jhsf - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 142.875 160.152 151.824 155.956 181.323 157.139 136.543 117.957 92.947

Custo dos produtos e serviços vendidos -79.883 -85.284 -77.117 -90.942 -95.223 -85.486 -87.389 -66.814 -72.777

Lucro Bruto 62.992 74.868 74.707 65.014 86.100 71.653 49.154 51.143 20.170

Margem bruta (%) 44,1% 46,7% 49,2% 41,7% 47,5% 45,6% 36,0% 43,4% 21,7%

Despesas e receitas operacionais -16.256 -11.057 7.603 8.531 -20.434 -1.689 199.967 -14.401 86.390

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 -26.697 -3.154 12.865

Lucro Operacional 46.736 63.811 82.310 73.545 65.666 69.964 222.424 33.588 119.425

EBITDA 48.603 67.017 87.337 78.229 70.588 74.348 227.566 38.921 124.688

Margem EBITDA (%) 34,0% 41,8% 57,5% 50,2% 38,9% 47,3% 166,7% 33,0% 134,1%

Resultado financeiro -23.073 -35.512 -50.545 -54.142 -41.058 -63.567 -53.153 -57.942 -65.779

Resultado antes de impostos 23.663 28.299 31.765 19.403 24.608 6.397 169.271 -24.354 53.646

Impostos sobre o lucro -10.283 -13.640 -30.059 -18.365 -7.829 -3.118 -80.627 -12.852 -5.751

Minoritários -308 -419 -335 89 -599 -552 -299 -274 -274

Alíquota efetiva de IR (%) 43,5% 48,2% 94,6% 94,7% 31,8% 48,7% 47,6% -52,8% 10,7%

Lucro líquido do exercício 13.072 14.240 1.371 1.127 16.180 2.727 88.345 -37.480 47.621

Margem líquida (%) 9,1% 8,9% 0,9% 0,7% 8,9% 1,7% 64,7% -31,8% 51,2%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 1.506.326 1.374.576 1.327.194 1.227.549 1.316.056 1.218.243 1.881.373 1.748.262 986.252

Disponibilidades 507.612 377.154 369.528 283.896 364.404 271.624 190.965 141.241 178.896

Clientes 526.961 484.963 414.639 385.096 377.942 357.914 315.730 301.964 235.277

Estoques 376.967 417.495 426.394 436.902 449.046 469.880 453.494 462.113 454.771

Tributos a recuperar 31.332 32.734 32.498 31.377 31.051 33.826 30.484 29.087 27.646

Outros ativos circulantes 63.454 62.230 84.135 90.278 93.613 84.999 890.700 813.857 89.662

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 3.701.800 4.090.925 4.478.183 4.730.601 4.839.764 5.159.535 4.684.214 4.729.896 4.824.032

Realizável a longo prazo 578.655 615.498 660.451 736.398 757.084 855.429 576.780 553.658 619.516

Tributos diferidos 3.980 3.628 2.040 1.823 1.942 10.626 40.882 40.882 40.991

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 174.848 208.643 225.528 255.367 286.202 305.314 275.240 246.086 258.669

Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos não circulantes 399.827 403.227 432.883 479.208 468.940 539.489 260.658 266.690 319.856

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 3.123.145 3.475.427 3.817.732 3.994.203 4.082.680 4.304.106 4.107.434 4.176.238 4.204.516

Investimentos 2.766.840 2.842.591 2.958.673 3.016.640 3.034.678 3.074.283 3.365.013 3.388.473 3.398.464

Imobilizado 335.734 611.146 800.497 917.521 944.625 1.126.841 639.465 684.620 703.695

Intangível 20.571 21.690 58.562 60.042 103.377 102.982 102.956 103.145 102.357

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 5.208.126 5.465.501 5.805.377 5.958.150 6.155.820 6.377.778 6.565.587 6.478.158 5.810.284

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 479.598 676.627 750.500 756.999 941.174 923.891 1.671.085 1.609.555 933.793

Fornecedores 53.069 60.325 63.437 79.857 89.747 93.740 97.042 80.436 79.177

Obrigações sociais e trabalhistas 27.842 26.448 30.751 31.675 33.389 31.424 24.412 29.953 31.375

Obrigações fiscais 31.262 31.356 30.253 30.455 32.185 32.805 31.854 30.383 28.766

Empréstimos e Financiamentos 280.704 452.742 482.619 466.672 631.135 560.270 559.888 574.293 425.044

Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras obrigações 86.721 105.756 143.440 148.340 154.718 205.652 957.889 894.490 369.431

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 2.506.538 2.532.753 2.765.222 2.838.651 2.701.601 2.874.730 2.229.573 2.257.183 2.323.068

Empréstimos e Financiamentos - LP 1.805.318 1.829.984 1.983.344 2.063.133 1.932.180 2.099.450 1.356.924 1.336.498 1.418.890

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 10.387 6.647 41.776 38.887 39.088 38.555 39.514 38.577 31.444

Out. passivos não circulantes 690.833 696.122 740.102 736.631 730.333 736.725 833.135 882.108 872.734

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.214.035 2.247.550 2.269.253 2.347.022 2.500.970 2.565.521 2.645.050 2.599.630 2.532.787

Capital social 721.382 722.049 722.049 762.049 914.183 914.183 914.183 914.183 914.183

Reserva legal 0 0 0 487.450 72.713 72.713 0 0 0

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 18.451 35.861 59.027 99.411 78.908 136.959 133.001 123.864 8.202

Outras reservas de lucros 1.474.202 1.489.640 1.488.177 998.112 1.435.166 1.441.666 1.597.866 1.561.583 1.610.402

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 7.955 8.571 20.402 15.478 12.075 13.636 19.879 11.790 20.636

PASSIVO TOTAL 5.208.126 5.465.501 5.805.377 5.958.150 6.155.820 6.377.778 6.565.587 6.478.158 5.810.284

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 139.292 12.902 28.298 70.773 27.136 78.875 106.365 72.338 -16.025

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -35.668 -328.411 -25.900 -77.214 -90.608 -58.602 -42.476 -35.859 378.749

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -146.377 191.292 1.406 -80.504 141.295 -108.070 -120.944 -86.359 -325.926

-42.753 -124.217 3.804 -86.945 77.823 -87.797 -57.055 -49.880 36.798

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


-58,6

-108,1

78,9

141,3

set-15 jun-15

-90,6

dez-15

27,1

mar-15

-80,5 -77,2

70,8

-42,5

106,4

-120,9

139,3

-328,4

28,3

jun-14

12,9

-35,7

1,4

-146,4

-25,9

dez-14

191,3

set-14 mar-16 jun-16

-86,4

-35,9

72,3

-16,0

378,7

-325,9

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

92,9

118,0

136,5

157,1

181,3

156,0151,8

160,2

142,9

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]


72,8

66,8

87,485,5

95,290,9

77,1

85,379,9

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


20,2

51,149,2

71,7

86,1

65,0

74,774,9

63,0

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


5149

72

86

65

7575

63

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

dez-14 set-15 dez-15 jun-14 jun-15 set-14 mar-15 mar-16 jun-16

20

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


124,7

38,9

70,678,2

87,3

67,0

48,6

74,3

dez-15

227,6

jun-15 set-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-14 jun-16 mar-16

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


-16

72

106

79

27

71

2813

139125

39

228

7471788767

49

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


-65,8

-57,9-53,2

-63,6

-41,1

-54,1-50,5

-35,5

-23,1

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


53,6

-24,4

6,4

24,6

19,4

31,828,3

23,7

jun-14 mar-15

169,3

dez-14 set-15 dez-15 jun-15 set-14 mar-16 jun-16

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


47,6

-37,5

2,7

16,2

1,11,4

14,213,1

dez-15 set-14 jun-14 set-15

88,3

mar-15 dez-14 jun-15 jun-16 mar-16

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


47,62

16,18

1,131,37

14,2413,07

-30

-40

-10

10

40

30

20

50

90

0

-20

dez-14 dez-15

88,35

2,73

mar-15 jun-16

-37,48

mar-16 jun-14 jun-15 set-14 set-15

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


21,70

36,00

47,4841,69

49,2146,7544,09

128,49

162,90

47,1654,21

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

32,71

jun-16

45,60 43,36 36,21

44,52

mar-16 set-14

39,84

28,47

jun-15 dez-15 set-15 mar-15 dez-14 jun-14

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


134,15

166,66

38,9350,16

57,53

41,8534,02

51,2364,70

8,920,720,90

8,899,15

-40

-20

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

47,31

jun-15 set-15 mar-15

1,74

dez-14 set-14 dez-15 mar-16

-31,77

33,00

jun-16 jun-14

Margem Líquida

Margem EBITDA

0,36

0,67

0,12

0,010,01

0,130,12

-0,4

-0,2

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

mar-15 jun-14 dez-14 set-14 set-15

0,02

jun-15 dez-15 mar-16 jun-16

-0,29

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


5,6

5,4

5,2

4,8

5,0

0,0

5,20 5,25

jun-14 mar-15

5,12

5,43

set-14

4,82

5,04

dez-15

4,89

set-15 dez-14

4,76

jun-16

4,95

mar-16 jun-15

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,19

0,090,11

0,29

0,390,38

0,49

1,06

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

mar-15 set-14 dez-15 dez-14 jun-15 set-15

0,56

jun-14 mar-16 jun-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


1,061,091,13

1,321,40

1,621,77

2,03

0,2

0,4

1,8

1,6

1,4

2,0

3,2

1,0

0,8

1,2

0,6

0,0

3,14

set-14 dez-14 jun-14 dez-15 set-15 mar-15 jun-15 jun-16 mar-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


0,57

0,800,810,92

1,04

1,20

2,35

0,85

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

jun-14 dez-15 set-14

1,41

set-15 mar-15 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,0

0,6

0,8

0,63

set-15

0,55

jun-15 dez-15

0,57

set-14 jun-14

0,70

0,62

0,55 0,57

mar-15 dez-14 jun-16 mar-16

0,60

0,49

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,190,090,11

0,490,56

1,06 1,061,09

1,321,40

1,621,77

3,14

1,13

0,57

0,800,810,92

1,041,20

2,35

0,85

0,550,570,550,570,620,70

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,41,6

1,8

2,0

2,2

2,4

2,6

2,8

3,0

3,2

dez-15

0,63

set-15

0,38

jun-14

1,41

2,03

0,39

dez-14 mar-15

0,29

set-14 jun-15

0,60 0,49

jun-16 mar-16

Liquidez Imediata

Liquidez Corrente

Liquidez Seca

Liquidez Geral

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


0,060,07

0,08

0,10

0,12

0,100,10

0,120,11

0,0

0,2

dez-14 dez-15 mar-15 jun-15 set-15 mar-16 jun-16 jun-14 set-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


1.8441.9111.917

2.6602.5632.5302.4662.283

2.086

1.6651.7701.726

2.3882.1992.246

2.0961.906

1.578

jun-14 dez-14 set-14 jun-15 dez-15 mar-15 set-15 mar-16 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


42,1342,36

50,9050,6251,8752,08

50,3948,51

42,02

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 mar-15 jun-15 set-14 jun-14

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


3,10

1,07

0,080,10

1,071,00

-0,5

0,5

-1,0

1,0

-2,5

0,0

2,5

2,0

-2,0

-1,5

1,5

5,5

3,0

dez-15 jun-16 mar-16

-2,30

jun-14 set-14 mar-15 dez-14 jun-15

0,17

set-15

5,46

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


7,52

2,59

0,190,24

2,532,36

-2

-6

6

8

14

2

4

0

-4

set-14

13,36

jun-15 dez-15

0,43

jun-16

-5,77

mar-16 mar-15 jun-14 dez-14 set-15

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


4,35

3,82

3,24

2,66

2,0

1,5

0,5

1,0

10,0

4,0

9,5

3,5

4,5

9,0

0,0

2,5

3,0

9,22

jun-15 mar-16 dez-14 set-15

0,40

dez-15

0,34

mar-15

9,73

jun-14

2,98

set-14 jun-16

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


4.800

0

4.100

4.200

4.700

4.000

4.900

4.300

4.500

4.600

4.400 4.378,24

jun-16 mar-15

3.974,40

4.085,96

jun-15 set-14

4.577,52

dez-14 jun-14

4.685,91

mar-16

4.805,70

4.717,32

dez-15

4.625,56

4.786,87

set-15

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 571.500 640.608 607.296 623.824 725.292 628.556 546.172 471.828 371.788

Ativo total 5.208.126 5.465.501 5.805.377 5.958.150 6.155.820 6.377.778 6.565.587 6.478.158 5.810.284

Giro dos Ativos 0,11 0,12 0,10 0,10 0,12 0,10 0,08 0,07 0,06

Margem Bruta (%) 44,1% 46,7% 49,2% 41,7% 47,5% 45,6% 36,0% 43,4% 21,7%

Margem EBITDA (%) 34,0% 41,8% 57,5% 50,2% 38,9% 47,3% 166,7% 33,0% 134,1%

Margem EBIT (%) 32,7% 39,8% 54,2% 47,2% 36,2% 44,5% 162,9% 28,5% 128,5%

Margem Líquida (%) 9,1% 8,9% 0,9% 0,7% 8,9% 1,7% 64,7% -31,8% 51,2%

EBIT/ Ativo 3,6% 4,7% 5,7% 4,9% 4,3% 4,4% 13,6% 2,1% 8,2%

ROE 2,4% 2,5% 0,2% 0,2% 2,6% 0,4% 13,4% -5,8% 7,5%

ROA 1,0% 1,1% 0,1% 0,1% 1,1% 0,2% 5,5% -2,3% 3,1%

Liquidez imediata 1,06 0,56 0,49 0,38 0,39 0,29 0,11 0,09 0,19

Liquidez corrente 3,14 2,03 1,77 1,62 1,40 1,32 1,13 1,09 1,06

Liquidez seca 2,35 1,41 1,20 1,04 0,92 0,81 0,85 0,80 0,57

Liquidez geral 0,70 0,62 0,57 0,55 0,57 0,55 0,63 0,60 0,49

Dívida bruta 2.086.022 2.282.726 2.465.963 2.529.805 2.563.315 2.659.720 1.916.812 1.910.791 1.843.934

Dívida Bruta/ EBITDA 10,73 8,52 7,06 8,08 9,08 8,94 2,11 12,27 3,70

Dívida líquida 1.578.410 1.905.572 2.096.435 2.245.909 2.198.911 2.388.096 1.725.847 1.769.550 1.665.038

Dívida líquida/ EBITDA 8,12 7,11 6,00 7,18 7,79 8,03 1,90 11,37 3,34

Dívida/ Patrimônio 48,5% 50,4% 52,1% 51,9% 50,6% 50,9% 42,0% 42,4% 42,1%

Fluxo de caixa operacional 139.292 12.902 28.298 70.773 27.136 78.875 106.365 72.338 16.025-

Lucro por ação 0,12 0,13 0,01 0,01 0,12 0,02 0,67 0,29- 0,36

Valor patrimonial por ação 5,12 5,20 5,25 5,43 4,76 4,89 5,04 4,95 4,82

Composição do ROIC

EBIT anualizado 186.944 255.244 329.240 294.180 262.664 279.856 889.696 134.352 477.700

alíquota efetiva de IR 43,5% 48,2% 94,6% 94,7% 31,8% 48,7% 47,6% -52,8% 10,7%

Capital investido 3.974.403 4.085.965 4.378.241 4.577.523 4.685.911 4.805.699 4.786.875 4.717.321 4.625.560

ROIC 2,7% 3,2% 0,4% 0,3% 3,8% 3,0% 9,7% 4,4% 9,2%

QTDE DE AÇÕES 432.043 432.270 432.270 432.270 525.000 525.000 525.000 525.000 525.000

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 139.292 12.902 28.298 70.773 27.136 78.875 106.365 72.338 -16.025

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -35.668 -328.411 -25.900 -77.214 -90.608 -58.602 -42.476 -35.859 378.749

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -146.377 191.292 1.406 -80.504 141.295 -108.070 -120.944 -86.359 -325.926

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