FINANÇAS CORPORATIVA

3ª PARTE - Analise Ecônomico/Financeira das Empresas

OBJETIVO

•Capacitar o aluno a compreender os diversos métodos de análise das demonstrações financeiras e suas aplicações, avaliar o desempenho financeiro no CURTO PRAZO e diagnosticar e sugerir soluções empresarias

EMENTA

•Conceitos iniciais. Padronização das demonstrações contábeis para Análise por meio de índices. Análise das Demonstrações de Fluxo de Caixa. Elaboração de Relatório Financeiro e Econômico.

Gerente do Banco

• Sr. Asdrubal acaba de receber os demonstrativos financeiros de uma empresa de serviços que pleiteia um empréstimo

BRUNIQuais são os critérios de Asdrubal para avaliar a

concessão do empréstimo ?

Qual o desempenho desta empresa????

Qual sua situação financeira???

Tem capacidade de pagamento ???

BRUNIA resposta …

Os demonstrativos financeiros são a principal fonte sobre a realidade da empresa

Demonstrações Financeiras• I. Balanço Patrimonial • II. Demonstração dos lucros ou prejuízos acumulados

• III. Demonstração do resultado do exercício • IV. Demonstração dos fluxos de caixa (DFC) V. Demonstração do Valor Adicionado (DVA), se companhia aberta

BALANÇO PATRIMONIAL

•Apresenta a situação patrimonial da empresa em um determinado momento

BALANÇO PATRIMONIAL

•È COMPARADO A UMA FOTO DA EMPRESA EM UM DETERMINADO MOMENTO

Balanço Patrimonial - Conceito •É uma das demonstrações financeiras obrigatórias para as sociedades anônimas de capital aberto. Em sua estrutura encontrados todos os bens, direitos (Ativo), obrigações (Passivo) que compõem o patrimônio de uma entidade e o seu patrimônio líquido.

Balanço Patrimonial - Objetivo • – mostrar a situação financeira de uma empresa em um determinado período de tempo específico e informar a capacidade da companhia em gerar fluxo futuro de caixa.

• Através deste relatório pode-se indicar a capacidade de pagamento das dívidas, como também o grau de endividamento de uma empresa.

BALANÇO PATRIMONIAL

ATIVO PASSIVO

APLICAÇÕES CAPITAL DE TERCEIROS (PASSIVO EXIGÍVEL)PATRIMÔNIO LÍQUIDO (CAPITAL PRÓPRIO)

Ativo•O Ativo deverá ter suas contas dispostas pela ordem de liquidez decrescente, nos seguintes grupos:

• Circulante•Disponibilidade •Realizável a Curto Prazo •Despesas Antecipadas

•Não-Circulante•Realizável a Longo a longo prazo • Investimento • Imobilizado • Intangível

Ativo Circulante•Neste grupo encontra-se as disponibilidades, os direitos realizáveis a curto prazo, os estoques (bens de revenda e de consumo)

• – Disponibilidade• • Caixa, Banco, Aplicações de Liquidez Imediata• – Realizáveis a curto prazo• • Duplicatas a receber• • (-) Provisão para crédito de liquidação duvidosa• • Impostos a recuperar• • Estoques• • (-) Provisão para ajuste a valor de mercado• Despesas antecipadas• • Seguros a vencer

Ativo Não – Circulante • • Realizável a Longo Prazo• – Direitos realizáveis após o término do exercício social

seguinte – período superior a 360 dias. (Art. 243) • • Investimento• (bens que trazem renda para a empresa)participações

societárias, bens e direitos que não se destinam à venda ou a manutenção da empresa

• • Imobilizado• (bens tangíveis de uso e a (-) depreciação acumulada)• • Intangível• – (bens incorpóreos de uso e a (-) amortização

acumulada)

Passivo• O Passivo representa a origem dos recursos obtidos através de terceiros. Suas contas devem ser organizadas pelo grau de exigibilidade decrescente. Divide-se nos seguintes grupos

• – Passivo Circulante• – Passivo Não Circulante• – Patrimônio Líquido

Passivo Circulante• Irão constar deste grupo todas as contas representativas de dívidas com terceiros com vencimento em até 360 dias após o fechamento do exercício social atual.

• – Fornecedores• – Salários a pagar• – Encargos sociais a recolher• – Tributos a recolher• – Empréstimo bancário• – Contas a pagar• – Dividendos a pagar• – Participações estatutárias a pagar

Passivo Não-Circulante•Exigível a Longo Prazo – todas as contas representativas de dívidas com terceiros vencíveis num prazo superior a um exercício social e todos os empréstimos concedidos a proprietários e administradores.

Composição doPatrimônio Líquido

• --Capital Social•– Reservas de Capital•– Ajustes de Avaliação Patrimonial•– Reservas de Lucro•– Ações em Tesouraria•– Prejuízo Acumulado

DEMONSTRATIVO RESULTADO EXERCÍCIO – (DRE)• (+)RECEITAS DE VENDAS • (-) CPV • (-) DESPESA S• RESULTADO EXERCICIO