Sistema Financeiro Nacional

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3. Sistema Financeiro Nacional

3.1 Conceito

3.2 Subsistema de Supervisão

3.3 Subsistema Operativo

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3.1 - Conceito de Sistema Financeiro

• Conjunto de instituições financeiras e instrumentos financeiros que visam transferir recursos dos agentes econômicos (pessoas, empresas, governo) superavitários para os deficitários.

• Lei de Reforma Bancária de 1964

• Lei do Mercado de Capitais de 1965

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Estrutura do SFN

SISTEMAFINANCEIRONACIONAL

(SFN)

SUBSISTEMADE SUPERVISÃO

SUBSISTEMAOPERATIVO

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Subsistema de Supervisão

CONSELHOMONETÁRIO

NACIONAL (CMN)

BANCOCENTRAL(BACEN)

(CVM) COMISSÃOVALORES

MOBILIÁRIOS

ComissõesConsultivas

CRSF

Comoc

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Subsistema Operativo

InstituiçõesFinanceiras Bancárias

InstituiçõesFinanceiras não

Bancárias

Sistema Brasileiro dePoupança e Empréstimo

(SBPE)

AgentesEspeciais

Sistema deDistribuição de TVM

Sistema dePagamentos

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CMN

FINALIDADE PRINCIPAL: FORMULAÇÃO DE TODA A POLÍTICADE MOEDA E DO CRÉDITO, OBJETIVANDO ATENDER AOS

INTERESSES ECONÔMICOS E SOCIAIS DO PAÍS.

•Fixar diretrizes e as normas da política cambial•Regulamentar as operações de câmbio•Controlar a paridade da moeda e o equilíbrio do Balanço de Pagamentos

•Regulamentar as taxas de juros•Regular a constituição e o funcionamento das instituições financeiras•Fixar índices de encaixe, capital mínimo e normas de contabilização•Acionar medidas de prevenção ou correção de desequilíbrios•Disciplinar o crédito e orientar na aplicação dos recursos•Regular as operações de redesconto e as operações no mercado aberto

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BACEN

• Executor da Política Monetária.

• Autoridade Supervisora.

• Banco Emissor.

• Banco dos Bancos.

• Banco do Governo.

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Funções Básicas da CVM

• Incentivar a poupança no mercado acionário.

• Estimular o funcionamento das bolsas de valores e das instituições operadoras do mercado acionário.

• Assegurar a lisura nas operações de compra/venda de valores mobiliários.

• Promover a expansão dos negócios do mercado acionário.

• Proteger aos investidores do mercado acionário.

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Atuação da CVM

CVM

Instituições Financeirasdo Mercado

Companhias deCapital Aberto

Investidores

Auditores

InstituiçõesFinanceirasBancárias

CaixasEconômicas

BancosComerciais/

BancosComerciais

Cooperativos

Cooperativasde Crédito

BancosMúltiplos

(com CarteiraComercial)

Capacidade de criar moeda escritural

InstituiçõesFinanceiras

Não Bancárias

Bancosde

Investimento

Bancos deDesenvolvimento

Sociedades deArrendamento

Mercantil(Leasing)

Sociedades deCrédito,

Financiamentoe Investimento(Financeiras)

InstituiçõesFinanceiras

Não Bancárias

CompanhiasHipotecárias

Agências deFomente ou de

Desenvolvimento

Sociedades deCrédito ao

Microempreendedor

BancosMúltiplos

(sem CarteiraComercial ou de

CréditoImobiliário)

InstituiçõesFinanceirasde Natureza

Especial

Banco doBrasil

CaixaEconômica

Federal

Banco daAmazônia

Banco doNordestedo Brasil

InstituiçõesFinanceirasde Natureza

Especial

BancoNacional do

DesenvolvimentoEconômico e

Social - BNDES

BancoRegional de

DesenvolvimentoDo ExtremoSul - BRDE

SBPE

CaixasEconômicas

Sociedadesde

CréditoImobiliário

Associaçõesde

Poupança eEmpréstimo

BancosMúltiplos

(com Carteirade CréditoImobiliário)

A CAPTAÇÃO DE RECURSOS DESTAS INSTITUIÇÕESÉ FEITA ATRAVÉS DAS CADERNETAS DE POUPANÇA

E DOS FUNDOS PROVENIENTES DO FGTS

Sistema deDistribuição de

Títulos e ValoresMobiliários

Sociedades CorretorasDe Câmbio

Sociedades Corretorasde ValoresMobiliários

SociedadesDistribuidoras

de ValoresMobiliários

AgentesAutônomos

deInvestimento

Câmaras ePrestadores de

Serviço deLiquidação e

Compensação

Bolsas deValores

Bolsas deMercadoriase de Futuros

Entidades doMercado de

BalcãoOrganizado

Central deCustódia eLiquidaçãoFinanceirade Títulos -

CETIP

Câmaras ePrestadores de

Serviço deLiquidação e

Compensação

CompanhiaBrasileira deLiquidação

e Custódia –CBLC

TecnologiaBancária –TECBAN

SistemaEspecial de

Liquidação eCustódia –

SELIC

OutrasCâmaras

Administradores de

Recursos de Terceiros

FundosMútuos de

Investimento

Clubes deInvestimento

Administradorasde Consórcios

PlanosIndividuais deAposentadoria

e Pensão

Sistemade SegurosPrivados e

PrevidênciaComplementar

Superintendênciade SegurosPrivados –

SUSEP

ConselhoNacional de

SegurosPrivados

Secretaria dePrevidência

Complementar

ConselhoNacional dePrevidência

Complementar

Sistemade SegurosPrivados e

PrevidênciaComplementar

SociedadesSeguradoras

Sociedadesde

Capitalização

EntidadesFechadas dePrevidência

Privada

EntidadesAbertas dePrevidência

Privada

Sistemade SegurosPrivados e

PrevidênciaComplementar

Instituto deResseguros do

Brasil - IRB

SociedadesAdministradoras

de Planos deSeguro-Saúde

Prestadores deServiços

Financeiros nãoRegulamentados

SociedadesAdministradoras

De Cartões deCrédito

Sociedades de FomentoMercantil

(Factoring)

MERCADOMONETÁRIO

MERCADOCAMBIAL

MERCADODE

CAPITAIS

MERCADODE

CRÉDITO

MERCADOFINANCEIRO

Segmentação do Mercado

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Acordo de Basiléia

• Comitê de Basiléia• Risco de Crédito�Basiléia I�Basiléia II

• Risco de Mercado• Risco Operacional