atps de demostrações financeira

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Demonstrações finaceiras

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CENTRO EDUCACIONAL ANHANGUERA DE VALPARAISO DE GOIAS

ADMINISTRAODEMONSTRAES FINANCEIRA

Luana Yara dos Santos Chaves RA 7581618396Carlos Eduardo Barbosa Silva RA 7984720381Maria Francisca dos SantosRA8310769345 Paloma OliveiraRA8518914573LindamaraRA 9978021658Tutor Presencial Clarice e o Tutor a distncia Wagner.

16 DE ABRIL DE 2015VALPARAISO DE GOIAS/GO

CENTRO EDUCACIONAL ANHANGUERA DE VALPARAISO DE GOIAS

ADMINISTRAODEMONSTRAES FINANCEIRA

Sumario

Introduo...................................................................................................................................4Analise horizontal......................................................................................................................6Analise vertical...........................................................................................................................7Analise vertical balano patrimonial..........................................................................................8Analise horizontal balano patrimonial......................................................................................9Nas vendas,nos custos dos produtos vendidos,na margem bruta,nas despesas operacionais,nas contas patrimoniais...................................................................................................................10Indice financeiro.......................................................................................................................11Resumo de indice......................................................................................................................15Opinio descrita dos ndices financeiros..................................................................................15Mtodo Dupont.........................................................................................................................17Termmetro de insolvncia.......................................................................................................17Modelo de Stephen Kanitz.....................................................................................................................17Capital de giro........................................................................................................................................18Relatrio Final sobre o exame da sade econmica, financeira e patrimonial da sociedade analisada ..............................................................................................................................................................20Relatrio...............................................................................................................................................20Bibliografia...........................................................................................................................................21

Introduo

A anlise dos demonstrativos contbeis o exame de laboratrio da sade econmica, financeira e patrimonial da sociedade um diagnstico bem estruturado da situao do patrimnio. uma maneira de transformar os dados das peas contbeis em valores relativos, tornando-os mais fceis de serem comparados com outras empresas ou mesmo com o mercado. A anlise das peas contbeis de grande importncia na tomada de deciso gerencial, servira de balizamento para credores e investidores muito mais pela interpretao dos indicadores resultantes de aplicaes de frmulas matemticas, que pelos nmeros resultantes dessas contas.

Em relao s analises: Vendas: Horizontal teve um crescimento devido ao aumento do portflio de produtos, com aquisio de novos negcios. Quanto na vertical tendo uma reduo significativo comparando o lucro liquido devido crise mundial que vem se agravando em 2008, sendo avaliado atravs da demonstrativa Receita Operacional Liquida, segue dados abaixo, neste cenrio de crise tivemos uma reduo nas vendas devido diminuio da produo mundial.

Horizontal: 10,15%Vertical em relao ao lucro liquido: 616 %.

Custos dos produtos vendidos: Tivemos um aumento nos custos devido instabilidade do mercado devido a crise mundial, puxado pelo negocio de fundidos da CIA.

Horizontal: Aumento de 15,74%. Horizontal: Aumento de 369$.

Margem Bruta: Tivemos uma reduo devido reduo nas vendas no segundo semestre devido crise mundial.

Horizontal: 3,8 %. Vertical: 4,1 %.

Despesas Operacionais: Tivemos um aumento devido a incorporao de novos ativos como a J.A.C Metalrgica, tambm a grande variao cambial nas operaes de exportao.

Contas Patrimoniais: Temos um aumento muito levado em conta, a incorporao de novos negcios, contudo a aquisio de financiamento em longo prazo para tais projetos, e ao mesmo tempo percebemos um aumento nos ttulos a receber a longo e mdio prazo.

ndices financeirosA)Estruturasparticipao de capitais de terceiro (endividamentos)

Capitais de terceirosx100 Passivo total

ndice 2007

621573 x100 =86.53%718.293ndice 2008679.243 x100=69.23%981.20Composio do endividamentoPassivo circulante X100Capitais de terceiros

ndice 2007312523 x100=50.28%621573ndice de 2008414.144 x100=60.97%679.243Imobilizao do patrimnio liquidoAtivo x 100Patrimnio liquidondice 2007786.840x100=126,59%621573ndice 2008886.876x100=130.57%679.243

Imobilizao dos recursos no correntes

Ativo permanente x100Patrimnio liquido+ exigvel a longo prazo

ndice 2007 786.840x100=76,92%621.573+401.409

ndice 2008

886.876x100=73.40%679.243+529.075

B)Liquidez Geral Ativo circulante +realizvel longo prazoPassivo circulante +exigvel a longo prazo

ndice 2007786.840+554.897=1,87%414.144+567.056

liquidez corrente

Ativo circulantePassivo circulante

ndice 2007 786.840=2.52312.523

ndice 2008886.879=2.14414.144Liquidez seca Ativo circulante -estoques Passivo circulante

ndice 2007786.840-183.044=193312.523ndice 2008886.876-285.344=1,45414.144C)RentabilidadeGiro do ativovendas liquidas ativo total

ndice 2007761.707=0,571341,737

ndice 2008

836,401=0,501662,979Margem liquida

Lucro liquido x100Vendas liquidas 129,174x100=16,96%761,707ndice 2008118,257x100=14,14%836,401Rentabilidade do ativoLucro liquidox100Ativo totalndice 2007129,174x100=9,63%134,1737

ndice 2008118,257x100=7,11%1,662,979Rentabilidade do patrimnio liquidoLucro liquido x100Patrimnio liquido mdio118,257x100(621,573+679,243)12d) dependncia bancaria financiamento de ativoEmprstimo e financiamento x100Ativo totalndice 2007

620.197x100=46,22%1341.737ndice 2008812,441x100=48,85%1662.979Participao de instituies de crditos no endividamento Financiamento x100 Capital de terceirosndice 2007620.197x100=99,73%621.573ndice 2008812.441x100=119,61%679.243financiamento do ativo circulante por instituies financeirosFinanciamento curto prazo x100Ativo circulante ndice 2007222.343 x100=28,26%786.840ndice 2008291.179 x100=32,83%886.876Duplicatas descontadas Duplicatas descontadas x100Duplicatas a receberndice 2007329.467 x100=316,69%104,037ndice 2008384,231 x100=485,45% 79,149Resumo de ndice

ndicendiceFrmulaInterpretao

Estrutura de CapitalParticipao de Capitais de Terceiros(Capital terceiros) /(Passivo total)*100Indica quanto o capital de terceiros est financiando o ativo da empresa., ou seja, quanto menor ele for,melhor.

Composio do endividamento(PC)/(Capitais de Terceiros)*100Indica o total que a empresa tomou de capital de terceiros, qual o percentual de dividas que vencem a curto prazo, logo, quanto menor ele for, melhor.

Imobilizao do Patrimnio Lquido(Ativo Permanente) /(PL)*100Indica qual o percentual de comprometimento do capital prprio no Ativo Permanente.

Imobilizao dos recursos no correntes(Ativo Permanente)/(PL+ELP)*100Uma variante do ndice anterior. Avalia qual o nvel de imobilizao em relao aos recursos prprios e de terceiros de longo prazo. Quanto maior o ndice, maior a imobilizao.

LiquidezLiquidez Geral

(AC + RLP) /(PC + ELP)Indica qual o nvel de imobilizao em relao aos recursos prprios e de terceiros de longo prazo. Quanto maior o ndice, maior a imobilizao.

Liquidez Corrente(AC)/(PC)Indica a capacidade de pagamento da empresa em mdio prazo de vencimento.

Liquidez Seca(AC - Estoque) / PCIndica as contas que podem ser convertidas em dinheiro com relativa facilidade antes do prazo normal, se for necessrio, mesmo que isso tenha um custo financeiro.

RentabilidadeGiro do ativo(Vendas Ativas) / (Ativo Total)Indica qual a gerao de receitas sobre cada R$ do ativo. Quanto maior o ndice, maior a capacidade de gerao de receitas, indicando um bom desempenho de vendas e/ou uma boa administrao dos ativos.

Margem lquida(Lucro Liquido)/(Vendas Liquidas)*100Indica quanto a empresa obteve de lucro liquido em relao receita liquida, indicando tambm o lucro.

Rentabilidade do ativo(Lucro liquido)/( Ativo total)*100Indica quanto a empresa conseguiu rentabilizar o seu ativo, qual foi o lucro liquido em relao ao ativo total.

Rentabilidade do Patrimnio Lquido(Lucro liquido)/( Patrimnio Liquido mdio)*100Indica a rentabilidade do capital aplicado na empresa pelos scios, a taxa de rendimento do capital prprio.

Opinio descrita dos ndices financeiros

Esses ndices mostram que, em 2007, o capital de terceiros representou 86,53% do total dos recursos investidos na empresa; em 2008, esse percentual caiu para 32,42% do total dos recursos.Esses ndices demonstram que, dos valores de capitais de terceiros que a empresa havia tomado em 2007, a divida a curto prazo representava 50,28%; no ano de 2008, esse percentual subiu para 60,97%, mostrando que houve uma maio