baumer - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 27.570 30.652 30.643 25.966 29.260 26.232 30.586 24.213 27.670

Custo dos produtos e serviços vendidos -10.067 -12.363 -11.011 -10.063 -12.107 -10.148 -11.769 -9.486 -10.943

Lucro Bruto 17.503 18.289 19.632 15.903 17.153 16.084 18.817 14.727 16.727

Margem bruta (%) 63,5% 59,7% 64,1% 61,2% 58,6% 61,3% 61,5% 60,8% 60,5%

Despesas e receitas operacionais -13.928 -13.220 -17.150 -11.197 -12.178 -11.731 -17.440 -13.446 -13.863

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 3.575 5.069 2.482 4.706 4.975 4.353 1.377 1.281 2.864

EBITDA 4.019 5.505 3.308 5.153 5.498 4.881 2.321 1.832 3.412

Margem EBITDA (%) 14,6% 18,0% 10,8% 19,8% 18,8% 18,6% 7,6% 7,6% 12,3%

Resultado financeiro -154 975 349 1.599 385 1.932 1.919 -1.744 -1.641

Resultado antes de impostos 3.421 6.044 2.831 6.305 5.360 6.285 3.296 -463 1.223

Impostos sobre o lucro -1.487 -1.454 -754 -1.854 -1.697 -1.940 -759 -220 -226

Minoritários -182 -150 -413 -256 -281 -357 9 58 -243

Alíquota efetiva de IR (%) 43,5% 24,1% 26,6% 29,4% 31,7% 30,9% 23,0% -47,5% 18,5%

Lucro líquido do exercício 1.752 4.440 1.664 4.195 3.382 3.988 2.546 -625 754

Margem líquida (%) 6,4% 14,5% 5,4% 16,2% 11,6% 15,2% 8,3% -2,6% 2,7%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 90.810 89.726 90.508 100.660 101.690 102.407 108.270 108.394 103.309

Disponibilidades 12.026 13.694 15.017 16.482 14.178 16.872 19.719 17.330 14.934

Clientes 37.832 34.967 31.967 35.106 36.854 31.512 34.739 31.895 30.851

Estoques 28.595 28.992 29.222 31.638 34.766 38.565 37.828 41.628 40.898

Tributos a recuperar 2.910 3.186 3.243 3.664 3.788 4.768 4.396 5.456 5.689

Outros ativos circulantes 9.447 8.887 11.059 13.770 12.104 10.690 11.588 12.085 10.937

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 42.496 45.537 46.380 46.287 48.460 51.852 53.552 53.406 56.367

Realizável a longo prazo 16.706 19.585 19.856 19.483 22.038 24.525 26.545 26.676 29.250

Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 4.203 4.867 1.098 3.216 3.490 4.062 0 0 0

Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos não circulantes 12.503 14.718 18.758 16.267 18.548 20.463 26.545 26.676 29.250

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 25.790 25.952 26.524 26.804 26.422 27.327 27.007 26.730 27.117

Investimentos 2.230 2.279 2.626 2.626 2.626 2.626 1.958 1.959 1.958

Imobilizado 22.697 22.855 23.119 23.395 23.037 23.960 24.349 24.100 24.511

Intangível 863 818 779 783 759 741 700 671 648

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 133.306 135.263 136.888 146.947 150.150 154.259 161.822 161.800 159.676

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 36.986 35.835 39.213 44.379 43.682 43.678 42.945 43.560 40.414

Fornecedores 5.397 4.216 2.171 4.596 5.001 3.632 3.334 3.506 2.859

Obrigações sociais e trabalhistas 1.128 1.111 1.157 1.073 1.057 1.155 1.381 1.457 1.408

Obrigações fiscais 2.489 2.439 1.957 1.953 1.646 1.809 1.940 1.157 1.309

Empréstimos e Financiamentos 8.316 7.901 10.424 14.179 13.246 16.311 11.780 10.874 11.126

Dividendos a pagar 1.195 2.333 5.890 4.976 4.841 3.205 5.410 5.441 4.845

Outras obrigações 18.461 17.835 17.614 17.602 17.891 17.566 19.100 21.125 18.867

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 14.396 15.752 15.636 15.337 15.570 15.335 23.954 23.784 23.743

Empréstimos e Financiamentos - LP 9.845 11.518 10.994 10.714 10.965 10.749 15.737 15.737 15.737

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 2.222 1.923 2.360 2.359 2.360 2.360 6.042 5.897 5.886

Out. passivos não circulantes 2.329 2.311 2.282 2.264 2.245 2.226 2.175 2.150 2.120

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 73.816 75.418 73.817 78.752 82.138 86.129 86.166 86.160 87.096

Capital social 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000

Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 3.696 3.696 3.696 3.696 3.696 3.696 3.696 3.696 3.696

Outras reservas de lucros 55.120 56.722 55.121 60.056 63.442 67.433 67.470 67.464 68.400

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 8.108 8.258 8.222 8.479 8.760 9.117 8.757 8.296 8.423

PASSIVO TOTAL 133.306 135.263 136.888 146.947 150.150 154.259 161.822 161.800 159.676

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -2.505 2.562 1.917 -359 -1.053 2.806 3.300 -321 -1.041

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -1.572 -457 -995 -737 -68 -1.325 -502 -321 -1.012

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -1.119 -437 401 2.561 -1.183 1.214 48 -1.747 -343

-5.196 1.668 1.323 1.465 -2.304 2.695 2.846 -2.389 -2.396

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


-0,3

-1,7

mar-16

-0,1

-1,2

mar-15

-0,7 -1,1

2,6

dez-15

0,0

-0,3

1,2

-1,3

2,8

-0,5

3,3

set-15 jun-15

-0,4 -0,4

-1,6

2,6

-1,0

0,4

set-14 jun-14 dez-14

-0,5

-2,5

1,9

-1,1

jun-16

-1,0 -1,0

-0,3

Atividades operacionais Atividades de financiamento Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

27,7

24,2

30,6

26,2

29,3

26,0

30,630,7

27,6

set-15 jun-15 set-14 mar-16 mar-15 dez-14 jun-14 dez-15 jun-16

[R$ MM]


10,9

9,5

11,8

10,1

12,1

10,1

11,0

12,4

10,1

dez-14 jun-15 mar-15 jun-14 set-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


17,516,7

14,7

18,8

16,1

17,2

15,9

19,6

18,3

dez-14 jun-14 mar-15 set-14 dez-15 jun-15 jun-16 set-15 mar-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


16,5

18,0

17,0

19,0

20,0

15,0

18,5

14,5

17,5

0,0

15,5

19,5

16,0

dez-15

19

set-15

16

jun-15

17

17

15

18

20

mar-15 jun-16 set-14 jun-14 dez-14

18

16

mar-16

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


4,9

5,2

dez-14 set-15

3,3

jun-15 mar-15

1,8

5,5

2,3

5,5

4,0

dez-15 jun-16

3,4

mar-16 jun-14 set-14

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


-1

0

33

-10

23

-3

3

22

55

5

3

6

4

jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 jun-14

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


-1,6-1,7

1,91,9

0,4

1,6

0,3

1,0

-0,2

jun-15 dez-15 mar-16 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-15 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


1,2

-0,5

2,8

3,4 3,3

jun-16 mar-16 mar-15

6,0

dez-15 set-15

5,4

6,3

dez-14 set-14 jun-14 jun-15

6,3

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


0,8

-0,6

jun-14 jun-16 jun-15 dez-15

3,4

4,2

dez-14 mar-16 set-15

1,7

set-14

4,4

1,8

mar-15

2,5

4,0

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


0,75

3,5

1,5

4,0

2,5

3,0

0,5

-0,5

4,5

0,0

-1,0

2,0 1,75

jun-16

-0,63

dez-15 mar-15 set-15

2,55

4,20

set-14

4,44

3,38

mar-16 jun-14 jun-15 dez-14

1,66

3,99

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


10,35

5,29

16,5917,0018,12

16,54

12,97

8

12

62

0

18

60

64

14

58

66

10

16

2

4

6

61,25 61,52

dez-14

60,45

set-15 mar-16

60,82

jun-14

63,49 64,07

8,10

set-14

4,50

58,62

jun-16 mar-15 jun-15

61,31

dez-15

59,67

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


12,33

7,57

18,6118,7919,85

17,96

14,58

2,72

16,16

14,49

-4

-2

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

dez-15

15,20

11,56

mar-15

-2,58

10,80

set-14

7,59

jun-16 set-15 mar-16

8,32

dez-14 jun-15

5,43

jun-14

6,35

Margem EBITDA

Margem Líquida

Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


0,31

1,0

-0,2

0,0

1,4

1,8

0,8

1,6

1,2

0,2

-0,4

0,6

2,0

dez-15 mar-16

1,04

mar-15

1,71

dez-14 set-14

-0,26

1,81

0,72

jun-14 set-15 jun-15

1,38

1,63

0,68

jun-16

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


0,0

9,0

7,6

7,8

8,0

8,2

8,4

8,6

8,8

jun-14

8,89

7,53 7,53

mar-16 dez-15 set-15

8,04

jun-15

8,79

set-14

7,70

jun-16

8,38

8,79 8,79

mar-15 dez-14

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,0

0,6

0,4 0,39

0,32

jun-15 mar-15 set-15

0,46

dez-14

0,37

mar-16

0,40 0,38

set-14

0,38

jun-14 jun-16

0,37

dez-15

0,33

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


0,0

2,4

2,6

dez-15

2,52

2,34

jun-15

2,27

dez-14

2,31

2,50

jun-14 mar-15 jun-16 mar-16

2,49

set-15

2,33

set-14

2,46

2,56

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


0,0

1,5

2,0

dez-15

1,53

jun-14

1,68

dez-14

1,69

jun-16 set-15

1,56

1,46

1,54

1,64

1,53

mar-15 mar-16 jun-15

1,56

set-14

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,0

2,0

2,2

jun-16

2,01

2,07

mar-16 dez-15

2,02

set-15 mar-15

2,01

jun-14

2,09

2,01

dez-14 set-14

2,15

jun-15

2,09

2,12

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,370,400,460,390,320,370,380,380,33

2,562,492,52

2,342,332,272,31

2,502,46

1,541,531,64

1,461,531,561,56

1,691,68

2,072,012,022,09

2,012,012,122,09

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

2,2

2,4

2,6

jun-16 dez-15 mar-16 mar-15 jun-14 dez-14

2,15

set-14 jun-15 set-15

Liquidez Imediata Liquidez Seca

Liquidez Geral Liquidez Corrente

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


0,0

0,6

0,8

1,0

jun-14 jun-16 dez-15

0,68

jun-15

0,78

mar-15 dez-14

0,71

mar-16

0,91

0,76

set-14

0,69

set-15

0,60

0,90

0,83

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


27272827

2425

2119

18

12

98

10108

666

set-14 jun-15 jun-14 mar-15 dez-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


23,5723,6024,2123,91

22,7724,02

22,49

20,4819,75

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

22

24

26

dez-14 dez-15 set-15 jun-16 mar-16 mar-15 set-14 jun-14 jun-15

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


1,882

-1

13

11

9

8

12

14

5

6

10

7

0

1

-2

9,11

jun-16 dez-15 mar-15

11,82

jun-15

-1,55

13,23

mar-16

6,44

set-15

5,28 4,89

jun-14 dez-14

10,48

set-14

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


3,46

0

-4

22

10

4

8

12

20

14

18

2

-2

16

24

mar-16 jun-16 dez-15 set-15 jun-15

11,82

18,52

16,47

mar-15 dez-14

-2,90

21,31

9,02 9,49

jun-14

23,55

set-14

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


0

18

10

14

16

12

22

6

4

8

20

dez-15

4,75

9,37

set-14

10,29

8,38

jun-14

10,93

20,07

set-15 mar-16

13,60

jun-16 jun-15

15,62

mar-15

16,12

dez-14

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


86

74

84

92

78

88

76

0

82

80

90

set-15

87,05

76,74

88,52

73,98

jun-15 mar-16

82,44

jun-16 dez-15 mar-15

77,75

dez-14 set-14 jun-14

89,25

90,80 90,18

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 110.280 122.608 122.572 103.864 117.040 104.928 122.344 96.852 110.680

Ativo total 133.306 135.263 136.888 146.947 150.150 154.259 161.822 161.800 159.676

Giro dos Ativos 0,83 0,91 0,90 0,71 0,78 0,68 0,76 0,60 0,69

Margem Bruta (%) 63,5% 59,7% 64,1% 61,2% 58,6% 61,3% 61,5% 60,8% 60,5%

Margem EBITDA (%) 14,6% 18,0% 10,8% 19,8% 18,8% 18,6% 7,6% 7,6% 12,3%

Margem EBIT (%) 13,0% 16,5% 8,1% 18,1% 17,0% 16,6% 4,5% 5,3% 10,4%

Margem Líquida (%) 6,4% 14,5% 5,4% 16,2% 11,6% 15,2% 8,3% -2,6% 2,7%

EBIT/ Ativo 10,7% 15,0% 7,3% 12,8% 13,3% 11,3% 3,4% 3,2% 7,2%

ROE 9,5% 23,5% 9,0% 21,3% 16,5% 18,5% 11,8% -2,9% 3,5%

ROA 5,3% 13,2% 4,9% 11,8% 9,1% 10,5% 6,4% -1,5% 1,9%

Liquidez imediata 0,33 0,38 0,38 0,37 0,32 0,39 0,46 0,40 0,37

Liquidez corrente 2,46 2,50 2,31 2,27 2,33 2,34 2,52 2,49 2,56

Liquidez seca 1,68 1,69 1,56 1,56 1,53 1,46 1,64 1,53 1,54

Liquidez geral 2,09 2,12 2,01 2,01 2,09 2,15 2,02 2,01 2,07

Dívida bruta 18.161 19.419 21.418 24.893 24.211 27.060 27.517 26.611 26.863

Dívida Bruta/ EBITDA 1,13 0,88 1,62 1,21 1,10 1,39 2,96 3,63 1,97

Dívida líquida 6.135 5.725 6.401 8.411 10.033 10.188 7.798 9.281 11.929

Dívida líquida/ EBITDA 0,38 0,26 0,48 0,41 0,46 0,52 0,84 1,27 0,87

Dívida/ Patrimônio 19,7% 20,5% 22,5% 24,0% 22,8% 23,9% 24,2% 23,6% 23,6%

Fluxo de caixa operacional 2.505- 2.562 1.917 359- 1.053- 2.806 3.300 321- 1.041-

Lucro por ação 0,72 1,81 0,68 1,71 1,38 1,63 1,04 0,26- 0,31

Valor patrimonial por ação 7,53 7,70 7,53 8,04 8,38 8,79 8,79 8,79 8,89

Composição do ROIC

EBIT anualizado 14.300 20.276 9.928 18.824 19.900 17.412 5.508 5.124 11.456

alíquota efetiva de IR 43,5% 24,1% 26,6% 29,4% 31,7% 30,9% 23,0% -47,5% 18,5%

Capital investido 73.982 76.741 77.750 82.437 87.049 88.520 89.252 90.176 90.799

ROIC 10,9% 20,1% 9,4% 16,1% 15,6% 13,6% 4,8% 8,4% 10,3%

QTDE DE AÇÕES 9.800 9.800 9.800 9.800 9.800 9.800 9.800 9.800 9.800

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -2.505 2.562 1.917 -359 -1.053 2.806 3.300 -321 -1.041

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -1.572 -457 -995 -737 -68 -1.325 -502 -321 -1.012

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -1.119 -437 401 2.561 -1.183 1.214 48 -1.747 -343

37


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