UFCD 30 - Métodos e técnicas de análise económica e financeira. Formador: Mário Carvalho Formanda: Luciene Carvalho

Reflexão

No decorrer das sessões desta UFCD fui adquirindo conhecimentos

relacionados com a temática, anteriormente não tinha a mínima noção.

As informações que obtivemos foram sobre o que é a estrutura financeira da

empresa e o que está envolvido. Aprendi que esta identifica os tipos de

negócios, empresas e mercados.

Os factores de análises financeiras são os rácios; os Relatórios de Gestão e de

Contas; os Ciclos Económicos e Financeiros; Os Riscos Operacionais e

Financeiros; Análise do Sector; as Vantagens Competitivas; a Cadeia de Valor

da Empresa.

A função financeira faz referência aos valores que uma empresa trata

internamente e com o exterior.

Todas as empresas requerem recursos financeiros para que possam comprar,

produzir ou mesmo fazer trocas de bens. Neste caso a função financeira

intervêm para poder assegurar os resultados positivos, para que os valores

somados sejam mais altos possíveis, e para que o capital aumente.

A gestão financeira:

Negociação de financiamentos;

Estudo das políticas de amortização do imobilizado;

Estudo das políticas de constituição de provisões para depreciação do

capital circulante e para a cobertura de outros riscos e encargos;

Estudo das políticas de distribuição de resultados;

Controlo da rendibilidade de todas as aplicações efectuadas na

empresa;

Controlo do equilíbrio financeiro estrutural.

A análise financeira:

A Análise financeira tem em conta um processo que estuda a situação

económica e a situação financeira, através do uso de técnicas e aplicação de

instrumentos com base nos principais documentos contabilísticos

A análise funcional preocupa-se mais com o equilíbrio funcional das origens e

dos fundos

O diagnóstico dos fluxos exerce-se, assim, sobre os Ciclos da empresa:

- CICLO DE INVESTIMENTO

- CICLO DE EXPLORAÇÃO

- CICLO DE OPERAÇÕES FINANCEIRAS.

Vimos quem são os principais interessados na informação económica e

financeira da empresa que são os STAKE-HOLDERS (é um termo usado em

administração que refere-se a qualquer pessoa ou entidade que afecta ou é

afectada pelas actividades de uma empresa).

Também vimos que o Balanço é o documento que apresenta a situação

financeira da empresa numa determinada data. A demonstração de

resultados líquidos mostra a formação dos resultados (lucros ou prejuízos)

num determinado período, normalmente entre dois balanços. Permite avaliar o

desempenho económico, ou seja a rendibilidade das vendas, dos capitais

investidos, a eficiência global económica.

Aprendi técnicas utilizadas na análise financeira com indicadores “rácios”. Os rácios podem construir-se com base em diferentes fontes de informação:

Documentos contabilísticos históricos Orçamentos Médias do sector de actividade Concorrentes mais importantes, etc.

Alguns tipos de rácios: - Rácios financeiros: Analisam a Estrutura financeira, a Capacidade de Endividamento, Solvabilidade, etc. ; - Rácios Económicos: Analisam aspectos da situação económica, como a estrutura dos custos, as margens, os preços de venda, a capacidade de auto-financiamento; - Rácios Económico Financeiros: Exemplos de Rendibilidade de Capitais, Rotações de elementos do activo; - Rácios de funcionamento: Ajudam a explicar os impactos financeiros da gestão ao nível do ciclo de exploração (Prazos de recebimento e de pagamento, etc.); - Rácios Técnicos: Rendimento de máquinas e de mão de obra (unidades por hora). ANÁLISE DE RÁCIOS,

RÁCIO - proporção entre duas grandezas relevantes, com o objectivo de

reflectir sobre a situação Económico - financeira de uma empresa.

A análise dos rácios deverá ser elaborada numa dupla perspectiva:

· ANÁLISE ESTÁTICA

Comparar os rácios de uma empresa, com os rácios de outras empresas

(principais concorrentes) e/ou com as médias do sector.

· ANÁLISE DINÂMICA

Estudar a evolução económico-financeira da empresa ao longo de vários

períodos.

A Análise Financeira visa AVALIAR e INTERPRETAR A SITUAÇÃO

ECONÓMICO FINANCEIRA das empresas, nomeadamente:

· EQUILÍBRIO FINANCEIRO

· RENDIBILIDADE DOS CAPITAIS

· CRESCIMENTO

· RISCO

Realizamos exercícios durante as sessões, inclusive um trabalho de grupo que

realizei com a Dulce Vera, sobre os rácios “ Análise da situação financeira de

empresas utilizando os rácios”. Foi um trabalho que nos deu muito trabalho,

mas que foi muito gratificante. Ao elaborarmos o trabalho aprendemos, ao

apresentarmos e assistirmos as apresentações dos nossos colegas seguido

das correcções e explicações do nosso formador ficamos ainda mais

esclarecidas.

Tudo o que aprendi vai ser útil em alguma função que possa vir a exercer no

futuro.