inbrands - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 189.170 248.468 256.801 227.422 188.708 253.224 243.849 214.915 178.631

Custo dos produtos e serviços vendidos -81.352 -95.930 -91.253 -90.069 -72.090 -102.745 -92.280 -89.018 -72.211

Lucro Bruto 107.818 152.538 165.548 137.353 116.618 150.479 151.569 125.897 106.420

Margem bruta (%) 57,0% 61,4% 64,5% 60,4% 61,8% 59,4% 62,2% 58,6% 59,6%

Despesas e receitas operacionais -104.024 -109.625 -98.754 -111.135 -111.565 -113.063 -126.995 -120.940 -115.019

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 3.794 42.913 66.794 26.218 5.053 37.416 24.574 4.957 -8.599

EBITDA 18.574 53.636 77.977 38.146 17.334 50.262 36.870 18.387 5.106

Margem EBITDA (%) 9,8% 21,6% 30,4% 16,8% 9,2% 19,8% 15,1% 8,6% 2,9%

Resultado financeiro -23.631 -23.990 -27.514 -22.635 -24.146 -23.126 -26.203 -30.421 -33.894

Resultado antes de impostos -19.837 18.923 39.280 3.583 -19.093 14.290 -1.629 -25.464 -42.493

Impostos sobre o lucro 10.665 -10.245 -14.069 12.016 8.697 -6.700 2.147 -3.546 -1.043

Minoritários 621 852 -403 293 6 726 961 173 -115

Alíquota efetiva de IR (%) 53,8% 54,1% 35,8% -335,4% 45,6% 46,9% 131,8% -13,9% -2,5%

Lucro líquido do exercício -8.551 9.530 24.808 15.892 -10.390 8.316 1.479 -28.837 -43.651

Margem líquida (%) -4,5% 3,8% 9,7% 7,0% -5,5% 3,3% 0,6% -13,4% -24,4%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 433.377 474.357 510.320 494.148 556.681 610.246 525.457 515.993 478.971

Disponibilidades 69.839 39.882 92.112 23.935 105.339 109.464 93.696 22.227 41.466

Clientes 95.759 138.169 149.321 174.032 135.693 177.573 146.684 180.858 139.210

Estoques 218.398 234.020 214.643 236.758 253.158 253.899 225.512 246.373 235.211

Tributos a recuperar 31.344 42.040 38.420 43.103 45.245 49.641 47.095 52.327 53.938

Outros ativos circulantes 18.037 20.246 15.824 16.320 17.246 19.669 12.470 14.208 9.146

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 679.060 684.517 706.028 692.939 724.673 723.352 732.397 743.616 745.145

Realizável a longo prazo 51.849 50.101 67.499 49.949 70.963 59.985 58.402 59.746 62.690

Tributos diferidos 0 0 183 167 120 115 963 571 432

Impostos a recuperar 0 0 4.831 4.831 4.831 4.831 4.831 4.831 4.831

Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos não circulantes 51.849 50.101 62.485 44.951 66.012 55.039 52.608 54.344 57.427

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 627.211 634.416 638.529 642.990 653.710 663.367 673.995 683.870 682.455

Investimentos 23.580 24.295 24.875 23.809 23.735 25.876 33.495 39.797 38.224

Imobilizado 114.139 119.743 110.788 114.804 118.076 120.902 119.973 123.416 123.170

Intangível 489.492 490.378 502.866 504.377 511.899 516.589 520.527 520.657 521.061

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 1.112.437 1.158.874 1.216.348 1.208.594 1.281.354 1.333.598 1.257.854 1.259.609 1.224.116

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 453.678 666.012 387.719 374.921 483.946 645.851 762.541 733.176 742.991

Fornecedores 43.463 54.417 41.934 74.061 56.923 78.126 79.606 83.769 83.474

Obrigações sociais e trabalhistas 36.763 42.394 33.147 32.106 34.123 37.882 32.836 30.030 31.644

Obrigações fiscais 31.627 36.727 39.181 22.674 25.377 34.109 30.545 18.611 43.327

Empréstimos e Financiamentos 281.772 471.381 210.278 185.457 305.081 404.495 552.433 545.265 531.546

Dividendos a pagar 7.814 7.814 10.208 10.208 10.208 10.208 6.927 6.927 5.689

Outras obrigações 52.239 53.279 52.971 50.415 52.234 81.031 60.194 48.574 47.311

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 262.650 87.911 406.472 394.299 368.387 251.121 61.792 121.913 120.140

Empréstimos e Financiamentos - LP 172.218 65 297.771 298.147 281.247 182.908 0 59.319 59.254

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 28.988 27.313 26.079 26.169 26.280 14.515 10.917 9.393 7.513

Out. passivos não circulantes 61.444 60.533 82.622 69.983 60.860 53.698 50.875 53.201 53.373

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 400.044 409.738 426.541 444.051 433.704 442.035 439.891 411.063 367.413

Capital social 285.446 285.446 285.446 286.934 286.934 286.934 286.934 286.934 286.934

Reserva legal 4.538 4.538 6.256 6.256 6.256 6.256 7.021 7.021 7.021

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras reservas de lucros 110.060 119.754 134.839 150.861 140.514 148.845 145.936 117.108 73.458

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES -3.935 -4.787 -4.384 -4.677 -4.683 -5.409 -6.370 -6.543 -6.428

PASSIVO TOTAL 1.112.437 1.158.874 1.216.348 1.208.594 1.281.354 1.333.598 1.257.854 1.259.609 1.224.116

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 62.993 -5.136 -1.025 -6.253 21.648 56.161 74.735 -72.390 70.962

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -23.949 -18.221 -14.185 -17.563 -23.249 -20.598 -24.105 -25.320 -16.053

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 8.985 -6.600 67.440 -44.363 83.007 -31.438 -66.398 26.241 -35.670

48.029 -29.957 52.230 -68.179 81.406 4.125 -15.768 -71.469 19.239

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


-20,6

-31,4

56,2

83,0

set-15 jun-15

-23,2

dez-15

21,6

mar-15

-44,4

-17,6

-6,3

-24,1

74,7

-66,4

63,0

-18,2

-1,0

jun-14

-5,1

-23,9

67,4

9,0

-14,2

dez-14

-6,6

set-14 mar-16 jun-16

26,2

-25,3

-72,4

71,0

-16,1

-35,7

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

178,6

214,9

243,8253,2

188,7

227,4

256,8248,5

189,2

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]


72,2

89,092,3

102,7

72,1

90,191,395,9

81,4

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


106,4

125,9

151,6150,5

116,6

137,4

165,5

152,5

107,8

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


106

126

152150

137

166

153

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

dez-14 set-15 dez-15 jun-14 jun-15 set-14

108

mar-15

117

mar-16 jun-16

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


5,1

18,4

50,3

17,3

38,1

53,6

18,6

36,9

dez-15 jun-15 set-15 mar-15 dez-14 set-14

78,0

jun-14 jun-16 mar-16

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


71

-72

75

56

22

-6-1-5

63

5

18

37

50

17

38

78

54

19

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


-33,9

-30,4

-26,2

-23,1-24,1-22,6

-27,5

-24,0-23,6

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


-42,5

-25,5

14,3

-19,1

3,6

18,9

-19,8

-1,6

jun-14 mar-15

39,3

dez-14 set-15 dez-15 jun-15 set-14 mar-16 jun-16

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


8,3

-10,4

15,9

24,8

9,5

-8,6

1,5

dez-15 set-14 jun-14 set-15 mar-15 dez-14 jun-15 jun-16 mar-16

-28,8

-43,7

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


1,48

8,32

15,89

24,81

5

-5

-35

-30

-45

25

15

20

10

-40

0

-10

dez-14 mar-15

9,53

jun-15 set-15 set-14

-28,84

jun-16

-43,65

dez-15 mar-16

-10,39 -8,55

jun-14

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


59,5858,5862,16

59,4361,8060,40

64,4761,39

57,00

2,31

10,08

14,78

2,68

26,01

17,27

2,01

-5

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

65

-4,81

jun-16

11,53

mar-16 set-14 jun-15 dez-15 set-15 mar-15 dez-14 jun-14

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


2,86

8,56

15,12

19,85

9,19

16,77

30,36

21,59

9,82

0,613,28

6,999,66

3,84

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

35

jun-15 set-15 mar-15

-5,51

dez-14 set-14 dez-15 mar-16

-13,42

-24,44

jun-16 jun-14

-4,52

Margem Líquida

Margem EBITDA

-1,84

0,06

0,35

0,67

1,05

0,40

-2,00

-1,75

-1,50

-1,25

-1,00

-0,75

-0,50

-0,25

0,00

0,25

0,50

0,75

1,00

1,25

mar-15 jun-14 dez-14 set-14

-0,36 -0,44

set-15 jun-15 dez-15 mar-16 jun-16

-1,21

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


4,0

4,4

4,8

4,6

4,2

0,0

4,32

4,49

jun-14 mar-15

4,22

4,67

set-14 dez-14 set-15

4,65

dez-15

4,63

mar-16

3,87

4,56

jun-16

4,32

jun-15

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,06

0,03

0,12

0,17

0,220,24

0,15

0,0

0,2

0,4

mar-15 set-14 dez-15 dez-14 jun-15 set-15

0,06 0,06

jun-14 mar-16 jun-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


1,2

1,4

0,0

1,0

0,8

1,32

0,96

set-14 dez-14

1,32

0,71

jun-14

1,15

dez-15 set-15

0,94

jun-15 mar-15 mar-16 jun-16

0,70

0,64 0,69

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


0,330,370,39

0,55

0,69

0,76

0,47

0,63

0,0

0,5

1,0

jun-14 dez-15 set-14

0,36

set-15 mar-15 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,0

0,8

0,71

set-15

0,75

jun-15 dez-15

0,74

set-14 jun-14

0,68

0,70 0,71

0,73

mar-15 dez-14 jun-16 mar-16

0,67

0,63

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,060,03

0,120,17

0,22

0,06

0,24

0,06

0,15

0,640,700,69

0,94

1,15

1,32

0,96

1,32

0,330,370,39

0,55

0,690,76

0,47

0,630,670,71

0,750,740,710,730,68

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

dez-15 set-15 jun-14

0,36

0,71

dez-14 mar-15

0,63 0,70

set-14 jun-15 jun-16 mar-16

Liquidez Imediata

Liquidez Corrente

Liquidez Seca

Liquidez Geral

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


0,58

0,68

0,780,76

0,59

0,75

0,840,86

0,68

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

dez-14 dez-15 mar-15 jun-15 set-15 mar-16 jun-16 jun-14 set-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


591605552

587586

484508

471454

549582

459478481460

416432384

jun-14 dez-14 set-14 jun-15 dez-15 mar-15 set-15 mar-16 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


61,6659,53

57,0657,48

52,1354,3653,5053,16

55,67

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

65

jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 mar-15 jun-15 set-14 jun-14

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


0,46

8,36

2,54

5,24

3,36

0

-4

2

4

6

-10

10

-16

8

-12

-2

-14

dez-15 set-15 jun-15

-3,34

dez-14 mar-15 set-14

-3,12

mar-16 jun-16

-14,06

-9,16

jun-14

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


1,34

23,26

7,53

14,32

9,3015

-15

-20

5

-30

-25

-10

-5

0

-50

20

10

25

-28,06

mar-16 mar-15 jun-14 dez-14 set-15 dez-15 jun-15

-8,55 -9,58

set-14 jun-16

-47,52

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


2,38

19,36

-3,69

8,50

0

20

-4

8

6

52

4

2

-2

18

16

10

50

12

14

set-14 jun-16 jun-15 dez-14

9,21

set-15 mar-16 dez-15

50,08

mar-15

-3,41

jun-14

1,18 0,84

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


870

880

840

960

0

910

930

950

940

920

860

850

890

900

dez-15 set-15

885,79

mar-15

839,91

854,37

jun-16

949,61

mar-16 jun-14

935,17

917,79

934,70

dez-14

911,73

set-14 jun-15

955,43

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 756.680 993.872 1.027.204 909.688 754.832 1.012.896 975.396 859.660 714.524

Ativo total 1.112.437 1.158.874 1.216.348 1.208.594 1.281.354 1.333.598 1.257.854 1.259.609 1.224.116

Giro dos Ativos 0,68 0,86 0,84 0,75 0,59 0,76 0,78 0,68 0,58

Margem Bruta (%) 57,0% 61,4% 64,5% 60,4% 61,8% 59,4% 62,2% 58,6% 59,6%

Margem EBITDA (%) 9,8% 21,6% 30,4% 16,8% 9,2% 19,8% 15,1% 8,6% 2,9%

Margem EBIT (%) 2,0% 17,3% 26,0% 11,5% 2,7% 14,8% 10,1% 2,3% -4,8%

Margem Líquida (%) -4,5% 3,8% 9,7% 7,0% -5,5% 3,3% 0,6% -13,4% -24,4%

EBIT/ Ativo 1,4% 14,8% 22,0% 8,7% 1,6% 11,2% 7,8% 1,6% -2,8%

ROE -8,6% 9,3% 23,3% 14,3% -9,6% 7,5% 1,3% -28,1% -47,5%

ROA -3,1% 3,4% 8,4% 5,2% -3,3% 2,5% 0,5% -9,2% -14,1%

Liquidez imediata 0,15 0,06 0,24 0,06 0,22 0,17 0,12 0,03 0,06

Liquidez corrente 0,96 0,71 1,32 1,32 1,15 0,94 0,69 0,70 0,64

Liquidez seca 0,47 0,36 0,76 0,69 0,63 0,55 0,39 0,37 0,33

Liquidez geral 0,68 0,70 0,73 0,71 0,74 0,75 0,71 0,67 0,63

Dívida bruta 453.990 471.446 508.049 483.604 586.328 587.403 552.433 604.584 590.800

Dívida Bruta/ EBITDA 6,11 2,20 1,63 3,17 8,46 2,92 3,75 8,22 28,93

Dívida líquida 384.151 431.564 415.937 459.669 480.989 477.939 458.737 582.357 549.334

Dívida líquida/ EBITDA 5,17 2,01 1,33 3,01 6,94 2,38 3,11 7,92 26,90

Dívida/ Patrimônio 53,2% 53,5% 54,4% 52,1% 57,5% 57,1% 55,7% 59,5% 61,7%

Fluxo de caixa operacional 62.993 5.136- 1.025- 6.253- 21.648 56.161 74.735 72.390- 70.962

Lucro por ação 0,36- 0,40 1,05 0,67 0,44- 0,35 0,06 1,21- 1,84-

Valor patrimonial por ação 4,22 4,32 4,49 4,67 4,56 4,65 4,63 4,32 3,87

Composição do ROIC

EBIT anualizado 15.176 171.652 267.176 104.872 20.212 149.664 98.296 19.828 34.396-

alíquota efetiva de IR 53,8% 54,1% 35,8% -335,4% 45,6% 46,9% 131,8% -13,9% -2,5%

Capital investido 839.908 854.366 885.789 911.726 935.171 934.698 917.788 949.614 955.428

ROIC 0,8% 9,2% 19,4% 50,1% 1,2% 8,5% -3,4% 2,4% -3,7%

QTDE DE AÇÕES 94.897 94.897 94.897 95.047 95.047 95.047 95.047 95.047 95.047

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 62.993 -5.136 -1.025 -6.253 21.648 56.161 74.735 -72.390 70.962

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -23.949 -18.221 -14.185 -17.563 -23.249 -20.598 -24.105 -25.320 -16.053

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 8.985 -6.600 67.440 -44.363 83.007 -31.438 -66.398 26.241 -35.670

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