estrutura do sistema financeiro

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Slides sobre o Sistema Financeiro Nacional e Cosif

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  • AULA 1:

    ESTRUTURA DO SISTEMA

    FINANCEIRO NACIONAL

    EPPEN/UNIFESP Prof. Dr. Francisco Carlos Fernandes 2015

  • Agenda

    Caracterizao e estrutura do SFN

    Operaes das IF

    Apresentao do COSIF

    Caractersticas do negcio das IF

    Estrutura das DF das IF

  • CARACTERIZAO E

    ESTRUTURA DO SFN

    EPPEN/UNIFESP Prof. Dr. Francisco Carlos Fernandes 2015

  • Caracterizao do SFN

    O SFN um sistema que se dedica

    regulamentao, superviso e operacionalizao

    das transaes financeiras entre as pessoas no pas

    e entre o pas e o exterior.

    Transaes financeiras so aquelas que implicam

    troca de recursos financeiros (dinheiro ou ttulos

    representativos de dinheiro) entre pessoas.

  • Importncia do SFN

    Poupana e investimento

    Intermediao financeira

    Moeda e meio circulante

    Disponibilizao de crdito

    Relao entre a sade do sistema financeiro e a

    solidez da economia.

  • Estrutura do SFN

    H vrias diferentes pontos de vista que podem ser

    adotados para a anlise da estrutura do SFN:

    Funo

    Carter oficial

    Especializao

  • ... Estrutura do SFN

    A CVM, por meio do Portal do Investidor, adota a

    seguinte viso da estrutura do SFN:

    Entidades Normativas

    Entidades Supervisoras

    Entidades Operadoras

    Fonte (slides 8 a 11):

    www.portaldoinvestidor.gov.br/menu/Investidor_Estrangeiro/o_mercado_de_valores_brasileiros/Estrut

    ura_Funcionamento.html

  • Entidades Normativas

    As entidades normativas so responsveis pela

    definio das polticas e diretrizes gerais do sistema

    financeiro, sem funo executiva.

    Em geral, so entidades colegiadas, com atribuies

    especficas e utilizam-se de estruturas tcnicas de apoio

    para a tomada das decises.

    Atualmente funcionam como entidades normativas:

    Conselho Monetrio Nacional CMN

    Conselho Nacional de Seguros Privados CNSP

    Conselho Nacional de Previdncia Complementar CNPC.

  • Entidades Supervisoras

    As entidades supervisoras assumem diversas funes executivas, como a fiscalizao das instituies sob sua responsabilidade, assim como funes normativas, com o intuito de regulamentar as decises tomadas pelas entidades normativas ou atribuies outorgadas a elas diretamente pela Lei.

    So entidades supervisoras do SFN: Banco Central do Brasil BCB

    Comisso de Valores Mobilirios CVM

    Superintendncia de Seguros Privados SUSEP

    Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar PREVIC.

  • Entidades Operadoras

    So todas as demais instituies financeiras,

    monetrias ou no, oficiais ou no, como tambm

    demais instituies auxiliares, responsveis, entre

    outras atribuies, pelas intermediaes de recursos

    entre poupadores e tomadores ou pela prestao

    de servios.

  • ... Entidades Operadoras

    rgos Oficiais

    Banco do Brasil

    Banco Nacional do Desenvolvimento Econmico e Social

    Caixa Econmica Federal

    Demais entidades

    Instituies financeiras monetrias

    Demais instituies financeiras (ou instituies financeiras no monetrias)

    Outros intermedirios financeiros

    Instituies Auxiliares

  • Viso de Niyama & Gomes

    Na viso desses autores, a estrutura do SFN contm:

    rgos normativos (CMN, CRSFN, BCB e CVM)

    Instituies financeiras bancrias (bancos comerciais e cooperativas de crdito)

    Instituies financeiras no bancrias (bancos de investimento, bancos de desenvolvimento, sociedades de arrendamento mercantil, sociedades de crdito financiamento e investimento, sociedades de crdito imobilirio e associaes de poupana e emprstimo)

    Bancos mltiplos

    Sistema distribuidor de ttulos e valores (bolsas de valores, corretoras e distribuidoras de ttulos e valores mobilirios e distribuidoras)

    Agentes especiais (BB, BNDES, BNB, BASA e CEF)

  • Anlise

    Do ponto de vista da contabilidade, importante

    fixar:

    A competncia normativa afeta a contabilidade das

    instituies financeiras por meio do BCB.

    Todas as instituies autorizadas a funcionar pelo BCB

    devem adotar o padro contbil por ele definido.

    O BCB tem autonomia para acolher ou no os

    Pronunciamentos do CPC e, assim, ainda permanece

    como rgo gerador de norma contbil no Brasil.

  • OPERAES DAS IF

    EPPEN/UNIFESP Prof. Dr. Francisco Carlos Fernandes 2015

  • Operaes das Instituies Financeiras

    Niyama & Gomes (pp 8-15) apresentam as

    principais operaes ativas e passivas das

    diferentes instituies financeiras.

  • Bancos Comerciais

    Desconto de ttulos

    Abertura de crdito simples e em conta-corrente

    Crdito rural

    Emprstimos para capital de giro

    Operaes de repasses e refinanciamentos

    Aplicaes em ttulos em valores mobilirios

    Depsitos interfinanceiros

    Financiamento de projetos do Programa de Fomento Competitividade Industrial

    Depsitos vista

    Depsitos a prazo fixo

    Obrigaes contradas no pas e

    no exterior relativas a repasses e

    refinanciamentos

    Emisso de cdulas pignoratcias

    de debntures

    Emisso de Certificados de

    Depsitos Interfinanceiros (CDI)

    Operaes Ativas Operaes Passivas

  • Cooperativas de Crdito

    Desconto de ttulos

    Abertura de crdito simples e em

    conta-corrente

    Crdito rural

    Emprstimos para capital de giro

    Operaes de repasses e

    refinanciamentos

    Depsitos vista

    Depsitos a prazo fixo

    Obrigaes contradas junto a

    instituies financeiras

    Operaes Ativas Operaes Passivas

  • Bancos de Investimento

    Financiamento de capital fixo

    Financiamento de capital de giro

    Repasse de emprstimos externos

    Repasse de recursos oficiais

    Arrendamento mercantil (lease back)

    Aquisio de direitos creditrios

    Subscrio ou aquisio de ttulos e

    valores mobilirios

    Crdito rural

    Depsitos interfinanceiros

    Financiamento de projetos do

    Programa de Fomento

    Competitividade Industrial

    Depsitos a prazo fixo

    Emprstimos externos

    Emprstimos no pas, oriundos de recursos de instituies financeiras oficiais

    Emisso ou endosso de cdulas hipotecrias

    Emisso de Cdulas Pignoratcias de Debntures

    Emisso de Certificados de Depsitos Interfinanceiros (CDI)

    Emisso de Ttulos de Desenvolvimento Econmico

    Operaes Ativas Operaes Passivas

  • Bancos de Desenvolvimento

    Financiamento de capital fixo

    Financiamento de capital de giro

    Aquisio de direitos creditrios

    Repasse de emprstimos externos

    Repasse de recursos oficiais

    Arrendamento mercantil (lease back)

    Crdito rural

    Depsitos interfinanceiros

    Financiamento de projetos do

    Programa de Fomento

    Competitividade Industrial

    Depsitos a prazo fixo

    Operaes de repasse/contribuiesdo setor pblico

    Emprstimos externos

    Emprstimos no pas, oriundos de recursos de instituies financeiras oficiais

    Emisso ou endosso de cdulas hipotecrias

    Emisso de Cdulas Pignoratcias de Debntures

    Emisso de Certificados de Depsitos Interfinanceiros (CDI)

    Operaes Ativas Operaes Passivas

  • Sociedades de Arrendamento

    Mercantil

    Arrendamento mercantil: bens mveis de

    produo nacional ou estrangeira e bens

    imveis, adquiridos pela sociedade

    arrendadora, segundo especificaes e

    para uso da arrendatria em sua

    atividade econmica

    Aplicaes das disponibilidades:

    Ttulos pblicos, letras de cmbio, letras

    imobilirias e letras hipotecrias

    CDB, RDB e CDI

    Ouro

    Depsitos em moeda estrangeira junto ao

    Bacen

    Mercados futuros

    Aquisio de direitos creditrios

    Moeda estrangeira

    Emprstimos contrados no exterior, inclusive repasses de recursos externos

    Emprstimos e financiamentos de instituies financeiras nacionais

    Recursos oriundos de instituies financeiras oficiais, destinados a repasses dentro de programas especficos

    Emisso de debntures

    Cesso de direitos creditrios de contratos de arrendamento mercantil

    Cesso de contratos de arrendamento mercantil

    Emisso de Certificados de Depsitos Interfinanceiros (CDI)

    Operaes Ativas Operaes Passivas

  • Sociedades de Crdito, Financiamento

    e Investimento (financeiras)

    Financiamento de bens e servios a

    pessoas fsicas ou jurdicas

    Financiamento de capital de giro a

    pessoas jurdicas

    Refinanciamento de operaes de

    arrendamento mercantil

    Aplicao em ttulos e valores mobilirios

    Depsitos interfinanceiros

    Aceite de letras de cmbio

    Recursos oriundos de instituies

    financeiras oficiais, destinados a

    repasses dentro de programas

    especficos

    Emisso de Certificados de

    Depsitos Interfinanceiros (CDI)

    Operaes Ativas Operaes Passivas

  • Sociedades de Crdito Imobilirio

    (SCI)

    Financiamento de empreendimentos

    relativos construo de habitaes

    Abertura de crdito para compra ou

    construo de casa prpria

    Operaes de faixa livre:

    Financiamentos habitacionais no SFH

    Financiamento de capital de giro a empresas

    ligadas ao setor de construo

    Aquisio de ttulos pblicos

    Arrendamento mercantil de imveis (lease back)

    Aquisio de direitos creditrios

    Emprstimos hipotecrios

    Financiamentos imobilirios no habitacionais

    CDI

    Aplicaes em ttulos e valores

    mobilirios

    Emisso de letras imobilirias

    Emisso de letras hipotecrias

    Emisso de cdulas hipotecrias

    Depsitos de poupana

    Refinanciamentos concedidos pela

    Caixa

    Obrigaes por captados no pas e no

    exterior, para execuo de projetos

    habitacionais

    Emisso de Certificados de Depsitos

    Interfinanceiros (CDI)

    Operaes Ativas Operaes Passivas

  • Associaes de Poupana e Emprstimo

    (APE)

    Financiamentos habitacionais aos

    associados

    Financiamento de empreendimentos

    relativos construo de habitaes

    que sero vendidas aos associados

    Aplicaes em ttulos e valores

    mobilirios

    Operaes de faixa livre: Financiamentos habitacionais no SFH

    Financiamento de capital de giro a empresas

    ligadas ao setor de construo

    Aquisio de ttulos pblicos

    Arrendamento mercantil de imveis (lease back)

    Aquisio de direitos creditrios

    Emprstimos hipotecrios

    Financiamentos imobilirios no habitacionais

    CDI

    Emisso de letras hipotecrias

    Emisso de cdulas hipotecrias

    Depsitos de poupana

    Refinanciamentos concedidos pela

    Caixa

    Obrigaes por captados no pas e no

    exterior, para execuo de projetos

    habitacionais

    Emisso de Certificados de Depsitos

    Interfinanceiros (CDI)

    Operaes Ativas Operaes Passivas

  • Bancos Mltiplos

    Os bancos mltiplos funcionam com as mesmas operaes ativas e passivas das carteiras que mantiverem.

    Se um banco mltiplo tem carteira comercial, por exemplo, pode ter as operaes ativas e passivas de um banco comercial.

    Assim tambm para as demais carteiras.

    Um banco mltiplo deve ter no mnimo 2 e no mximo 4 das seguintes carteiras (Niyama & Gomes, p 15):

    Carteira comercial (bancos comerciais)

    Carteira de investimento (BIs)

    Carteira de desenvolvimento (BDs)

    Carteira de crdito, financiamento e investimento (financeiras)

    Carteira de crdito imobilirio (SCIs)

  • PLANO CONTBIL DAS

    INSTITUIES DO SISTEMA

    FINANCEIRO NACIONAL

    (COSIF)

    EPPEN/UNIFESP Prof. Dr. Francisco Carlos Fernandes 2015

  • Cosif

    Objetivos Uniformizar os registros

    Racionalizar a utilizao de contas

    Estabelecer regras, critrios e procedimentos necessrios obteno de dados

    Possibilitar o acompanhamento do Sistema Financeiro, bem como a anlise, a avaliao do desempenho e o controle pelo Banco Central

    Expressar, com fidedignidade e clareza, a real situao econmico-financeira das instituies financeiras.

    Niyama & Gomes (p 20)

  • Estrutura do Cosif

    Captulo 1: Normas bsicas

    Captulo 2: Elenco de contas

    Captulo 3: Documentos

  • Atividade: navegar pelo COSIF

    http://www.bcb.gov.br/?cosif

  • CARACTERSTICAS DO

    NEGCIO DAS IF

    EPPEN/UNIFESP Prof. Dr. Francisco Carlos Fernandes 2015

  • A natureza do negcio de

    intermediao financeira

    Aspectos-chave para a gesto

    Spread

    Gesto da liquidez

    Relao capitais prprios / capitais de terceiros

    Caractersticas dos custos administrativos

    Riscos

    Bancos brasileiros aps o Plano Real

  • Aspectos-chave para a gesto

    Spread (ganho bruto na intermediao financeira)

    Liquidez (tamanho e forma dos recursos financeiros)

    Relao entre capitais prprios e capitais de

    terceiros

    Caractersticas dos custos administrativos

  • Spread

    Captao e aplicao de recursos so

    complementares

    No pode haver aplicao sem captao prvia

    No faz sentido captar se no for possvel aplicar

    O spread a denominao dada diferena entre

    as receitas de aplicao e as despesas de

    captao (Mucillo Neto, p 8; Kock, p 247).

  • Gesto da liquidez

    Objetivo: garantir que sempre haver

    disponibilidades suficientes para o pagamento das

    exigibilidades (Fernandes, p 18)

    Problema caracterstico das instituies financeiras:

    uma parte expressiva das exigibilidades no tem

    prazo certo (depsitos vista e de poupana)

    Gesto de prazos de maturao de ativos e

    passivos

    ALM, casamentos e descasamentos

  • Relao entre capitais prprios e de

    terceiros

    Gesto do capital importante porque o capital

    prprio utilizado para suportar pedidos de

    saques que eventualmente excedam as

    disponibilidades

    A confiana em um banco depende de seu valor

    lquido, da estabilidade dos ganhos que

    proporciona e da qualidade das informaes que

    evidencia (Sinkey Jr., pp 603-604)

    Acordos de Basileia.

  • Caractersticas dos custos

    administrativos

    Variaes nos volumes de transaes

    Altos custos fixos

    Carter previsvel

    Custos identificveis

  • Riscos

    A indstria financeira lder em gerenciamento de

    riscos:

    Financerios (riscos de mercado, crdito e liquidez)

    Operacionais (humanos, sistemas legais etc.)

    A regulamentao d grande importncia ao tema

    Modelos quantitativos para a gesto de riscos

    Reportes e evidenciao

  • Bancos brasileiros aps o Plano Real

    A indstria financeira, em geral, se caracterizava

    como uma beneficiria do processo inflacionrio

    existente no nosso pas at a edio do Plano Real

    A estabilidade monetria poderia ameaar a

    estabilidade do sistema financeiro

    Os bancos brasileiros tiveram que se adaptar:

    Tarifas bancrias

    Gesto mais cuidadosa de ativos e passivos

    Medidas prudenciais

  • ESTRUTURA DAS

    DEMONSTRAES

    FINANCEIRAS DAS IF

    EPPEN/UNIFESP Prof. Dr. Francisco Carlos Fernandes 2015

  • Fatos a destacar - Balano

    Natureza do negcio refletida nas contas

    Grupos de contas

    Diferido

    Compensao

    ndice de imobilizao

    Capital Circulante Lquido

  • ... Fatos a destacar - Balano

    Item Petrobras BB Relao BB/Pet

    Ativo Total 752.967 1.162.168 154%

    Imobilizado 533.880 6.575 1%

    Imobilizado/Ativo (%) 71% 1% 1%

    Patrimnio Lquido 349.334 76.382 22%

    Principal Item Ativo Imobilizado Emprstimos a Clientes

    Principal Item Passivo PL e Financiamentos Depsitos de Clientes

    Dados em R$ Milhes

  • Fatos a destacar DRE

    Estrutura

    Conceito de Resultado da Intermediao Financeira

    Natureza dos custos administrativos de prestao

    de servios

  • ... Fatos a destacar DRE

    Item Duratex Bradesco

    Viso do resultado bruto Lucro Bruto Res. Lq. Juros + Serv. e Comisses + Rec. Operacionais

    Resultado financeiro Receitas - despesas financeiras Vrios itens

    Ativo Total 7.353.603 838.301.614

    PL 4.365.005 72.102.926

    Vendas 3.610.721 63.800.165

    Lucro 519.920 12.486.138

    Lucro / Vendas 14% 20%

    Lucro / Ativo 7% 1%

    Lucro / PL 12% 17%

    Dados em R$ Mil

  • Referncias

    Fernandes, F. C. Estudo de um sistema de custos para a competitividade de

    bancos comerciais. Dissertao de Mestrado, FEA/USP, 1991.

    Koch, T. W. Bank management. 3rd Ed. The Dryden Press, USA, 1995.

    Mucillo Neto, J. Contribuio anlise de problemas de utilizao de modelos de

    avaliao de desempenho e de resultados em instituies financeiras. Tese de

    Doutoramento, FEA/USP, 1989.

    Sinkey Jr., J. F. Commercial bank financial management in the financial sevices

    industry. 3rd Ed. Mc Millan, USA, 1989.

  • Para a prxima aula

    Explorar e estudar o site do COSIF:

    Princpios gerais

    Critrios de avaliao e apropriao contbil

    Atributos das contas

    ndice de imobilizao

    Estudar captulo 3 Operaes de Crdito, Niyama

    & Gomes.

  • OBRIGADO.

    EPPEN/UNIFESP Prof. Dr. Francisco Carlos Fernandes 2015