Anlise Fundamentalista<br />Macroeconmica<br />Setorial<br />de Empresas<br />Metodologias de Avaliao<br />Clculo do Valor Justo<br />Mltiplos<br />Pesquisa Pessoal<br />Comprar ou Vender?<br /> 4. Como funciona?<br />Anlise de EquitiesO valor de mercado de uma propriedade e o valor que atribudo a ela.<br />Anlise Macroeconmica<br />Anlise Setorial <br />Anlise de Empresa<br />Metodologias de Avaliao<br /> DCF Fluxo de Caixa Descontado<br /> Mltiplos<br /> Outros: Net AssetValue (NAT), modelo de dividendos etc.<br />Rotinas e produtos do Research de sua corretora<br />Explicaremos todos os itens mais adiante<br /> 5. ndice<br /><br />Como funciona?<br />Grafista x Fundamentalista<br />Anlise Fundamentalista<br />Macroeconmica<br />Setorial<br />de Empresas<br />Metodologias de Avaliao<br />Clculo do Valor Justo<br />Mltiplos<br />Pesquisa Pessoal<br />Comprar ou Vender?<br /> 6. Grafista x Fundamentalista<br />Grafista<br />Deciso de investimento baseada nos grficos de cada ativo.<br />Assume que Mercado tem comportamento padro: Finanas Comportamentais<br />Uso de clculos estatsticos sobre comportamentos histricos.<br />til para posies de curto prazo.<br />Fundamentalista<br />Deciso de investimento baseada nos fundamentos da empresa.<br />Valor relativo calculado com indicadores como patrimnio, lucro, etc.<br />Uso do valor presente lquido dos fluxos de caixa futuros.<br />Ou seja, trata-se do valor "real" dos ativos.<br />Vises diferentes, mas que podem ser usadas em conjunto<br /> 7. ndice<br /><br />Como funciona?<br />Grafista x Fundamentalista<br />Anlise Fundamentalista<br />Macroeconmica<br />Setorial<br />de Empresas<br />Metodologias de Avaliao<br />Clculo do Valor Justo<br />Mltiplos<br />Pesquisa Pessoal<br />Comprar ou Vender?<br /><br /> 8. Anlise Fundamentalista<br />Fundamentos analisados em trs nveis:<br />Ambiente<br />Macroeconmico<br />Panorama SetorialMercado Interno e Externo<br />Anlise da<br />Empresa<br />Nvel de Atividade<br /></p> <ul><li>PIB, Emprego, Renda</li></ul> <p>Inflao<br /></p> <ul><li>Preo dos Ativos </li></ul> <p> 9. Poder de CompraTaxa de Juros<br /></p> <ul><li>Custo de oportunidade (renda fixa) </li></ul> <p> 10. Crescimento do MercadoTaxa de Cmbio<br /></p> <ul><li>Preo dos Ativos, </li></ul> <p> 11. Competitividade no mercado globalAnlise histrica do desempenho econmico-financeiro<br /></p> <ul><li>Balano </li></ul> <p> 12. Demonstrativo de Resultados 13. Fluxo de CaixaTamanho e Faturamento<br />Dados relativos <br /></p> <ul><li>Per capita </li></ul> <p> 14. Relao histrica 15. Comparao com outros pasesCapacidade Instalada<br />Concorrncia e Diferenciais<br />Tecnologia<br />Importao e Exportao<br />Novos produtos <br /></p> <ul><li>Novos entrantes </li></ul> <p> 16. Barreiras de entrada</p>

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