atps estrutura

ANALISE VERTICAL - DRE

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO 2007 2008

R$ A.V. R$ A.V.

RECEITA OPERACIONAL BRUTA

Mercado interno 679.099107,45

% 728.313104,62

%Mercado externo 82.057 12,98% 108.312 15,56%

Impostos incidentes sobre vendas-

129.168 -20,44%-

140.501 -20,18%

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 631.988100,00

% 696.124100,00

%

Custo dos produtos e serviços vendidos-

359.903 -56,95% -416.55 -59,84%LUCRO BRUTO 272.085 43,05% 279.574 40,16%RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAISVendas -59.786 -9,46% -65.927 -9,47%Gerais e administrativas -45.428 -7,19% -63.800 -9,17%Pesquisa e desenvolvimento -26.34 -4,17% -28.766 -4,13%Honorários da administração -8.025 -1,27% -8.278 -1,19%Tributárias -6.742 -1,07% -2.913 -0,42%Resultado de equivalência patrimonialOutras receitas operacionais, líquidas 1.031 0,16% 1.673 0,24%

Total das despesas operacionais -145.29 -22,99%-

168.011 -24,14%LUCRO OP. ANTES DO RES. FINANCEIRO 126.795 20,06% 111.563 16,03%RESULTADO FINANCEIROReceita financeira 30.508 4,83% 36.950 5,31%Despesa financeira -5.048 -0,80% -5.061 -0,73%Variação cambial ativa -3.796 -0,60% 10.752 1,54%Variação cambial passiva 6.258 0,99% -7.338 -1,05%Total do resultado financeiro 27.922 4,42% 35.303 5,07%LUCRO OPERACIONAL 154.717 24,48% 146.866 21,10%IMPOSTO DE RENDA E CONT. SOCIALCorrente -27.457 -4,34% -33.324 -4,79%Diferido 1.914 0,30% 4.715 0.68%LUCRO LÍQ. ANTES DAS PARTICIPAÇÕES 129.174 20,44% 118.257 16,99%Participação minoritária -555 -0,09% -881 -0,13%Participação da Administração -4.400 -0,70% -4.423 -0,64%LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 124.219 19,66% 112.953 16,23%

ANALISE VERTICAL - BALANÇO PATRIMONIAL

ATIVO 2007 2008

R$ A.V. R$ A.V.

CIRCULANTECaixa e equivalentes de caixa 189.010,00 14,09% 135.224,00 8,13%Títulos mantidos para negociação 111.512,00 8,31% 53.721,00 3,23%Duplicatas a receber 62.888,00 4,69% 77.463,00 4,66%Valores a receber-repasse Finame fabricante 223.221,00 16,64% 306.892,00 18,45%Partes relacionadas - - - -Estoque 183.044,00 13,64% 285.344,00 17,16%Impostos e contribuições a recuperar 11.537,00 0,86% 17.742,00 1,07%Imp. de renda e contribuição social diferidos 2.149,00 0,16% 3.243,00 0,20%Outros créditos 3.479,00 0,26% 7.247,00 0,44%Total do Circulante 786.840,00 58,64% 886.876,00 53,33%NÃO CIRCULANTERealizável à longo prazoDuplicatas a receber 1.149,00 0,09% 1.686,00 0,10%Valores a receber-repasse Finame fabricante 409.896,00 30,55% 479.371,00 28,83%Partes relacionadas - - - -Impostos e contribuições a recuperar 5.391,00 0,40% 18.245,00 1,10%Imp. de renda e contribuição social diferido 5.867,00 0,44% 9.488,00 0,57%Outros créditos 2.928,00 0,22% 5.405,00 0,33%Inv.em controlada,incluindo ágio e deságio - - - -Outros investimentos 1.935,00 0,14% 3.163,00 0,19%Imobilizado líquido 127.731,00 9,52% 252.171,00 15,16%Intangível - - 6.574,00 0,40%Total do não circulante 554.897,00 41,36% 776.103,00 46,67%Total do Ativo 1.341.737,00 100,00% 1.662.979,00 100,00%

ANALISE VERTICAL - BALANÇO PATRIMONIAL

PASSIVO 2007 2008

R$ A.V. R$ A.V.PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDOCIRCULANTEFinanciamentos 29.498,00 2,20% 26.375,00 1,59%Financiamentos - Finame fabricante 192.884,00 14,38% 270.028,00 16,24%Fornecedores 25.193,00 1,88% 31.136,00 1,87%Salários e encargos sociais 35.934,00 2,68% 33.845,00 2,04%Impostos e contribuições a recolher 8.013,00 0,60% 7.357,00 0,44%Adiantamentos de clientes 9.702,00 0,72% 14.082,00 0,85%Dividendos e juros sobre o capital próprio 2.375,00 0,18% 11.777,00 0,71%Participações a pagar 4.400,00 0,33% 4.500,00 0,27%Outras contas a pagar 4.524,00 0,34% 15.044,00 0,90%Provisão para passivo descoberto - controlada

- - - -

Partes relacionadasTotal do circulante 312.523,00 23,29% 414.144,00 24,90%NÃO CIRCULANTEExigível a longo prazo:Financiamentos 49.306,00 3,67% 68.943,00 4,15%Financiamentos - Finame fabricante 348.710,00 25,99% 453.323,00 27,26%Impostos e contribuições a recolher 1.896,00 0,14% 3.578,00 0,22%Provisão para passivos eventuais 1.659,00 0,12% 2.073,00 0,12%Outras contas a pagar - - 9.626,00 0,58%Deságio em controladas 4.199,00 0,31% 29.513,00 1,77%Total do não circulante 405.770,00 30,24% 567.056,00 34,10%PARTICIPAÇÃO MINORITÁRIA 1.871,00 0,14% 2.536,00 0,15%PATRIMÔNIO LÍQUIDOCapital social 489.973,00 36,52% 489.973,00 29,46%Reserva de capital 2.052,00 0,15% 2.052,00 0,12%Ajustes de avaliação patrimonial -968 -0,07% -349 -0,02%Reserva de lucros 130.516,00 9,73% 187.567,00 11,28%TOTAL DO PASSIVO E DO PL 1.341.737,00 100,00% 1.662.979,00 100,00%

ANALISE HORIZONTAL - DRE

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO 2007 2008

R$ A.H. R$ A.H.

RECEITA OPERACIONAL BRUTA

Mercado interno679.09

9 100%728.31

3 07,25%

Mercado externo 82.057 100%108.31

2 32,00%

Impostos incidentes sobre vendas129.16

8 100%140.50

1 08,77%

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA631.98

8 100%696.12

4 10,15%

Custo dos produtos e serviços vendidos359.90

3 100% -416.55 15,74%

LUCRO BRUTO272.08

5 100%279.57

4 02,75%RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAISVendas -59.786 100% -65.927 10,27%Gerais e administrativas -45.428 100% -63.800 40,44%Pesquisa e desenvolvimento -26.340 100% -28.766 9,21%Honorários da administração -8.025 100% -8.278 3,15%Tributárias -6.742 100% -2.913 43,21%Resultado de equivalência patrimonial - - - -

Outras receitas operacionais, líquidas 1.031 100% 1.673 62,27%

Total das despesas operacionais -145.29 100%168.01

1 15,64%

LUCRO OP. ANTES DO RES.FINANCEIRO126.79

5 100%111.56

3 12,01%RESULTADO FINANCEIROReceita financeira 30.508 100% 36.95 21,12%Despesa financeira -5.048 100% -5.061 0,26%Variação cambial ativa -3.796 100% 10.752 -383,25%Variação cambial passiva 6.258 100% -7.338 -217,26%Total do resultado financeiro 27.922 100% 35.303 26,43%

LUCRO OPERACIONAL154.71

7 100%146.86

6 -5,07%IMPOSTO DE RENDA E CONT. SOCIAL - - - -

Corrente -27.457 100% -33.324 21,37%Diferido 1.914 100% 4.715 146,34%LUCRO LÍQUIDO ANTES DAS PARTICIPAÇÕES

129.174 100%

118.257 -8,45%

Participação minoritária -555 100% -881 58,74%Participação da Administração -4.4 100% -4.423 0,52%LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 124.21 100% 112.95 -9,07%

9 3

ANALISE HORIZONTAL - BALANÇO PATRIMONIAL

ATIVO 2007 2008

R$ A.H. R$ A.H.CIRCULANTECaixa e equivalentes de caixa 189.010,00 100% 135.224,00 -28,46%Títulos mantidos para negociação 111.512,00 100% 53.721,00 -51,82%Duplicatas a receber 62.888,00 100% 77.463,00 23,18%Valores a receber-repasse Finame fabricante 223.221,00 100% 306.892,00 37,48%Partes relacionadas - - - - Estoque 183.044,00 100% 285.344,00 55,89%Impostos e contribuições a recuperar 11.537,00 100% 17.742,00 53,78%Imp. de renda e contribuição social diferidos 2.149,00 100% 3.243,00 50,91%Outros créditos 3.479,00 100% 7.247,00 108,31%Total do Circulante 786.840,00 100% 886.876,00 12,71%NÃO CIRCULANTE Realizável à longo prazo - - - - Duplicatas a receber 1.149,00 100% 1.686,00 46,74%Valores a receber-repasse Finame fabricante 409.896,00 100% 479.371,00 16,95%Partes relacionadas Impostos e contribuições a recuperar 5.391,00 100% 18.245,00 238,43%Imp. de renda e contribuição social diferido 5.867,00 100% 9.488,00 61,72%Outros créditos 2.928,00 100% 5.405,00 84,60%Inv.em controlada, incluindo ágio e deságio - - - - Outros investimentos 1.935,00 100% 3.163,00 63,46%Imobilizado líquido 127.731,00 100% 252.171,00 97,42%Intangível - - 6.574,00 100% Total do não circulante 554.897,00 100% 776.103,00 39,86%Total do Ativo 1.341.737,00 100

%1.662.979,00 23,94%

ANALISE HORIZONTAL - BALANÇO PATRIMONIAL

ATIVO 2007 2008

R$ A.H. R$ A.H.PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDOCIRCULANTEFinanciamentos 29.498,00 100% 26.375,00 -10,59%Financiamentos - Finame fabricante 192.884,00 100% 270.028,00 40,00%Fornecedores 25.193,00 100% 31.136,00 23,59%Salários e encargos sociais 35.934,00 100% 33.845,00 -5,81%Impostos e contribuições a recolher 8.013,00 100% 7.357,00 -8,19%Adiantamentos de clientes 9.702,00 100% 14.082,00 45,15%Dividendos e juros sobre o capital próprio 2.375,00 100% 11.777,00 395,87%Participações a pagar 4.400,00 100% 4.500,00 2,27%Outras contas a pagar 4.524,00 100% 15.044,00 232,54%Provisão para passivo descoberto - controlada - - - - Partes relacionadas - - - - Total do circulante 312.523,00 100% 414.144,00 32,52%NÃO CIRCULANTE Exigível a longo prazo: - - - - Financiamentos 49.306,00 100% 68.943,00 39,83%Financiamentos - Finame fabricante 348.710,00 100% 453.323,00 30,00%Impostos e contribuições a recolher 1.896,00 100% 3.578,00 88,71%Provisão para passivos eventuais 1.659,00 100% 2.073,00 24,95%Outras contas a pagar 9.626,00 100% Deságio em controladas 4.199,00 100% 29.513,00 602,86%Total do não circulante 405.770,00 100% 567.056,00 39,75%PARTICIPAÇÃO MINORITÁRIA 1.871,00 100% 2.536,00 35,54%PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social 489.973,00 100% 489.973,00 0,00%Reserva de capital 2.052,00 100% 2.052,00 0,00%Ajustes de avaliação patrimonial -968 100% -349 -63,95%Reserva de lucros 130.516,00 100% 187.567,00 43,71%TOTAL DO PASSIVO E DO PL 1.341.737,0

0100% 1.662.979,00 23,92%

Possiveis Causas de Variacoes

Vendas:

Pela analise Horizontal podemos verificar que houve um significativo aumento nas

vendas internas de 7,25% e nas vendas externas de 32% fazendo com que a receita

operacional aumentasse em 10,15 %.

Custo dos Produtos Vendidos:

As despesas operacionais aumentaram em 12,01% sendo maior que o aumento das

receitas que foi de 10,15 diminuindo assim o lucro em 9,07 %.

Margem Bruta:

Lucro Bruto X 100

Receita Liquida

2008= 279574/696124x100= 40 %

2007= 272085/631988x100= 43 %

Devido a esse resultado podemos afirmar que a margem bruta diminuiu em 3% do ano

de 2007 para 2008 .

Despesas Operacionais:

As despesas Operacionais teve um aumento de 15,94 % devido ao aumento dos tributos

em 43,21 %, Honorários em 3,15%,Pesquisas em 9,21 e outras despesas administrativas

em 40,44 %.

Contas Patrimoniais:

Pela analise horizontal percebesse que o ativo teve um aumento de 23,94 em 2008 devido

ao aumento do imobilizado que passou de 127.731 para 252.171. O passivo obteve um

aumento de 23,94 % em 2008 em razão da diminuição dos financiamentos que foi de

29.498 para 26.375 e pelo aumento da reserva de lucros que de 130.516 em 2007 e foi pra

187567 em 2008.

Índice Índice Fórmula Interpretação

Estrutura de Capital

Participação de Capitais de

Terceiros

Capitais de TerceirosAtivo total

x 100

Quanto menor, melhor

Composição do endividamento

Passivo CirculanteExigivel total

x 100Quanto menor, melhor

Imobilização do Patrimônio

Líquido

Ativo Não CiculantePatrimônio Líquido

x 100


Imobilização dos recursos não correntes

Ativo Não CirculantePatrimônio Líquido+Exigível a LongoPrazo

x 100


LiquidezLiquidez

GeralAtivo Circulante + Realizável a Longo PrazoPassivo Circulante + Exigível a Longo Prazo

Quanto maior, melhor.

Liquidez Corrente

Ativo Circulante -EstoquesPassivo Circulante


Liquidez Seca Ativo CirculantePassivo Circulante


RentabilidadeGiro do ativo Vendas Líquidas

Ativo Total


Margem líquida

Lucro LíquidoVendas Líquidas

x 100


Rentabilidade do ativo

Lucro LíquidoAtivo Total

x 100


Rentabilidade do Patrimônio

Líquido

Lucro LíquidoPatrimônio Líquido Medio

x 100


Índices de Estrutura de Capital

Participação de Capitais de Terceiros

Fórmula:

Capitais de TerceirosAtivo total

x 100

2007: 718.293 = 53,53 %

1.341.737

2008: 981.200 = 59 %

1662979

Índice que mostra qual a participação de capital de terceiros no total dos

recursos obtidos para o financiamento do ativo, indica o quanto o capital de

terceiros está financiando o ativo da empresa, ou seja,quanto menor, melhor pra empresa.

Aumentou 5,47% em 2008 com relação ao ano de 2007, observa-se uma

diminuição no Capital Próprio da empresa

Composição do endividamento

Fórmula:

Passivo CirculanteExigivel total

x 100

2007: 312.523 = 43,50 %

718.293

2008: 414.144 =42,21 %

981.200

Este índice mostra, do total de capital de terceiros, qual é o percentual das dívidas à

curto prazo, que estão representadas pelo passivo circulante .A queda de 1,29% no ano de

2008 em relação ao ano de 2007, fez com que aumentasse o tempo para a busca de recursos

para saldar as dívidas de curto prazo.

Imobilização do Patrimônio Líquido

Fórmula:

Ativo Não CiculantePatrimônio Líquido

x 100

2007: 1.935 + 127.731 + 0 = 129.666 = 20,86 %

621.573 621.573

2008: 3.163 + 252.171 + 6.574 = 261.908 = 38,56 %

679.243 679.243

Este índice mostra qual o percentual de comprometimento do capital próprio no ativo

não circulante.Quanto menor ele for, melhor para a empresa. A situação da empresa teve

uma piora, pois houve um aumento de 17,7% no ano de 2008 em relação a 2007. Todo o

PL, o capital de terceiros à longo prazo euma parte do capital de terceiros à curto prazo no

ativo não circulante estavam sendo investidos, não restando recursos para o ativo

circulante.

Imobilização dos recursos não correntes

Fórmula:

Ativo Não CirculantePatrimônio Líquido+Exigível a LongoPrazo

x 100

2007: 1.935 + 127.731 + 0 = 129.666 = 12,62 %

621.573 + 405.770 1.027.343

2008: 3.163 + 252.171 + 6.574 = 261.908 = 21,01 %

679.243 + 567.056 1.246.299

Este índice mostra a utilização de recursos não correntes na aquisição

do ativo não circulante.Recursos não correntes são recursos à longo prazo, que por

meio do capital próprio (PL) , quer por meio de capital de terceiros (PNC), assim quanto

menor for esse índice, melhor.A empresa ainda não tem recursos restantes para o

Ativo Circulante. Em 2007 para 2008 houve um aumento de 8,39%. .

Índices de Liquidez

Liquidez Geral:

Fórmula:

Ativo Circulante + Realizável a Longo PrazoPassivo Circulante + Exigível a Longo Prazo

2007: 786.840 + 554897 = 1341737 = 1,86

312.523 + 405.770 718.293

2008: 886.876 + 776103 = 1662979 = 1,69

414.144 + 567.056 981.200

Este índice indica a capacidade de pagamento de financiamentos e dívidas à longo

prazo. O resultado apurado mostra quanto a empresa tem de bens e direitos para cada R$

1,00 de dívida. Então é melhor quando esse indicador é maior.Em 2007 para cada R$ 1,00

de dívida a empresa tinha o valor de R$ 1,86 para paga-lá, já em 2008 para cada R$ 1,00 de

dívida a empresa passou à ter apenas R$ 1,69 para paga-lá, vemos uma melhora no poder

de pagamento de dívida da empresa.

Liquidez Corrente:

Fórmula:

Ativo CirculantePassivo Circulante

2007: 786.840 = 2,52

312523

2008: 886.876= 2,14

414144

Este índice é considerado por muitos como o melhor indicador da capacidadede

pagamento da empresa, pois mostra a capacidade de satisfazer suas obrigações à médio

prazo de vencimento.Sendo assim: Apesar do recuo, as dívidas à curto prazo estão sendo

pagas ,pois em 2007 para cada R$ 1,00 de dividas à curto prazo a empresa tinha R$ 2,52 de

recursos disponíveis, já em 2008 para cada R$ 1,00 de dívida à curto prazo.

aempresa tinha R$ 2,14 de recursos disponíveis.

Liquidez seca:

Fórmula:


2007: 786.840 – 183.044 = 603.796=1,93

312523 312523

2008: 886.876 – 285.344 = 601.532 =1,45

414144 414144

A liquidez seca, leva em consideração todas as contas que podem ser convertidas

em dinheiro com relativa facilidade antes do prazo normal Para cada R$ 1,00 de dívida à

curto prazo os recursos disponíveis são de R$1,93 em 2007, já em 2008 para cada R$ 1,00

de dívida os recursos disponíveis sãode R$ 1,45, houve uma queda na capacidade da

empresa.

Índices de rentabilidade

Giro do ativo

Fórmula=

Vendas LíquidasAtivo Total

2007: 631.988 = 0,47

1.341.737

2008: 696.124 = 0,42

1.662.979

O Ativo total é considerado a soma dos investimentos da empresa. Assim esse indicador mede a eficiência com a qual a empresa usa seus ativos para gerar vendas; quantas vezes o Ativo total se renovou por meio destas; pelas vendas, e se a empresa está gerando um volume suficiente de atividade, tendo em vista seu investimento total do Ativo.Com o resultado maior obtido nesse indicador, mais eficientemente os ativos da empresa têm sido usados.A empresa piorou seu desempenho, em 2007 para cada R$ 1,00 de ativo aempresa vendeu apenas R$ 0,47, e em 2008 apenas R$ 0,42, entende-se que aempresa investiu mais do que teve de retorno.

Margem Liquida

Fórmula =

Lucro LíquidoVendas Líquidas

x 100

2007: 124.219 = 19,66 %

631.988

2008: 112.953 = 16,23 %

696.124

Este índice demonstra quanto a empresa obteve de lucro líquido em relação à receita

líquida, indicando também a capacidade da empresa em gerar lucro.Conforme o indicador,

o resultado sendo maior, melhor pra empresa.Houve uma queda, em 2007 o valor foi de R$

19,66 e em 2008 de R$ 16,23.

Rentabilidade do Ativo

Fórmula =

Lucro LíquidoAtivo Total

x 100

2007: 124.219 = 9,26 %

1.341.737

2008: 112.953 = 6,79 %

1.662.979

Índice que demonstra o quanto a empresa conseguiu rentabilizar o seu ativo,qual foi o lucro líquido em relação ao ativo total. É um indicador de desempenho que mostra o quanto a empresa foi rentável em relação ao total dos seus recursosativo. Indicador, que revela quanto maior o resultado, melhor. A rentabilidade de 2007 foi de 9,26% e de 2008 de 6,79%, havendo um recuo no que se diz a evolução na rentabilidade do ativo.

Rentabilidade do patrimônio liquido

Fórmula =

Lucro LíquidoPatrimônio Líquido Medio

x 100

PL Médio = PL inicial + PL final

2

2008: 621.573 + 679.243 = 1.300.816 = 650.408

2 2

2008: 112.953 = 17,37 %

650.408

Este índice mostra a rentabilidade do capital aplicado na empresa pelos sócios, a taxa de rendimento do capital próprio.Verifica-se aqui a rentabilidade do capital, que não é o mesmo que lucratividade, pois a rentabilidade é quanto o capital está sendo remunerado pelo lucro, quanto está se ganhando sobre ele, e a lucratividade é quanto à empresa está tendo de lucro sobre suas operações de venda. Portanto quanto maior o resultado melhor.

Índices de Dependência Bancária

Financiamento do ativo

Fórmula =

Emprestimos e FinanciamentosAtivo total

x 100

Participação de instituições de credito no endividamento

Fórmula =

FinanciamentosCapital de terceiros

x 100

Financiamento do ativo circulante por instituicoes financeiras

Fórmula =

Financiamentos a curto prazoAtivo circulante

x 100

Duplicatas Descontadas

Fórmula =

Duplicatas descontadasDuplicatas a receber

x 100

Cálculo da Rentabilidade do Ativo pelo Método DUPONT

RA = Venda Líquida / Ativo Líquido x Lucro / Vendas líquidas

2007

Vendas líquidas = 631.988

Ativo líquido = Ativo total – Passivo Operacional

Ativo líquido = 1.341.737 – 90.141 = 1.251.596

GIRO: Vendas Líquidas / Ativo Líquido = 631.988 / 1.251.596= 0,50

MARGEM: Lucro antes das desp financ. / Vendas Líquidas

126.795 / 631.988 = 20,06%

RETORNO: 0,50 x 20,06 % = 10.03%

2008

Vendas líquidas = 696.124

Ativo líquido = Ativo total – Passivo Operacional

Ativo líquido = 1662.979 – 117741 = 1.545.238

GIRO: Vendas Líquidas / Ativo Líquido = 696.124 / 1.545.238= 0,45

MARGEM: Lucro antes das desp financ. / Vendas Líquidas

111.563 / 696.124 = 16,02%

RETORNO: 0,45 x 16,02 % = 7,21%

Modelo STEPHEN KANITZ escala para medir a possibilidade de insolvência

A-- Fórmula:

Lucro LiquidoPatrimonio liquido

x0,05

2007:124219 =0,19x0,05=0,01

621573

2008: 112.953 = 0,166292 x 0,05 = 0,008 679.243

B- Fórmula:

Ativo Circulante + Realizável a Longo PrazoPassivo Circulante + Exigível a Longo Prazo

x1,65

2007: 786.840 + 554897 = 1341737 = 1,86x1,65=3.06

312.523 + 405.770 718.293

2008: 886.876 + 776103 = 1662979 = 1,69x1,65=2,78

414.144 + 567.056 981.200

C- Fórmula:


x3,55

2007: 786.840 – 183.044 = 603.796=1,93 x3,55=6.85

312523 312523

2008: 886.876 – 285.344 = 601.532 =1.45 x3,55=5,14

414144 414144

D- Fórmula:

Ativo CirculantePassivo Circulante

x1,06

2007: 786.840 = 2,52 x1,06=2.67

312523

2008: 886.876= 2,14 x1,06=2,27

414144

E- Fórmula:

Exigivel TotalPatrimonio liquido

x0,33

2007: 312.523 + 405.770 = 718.293 = 1,155605 x 0,33 = 0,38

621.573 621.573

2008: 414.144 + 567.056 = 981.200 = 1.444549 x 0,33 = 0,48

679.243 679.243

Fórmula=FI = A + B + C – D – E

2007: Fl= 0,01 + 3,06 + 6,85 - 2,67 - 0,38 = 6,872008: Fl= 0,008 + 2,78 + 5,14 - 2,27- 0,48 = 5,17

A empresa encontra-se em situação de Solvência, pois o resultado foi maior que 5 conforme mostra a tabela abaixo.

Cálculo da necessidade de capital de giro (NCG)

Fórmula NCG = ACO – PCO 2007 NCG = 249.411 – 78.064=171.3472008 NCG = 619.465 – 91.882=527.583

Prazo Médio de Rotação dos Estoques

Fórmula: PMRE = Estoque x DP CMV2007: PMRE = 183.044 = 0,508592 x 360 = 183,09 359.9032008: PMRE = 285.344 = 0,685017 x 360 = 246,61 416.550

Prazo Médio de Recebimento das Vendas

Fórmula: PMRV = Duplicatas a Receber x DP Receita Bruta de Vendas

2007: PMRV = 62.888 = 0,082621 x 360 = 30,29 761.1562008: PMRV = 77.463 = 0,092589 x 360 = 34,06 836.625

Prazo Médio de Pagamento de Compras

Fórmula: PMPC = Fornecedores x DP Compras

Ciclo Operacional da Empresa em Dias

Fórmula: CO = PMRE + PMRV2007: CO = 183,09 + 30,29 = 213,382008: CO = 246,61+ 34,06 = 280,67

Ciclo Financeiro da Empresa

Fórmula: CF = CO – PMPC

atps estrutura

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