Mecanismos das Instituições Financeiras

Unidade III

Introdução ao Sistema Financeiro

Sistema Financeiro

Agentes econômicos superavitários

Oferta de recursos

Agentes econômicos deficitários

Demanda de recursos

Intermediário financeiro

Captação 20% a.a. (ofertador final)

Aplicação 30% a.a. (tomador final)

1,30 ------ = 8,33 % a a (spread) 1,20

Estrutura do Sistema FinanceiroSistema Financeiro

Nacional

Sistema Operativo Sistema Normativo

Cons.MonetárioNacional

Con. Nac. Seguros Privados

C. Gestão Previd.

Complem.

Inst.Especiais

BB BNDES CEF

Inst. Financ.

Bancárias

Inst. Financ.

nãoBancárias

Sist.Brasileiro

de Poupançae

Empréstimos

Inst.não

Financeiras

Inst. Auxiliares

Banco Central

Com. Valores Mobiliár.

Super. Seguros Privados

Inst. Resseg.

Brasil

Sec. Previd.

Complem.

Conselho Monetário Nacional

• O Conselho Monetário Nacional é o órgão O Conselho Monetário Nacional é o órgão supremo do SFN. Sua finalidade é fixar as supremo do SFN. Sua finalidade é fixar as diretrizes para as diretrizes para as políticas monetáriaspolíticas monetárias, , creditíciascreditícias e e cambialcambial do país. do país.

Banco Central do Brasil

• O BACEN é resultado da transformação da antiga O BACEN é resultado da transformação da antiga SUMOC que tinha como objetivo implícito preparar SUMOC que tinha como objetivo implícito preparar a organização do futuro Banco Central do Brasil.a organização do futuro Banco Central do Brasil.

• Atua como órgão executivo central do sistema Atua como órgão executivo central do sistema financeiro.financeiro.

Comissão de Valores Mobiliários

• A CVM tem por finalidade disciplinar, A CVM tem por finalidade disciplinar, fiscalizar e desenvolver o mercado de valores fiscalizar e desenvolver o mercado de valores mobiliários, onde são negociados os títulos mobiliários, onde são negociados os títulos emitidos pelas empresas para captar recursos emitidos pelas empresas para captar recursos destinados ao financiamento de suas destinados ao financiamento de suas atividades.atividades.

• Regular a constituição, organização, funcionamento e fiscalização dos Regular a constituição, organização, funcionamento e fiscalização dos que exercem atividades subordinadas ao SNSP,que exercem atividades subordinadas ao SNSP,

• Fixar as características gerais dos contratos de seguro, previdência Fixar as características gerais dos contratos de seguro, previdência privada aberta, capitalização e resseguro, privada aberta, capitalização e resseguro,

• Estabelecer as diretrizes gerais das operações de resseguro, Estabelecer as diretrizes gerais das operações de resseguro,

• Prescrever os critérios de constituição das Sociedades Seguradoras, Prescrever os critérios de constituição das Sociedades Seguradoras, de Capitalização, Entidades de Previdência Privada Aberta e de Capitalização, Entidades de Previdência Privada Aberta e Resseguradores, com fixação dos limites legais e técnicos das Resseguradores, com fixação dos limites legais e técnicos das respectivas operações e disciplinar a corretagem de seguros e a respectivas operações e disciplinar a corretagem de seguros e a profissão de corretor.profissão de corretor.

Conselho Nacional de Seguros Privados

• A SUSEP atua na regulação, supervisão, fiscalização e A SUSEP atua na regulação, supervisão, fiscalização e incentivo das atividades de seguros, previdência incentivo das atividades de seguros, previdência complementar aberta e capitalização, de forma ágil, complementar aberta e capitalização, de forma ágil, eficiente, ética e transparente, protegendo os direitos dos eficiente, ética e transparente, protegendo os direitos dos consumidores e os interesses da sociedade em geral.consumidores e os interesses da sociedade em geral.

Superintendência de Seguros Privados

• Como o nome sugere, resseguro é o seguro do seguro. Como o nome sugere, resseguro é o seguro do seguro. Quando uma companhia assume um contrato de seguro Quando uma companhia assume um contrato de seguro superior à sua capacidade financeira, ela necessita repassar superior à sua capacidade financeira, ela necessita repassar esse risco, ou parte dele, a uma resseguradora.esse risco, ou parte dele, a uma resseguradora.

• O Instituto de Resseguros do Brasil (hoje IRB-Brasil Re) foi O Instituto de Resseguros do Brasil (hoje IRB-Brasil Re) foi criado em 1939 pelo então presidente Getúlio Vargas com criado em 1939 pelo então presidente Getúlio Vargas com objetivo bem delineado: fortalecer o desenvolvimento do objetivo bem delineado: fortalecer o desenvolvimento do mercado segurador nacional.mercado segurador nacional.

• A medida pretendia ainda aumentar a capacidade seguradora A medida pretendia ainda aumentar a capacidade seguradora das sociedades nacionais, retendo maior volume de negócios das sociedades nacionais, retendo maior volume de negócios em nossa economia, ao mesmo tempo em que captaria mais em nossa economia, ao mesmo tempo em que captaria mais poupança interna.poupança interna.

Instituto de Resseguros do Brasil

• Órgão colegiado que integra a estrutura do Ministério da Órgão colegiado que integra a estrutura do Ministério da Previdência Social e cuja competência é regular, normatizar Previdência Social e cuja competência é regular, normatizar e coordenar as atividades das Entidades Fechadas de e coordenar as atividades das Entidades Fechadas de Previdência Complementar (fundos de pensão). Previdência Complementar (fundos de pensão).

• Também cabe ao CGPC julgar, em última instância, os Também cabe ao CGPC julgar, em última instância, os recursos interpostos contra as decisões da Secretaria de recursos interpostos contra as decisões da Secretaria de Previdência ComplementarPrevidência Complementar

Conselho de Gestão da Previdência Complementar

• Órgão executivo do Ministério da Previdência e Órgão executivo do Ministério da Previdência e Assistência Social, responsável pelo controle e Assistência Social, responsável pelo controle e fiscalização dos planos e benefícios e das atividades das fiscalização dos planos e benefícios e das atividades das entidades de previdência privada.entidades de previdência privada.

Secretaria da Previdência Complementar

Banco do Brasil

• No incentivo as atividades produtivas, o Banco do Brasil No incentivo as atividades produtivas, o Banco do Brasil prioriza três setores: agropecuária; modernização prioriza três setores: agropecuária; modernização industrial e comércio exterior. industrial e comércio exterior.

• O crédito rural é reconhecido como ponto forte do banco O crédito rural é reconhecido como ponto forte do banco e seus principais objetivos são de aumentar a produção; e seus principais objetivos são de aumentar a produção; melhorar o nível de vida dos agricultores e reduzir o melhorar o nível de vida dos agricultores e reduzir o êxodo rural e suas conseqüências.êxodo rural e suas conseqüências.

BNDES• O BNDES é um órgão vinculado ao Ministério do Desenvolvimento, O BNDES é um órgão vinculado ao Ministério do Desenvolvimento,

Indústria e Comércio Exterior e tem como objetivo apoiar Indústria e Comércio Exterior e tem como objetivo apoiar empreendimentos que contribuam para o desenvolvimento do país. empreendimentos que contribuam para o desenvolvimento do país.

• Suas linhas de apoio contemplam financiamentos de longo prazo e Suas linhas de apoio contemplam financiamentos de longo prazo e custos competitivos, para o desenvolvimento de projetos de custos competitivos, para o desenvolvimento de projetos de investimentos e para a comercialização de máquinas e investimentos e para a comercialização de máquinas e equipamentos novos, fabricados no país, bem como para o equipamentos novos, fabricados no país, bem como para o incremento das exportações brasileiras. incremento das exportações brasileiras.

• Contribui, também, para o fortalecimento da estrutura de capital das Contribui, também, para o fortalecimento da estrutura de capital das

empresas privadas e desenvolvimento do mercadoempresas privadas e desenvolvimento do mercado dede capitaiscapitais..

Caixa Econômica Federal• Uma característica distintiva da Caixa é que ela prioriza a concessão de Uma característica distintiva da Caixa é que ela prioriza a concessão de

empréstimos e financiamentos a programas e projetos nas áreas de empréstimos e financiamentos a programas e projetos nas áreas de assistência social, saúde, educação, trabalho, transportes urbanos e assistência social, saúde, educação, trabalho, transportes urbanos e esporte. esporte.

• Pode operar com crédito direto ao consumidor, financiando bens de Pode operar com crédito direto ao consumidor, financiando bens de consumo duráveis, emprestar sob garantia de penhor industrial e caução consumo duráveis, emprestar sob garantia de penhor industrial e caução de títulos, bem como tem o monopólio do empréstimo sob penhor de de títulos, bem como tem o monopólio do empréstimo sob penhor de bens pessoais e sob consignação e tem o monopólio da venda de bens pessoais e sob consignação e tem o monopólio da venda de bilhetes de loteria federal. bilhetes de loteria federal.

• Além de centralizar o recolhimento e posterior aplicação de todos os Além de centralizar o recolhimento e posterior aplicação de todos os recursos oriundos do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS), recursos oriundos do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS), integra o Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE) e o integra o Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE) e o Sistema Financeiro da Habitação (SFH) .Sistema Financeiro da Habitação (SFH) .

Bancos Múltiplos• São bancos que podem operar simultaneamente com São bancos que podem operar simultaneamente com

autorização do Banco Central, carteiras de banco autorização do Banco Central, carteiras de banco comercial, de investimento, de crédito imobiliário, de comercial, de investimento, de crédito imobiliário, de crédito, financiamento e investimento, de arrendamento crédito, financiamento e investimento, de arrendamento mercantil (leasing) e de desenvolvimento, constituindo-mercantil (leasing) e de desenvolvimento, constituindo-se em uma só Instituição Financeira de Carteira se em uma só Instituição Financeira de Carteira Múltiplas, com personalidade jurídica própria e, que Múltiplas, com personalidade jurídica própria e, que pode selecionar com o quê deseja operar, dentre as pode selecionar com o quê deseja operar, dentre as modalidades referidas.modalidades referidas.

Bancos Comerciais

• Os bancos comerciais são instituições financeiras Os bancos comerciais são instituições financeiras privadas ou públicas que têm como objetivo principal privadas ou públicas que têm como objetivo principal proporcionar suprimento de recursos necessários para proporcionar suprimento de recursos necessários para financiar, a curto e a médio prazos, o comércio, a financiar, a curto e a médio prazos, o comércio, a indústria, as empresas prestadoras de serviços, as indústria, as empresas prestadoras de serviços, as pessoas físicas e terceiros em geral.pessoas físicas e terceiros em geral.

Bancos de Investimentos

• Os bancos de investimento são instituições financeiras Os bancos de investimento são instituições financeiras privadas especializadas em operações de participação privadas especializadas em operações de participação societária de caráter temporário, de financiamento da societária de caráter temporário, de financiamento da atividade produtiva para suprimento de capital fixo e de atividade produtiva para suprimento de capital fixo e de giro e de administração de recursos de terceiros. giro e de administração de recursos de terceiros.

• Devem ser constituídos sob a forma de sociedade Devem ser constituídos sob a forma de sociedade anônima e adotar, obrigatoriamente, em sua denominação anônima e adotar, obrigatoriamente, em sua denominação social, a expressão "Banco de Investimento". social, a expressão "Banco de Investimento".

Cooperativas de Crédito

• Atuando tanto no setor rural quanto no urbano, as Atuando tanto no setor rural quanto no urbano, as cooperativas de crédito podem se originar da associação cooperativas de crédito podem se originar da associação de funcionários de uma mesma empresa ou grupo de de funcionários de uma mesma empresa ou grupo de empresas, de profissionais de determinado segmento, de empresas, de profissionais de determinado segmento, de empresários ou mesmo adotar a livre admissão de empresários ou mesmo adotar a livre admissão de associados em uma área determinada de atuação, sob associados em uma área determinada de atuação, sob certas condições.certas condições.

• Os eventuais lucros auferidos com suas operações - Os eventuais lucros auferidos com suas operações - prestação de serviços e oferecimento de crédito aos prestação de serviços e oferecimento de crédito aos cooperados - são repartidos entre os associados. As cooperados - são repartidos entre os associados. As cooperativas de crédito devem adotar, obrigatoriamente, cooperativas de crédito devem adotar, obrigatoriamente, em sua denominação social, a expressão "Cooperativa", em sua denominação social, a expressão "Cooperativa", vedada a utilização da palavra "Banco". vedada a utilização da palavra "Banco".

Bolsas de Valores• Constituem-se como associações civis, sem fins Constituem-se como associações civis, sem fins

lucrativos e tendo por objetivo social, entre outros, lucrativos e tendo por objetivo social, entre outros, manter local adequado ao encontro de seus membros e manter local adequado ao encontro de seus membros e à realização, entre eles, de transações de compra e à realização, entre eles, de transações de compra e venda de títulos e valores mobiliários, em mercado livre venda de títulos e valores mobiliários, em mercado livre e aberto, especialmente organizado e fiscalizado por e aberto, especialmente organizado e fiscalizado por seus membros, pela autoridade monetária e, em seus membros, pela autoridade monetária e, em especial, pela CVM.especial, pela CVM.

Sociedades Corretoras• São instituições financeiras constituídas como São instituições financeiras constituídas como

sociedades anônimas ou sociedades por quotas de sociedades anônimas ou sociedades por quotas de responsabilidades limitada. responsabilidades limitada.

• Sua principal função é a de promover a aproximação Sua principal função é a de promover a aproximação entre compradores e vendedores de títulos e valores entre compradores e vendedores de títulos e valores mobiliários, propiciando negociabilidade adequada mobiliários, propiciando negociabilidade adequada através de operações realizadas em recinto próprio através de operações realizadas em recinto próprio (pregão das Bolsas de Valores).(pregão das Bolsas de Valores).

• Desta forma, as sociedades corretoras exercem o papel Desta forma, as sociedades corretoras exercem o papel de unificadoras do mercado, dando segurança ao de unificadoras do mercado, dando segurança ao sistema e liquidez aos títulos transacionados. sistema e liquidez aos títulos transacionados.