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FACULDADE CAPIVARI – FUCAP

TRABALHO DE CONCLUSÃO DO CURSO DE CIÊNCIAS CONTÁBEIS

CONTROLE DE FLUXO DE CAIXA: UMA PROPOSTA DE IMPLANTAÇÃO NA

EMPRESA DG COMÉRCIO DE VIDROS LTDA - ME

Aluna: Taiane Borges Mendes

Orientador: Esp. Adm. Alessandro Ramos Costa

RESUMO

Este artigo trata de uma proposta de implantação com base no fluxo diário, na empresa DG

Comércio de Vidros, localizada no município de Tubarão Estado de Santa Catarina. Para tanto,

a pergunta dessa pesquisa é qual o modelo adequado para a implantação do controle de fluxo

de caixa em uma empresa do ramo comercial varejista de vidros localizada em Tubarão - SC?

Nesse contexto, o objetivo geral é implantar um modelo de controle do fluxo de caixa adequado

com a realidade e necessidades da empresa Dg Comércio de Vidros Ltda - ME (Vidrosul). Para

elaboração da fundamentação teórica realizou-se uma pesquisa bibliográfica com a abordagem

das definições e aspectos pertinentes ao Fluxo de Caixa e sua relação com a contabilidade.

Quanto à metodologia é uma pesquisa exploratória, com estudo de caso na empresa concedente

do estágio. Como resultado, realizou-se estudos comparativos entre os métodos tradicionais de

controle por fluxo de caixa, sendo optado pelo método direto em função da facilidade de

compreensão e operacionalização por parte dos colaboradores da empresa estudada. Através

dessa opção, concluiu-se que para melhor desempenho da utilização da ferramenta, esta deveria

contemplar e focar no controle diário de contas a receber e a pagar. O fluxo baseou-se no

controle e lançamento de dados totalizadores de entradas e saídas no modelo desenvolvido em

Excel, proporcionando o cálculo de liquidez diária do caixa e uma análise por cumulatividade

de sobras e faltas em cada período estudado e no período como um todo. Em acordo com a

empresa, a implantação deu-se nos meses de junho, julho e agosto de 2018, onde os dados

capturados foram organizados no modelo proposto, permitindo a geração de informações

fidedignas sobre as movimentações financeiras e capacidade de giro do caixa. Com as

informações geradas, percebeu-se que a empresa possui diversos dias onde o caixa não tem

cobertura por seu próprio movimento, sendo necessária a utilização de capital de giro para

completar o montante para liquidação dos pagamentos do dia. Esse montante de capital de giro

foi gerado pela própria cumulatividade do caixa, onde constatou-se que o caixa consegue manter

os níveis de pagamento necessários. Em uma análise para identificar o potencial cumulativo do

caixa, foi evidenciado que a partir do mês de julho o caixa acumulado fica positivo em um

crescente, demonstrando que a ferramenta implantada cumpre seu papel na administração dos

dados e possibilita a análise e tomada de decisão por parte dos gestores.

Palavras-chave: Controle Financeiro, Implantação, Fluxo de Caixa, Análise.

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1 INTRODUÇÃO

O artigo trata da proposta de implantação de controle financeiro por fluxo de caixa, para

uma empresa do ramo comercial varejista de vidros localizada em Tubarão - SC. Atualmente,

é fundamental para o sucesso econômico de uma empresa, a utilização de modelos para

proporcionar o planejamento e execução de sua gestão financeira. Através da aplicação dessa

ação, será possível manter um controle financeiro sobre as operações de entradas e saídas, o que

possibilita uma avaliação constante dos resultados desses controles, embasando decisões e

verificando o sucesso ou não dessas decisões.

Devido a necessidade da organização de dados é indispensável a utilização da ferramenta

fluxo de caixa em seu dia a dia. Com a avaliação dos dados organizadas e apresentados por essa

ferramenta, a gestão da empresa, obterá informações úteis referentes ao giro financeiro do

negócio, o que fundamenta ações estratégicas e operacionais para manter os caixas em dia.

O fluxo de caixa é uma ferramenta fundamental para o controle e a gestão de um

empreendimento, nele é demonstrado toda movimentação financeira periódica, apresentado o

saldo disponível e o capital acumulado. Dependendo da forma como se é utilizado, ainda

possibilita a separação, identificação e rastreamento dos gastos e recursos aplicados. Com o

detalhamento dos dados do caixa, os gestores terão em mãos informações reais e confiáveis para

tomar decisões conforme os resultados apresentados. De acordo com Zdanowicz (1998), é

através do fluxo de caixa que o administrador planeja, organiza, coordena e controla os recursos

financeiros da empresa em um determinado período.

Como a empresa foco da pesquisa não possui uma organização sistemática de suas

contas, primeiramente pretende-se apresentar a sua Direção a ferramenta fluxo de caixa e propor

sua implantação junto ao controle diário dos valores movimentados em entradas e saídas, bem

como conhecer seus saldos e o comportamento da cumulatividade desses. Essa ação visa

identificar dias críticos onde os recursos do caixa não cobrem as saídas programadas para o dia,

bem como, permite a visualização dos dias de sobras e da cumulatividade de saldos no período.

Essas informações possibilitam ao gestor avaliar e tomar medidas para distribuir as saídas de

forma a serem compensadas pelos saldos ou, se necessário for realizar operações financeiras

com bancos para compor as necessidades do caixa.

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Após o fechamento mensal do fluxo de caixa, que será executado conforme as operações

diárias efetuadas na empresa, estas servem para alimentar bases de cálculos de médias referentes

a sobras, faltas, saldos e cumulatividade do caixa.

Portanto, o problema de pesquisa é: qual o modelo de controle por fluxo de caixa que

melhor se adequa a uma empresa do ramo comercial varejista de vidros localizada em Tubarão

- SC?

Nesse contexto, o objetivo geral é implantar um modelo de controle do fluxo de caixa

adequado com a realidade e necessidades da empresa Dg Comércio de Vidros Ltda – ME,

conhecida pelo se nome fantasia Vidrosul.

Para alcançar o cumprimento do objetivo geral tem-se como objetivos específicos: a)

levantar, perante a literatura os modelos de fluxos de caixa; b) identificar o atual controle

financeiro utilizado pela empresa estudada; c) demonstrar os requisitos básicos para o

planejamento de um controle de fluxo de caixa; d) identificar o modelo adequado para

implantação do controle por fluxo de caixa; e) implantar o modelo definido durante os meses

de junho, julho e agosto de 2018; f) analisar o comportamento dos dados diários de entradas e

saídas organizados no fluxo de caixa.

O motivo da escolha desse tema tem como finalidade permitir um conhecimento maior

a respeito do fluxo de caixa e da importância e os benefícios proporcionados para empresa

usuária desse método.

O planejamento do fluxo de caixa contribuirá para o crescimento e organização da

empresa Dg Comércio de Vidros Ltda – ME. A empresa foco pertence ao ramo de comércio

varejista de vidros, onde é realizada a fabricação de artigos de vidros decorativos, esquadrias

de metal e também a fabricação de estruturas metálicas. É optante do Simples Nacional e está

localizada na Rua Augusto Hulse número 213, bairro Humaitá de Cima, Tubarão-SC.

A estrutura do trabalho organiza-se na seguinte forma: Introdução, tratando dos

objetivos da pesquisa, da justificativa, e da delimitação da pesquisa. Em segundo momento,

tem-se o referencial teórico, que trata dos aspectos fundamentais do controle, subdivididos em:

controle de estoque, controle financeiro dando ênfase ao fluxo de caixa, os dois métodos de

fluxo de caixa: direto e indireto e por último planejamento e elaboração de fluxo de caixa. O

terceiro capítulo apresenta os Métodos e Técnicas da pesquisa. No quarto capítulo encontra-se

a Apresentação dos Resultados; no quinto capítulo, as Considerações Finais e, por fim, as

referências.

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2 REFERENCIAL TEÓRICO

Nesta seção, será apresentado o referencial teórico que apoia a pesquisa, demonstrando-

se da seguinte forma: Controles: aspectos fundamentais, controle de estoque, controle

financeiro, dando ênfase ao fluxo de caixa, método direto e indireto do fluxo do caixa, e por

último o planejamento e a elaboração de um fluxo de caixa.

2.1 CONTROLES: ASPECTOS FUNDAMENTAIS

O controle interno refere-se aos procedimentos e a organização adotados como planos

permanentes da empresa, os métodos adotados nele servem para compreender o plano de

organização e processos implantado pela empresa para proteger seus ativos e controlar os dados

fornecido pela contabilidade (CREPALDI, 2007).

Oliveira et al. (2014) define que controle interno é composto pelos planos de

organização e pela coordenação dos métodos e medidas que são implantados pela empresa e

assim estar protegendo seu patrimônio, através de fiscalização e a verificação dos

administradores e da exatidão de processos e de dados contábeis.

Nos dias de hoje, não basta apenas ter uma boa contabilidade, o mercado de trabalho

competitivo exige que a Contabilidade ofereça informações completas, com qualidade e voltada

ao tempo real para uma tomada de decisões, dessa forma ter um controle interno se torna

indispensável (ZONTA; VIER, 2013).

Já para Gil et al. (2013) a função do controle tem por sua finalidade garantir que o que

foi planejado seja devidamente seguido, visto que é através dele que se acompanha as etapas do

processo administrativo, assim facilitando a correção de erros atuais e prevenindo erros futuros.

Oliveira et al. (2014), afirmam que o controle tem como objetivo prevenir erros e fraudes,

possibilitando a correção em caso de ocorrência dos mesmos e assim evitando desperdícios e

determinando extensões e atribuições de responsabilidade.

Attie (2000) cita que, o controle interno engloba vários métodos e práticas e que juntos

dar-se um determinado fim, que é controlar. Assim especifica quatro objetivos básicos: a

salvaguarda dos interesses da empresa; precisão e confiabilidade dos informes e relatórios

contábeis, financeiros e operacionais; estímulo à eficiência operacional e aderência às políticas

existentes.

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A partir do conceito de controle interno pode ser estabelecido uma diferenciação entre

controles contábeis e administrativos. Controles Contábeis é a tática adotada que está

diretamente relacionado com a defesa do patrimônio e dos registros contábeis. Já controle

administrativo está relacionado com a eficiência das operações voltado para a política de

negócios da empresa e indiretamente com os registros financeiros. Sendo assim esses conceitos

são importantes a serem ressaltados, enquanto o controle contábil preocupa-se diretamente com

os princípios que guardam o patrimônio e registro da empresa, os controles administrativos são

voltados aos interesses dos procedimentos da empresa (ATTIE, 1985).

Para Crepaldi (2007), está sob responsabilidade do administrador o controle interno da

empresa, controle de cumprimento de funcionários e de novas adaptações. É através dele que o

empresário tem a garantia do fluxo de operações para garantir a continuidade da mesma.

O controle pode ser adotado pelas empresas com uma finalidade de tornar os riscos e

melhorar os processos. O controle interno tem alguns principais objetivos como proteger os

ativos da empresa, cativar informações adequadas, promover a eficiência operacional da

organização e por último estimular a obediência e o respeito às políticas da administração

(ASSI, 2014). Quanto melhor for o controle maior a segurança no trabalho e quanto menor for

o controle o cuidado é ainda mais exigido na realização de suas tarefas (CREPALDI, 2012).

De acordo com Atkinson et al. (2000), o controle é um método que os membros da

empresa podem estar usando para que possam mantê-lo no mercado e alcançar suas metas. Já

para Almeida (1996), o controle tem como finalidade proteger seus ativos e produzir dados

contábeis confiáveis e auxiliar a administração da empresa. Segundo Rodil (2000), controles

internos são todos os processos e rotinas, seja ela de natureza administrativa ou contábil, onde

é determinado que a empresa e colaboradores respeitem as políticas traçadas pela

administração.

Finaliza Motta (2001), que o controle se encontra em todos seus segmentos, como:

vendas, fabricação, compras, tesouraria, entre outros. Atualmente é impossível conceber uma

organização que não apresente algum tipo de controle interno, visto que é através do controle

que as entidades garantem a continuidade do fluxo de suas operações e informações propostas.

2.1.1 Controle de estoque

Os princípios básicos para o controle de estoque é determinar o que deve permanecer

em estoque, quantidade, número de itens etc. quando devem estar reabastecendo os estoques,

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quanto de estoque é necessário para um determinado período, estar acionando o departamento

de compras para executar a aquisição de estoque, receber, armazenar e estar atendendo os

materiais estocados de acordo com a necessidade (DIAS, 1993).

A função do estoque é maximizar o retorno de vendas e o ajuste do planejamento e

programação da produção, complementa também que sem estoque é impossível da empresa

trabalhar, o estoque é o amortecedor entre as várias etapas da produção até a venda final do

produto. A intenção é estar otimizando o investimento e aumentando a eficiência dos meios

financeiros e reduzindo as necessidades do capital investido (DIAS, 2010).

Afirma Pozo (2007), que a administração de estoques é uma das funções mais

importantes para a empresa, a principal é o aumento do uso de recursos que estejam envolvidos

na logística da empresa e que tenha um grande efeito dentro dos estoques, baixos estoques

podem estar acarretando, se não forem adequadamente administrados e os custos serão difíceis

para realizar a contabilização, onde pode ocorrer atrasos na entrega e a insatisfação dos clientes,

principalmente a perda de clientes pelo atraso das mercadorias. O controle de estoque se compõe

pelos seguintes materiais e produtos como: matéria-prima, material auxiliar, material de

manutenção, materiais para escritório e por último material e peças em processos e produtos

acabados.

Segundo Ching (2010), existem três custos associados a estoque, o custo de pedir que

está incluso os custos fixos para a aquisição das quantidades para a reposição dos estoques, o

custo para estar realizando o preenchimento do pedido da compra e etc. custos de manter o

estoque que está associado a todos os tipos de custos necessário para estar mantendo a

quantidade certa de mercadorias por um determinado período e por último o custo total que é

definido como a soma de todos os custo de aquisição e estar mantendo em estoque.

2.1.2 Controle financeiro

O controle financeiro possibilita um conhecimento ainda maior a respeito das

alternativas de investimento, financiamentos empréstimos etc. As empresas de grande porte têm

de costume controlar as finanças, e também compartilham com alguns colaboradores da

empresa. O controle financeiro precisa ser organizado e possuir informações confiáveis para

que possa ser utilizado nas tomadas de decisões empresariais, são utilizados para ter um controle

referente as datas de entrada e saídas dos recursos financeiros, ter uma noção exata para empresa

assumir algum compromisso financeiro, analisar e controlar os prazos de pagamento e

recebimento (SELEME, 2012)

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Para uma empresa, o controle financeiro é uma das áreas mais significativa para a gestão

financeira. A partir do controle financeiro que pode ter a soma do montante dos desembolsos e

recebimentos, e assim estar realizando um planejamento apropriado. O colaborador que é

responsável pela área financeira, tem como função estar efetuando os pagamentos e

recebimentos da empresa, controlar a conta bancária, estar analisando se há possibilidade de

realizar empréstimos e financiamentos e controlar as contas para que a empresa não obtenha

prejuízo, ou seja o desembolso tem que ser maior que seus recebimentos, sendo assim deve ser

nomeado um só colaborador para que possa estar administrando o controle financeiro, para que

seja respeitado e controlado por toda a organização (BERNARDO, 2010).

Finaliza Seleme (2012), que nos dias de hoje já é mais prático realizar o controle

financeiro, pois existem softwares que realizam esse controle como também o Excel que é muito

usado nas empresas. Porém as planilhas precisam ser alimentadas informações corretas para

que a empresa possa garantir um resultado confiável para ajudar nas tomadas de decisões.

2.2 FLUXO DE CAIXA

Silva (2014), define que fluxo de caixa é uma ferramenta que controla toda

movimentação financeira de uma empresa. Esse recurso é fundamental para que os gestores

saibam a situação financeira que a empresa se encontra, é através do resultado que a empresa

pode estar decidindo que caminho seguir. Sendo assim, é um instrumento principal para a

empresa, é através do fluxo de caixa que a empresa pode planejar, analisar e controlar todas

receitas, despesas e investimentos realizados em um determinado período. Assim finaliza que

o fluxo de caixa é um recurso gerencial e indispensável para a empresa, que consiga alcançar

todos os resultados esperados.

Desta forma, Araújo et al. (2015) esclarece que o fluxo de caixa é uma ferramenta

simples para o controle gerencial de uma empresa e que tem um grande valor para a análise de

controle. Com essa ferramenta, não só projeta receitas financeiras, mas pode ser utilizada para

grandes decisões de investimentos do presente e do futuro também.

Já para Gonçalves e Moreira (2015), o fluxo de caixa tem como principal objetivo de

estar prevendo as saídas do montante da empresa em um determinado período, e estar evitando

que a empresa tenha surpresas no decorrer do tempo com débitos em aberto onde não conseguira

alcançar suas metas. Sabendo-se assim que o fluxo de caixa facilita na toma de decisões e

fornece grandes oportunidades no mercado sem estar prejudicando o capital de giro da empresa.

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De acordo com Frezatti (2014), a geração do fluxo de caixa é fundamental desde da fase

inicial até a final de uma empresa. Quando o fluxo de caixa não contém informações corretas e

detalhada leva a empresa não ter bons resultados e assim não entender qual a sua liquidez, é

muito comum a empresa entrar em uma situação crítica por falta de liquidez. A partir do

momento que a empresa tem um fluxo de caixa positivo significa que a empresa está no caminho

certo na gestão e obterá bons resultados gerando lucros, quando passa a ter um fluxo de caixa

negativo é um alerta para que possa estar corrigindo e não prejudicar os resultados.

Segundo Sá (2012), o fluxo de caixa pode ser utilizado para os dois tipos de pessoas:

a física e jurídica, sendo assim é um método que facilita na organização financeira. Através do

fluxo de caixa que pode estar visualizando se vai obter lucro ou prejuízo.

A demonstração dos fluxos de caixa permite que o administrador financeiro encontra-se

interessados e possa analisar o passado e teoricamente também o futuro da empresa. O

empreendedor deve ter uma atenção especial nas principais categorias do fluxo de caixa, quanto

aos itens individuais de entradas e saídas para que possa detectar quaisquer desvios referentes

as finanças da empresa, a demonstração é utilizada para estar avaliando se as metas projetadas,

foram alcançadas (ARAÚJO, 2012).

Para Carneiro (2011), o fluxo de caixa estabelece informações detalhadas referente a

entradas e saídas onde atende as necessidades financeira da empresa e facilita o controle dos

custos e despesas em um determinado período. O fluxo de caixa tem um propósito de beneficiar

a empresa, colocando em prática uma ferramenta de informações gerenciais que permite

identificar a movimentação do dinheiro e a liquidez da empresa e as futuras necessidades do

caixa, permite também verificar se o recebimento de um determinado período é suficiente para

estar cobrindo os pagamentos do mesmo período, por esse motivo o fluxo de caixa se torna

viável, pois proporciona uma segurança ainda maior para a tomada de decisões.

Assaf e Silva (2007) finaliza que o fluxo de caixa é um método que possibilita a empresa

estar planejando os controles de recursos financeiros e que relaciona as saídas de um

determinado intervalo. Sendo assim o fluxo de caixa é fundamental para o crescimento das

empresas. Não necessariamente é uma preocupação voltada somente para a área financeira, o

comprometimento é voltado para todos os setores com os resultados líquidos se destacando em

alguns setores como área de produção, compras, vendas e cobrança.

Existem dois modelos que devem ser seguidos por questões legais, que são: o modelo

direto e o indireto. O método direto está mais voltado às entradas e saída brutas do caixa, como

por exemplo, recebimento de clientes e pagamentos a fornecedores e seus valores reais e modelo

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indireto é ajustado de acordo com o lucro líquido e as variações de contas do balanço

patrimonial.

2.2.1 Método direto do fluxo de caixa

Conforme Silva (1993), no modelo de fluxo de caixa direto são apresentados todos os

recebimentos e pagamentos da empresa a partir da demonstração de suas entradas e saídas

(contas a pagar e contas a receber), representados por seus valores brutos, ou seja, (não

considera os impostos), é um método de fácil entendimento e facilita a análise para tomada de

decisões.

De acordo com Santos (2011), esse é um método que mostra efetivamente todos os

recebimentos e pagamentos de cada atividade operacional da empresa, que contribuem para

variação das disponibilidades da mesma. É o método que permite um melhor detalhamento

financeiro, pois suas informações são mais detalhadas e de fácil entendimento de todos os

usuários, conforme demonstrado no quadro 01.

Quadro 01 - Fluxo de Caixa pelo método direto

Fluxo de Caixa pelo Método Direto

Recebimento de Clientes 2.500

- Pagamentos:

Aquisição de Máquinas (120)

Pagamento de Dividendos (10)

Pagamento de Fornecedores (650)

Pagamento de Impostos (330)

Pagamento de Despesas Operacionais (400)

=Total do Fluxo do Período 990

+ Saldo Inicial 150

= Saldo Final de Caixa 1110

Fonte: Silva; Santos; Ogawa, 1993.

2.2.2 Método Indireto do fluxo de caixa

O modelo de fluxo de caixa indireto parte dos resultados da Demonstração do Resultado

do Exercício – DRE, que são ajustados através da amortização, depreciação e variação das

contas patrimoniais. Ele tem esse nome justamente por não estar ligado diretamente ao fluxo do

caixa da empresa.

Segundo Azevedo (2008), é um método que começa pelo resultado da empresa e faz os

ajustes necessários para chegar ao mesmo valor obtido pelo método direto, ele não relata as

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movimentações do caixa, mas deve relatar a mesma importância das atividades operacionais

através dos ajustes, visto que a Demonstração do Resultado do Exercício- DRE é feita pelo

regime de competência, ou seja, foram lançados despesas e recebimentos que não foram

efetivamente realizados, conforme demonstrado no quadro 02.

Quadro 02 - Fluxo de Caixa pelo método indireto

Fluxo de Caixa pelo Método Indireto

Lucro Líquido do Exercício 122

+ Depreciação 8

+ Despesa Financeira 50

+ Despesa Seguros 20

- Aquisição de Maquinas (100)

+ Variação de Estoques 200

+ Variação de Dividendos (3)

+ Variação de Fornecedores 100

+ Variação de Impostos (150)

= Total 247

+ Saldo Inicial de Caixa 100

= Caixa Final 347

Fonte: Silva; Santos; Ogawa, 1993.

2.3 PLANEJAMENTO E ELABORAÇÃO DE FLUXO DE CAIXA

Segundo Zdanowicz (1989), a elaboração do fluxo de caixa é efetuada a partir do

momento que a empresa vai repassando todas as informações necessárias de todos os

departamentos, onde será enviado para a área financeira.

De acordo com Almeida (1996), primeiramente para realizar a elaboração de um fluxo

de caixa, deve-se dar início após o recebimento de todas as informações de diversos setores da

empresa, de acordo com os controles internos.

Sendo assim, Santos (2001) afirma que para realizar a elaboração do fluxo de caixa deve

ser considerado as seguintes informações: Classificação do fluxo de caixa, sendo de curto ou

longo prazo, onde isso vai estar dependendo do seguimento, tamanho e a necessidade da

empresa. O detalhamento dos ingressos de desembolsos de caixa referente a estoques,

pagamentos e recebimentos. Se o prazo for determinado de curto prazo, o percentual de 10% é

considerável, caso seja de longo prazo, deve-se considerar um prazo de 15%. O gerente da

empresa deve conter conhecimento que o fluxo de caixa serve como uma ferramenta para o

planejamento financeiro, sendo assim não utilizar para fins de controle de inadimplência,

controle de gastos e entre outros. É recomendado que não ultrapasse dos 10% do total dos

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registros de entradas e saídas de caixa. Para estar cobrindo o fluxo de caixa de curto prazo, é

utilizado geralmente o calendário do dia primeiro ao dia trinta do mês. Sendo assim, para o

fluxo de caixa de longo prazo, também se utiliza o calendário fixo como base.

Já para Marion (1995), o fluxo de caixa pode ser elaborado de duas maneiras: a primeira

pode ser feita através do livro de caixa, organizando todas as operações e assim extraindo os

dados necessários. A segunda maneira, caso a empresa não tenha acesso ao livro de caixa,

utiliza-se a demonstração financeira da empresa, beneficiando assim a elaboração do fluxo de

caixa para as demais empresas.

Complementa Zdanowicz (1989), que para a projeção do fluxo de caixa os requisitos

citados acima devem ser considerados como dados econômico-financeiros, onde serão captados

pelo gestor através do plano de operação da organização. Para que a empresa obtenha bons

resultados, deve-se manter o saldo de caixa e de bancos razoável para que posso atender suas

necessidades rotineiras.

Silva (2006), esclarece que para a elaboração e aplicação do fluxo de caixa, o

administrador financeiro elabore planilhas, que vai servir de auxílio na alimentação dos dados

totais para a planilha final do fluxo de caixa. Essas planilhas tem a finalidade de agrupar e

planejar os dados que será transportado para a planilha do fluxo de caixa, que a empresa pode

utilizar como forma de organização dos dados coletados.

Após os requisitos básicos para a elaboração do fluxo de caixa, deve ser considerado

para a implantação do fluxo de caixa os seguintes requisitos: O apoio e o auxílio da liderança

da empresa são indispensáveis para que possa garantir bons resultados na implantação do fluxo

de caixa. Inclusão entre todos os departamentos. Informações bem definidas a partir dos dados

elaborados e das planilhas que será utilizada. Datas e prazos da entrega dos dados e responsáveis

pela realização de projeções. A escolha de qual modelo do fluxo de caixa se enquadra nas

necessidades da empresa. Realização de treinamentos para as pessoas que irão implantar o fluxo

de caixa. A compreensão de todos os níveis da empresa para que possa alcançar os objetivos

projetados pelo uso do fluxo de caixa e por último a criação dos controles financeiros (SILVA,

2006).

Desta forma, Zdanowicz (1989) cita que para a implantação do fluxo de caixa é

necessário ocupar-se das informações que será fornecida pela empresa, conforme o regime de

caixa. Sendo assim, é significativo que o administrador pela empresa leve em consideração

todos os itens que influenciam diretamente no fluxo de caixa da empresa.

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3 MÉTODOS E TÉCNICAS DA PESQUISA

Essa seção trata dos métodos e técnicas de pesquisa considerando o enquadramento

metodológico e os procedimentos de coleta e análise dos dados.

3.1 ENQUADRAMENTO METODOLÓGICO

Em relação a natureza do objetivo, essa pesquisa enquadra-se como exploratória, pois

gera conhecimento sobre o controle de fluxo de caixa, a partir de um estudo de caso na empresa

Dg Comércio de Vidros Ltda – ME. Andrade (2010) afirma que, esse tipo de pesquisa tem como

propósito buscar informações sobre um determinado assunto e assim facilitar a delimitação do

tema. Ou seja, é através da pesquisa exploratória que é capaz de avaliar a possibilidade de iniciar

o desenvolvimento de uma boa pesquisa sobre um determinado assunto.

No que se refere a natureza do artigo, trata-se de um estudo teórico e prático. Teórico

por ter um embasamento que combinam estudos conceituais baseados em livros e artigos

científicos da área. Teórico por se tratar de um estudo do tema através de referências

bibliográficas (DEMO, 1995). Prática, pois, investiga em profundidade um único objeto de

estudo, a empresa concedente do estágio. Segundo Andrade (2010), pode ser considerado

também um aspecto prático o resumo de um assunto, pois a pesquisa não se limita em apenas a

cópias e sim a análise do tema.

Quanto a lógica da pesquisa é dedutiva, pois parte dos conhecimentos gerais para um

estudo específico de fluxo de caixa. Para Marconi e Lakatos (2011), é um método dedutivo,

pois parte de um raciocínio genérico para um particular, ou seja, é através de estudos e

experiências dos autores da contabilidade, onde chega-se a um resultado apropriado para a

organização estudada, sendo assim é possível responder à pergunta de pesquisa e estar

alcançando os objetivos específicos e o objetivo geral do artigo.

A coleta da pesquisa se dá a partir de dados secundários, pois a pesquisa delimitou-se na

proposta de implantação do fluxo de caixa na empresa foco, sendo que a mesma não utiliza essa

ferramenta como gestão administrativa e foram utilizados materiais já publicados para a

conclusão do estudo. Segundo Marconi e Lakatos (2002), as pesquisas são de fontes

secundárias, pois utilizam contribuições que já foram publicadas para auxiliar a resolver os

problemas e achar novas ideias onde os problemas não foram ainda concluídos.

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Já em relação à abordagem da pesquisa, têm-se predominantemente aspectos

qualitativos, pois segundo Beuren (2008), a pesquisa qualitativa planeja as análises mais

intensas em relação ao assunto que está sendo estudado. Complementa ainda que a pesquisa

qualitativa aborda de uma forma mais complexa.

Quanto ao resultado da pesquisa pode-se afirmar que se trata de um estudo aplicado,

pois gera conhecimento em resposta à solução da pergunta: “Qual o modelo de controle por

fluxo de caixa que melhor se adequa a uma empresa do ramo comercial varejista de vidros

localizada em Tubarão - SC? ”. Para Prodanov (2013), é aplicado a metodologia em nível que

descreve os métodos e as técnicas da pesquisa, para que tenha como objetivo encontrar a

resolução do problema do estudo.

Em relação aos procedimentos técnicos trata-se de uma pesquisa bibliográfica de um

estudo de caso. Conforme cita Gil (2007), pesquisa bibliográfica, pois, é elaborada através de

livros, artigos científicos etc. Estudo de caso pois envolve um estudo intenso, amplo e detalhado

na empresa Dg Comércio de Vidros Ltda - ME.

3.2 PROCEDIMENTOS DE COLETA E ANÁLISE DOS DADOS

A primeira etapa da pesquisa foi dedicada para busca de conhecimento sobre o tema

proposto, após isso se deu início as pesquisas para a constituição do referencial teórico, sendo

baseado em livros e artigos da área contábil.

Após a fundamentação teórica os sócios proprietários da empresa foram questionados

sobre a forma de administração atual. A partir desse questionamento, realizou-se a coleta de

dados referente a história da empresa, apresentando-se desde seu surgimento, desenvolvimento,

até a situação atual que a empresa se encontra.

E para a coleta de dados tornou-se necessário fazer o acompanhamento das rotinas

financeiras da empresa, para analisar os procedimentos utilizados com relação as entradas e

saídas para que assim, fosse possível averiguar o modelo de fluxo de caixa adequado para a

empresa Dg Comércio de Vidros Ltda. – ME.

4 APRESENTAÇÃO DOS RESULTADOS

Neste capítulo será apresentada a história da empresa Dg Comércio de Vidros Ltda –

ME, onde será especificado parte de sua história e as características principais da empresa. Logo

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após, serão analisados os dados coletados, para um diagnóstico da empresa, bem como a

avaliação das necessidades e da viabilidade da proposta de implantação de controle de fluxo de

caixa.

4.1 CARACTERIZAÇÃO DO OBJETO DE ESTUDO

A empresa Dg Comércio de Vidros Ltda. – ME, inscrita no CNPJ 23.803.155/0001-61

localizada na Rua Augusto Hulse, 213, Humaitá de Cima, Tubarão/SC, CEP 88708-100. Surgiu

a partir da ideia de quatro amigos, que decidiram ir morar na Capital do Estado de SC para

trabalhar em uma empresa no ramo vidros. Descontentes com as formas de trabalho utilizadas

pela empresa na qual atuavam, perceberam que podiam fazer melhor e buscar algo satisfatório.

Nessa oportunidade surgir a ideia de ter seu próprio negócio no ramo de vidros. Então, iniciou-

se um processo de busca de informações e o estudo empírico do mercado cliente, auxiliando a

definir onde e como se daria a melhor forma para realizar o investimento. Com a ideia

amadurecida, retornaram a sua cidade de origem e iniciaram o empreendimento.

A empresa, teve sua fundação em 07 de dezembro de 2015 na cidade de Gravatal/SC,

dando início a suas atividades em 27 de janeiro 2016. Inicialmente, a empresa foi estabelecida

em uma pequena sala e após alguns meses, percebeu-se a necessidade de ocupar um lugar

fisicamente maior, pois sua atual sede não comportava as quantidades de mercadorias e não

proporcionava segurança e conforto aos seus clientes. A partir desse momento, os sócios

decidiram mudar a sede para um lugar amplo e com melhor estrutura, transferindo o

empreendimento para cidade de Tubarão, onde permanece até esse momento. O quadro de

sócios da empresa compõe por dois integrantes: Deivid Motta Da Silva e Gustavo De Oliveira

da Silva.

A empresa é um comércio varejista de vidros de pequeno porte optante do Simples

Nacional e atende toda região abrangida pela Amurel.

A gestão da empresa visa identificar os possíveis erros e programar melhorias que

tornarão o produto mais competitivo no mercado. Busca atingir benefícios e aumento da

produtividade, identificando as capacidades dos colaboradores e seu desempenho, permitindo

um direcionamento de tarefas individuais, verificando quais tarefas estão tomando mais tempo

para ser cumpridas e assim estar corrigindo as falhas para melhorar a produtividade e a entrega

dos produtos no prazo certo.

15

A empresa é composta pelos seguintes setores: Recepção – Recepcionar os clientes e

fornecedores e entre outros. Setor Administrativo – Responsável pelo planejamento estratégico

e a gestão das tarefas, fiscalizando os setores e fornecendo os dados para a decisão de tomada

de decisões. Setor Financeiro – Controle de movimentação de contas. Setor de Compras – Para

realizar a compra de materiais e produtos necessários para a empresa. Setor Comercial –

Realizar vendas internas e externa, orçamentos e divulgações dos produtos. Setor de Recursos

Humanos – Procura sempre manter o bem-estar dos funcionários. Setor de Produção e

Expedição – Realiza o processo e a preparação dos materiais para a entrega.

Seus principais clientes são Vale Ambientes Planejados; Inovação Móveis; Baesso

Móveis Sob Medida, e os fornecedores Polividros – Distribuidora de vidros e espelhos; Real

Vidros – Distribuidora.

Mantém contrato de contabilização terceirizado com a empresa Contabilidade

Esmeraldino localizada na cidade de Gravatal/SC. Onde a empresa faz a entrega dos

documentos rotineiros e mensais como o cartão ponto, notas fiscais de compra e venda, salários

de funcionários, férias, atestado médicos etc. A contabilidade visita a empresa duas vezes no

mês para entrega dos impostos a pagar.

Suas expectativas e projetos visão crescer no mercado de trabalho 7% anualmente, ter

mais agilidade no prazo de entrega, pesquisar melhor preço de fornecedores para a compra do

material, estudar sempre o mercado de trabalho para atender os clientes com um diferencial

tendo qualidade dos produtos e preços e assim expandir as vendas para toda região do sul de

Santa Catarina.

Para isso, a empresa tem como missão expandir seu mercado de consumo, investindo

em tecnologia, qualidade e com confiabilidade buscando melhoria continua no serviço prestado,

buscando a satisfação plena das necessidades dos nossos clientes, garantindo com isso retorno

do capital investido e satisfação que proporcionam o crescimento da empresa. Tendo em visão

tornar uma empresa referência no ramo de vidros. E com valores de satisfazer os clientes com

atendimento de qualidade, profissionalismo, transparência, ética, cumprimento de prazos,

otimização de serviços, atendimento ágil em qualquer lugar da região.

4.2 ANÁLISE E DISCUSSÃO DOS RESULTADOS

Esta seção trata da análise e discussão dos resultados da pesquisa a partir do cumprimento dos

objetivos específicos.

16

4.2.1 Modelos de fluxo de caixa

O primeiro objetivo específico da pesquisa é levantar, perante a literatura os modelos de

fluxo de caixa apresentados. Esse objetivo encontra-se respondido no item 2.2.1 e 2.2.2 do

referencial teórico.

Desta forma sabe-se que no método direto são apresentados todos os recebimentos e

pagamentos da empresa a partir da demonstração de suas entradas e saídas (contas a pagar e

contas a receber), já o método indireto é um modelo mais detalhado, pois é ajustado através da

amortização, depreciação e variação das contas patrimoniais e não está ligado diretamente ao

fluxo do caixa da empresa.

4.2.2 Controle financeiro atual da empresa estudada

O segundo objetivo específico do estudo é identificar o atual controle financeiro

utilizado pela empresa estudada.

Com a aplicação de uma breve entrevista informal com a colaboradora tainara,

responsável pelo setor administrativo, constatou-se que a empresa estudada, não possui um

controle financeiro periódica formal, onde identificou-se que o controle de entradas e saídas é

realizado de modo esporádico, através da utilização de uma planilha em um Excel. Porém, na

maioria das vezes, utiliza-se apenas anotações manuscritas em um caderno de controle, sendo

raramente anotado algo em um livro de caixa, não há registrados e informações em software de

gestão ou controles contábeis formais.

Visto também que para a despesas fixas da empresa como, água, energia, seguro é feito

diretamente em débito autorizado, então todo dia 10 debita da conta da empresa o valor total

dessas despesas, onde a empresa não controla corretamente a movimentação de demais contas

como fornecedores. Já a maioria das entradas são registradas no caderno de controle, porém

como não é um software, raramente obtém-se um controle de previsões de recebimentos e

evidenciou-se a dificuldade de controlar clientes inadimplentes, pela própria falta dos controles

em distribuição de numerários por datas previstas.

17

4.2.3 Requisitos para o planejamento de implantação do fluxo de caixa

Em resposta ao terceiro objetivo específico do estudo que visa demonstrar os requisitos

básicos para o planejamento de um controle de fluxo de caixa, existem alguns requisitos

indispensáveis para que possa ser feito a implantação do mesmo.

Dando-se início pelo acesso a diretoria da organização, definir o modo de como vai ser

realizado as cessões de informações, contratar colaboradores que estejam devidamente

capacitados para que possam realizar suas devidas funções com sucesso e atender os objetivos

da empresa na elaboração do fluxo de caixa.

Organizar a forma estrutural e funcional da empresa, pois através da organização a

empresa atingira o resultado esperado.

Coletar dados verídicos, pois com a captura de todo a entrada e saída a empresa

conseguira ficar a par de toda sua movimentação diária.

Criação de um manual de operação financeira, o responsável pelo financeiro da empresa

deve elaborar planilhas que auxiliarão na alimentação dos dados totais para a planilha final do

fluxo de caixa e realizar o registro de todos os recebimentos desde de venda à vista e a prazo.

4.2.4 Modelo de Fluxo de Caixa adequado à empresa

O quarto objetivo específico do estudo é identificar o modelo adequado para a

implantação de um controle de fluxo de caixa para empresa foco. Será apresentado o modelo

de fluxo de caixa simplificado, o qual teve sua implantação durante o período compreendido

pelos meses de junho, julho e agosto de 2018, visando capturar e organizar os dados financeiros

das entradas, saídas e saldos por dia, conforme o modelo constante na Tabela 1:

18

Tabela 1 – Modelo de fluxo de caixa diário

DIA ENTRADAS SAÍDAS SALDO SALDO ACUMULADO

01/jul

02/jul

03/jul

04/jul

05/jul

...

26/jul

27/jul

28/jul

29/jul

30/jul

TOTAIS R$ - R$ - R$ - Fonte: Elaborado pela autora (2018).

Sendo assim, o método adotado para a implantação do fluxo de caixa da empresa foi o

método direto, por ser um método de compreensão facilitada e de operacionalização

simplificada. Porém, como a empresa é de pequeno porte, foi escolhido um modelo simplificado

onde são capturados apenas os dados monetários de entradas e saídas, com construção posterior

dos saldos e a apresentação de sua cumulatividade, organizados por dia e com somatório ao

final de cada mês.

Essa escolha deu-se para facilitar a adaptação da empresa a esse novo método,

permitindo iniciar um controle mais confiável, possibilitando entender como funciona o

comportamento do dinheiro em função dos dias do mês. Devido a necessidade de familiarização

dos colaboradores que operacionalização o fluxo de caixa e para evitar um prolongamento da

etapa de implantação, optou-se por não utilizar as separações dos valores por planos de contas,

assim facilitando a visualização e compreensão do usuário com foco dirigido para verificação

das posições de saldos positivos ou negativos.

4.2.5 Fluxo de caixa implantado

O quinto objetivo especifico do estudo é implantar o modelo definido durante os meses

de junho, julho e agosto de 2018. A implantação do fluxo de caixa deu-se durante o mês de

junho, através do acompanhamento e auxílio na captura dos dados referente as entradas e saídas

monetárias realizadas nas empresas no referido mês. Esses dados foram coletados e organizados

19

em uma planilha eletrônica em software Excel, seguindo os campos definidos conforme modelo

da Tabela 1.

Após a inserção e organização dos dados, a planilha em Excel foi apresentada à Direção

da empresa, onde foi validada. Assim, deu-se continuidade aos lançamentos pelos próprios

colaboradores da empresa, nos meses de julho e agosto, possibilitando uma coleta de dados

fidedigna, o que permitiu estabelecer as análises pertinentes e constantes no item 4.2.6.

4.2.6 Comportamento dos dados coletados do fluxo de caixa

Para finalizar, o sexto objetivo específico é analisar o comportamento dos dados

organizados em fluxo de caixa. A partir dos dados coletados dia a dia, construiu-se o lançamento

diário conforme demonstrado nas Tabelas 2, 3 e 4, onde evidenciou-se a movimentação

financeira da empresa. Foi realizada a coleta de todas as entradas e saídas ocorridas no período

de implantação e organizadas de forma diária com lançamento de seus totais. Com dados

originados, realizou-se a operação de apuração de saldos através da diminuição dos valores

totais de saídas pelos totais de entradas, gerando o saldo do dia. Para finalizar o processo,

estipulou-se o cálculo dos saldos acumulados dia a dia, a fim de permitir uma melhor avaliação

da liquidez de caixa, bem como, de seu endividamento.

20

Tabela 2 – Fluxo de caixa diário mês de junho

DIA ENTRADAS SAÍDAS SALDO SALDO ACUMULADO

01/jun R$ 4.614,09 R$ - R$ 4.614,09 R$ 4.614,09

02/jun R$ - R$ - R$ - R$ 4.614,09

03/jun R$ - R$ - R$ - R$ 4.614,09

04/jun R$ 168,10 R$ - R$ 168,10 R$ 4.782,19

05/jun R$ 5.979,76 R$ - R$ 5.979,76 R$ 10.761,95

06/jun R$ 14.932,70 R$ - R$ 14.932,70 R$ 25.694,65

07/jun R$ 3.687,56 R$ 3.563,00 R$ 124,56 R$ 25.819,21

08/jun R$ - R$ - R$ - R$ 25.819,21

09/jun R$ - R$ - R$ - R$ 25.819,21

10/jun R$ - R$ 9.974,74 (-R$ 9.974,74) R$ 15.844,47

11/jun R$ - R$ 1.584,36 (-R$ 1.584,36) R$ 14.260,11

12/jun R$ 450,75 R$ - R$ 450,75 R$ 14.710,86

13/jun R$ 755,03 R$ 45,92 R$ 709,11 R$ 15.419,97

14/jun R$ 138,00 R$ - R$ 138,00 R$ 15.557,97

15/jun R$ - R$ - R$ - R$ 15.557,97

16/jun R$ - R$ - R$ - R$ 15.557,97

17/jun R$ - R$ - R$ - R$ 15.557,97

18/jun R$ - R$ 3.166,77 (-R$ 3.166,77 ) R$ 12.391,20

19/jun R$ - R$ 193,67 (-R$ 193,67) R$ 12.197,53

20/jun R$ 3.258,87 R$ 420,00 R$ 2.838,87 R$ 15.036,40

21/jun R$ 1.316,69 R$ 274,48 R$ 1.042,21 R$ 16.078,61

22/jun R$ 2.095,27 R$ - R$ 2.095,27 R$ 18.173,88

23/jun R$ - R$ - R$ - R$ 18.173,88

24/jun R$ - R$ - R$ - R$ 18.173,88

25/jun R$ 1.043,37 R$ 1.061,82 (-R$ 18,45) R$ 18.155,43

26/jun R$ 3.497,24 R$ - R$ 3.497,24 R$ 21.652,67

27/jun R$ - R$ - R$ - R$ 21.652,67

28/jun R$ 170,00 R$ - R$ 170,00 R$ 21.822,67

29/jun R$ 600,42 R$ - R$ 600,42 R$ 22.423,09

30/jun R$ - R$ 3.500,00 (-R$ 3.500,00) R$ 18.923,09

Totais R$ 42.707,85 R$ 23.784,76 R$ 18.923,09 R$ 18.923,09 Fonte: Elaborado pela autora (2018).

O mês de junho, conforme mostra a Tabela 2, foi um mês positivo, pois obteve-se mais

entradas do que saídas, porém a gestão da empresa precisa ficar atenta aos dias em que necessita

efetuar pagamentos sem cobertura de caixa do dia, tendo de utilizar os saldos acumulados.

Existem dias em que não há nenhuma entrada no caixa, porém com contas a pagar previstas,

levando ao caixa do dia negativo, necessitando de cobertura pelo saldo acumulado. Isto é

21

evidenciado, principalmente, no período analisado que compreende os dias 10, 11, 18, 19, 25 e

30, onde o saldo diário ficou negativo. A empresa precisa remanejar suas contas a pagar para

os dias em que tem mais entradas e assim não terá um saldo negativo no final do dia, utilizando

menos o saldo acumulado.

Tabela 3 – Fluxo de caixa diário mês de julho

DIA ENTRADAS SAÍDAS SALDO SALDO ACUMULADO

01/jul R$ - R$ - R$ - R$ -

02/jul R$ - R$ - R$ - R$ -

03/jul R$ - R$ - R$ - R$ -

04/jul R$ 2.447,99 R$ - R$ 2.447,99 R$ 2.447,99

05/jul R$ 44,00 R$ - R$ 44,00 R$ 2.491,99

06/jul R$ - R$ - R$ - R$ 2.491,99

07/jul R$ - R$ 3.563,00 (-R$ 3.563,00) -R$ 1.071,01

08/jul R$ - R$ - R$ - -R$ 1.071,01

09/jul R$ 7.013,53 R$ - R$ 7.013,53 R$ 5.942,52

10/jul R$ 420,43 R$ 9.880,80 (-R$ 9.460,37) -R$ 3.517,85

11/jul R$ 746,98 R$ 522,54 R$ 224,44 -R$ 3.293,41

12/jul R$ 420,01 R$ - R$ 420,01 -R$ 2.873,40

13/jul R$ 339,25 R$ 44,39 R$ 294,86 -R$ 2.578,54

14/jul R$ - R$ - R$ - -R$ 2.578,54

15/jul R$ - R$ - R$ - -R$ 2.578,54

16/jul R$ 5.791,52 R$ 1.061,82 R$ 4.729,70 R$ 2.151,16

17/jul R$ - R$ 193,45 (-R$ 193,45) R$ 1.957,71

18/jul R$ 216,00 R$ - R$ 216,00 R$ 2.173,71

19/jul R$ 43,20 R$ - R$ 43,20 R$ 2.216,91

20/jul R$ 13.069,23 R$ 420,00 R$ 12.649,23 R$ 14.866,14

21/jul R$ - R$ 1.000,00 (-R$ 1.000,00) R$ 13.866,14

22/jul R$ - R$ - R$ - R$ 13.866,14

23/jul R$ 200,78 R$ 1.200,00 (-R$ 999,22) R$ 12.866,92

24/jul R$ 4.856,58 R$ - R$ 4.856,58 R$ 17.723,50

25/jul R$ - R$ - R$ - R$ 17.723,50

26/jul R$ 700,00 R$ - R$ 700,00 R$ 18.423,50

27/jul R$ - R$ - R$ - R$ 18.423,50

28/jul R$ - R$ - R$ - R$ 18.423,50

29/jul R$ - R$ - R$ - R$ 18.423,50

30/jul R$ 1.895,05 R$ 3.200,00 (-R$ 1.304,95) R$ 17.118,55

31/jul R$ - R$ - R$ - R$ 17.118,55

Totais R$ 38.204,55 R$ 21.086,00 R$ 17.118,55 R$ 17.118,55 Fonte: Elaborado pela autora (2018).

22

No mês de julho, como pode-se analisar a empresa teve uma diminuição do valor das

entradas, porém com saídas aproximadamente igual ao mês de junho, mantendo um

comportamento de dias negativos similar ao mês anterior, no que tange número de dias.

Tabela 4 – Fluxo de caixa diário mês de agosto

DIA ENTRADAS SAÍDAS SALDO SALDO ACUMULADO

01/ago R$ 3.587,36 R$ - R$ 3.587,36 R$ 3.587,36

02/ago R$ 1.943,25 R$ - R$ 1.943,25 R$ 5.530,61

03/ago R$ 7.431,97 R$ - R$ 7.431,97 R$ 12.962,58

04/ago R$ - R$ - R$ - R$ 12.962,58

05/ago R$ - R$ - R$ - R$ 12.962,58

06/ago R$ 876,11 R$ - R$ 876,11 R$ 13.838,69

07/ago R$ 72,90 R$ 3.563,00 (-R$3.490,10) R$ 10.348,59

08/ago R$ 973,88 R$ - R$ 973,88 R$ 11.322,47

09/ago R$ - R$ - R$ - R$ 11.322,47

10/ago R$ 2.998,03 R$ 8.023,74 (-R$5.025,71) R$ 6.296,76

11/ago R$ - R$ 522,54 (-R$ 522,54) R$ 5.774,22

12/ago R$ - R$ - R$ - R$ 5.774,22

13/ago R$ 1.167,07 R$ 44,39 R$ 1.122,68 R$ 6.896,90

14/ago R$ - R$ - R$ - R$ 6.896,90

15/ago R$ 3.216,34 R$ 310,00 R$ 2.906,34 R$ 9.803,24

16/ago R$ 4.261,71 R$ - R$ 4.261,71 R$ 14.064,95

17/ago R$ 143,55 R$ - R$ 143,55 R$ 14.208,50

18/ago R$ - R$ 3.537,50 (-R$3.537,50) R$ 10.671,00

19/ago R$ - R$ - R$ - R$ 10.671,00

20/ago R$ 546,12 R$ 420,00 R$ 126,12 R$ 10.797,12

21/ago R$ 70,76 R$ 1.000,00 (-R$ 929,24) R$ 9.867,88

22/ago R$ 2.752,84 R$ - R$ 2.752,84 R$ 12.620,72

23/ago R$ 73,00 R$ 1.200,00 (-R$1.127,00) R$ 11.493,72

24/ago R$ - R$ - R$ - R$ 11.493,72

25/ago R$ - R$ - R$ - R$ 11.493,72

26/ago R$ - R$ - R$ - R$ 11.493,72

27/ago R$ 1.483,68 R$ - R$ 1.483,68 R$ 12.977,40

28/ago R$ 467,38 R$ - R$ 467,38 R$ 13.444,78

29/ago R$ - R$ - R$ - R$ 13.444,78

30/ago R$ - R$ 3.861,00 (-R$3.861,00) R$ 9.583,78

TOTAIS R$ 32.065,95 R$ 22.482,17 R$ 9.583,78 R$ 9.583,78

Fonte: Elaborado pela autora (2018.)

23

No mês de agosto a empresa diminuiu ainda mais o valor de suas entradas e o valor das

despesas continuou similar ao dos outros meses avaliados. Onde o saldo do mês diminuiu quase

que pela metade. Sendo assim a empresa precisa ficar atenta, pois com o passar dos meses está

decaindo as entradas e as despesas permanecendo iguais, deixando os saldos acumulados de

caixa baixos. Corre-se o risco de uma ruptura no capital e giro formado por essa cumulatividade

do caixa, podendo levar a empresa a situações em que não consiga liquidar seus pagamentos

previstos com capital próprio, possibilitando o surgimento de endividamentos.

Seguem análises em forma de gráfico do saldo acumulado do período avaliado:

Figura 1 – Representação dos saldos diários

Fonte: Elaborado pela autora.

Na Figura 1, é possível analisar que no mês de junho a empresa começou o mês bem,

porém no dia 10 deve uma queda incoerente, que é repetido nos meses subsequentes, com o

decorrer dos dias começa a ficar instável e no final do mês decai novamente.

Já no mês de julho, percebe-se que a empresa já começa o mês sem despesas e sem

entradas, mas com o decorrer dos dias isso vai mudando, o pior dia para a empresa no mês de

julho foi o dia 10 e os melhores entre os dias 19 e 21.

No mês de agosto a empresa começa o mês bem, porém no dia 10 cai seu volume de

caixa, sendo assim, constata-se que não houveram tantas quedas como nos outros meses.

Observa-se que sempre no período do dia 10, o saldo permanece negativo. A empresa

nesse dia tem despesas fixas programadas em periodicidade. Realizou-se questionamento com

a colaboradora responsável pelo setor financeiro da empresa, de como a empresa opera com

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Gráfico dos saldos diários

Junho Julho Agosto

24

esse problema recorrente. A mesma informou que em um dia específico como esse, é utilizado

o dinheiro da reserva (saldo acumulado) para que se possa garantir os pagamentos do dia.

Também citou que a empresa acaba passando dificuldades nesse dia, pelo fato de ter

uma quantidade de devedores que não efetuam o pagamento de forma adimplente, causando a

falta de cobertura de caixa e como tem que efetuar o pagamento de suas obrigações, necessita

utilizar a reserva financeira do caixa da empresa.

Figura 2 – Representação dos saldos acumulados mês a mês

Gráfico dos saldos acumulados mês a mês

Fonte: Elaborado pela autora (2018)

Na figura 2, apresenta-se os saldos acumulados dos três meses de aplicação da

ferramenta fluxo de caixa diário junto a empresa foco de pesquisa. Constata-se que em todo o

período do mês de junho o caixa acumulado apresentou um desempenho positivo. Porém,

migrando a análise dos comportamentos de saldos de caixa acumulados dia a dia, percebe-se no

gráfico do mês de julho o desempenho baixo no início do mês levando a uma cumulatividade

negativa, caindo de forma abrupta no período compreendido entre os dias 10 a 15.

Como esse comportamento não ocorreu no mês de junho, realizou-se um

questionamento junto ao setor financeiro da empresa identificando que o motivo dessa oscilação

negativa a partir do dia 10 permanecendo com o saldo negativo até dia 15, deve-se ao fato de a

empresa possuir contas fixas de alto valor nesse período e o atraso no recebimento de duplicatas

de seus clientes, entre os dias 11 a 14, onde a empresa não obteve um saldo de entradas para

cobrir as saídas previstas.

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junho julho agosto

25

A partir do dia 16 o caixa retoma força fechando o mês com uma boa cumulatividade.

No mês de agosto a empresa recupera sua estabilidade com saldos acumulados e permanece

positiva durante todo o período, o que indica um ajuste no sistema de contas a pagar e receber

nos meses de junho para julho, levando a melhora no enquadramento das datas de vencimentos

trazendo uma maior estabilidade e força ao caixa acumulado.

Percebe-se que o resultado no final de junho e julho é praticamente igual, porem no mês

de agosto apresenta uma queda, devido aos ajustes nas contas a pagar e receber executados no

final do mês de julho e início de agosto, para evitar o surgimento de um período negativo similar

ao ocorrido durante julho. Sendo assim, é visto que a empresa possui um caixa não muito forte,

porém com liquidez, sofre uma alteração elevada conforme o dia a dia, não tendo uma matriz

constante de recebimentos e pagamentos.

Figura 3 – Representação dos saldos acumulados do período completo

Fonte: Elaborado pela autora.

Na figura 3, demonstra-se o comportamento acumulado do caixa da empresa durante o

período de análise, contata-se que o caixa acumulado não atingiu bons resultados no início em

comparação com o final do período, demonstrando uma instabilidade de fluxo de caixa, durante

os dois primeiros meses de sua implantação. No decorrer do período, principalmente a partir de

20 de julho, é possível observar a melhora do resultado, onde os caixas acumulados ampliam-

se, trazendo uma tranquilidade quando a disponibilidade de capital de giro próprio e na

capacidade de liquidação da empresa.

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400000

500000

01 /jun 08 /jun 15 /jun 22 /jun 29 /jun 06 /jul /jul 13 20 /jul 27 /jul 03 /ago 10 /ago 17 /ago 24 /ago

Gráfico do caixa ACUMULADO do período de junho a julho de 2018

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Mesmo com saldos acumulados apropriados diretamente aos meses de análise, o saldo

acumulado do período integral demonstra-se muito promissor, mas pelas baixas nas contas a

receber e uma constância no valor de contas a pagar, principalmente nos meses de julho e

agosto, faz-se necessário um controle periódico dos fenômenos do caixa e uma constante análise

e organização dos contas a pagar e receber, para evitar possíveis desencaixes e diminuição do

capital de giro originado por esse acúmulo de caixa.

4.3 VISÃO SISTÊMICA APLICADA AO CASO

De acordo com Marion (2008), a contabilidade registra as movimentações monetárias,

resumidas em relatórios que auxiliam na tomada de decisões para os interessados.

Já para Araújo, Teixeira e Licório (2015), a gestão no planejamento de fluxo de caixa

para o controle financeiro de micros e pequenas empresa tem uma forte ligação. Sendo assim

as microempresas e a pequena empresa e MEI não é obrigatório realizar a elaboração da DFC,

mas essa ferramenta se torna fundamental no sentido de estar detalhando toda sua

movimentação, ou seja, entrada e saídas de moeda corrente, assim evitará possíveis ocorrências

em um certo período.

Dessa forma, percebe-se uma forte relação entre a contabilidade com o tema abordado

no trabalho, ou seja, é através do fluxo de caixa que se obtém as informações necessárias para

análise financeira da empresa e dos patrimônios, sendo que se ela cumprir o objetivo buscado

se identifica os ajustes que possam reverter situações. Tem como objetivo manter o patrimônio

financeiro da empresa saudável gerando lucros.

5 CONSIDERAÇÕES FINAIS

Considerando o conteúdo apresentado no artigo, conclui-se que o Fluxo de Caixa tem

uma grande importância na organização financeira de uma empresa. Por esse motivo a planilha

em Excel desenvolvida e aplica-se para a formalização de um Fluxo de Caixa, deve continuar

sendo alimentada diariamente com informações verídicas e atualizadas. Garantindo assim,

informações de qualidade em pouco espaço de tempo, permitindo uma análise e tomada de

decisão pela gestão mais rápida e assertiva.

O objetivo geral desse estudo foi implantar um modelo de controle do fluxo de caixa

adequado com a realidade e necessidade da empresa VidroSul, dando se início no mês de junho

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de 2018. O objetivo proposto foi alcançado, pois através dos dados coletados foi implantado o

controle de entradas e saídas. Através desse controle foi possível realizar a implantação do fluxo

de caixa diário, mostrando o real resultado do saldo acumulado nos meses de junho, julho e

agosto de 2018.

Como a empresa não possuía nenhuma ferramenta formal e sistematizada para que

fossem feitas possíveis análises, toda a implementação do modelo por fluxo de caixa cumpriu

este fim, gerando informações apresentadas nas tabelas e gráficos de resultados apresentados,

possibilitando a proposição de algumas melhorias conforme segue:

A primeira sugestão é a prévia organização dos documentos que originam todas as

entradas e saídas de dinheiro, para que o lançamento em planilha seja mais simples,

organizado e rápido;

A segunda sugestão é para que a empresa contrate um colaborador focado na

administração e operacionalização das contas a pagar e a receber. Contatou-se que na

situação atual, existe uma colaboradora, que é responsável por todo o departamento

administrativo, não tendo tempo hábil para melhorar a organização e a gestão da área

financeira;

A última sugestão é para que a empresa continue com a análise mensal do fluxo de

caixa e alimente a planilha de controle, como realizado nos meses objetivo do estudo,

possibilitando uma geração de informações de forma contínua e um constante

acompanhamento da saúde financeira da empresa.

Através do fluxo de caixa implantado foi possível verificar que a empresa obtém mais

entradas do que saídas, porém necessita remanejar as contas fixas para os dias que tem mais

entradas para que não fique com o seu saldo do dia negativo. Constatou-se que quando o caixa

diário não tem cobertura para os pagamentos do dia, a utilização de capital de giro oriundo dos

saldos acumulados faz-se necessária, demonstrando a importância de manter os valores de

sobras quando caixa diário positivo em forma acumulada. Essa ação, tem a possibilidade de

uma melhor fluidez dos pagamentos e um desempenho positivo dos resultados de caixa.

Sendo assim, as análises apresentadas mostram a importância do fluxo de caixa diário

para empresa, onde através dessa ferramenta a gestão da empresa consegue obter mais clareza

dos valores que entraram e saem no dia a dia. Finalizando contata-se que através desse fluxo de

caixa os sócios da empresa terão informações de base tomar futuras decisões, assim as

movimentações financeiras da empresa permanecem organizadas.

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