metisa - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 62.363 68.258 51.395 57.902 60.497 57.815 45.747 49.166 64.403

Custo dos produtos e serviços vendidos -45.693 -48.393 -36.581 -41.028 -45.145 -42.451 -36.340 -40.235 -50.212

Lucro Bruto 16.670 19.865 14.814 16.875 15.352 15.363 9.407 8.931 14.191

Margem bruta (%) 26,7% 29,1% 28,8% 29,1% 25,4% 26,6% 20,6% 18,2% 22,0%

Despesas e receitas operacionais -12.136 -12.778 -11.612 -11.221 -11.857 -11.985 -11.080 -10.114 -12.854

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 4.534 7.087 3.202 5.654 3.494 3.378 -1.673 -1.183 1.337

EBITDA 6.193 8.729 4.777 7.503 5.361 5.363 219 723 3.338

Margem EBITDA (%) 9,9% 12,8% 9,3% 13,0% 8,9% 9,3% 0,5% 1,5% 5,2%

Resultado financeiro 2.252 3.215 404 1.994 4.698 1.016 3.695 4.847 2.907

Resultado antes de impostos 6.786 10.302 3.606 7.647 8.192 4.394 2.021 3.665 4.244

Impostos sobre o lucro -2.488 -3.779 1.974 -2.657 -2.934 -1.526 1.449 -1.308 -1.530

Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) 36,7% 36,7% -54,7% 34,7% 35,8% 34,7% -71,7% 35,7% 36,1%

Lucro líquido do exercício 4.297 6.523 5.579 4.991 5.258 2.868 3.470 2.357 2.714

Margem líquida (%) 6,9% 9,6% 10,9% 8,6% 8,7% 5,0% 7,6% 4,8% 4,2%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 258.115 333.379 317.658 336.587 320.608 345.616 323.765 285.366 280.045

Disponibilidades 140.223 209.162 206.634 205.184 186.886 207.583 207.937 166.521 156.353

Clientes 62.038 63.225 49.394 66.311 61.162 65.865 51.085 58.124 62.887

Estoques 49.174 51.163 55.193 57.786 63.950 62.947 60.396 55.078 53.997

Tributos a recuperar 6.660 9.725 6.360 7.248 8.596 9.104 4.248 5.476 5.621

Outros ativos circulantes 20 105 77 58 13 117 99 167 1.185

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 86.363 87.505 89.806 91.145 91.931 92.708 92.064 88.015 88.359

Realizável a longo prazo 4.590 4.730 4.951 5.146 5.052 5.666 5.258 1.220 1.237

Tributos diferidos 2.601 2.724 2.940 3.150 3.070 3.688 3.773 0 0

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 1.989 2.007 2.011 1.996 1.981 1.978 1.485 1.220 1.237

Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos não circulantes 0 0 -0 0 0 0 0 0 -0

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 81.773 82.775 84.855 85.999 86.879 87.042 86.806 86.794 87.122

Investimentos 160 160 160 160 160 160 160 160 160

Imobilizado 80.759 81.332 83.214 84.295 85.248 85.549 85.453 85.480 85.851

Intangível 854 1.283 1.481 1.544 1.472 1.333 1.193 1.154 1.112

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 344.478 420.885 407.464 427.732 412.539 438.324 415.828 373.381 368.404

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 25.624 56.117 45.835 105.231 86.064 166.253 153.558 120.257 112.568

Fornecedores 3.846 5.205 2.909 8.772 6.885 3.431 2.859 4.206 6.519

Obrigações sociais e trabalhistas 3.399 3.648 2.846 4.240 3.326 3.354 2.895 3.090 3.384

Obrigações fiscais 7.303 11.235 1.982 5.019 8.058 10.908 2.092 4.252 6.106

Empréstimos e Financiamentos 392 22.555 28.900 76.513 56.935 135.792 136.783 98.622 86.343

Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras obrigações 10.684 13.475 9.197 10.686 10.859 12.768 8.929 10.088 10.218

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 130.085 169.932 169.347 125.468 125.503 68.231 59.583 48.080 48.078

Empréstimos e Financiamentos - LP 115.821 155.583 155.686 111.709 111.709 54.424 47.013 39.601 39.601

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 2.743 2.735 2.870 2.929 2.936 2.929 2.382 2.114 2.119

Out. passivos não circulantes 11.521 11.614 10.791 10.830 10.858 10.878 10.188 6.365 6.358

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 188.770 194.836 192.281 197.034 200.972 203.840 202.687 205.044 207.757

Capital social 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000

Reserva legal 9.725 9.725 10.721 10.721 10.721 10.721 11.551 11.551 11.551

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 17.764 17.494 17.218 16.999 16.784 16.569 16.354 16.157 15.955

Outras reservas de lucros 61.281 67.617 64.343 69.313 73.467 76.550 74.782 77.336 80.252

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 344.478 420.885 407.464 427.732 412.539 438.324 415.828 373.381 368.404

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 496 13.956 10.791 4.805 5.590 12.359 16.012 4.515 3.826

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -2.399 -4.127 -4.966 -3.501 -4.071 -2.828 -1.243 -1.563 -2.284

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -12.892 59.143 -6.126 -2.486 -20.662 12.968 -13.881 -45.198 -12.088

-14.795 68.973 -301 -1.183 -19.142 22.498 888 -42.246 -10.547

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


jun-16

-12,1

-2,3

3,8

mar-16

-45,2

set-14

59,1

-2,5

dez-14

-5,0

jun-15 set-15

-1,6

16,0

-4,1

mar-15

-6,1 -12,9

5,6

-2,4

0,5 4,8

jun-14

4,5

dez-15

13,0

-2,8

12,4

-13,9

-1,2

-20,7

-4,1 -3,5

10,8 14,0

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

64,4

49,245,7

57,860,5

57,9

51,4

68,3

62,4

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]


50,2

40,2

36,3

42,545,1

41,0

36,6

48,445,7

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


14,2

8,99,4

15,415,4

16,9

14,8

19,9

16,7

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


14

99

1515

17

20

17

0

5

10

15

20

set-14 dez-15 jun-14 jun-15

15

set-15 mar-15 dez-14 jun-16 mar-16

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


0,7

0,2

set-14 jun-16 set-15

5,4

jun-15 mar-15 dez-15

7,5

5,4

dez-14

4,8

mar-16 jun-14

3,3

6,2

8,7

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


45

16

12

65

11

14

0

3

10

55

8

5

9

6

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


2,9

4,8

3,7

1,0

4,7

2,0

0,4

3,2

2,3

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


4,2

3,7

2,0

4,4

3,6

jun-16 set-15 mar-16

8,2

dez-14 jun-15

7,6

10,3

6,8

set-14 dez-15 mar-15 jun-14

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


mar-16

2,4

2,9

jun-15 dez-15

5,3 5,0

set-15 mar-15 jun-16 set-14

3,5

6,5

jun-14

4,3

dez-14

5,6

2,7

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


5,58

3,47

2,71

5,26

4,99

3,50

5,50

6,50

6,75

5,75

4,75

2,50

2,75

2,25

4,00

3,25

4,25

5,00

4,50

5,25

3,75

3,00

4,30

dez-15 set-14 jun-14

6,52

dez-14 set-15

2,36

mar-16

2,87

mar-15 jun-15 jun-16

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


2,08

-2,41

5,845,78

9,76

6,23

10,38

7,27

25

30

-5

20

10

5

0

jun-16 jun-14

18,17

22,04

dez-15

20,56

jun-15 mar-16

29,14

-3,66

dez-14

26,57 25,38

set-15

28,82 29,10

26,73

mar-15 set-14

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


5

8

13

1

10

7

9

6

0 set-14

9,28

dez-15

0,48

8,69

mar-16

4,79

1,47

4,96

8,62

jun-16 set-15

8,86

4,21

jun-14

9,29

dez-14

12,96

5,18

9,93 9,56

6,89

12,79 10,86

7,59

mar-15 jun-15

Margem EBITDA

Margem Líquida

1,191,03

1,52

2,30

2,04

2,29

2,67

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

2,2

2,4

2,6

2,8

mar-16 jun-16 dez-15 dez-14 set-14 mar-15 jun-15 set-15 jun-14

1,76

1,26

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


22,7422,4422,1822,3121,99

20,1819,6919,9519,33

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

22

24

jun-16 mar-16 dez-14 dez-15 jun-15 mar-15 set-14 set-15 jun-14

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


1,391,381,351,25

2,17

4,51

5,47

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

jun-14 dez-14 set-14 jun-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15 mar-16

1,95

3,73

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


2,492,372,112,08

3,73

6,93

5,94

3

5

4

11

6

7

0

2

1

10

3,20

dez-14 jun-14

10,07

set-15 mar-16 dez-15 jun-15 jun-16 mar-15 set-14

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


2,011,911,721,70

2,98

5,73

8,15

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

set-15

2,65

5,03

jun-15 mar-15 dez-14 jun-14 set-14 jun-16 mar-16 dez-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,0

1,6

1,8

1,54

mar-15 jun-15 set-15

1,54

mar-16 dez-15

1,50

jun-16

1,48

dez-14

1,75

1,70 1,69

1,50

jun-14 set-14

1,50

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


3,73

5,47

2,492,372,112,08

3,73

6,93

10,07

8,15

1,501,501,69

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

4,51

2,01 1,75 1,72 1,91

mar-16 dez-15

1,35 1,50 1,70 1,39 1,38 1,54

set-15 jun-16

1,70

mar-15

1,54

jun-14 set-14

5,03

1,25

2,17

jun-15

2,98

1,48 1,95

3,20

dez-14

2,65

5,73 5,94

Liquidez Geral Liquidez Corrente

Liquidez Imediata Liquidez Seca

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


0,70

0,44

0,53

0,590,54

0,50

0,65

0,72

0,53

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

mar-16 jun-16 mar-15 set-15 jun-15 jun-14 dez-15 dez-14 set-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


126138

184190

169

188185178

116

-30-28-24-17-18-17-22-31-24

jun-14 dez-14 set-14 jun-15 dez-15 mar-15 set-15 mar-16 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


37,7440,27

47,5648,2745,63

48,8648,9847,76

38,10

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

set-14 dez-14 jun-14 jun-16 mar-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


3,0

2,5

6,0

3,5

7,0

0,0

6,5

5,5

4,0

4,5

5,0 4,93

6,82

4,78

mar-15 set-14 jun-14

2,70

dez-15 jun-15

2,93

set-15

5,01

dez-14 mar-16

2,39

jun-16

3,25

5,39

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


12

9

6

0

8

13

11

7

10

14

5

10,47

5,63

mar-15

13,39

6,85

4,60

dez-14 mar-16 set-14

11,61

set-15

10,13

jun-15

9,11

jun-14 jun-16

5,22

dez-15

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


1,86

-1,65

4,574,72

8,03

11,2510,32

6,71

0

10

2

8

-8

-6

6

-2

12

4

mar-16 jun-16 jun-15 jun-14

-6,04

set-15 mar-15 dez-14 dez-15 set-14

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


186

188

190

170

178

180

184

192

194

0

176

172

174

182

184,93

set-15

193,04

184,30

mar-16

190,24

jun-16 jun-15 jun-14

176,19

mar-15

190,08

dez-15

171,05

173,93

183,81

set-14 dez-14

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 249.451 273.030 205.579 231.609 241.987 231.258 182.989 196.665 257.614

Ativo total 344.478 420.885 407.464 427.732 412.539 438.324 415.828 373.381 368.404

Giro dos Ativos 0,72 0,65 0,50 0,54 0,59 0,53 0,44 0,53 0,70

Margem Bruta (%) 26,7% 29,1% 28,8% 29,1% 25,4% 26,6% 20,6% 18,2% 22,0%

Margem EBITDA (%) 9,9% 12,8% 9,3% 13,0% 8,9% 9,3% 0,5% 1,5% 5,2%

Margem EBIT (%) 7,3% 10,4% 6,2% 9,8% 5,8% 5,8% -3,7% -2,4% 2,1%

Margem Líquida (%) 6,9% 9,6% 10,9% 8,6% 8,7% 5,0% 7,6% 4,8% 4,2%

EBIT/ Ativo 5,3% 6,7% 3,1% 5,3% 3,4% 3,1% -1,6% -1,3% 1,5%

ROE 9,1% 13,4% 11,6% 10,1% 10,5% 5,6% 6,8% 4,6% 5,2%

ROA 4,9% 6,8% 5,4% 4,8% 5,0% 2,7% 3,3% 2,4% 2,9%

Liquidez imediata 5,47 3,73 4,51 1,95 2,17 1,25 1,35 1,38 1,39

Liquidez corrente 10,07 5,94 6,93 3,20 3,73 2,08 2,11 2,37 2,49

Liquidez seca 8,15 5,03 5,73 2,65 2,98 1,70 1,72 1,91 2,01

Liquidez geral 1,69 1,50 1,50 1,48 1,54 1,50 1,54 1,70 1,75

Dívida bruta 116.213 178.137 184.586 188.223 168.644 190.216 183.796 138.223 125.944

Dívida Bruta/ EBITDA 4,69 5,10 9,66 6,27 7,86 8,87 210,25 47,78 9,43

Dívida líquida 24.010- 31.025- 22.048- 16.962- 18.242- 17.367- 24.141- 28.297- 30.409-

Dívida líquida/ EBITDA 0,97- 0,89- 1,15- 0,57- 0,85- 0,81- 27,62- 9,78- 2,28-

Dívida/ Patrimônio 38,1% 47,8% 49,0% 48,9% 45,6% 48,3% 47,6% 40,3% 37,7%

Fluxo de caixa operacional 496 13.956 10.791 4.805 5.590 12.359 16.012 4.515 3.826

Lucro por ação 1,76 2,67 2,29 2,04 2,30 1,26 1,52 1,03 1,19

Valor patrimonial por ação 19,33 19,95 19,69 20,18 21,99 22,31 22,18 22,44 22,74

Composição do ROIC

EBIT anualizado 18.135 28.348 12.808 22.616 13.977 13.513 6.694- 4.731- 5.349

alíquota efetiva de IR 36,7% 36,7% -54,7% 34,7% 35,8% 34,7% -71,7% 35,7% 36,1%

Capital investido 171.050 173.932 176.187 183.814 190.078 193.043 190.236 184.932 184.296

ROIC 6,7% 10,3% 11,2% 8,0% 4,7% 4,6% -6,0% -1,6% 1,9%

QTDE DE AÇÕES 9.764 9.764 9.764 9.764 9.137 9.137 9.137 9.137 9.137

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 496 13.956 10.791 4.805 5.590 12.359 16.012 4.515 3.826

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -2.399 -4.127 -4.966 -3.501 -4.071 -2.828 -1.243 -1.563 -2.284

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -12.892 59.143 -6.126 -2.486 -20.662 12.968 -13.881 -45.198 -12.088

37


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