chiarelli - trimestre/quarter
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
1
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
2
Desenvolvido por Didaticativa
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3 Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13
Receita operacional líquida 531.281 0 0 0 636.663 0 0 0 541.838
Custo dos produtos e serviços vendidos -572.132 0 0 0 -586.280 0 0 0 -560.787
Lucro Bruto -40.851 0 0 0 50.383 0 0 0 -18.949
Margem bruta (%) -7,7% 0,0% 0,0% 0,0% 7,9% 0,0% 0,0% 0,0% -3,5%
Despesas e receitas operacionais 113.329 -634 -634 -1 0 -1 -1 -1 0
Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Lucro Operacional 72.478 -634 -634 -1 50.383 -1 -1 -1 -18.949
EBITDA 74.702 -316 -634 -1 50.383 -1 317 -1 -18.949
Margem EBITDA (%) 14,1% 0,0% 0,0% 0,0% 7,9% 0,0% 0,0% 0,0% -3,5%
Resultado financeiro 4.586 -3.680 -3.680 0 3.680 0 0 0 -3.680
Resultado antes de impostos 77.064 -4.314 -4.314 -1 54.063 -1 -1 -1 -22.629
Impostos sobre o lucro 19.914 0 0 0 63.121 0 0 0 36.914
Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Alíquota efetiva de IR (%) -25,8% 0,0% 0,0% 0,0% -116,8% 0,0% 0,0% 0,0% 163,1%
Lucro líquido do exercício 96.978 -4.314 -4.314 -1 117.184 -1 -1 -1 14.285
Margem líquida (%) 18,3% 0,0% 0,0% 0,0% 18,4% 0,0% 0,0% 0,0% 2,6%
Balanço Patrimonial - Ativo
4 Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13
ATIVO CIRCULANTE 1.104 1.104 1.104 1.104 1.104 1.104 1.104 1.104 1.104
Disponibilidades 86 86 86 86 86 86 86 86 86
Clientes 154 154 154 154 747 154 154 154 747
Estoques 204 204 204 204 204 204 204 204 204
Tributos a recuperar 60 60 60 60 60 60 60 60 60
Outros ativos circulantes 600 600 600 600 7 600 600 600 7
check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO NÃO CIRCULANTE 19.558 19.246 19.246 19.246 19.246 19.246 19.246 19.246 19.246
Realizável a longo prazo 995 1.001 1.001 1.001 1.001 1.001 1.001 1.001 1.001
Tributos diferidos 0 1.001 1.000 1.000 0 1.000 1.000 1.000 0
Impostos a recuperar 0 0 0 0 1.000 0 0 0 1.000
Contas a receber 1 0 1 1 1 1 1 1 1
Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outros ativos não circulantes 994 0 0 0 0 0 0 0 0
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ativo Permanente 18.563 18.245 18.245 18.245 18.245 18.245 18.245 18.245 18.245
Investimentos 3.831 3.831 3.831 3.831 3.831 3.831 3.831 3.831 3.831
Imobilizado 14.732 14.414 14.414 14.414 14.411 14.414 14.414 14.414 14.411
Intangível 0 0 0 0 3 0 0 0 3
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO TOTAL 20.662 20.350 20.350 20.350 20.350 20.350 20.350 20.350 20.350
Balanço Patrimonial - Passivo
5 Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13
PASSIVO CIRCULANTE 166.631 170.588 170.588 170.588 170.588 170.588 170.588 170.588 170.588
Fornecedores 9.327 9.642 9.642 9.642 9.642 9.642 9.642 9.642 9.642
Obrigações sociais e trabalhistas 126.516 140.861 41.916 41.916 41.916 41.916 41.916 41.916 41.916
Obrigações fiscais 0 0 87.414 87.414 87.414 87.414 87.414 87.414 87.414
Empréstimos e Financiamentos 15.631 16.137 16.137 16.137 16.137 16.137 16.137 16.137 16.137
Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outras obrigações 15.157 3.948 15.479 15.479 15.479 15.479 15.479 15.479 15.479
check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO NÃO CIRCULANTE 10.194 10.239 10.239 10.239 10.239 10.239 10.239 10.239 10.239
Empréstimos e Financiamentos - LP 2.037 2.037 2.037 2.037 2.037 2.037 2.037 2.037 2.037
Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Provisões 3.902 3.948 3.947 3.947 3.947 3.947 3.947 3.947 3.947
Out. passivos não circulantes 4.255 4.254 4.255 4.255 4.255 4.255 4.255 4.255 4.255
check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PATRIMÔNIO LÍQUIDO -156.163 -160.477 -160.477 -160.477 -160.477 -160.477 -160.477 -160.477 -160.477
Capital social 31.980 31.980 31.980 31.980 31.980 31.980 31.980 31.980 31.980
Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outras reservas de lucros -188.143 -192.457 -192.457 -192.457 -192.457 -192.457 -192.457 -192.457 -192.457
check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0
NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO TOTAL 20.662 20.350 20.350 20.350 20.350 20.350 20.350 20.350 20.350
FLUXO DE CAIXA
6 Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,
vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,
gerais e administrativas, entre outras.
As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,
sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são
consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na
maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e
equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou
linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;
As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com
empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas
coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados
como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para
financiar as operações da companhia.
dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -2.325 -506.084 0 0 505.578 -1 0 0 -505
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 600 1.012.168 0 0 -1.012.168 2 0 0 -2
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 4.048 0 0 0 1.014 0 0 0 1.014
2.323 506.084 0 0 -505.576 1 0 0 507
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
0,0 0,0
set-13
-1.012,2
1,0
set-12
0,0
505,6
0,0
jun-13
0,0 0,0 0,0 0,0
0,0
0,0 0,0
mar-13 dez-12
0,0 0,0 0,6
-506,1
0,0 0,0
mar-12 dez-11 jun-12
1.012,2
-2,3
0,0 4,0
dez-13
0,0 -0,5
1,0
Atividades operacionais Atividades de financiamento Atividades de investimentos
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
8
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução da receita operacional líquida
9
0,00,00,00,00,00,00,00,0
0,0
mar-12 jun-12 jun-13 dez-12 dez-13 dez-11 set-13 set-12 mar-13
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0,00,00,00,00,00,00,00,0
0,0
jun-12 dez-12 set-12 dez-11 mar-12 mar-13 set-13 jun-13 dez-13
Evolução dos custos com produção
10
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0,00,00,00,00,00,00,00,0
0,0
mar-12 dez-11 dez-13 jun-12 mar-13 set-12 jun-13 set-13 dez-12
E consequente evolução do lucro bruto
11
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0000000 0
-0,020
-0,015
-0,010
-0,005
0,000
mar-13 set-12 dez-13 set-13 mar-12 jun-12 dez-12 jun-13
0
dez-11
Lucro Bruto
12
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
0,3
0,0
0,6
0,0
-0,6
-0,3
-0,6
mar-13 set-13 dez-13 jun-12 mar-12 jun-13 dez-12 set-12 dez-11
7,7
EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
13
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-1
00
0
506
00
-506
-2 -10
0
0
1
0-10
8
dez-13 set-13 mar-13 jun-13 jun-12 dez-12 mar-12 set-12 dez-11
EBITDA
Fluxo de caixa operacional
EBITDA não é a geração de caixa operacional
14
[R$ mil]
Desenvolvido por Didaticativa
-3,7
0,00,00,0
3,7
0,0
-3,7-3,7
4,6
dez-12 jun-13 set-13 mar-13 jun-12 dez-11 mar-12 set-12 dez-13
Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0,00,00,0
4,3
0,0
-4,3-4,3 -4,3
set-12 mar-13
10,1
dez-11 jun-12 set-13 mar-12 dez-13 jun-13 dez-12
EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)
16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0,00,00,0
4,3
0,0
-4,3-4,3 -4,3
10,1
dez-11 set-13 dez-13 jun-13 dez-12 set-12 mar-13 jun-12 mar-12
Evolução do lucro líquido
17
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0,000,00
4,32
-3
3
10
-5
1
-4
-1
2
0
11
-2
4
set-12 jun-12 dez-12 jun-13
0,00
mar-12
10,07
mar-13
-4,31 -4,31
dez-13 dez-11
0,00
-4,31
set-13
Evolução do lucro líquido ao longo do ano
18
Lucro líquido (R$ MM)
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
19
Desenvolvido por Didaticativa
0,000,000,000,000,000,000,000,0079,17 0,000,000,000,000,000,000,000,00
-24.000
-22.000
-20.000
-18.000
-16.000
-14.000
-12.000
-10.000
-8.000
-6.000
-4.000
-2.000
0
2.000
set-13 dez-13 jun-13 set-12 dez-12 mar-12 mar-13 jun-12 dez-11
-22.862,50
Margem Operacional Margem Bruta
Margens – 1/2
20
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
0,000,000,000,000,000,000,000,00 0,000,000,000,000,000,000,000,00
-45.000
-40.000
-35.000
-30.000
-25.000
-20.000
-15.000
-10.000
-5.000
0
jun-13 set-13 mar-13 dez-13 mar-12 jun-12 dez-12 set-12 dez-11
-32.129,17
-41.970,83
Margem Líquida
Margem EBITDA
Margens – 2/2
21
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
0,000,000,000,000,00
0,0
-0,4
0,6
-0,2
dez-12 set-12 jun-12
-0,22
dez-13
-0,22
mar-13 mar-12
-0,22
set-13 jun-13 dez-11
0,52
Evolução do lucro por ação
22
LUCRO POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
0,000,0
-2,2
-2,0
-2,06
dez-11
-2,06
set-12 mar-12
-2,00
jun-13
-2,06
dez-13 dez-12
-2,06 -2,06
mar-13 jun-12
-2,06
set-13
-2,06
Evolução do valor patrimonial por ação
23
VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
0,000,000,000,000,000,000,000,000,00
0,000
0,001
dez-13 jun-13 set-13 set-12 dez-12 jun-12 mar-12 dez-11 mar-13
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que
mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo
24
LIQUIDEZ IMEDIATA
Desenvolvido por Didaticativa
0,00
0,01
dez-11
0,01 0,01
mar-13
0,01
set-12
0,01
set-13 jun-13
0,01
dez-13 dez-12
0,01
jun-12
0,01 0,01
mar-12
0,01
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
25
LIQUIDEZ CORRENTE
Desenvolvido por Didaticativa
0,00
0,01
0,01 0,01
set-12
0,01
jun-13 set-13
0,01
jun-12 mar-12 dez-11
0,01
mar-13 dez-12
0,01 0,01 0,01
dez-13
0,01
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o estoque
26
LIQUIDEZ SECA
Desenvolvido por Didaticativa
0,00
0,02
0,01
dez-11 set-12
0,01
jun-12
0,01 0,01
mar-12 set-13 jun-13
0,01 0,01 0,01 0,01 0,01
mar-13 dez-13 dez-12
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)
27
LIQUIDEZ GERAL
Desenvolvido por Didaticativa
0,000,000,000,000,000,000,000,000,00
0,010,010,010,010,010,010,010,010,01
0,010,010,010,010,010,010,010,010,01
0,00
0,02
jun-13
0,01
dez-13
0,01
mar-13
0,01 0,01
set-13
0,01
mar-12
0,01 0,01
jun-12 dez-11 set-12 dez-12
0,01 0,01
Liquidez Seca Liquidez Imediata
Liquidez Geral Liquidez Corrente
Comparativo entre os índices de liquidez
28
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
0,000,000,000,000,000,000,000,00
-0,005
0,000
set-13 mar-13 dez-12 dez-13 jun-13 set-12 dez-11
0,00
mar-12 jun-12
Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total
29
GIRO DOS ATIVOS
Desenvolvido por Didaticativa
181818181818181818 181818181818181818
mar-12 dez-12 dez-11 set-12 jun-12 mar-13 set-13 jun-13 dez-13
Dívida líquida Dívida bruta
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
30
ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)
Desenvolvido por Didaticativa
-12,77-12,77-12,77-12,77-12,77-12,77-12,77-12,77-12,76
-13
-12
-11
-10
-9
-8
-7
-6
-5
-4
-3
-2
-1
0
jun-12 jun-13 dez-11 dez-12 mar-12 set-13 mar-13 set-12 dez-13
Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
31
DEBT/ EQUITY - %
Desenvolvido por Didaticativa
-0,02-0,02
84,82
20
40
-60
60
-100
80
-80
-40
-20
0
200
dez-12 set-13 jun-13
193,55
-84,15
dez-13
-84,74
-0,02
mar-13 jun-12 mar-12
-0,02
-84,80
dez-11 set-12
Retorno sobre o ativo total
32
ROA (RETURN ON ASSETS) - %
Desenvolvido por Didaticativa
10,75
0,000,00
10,7510,75
2
12
-6
6
-8
8
-2
4
0
-4
10
-26
-10
set-12 dez-12 set-13
0,00
dez-13 jun-13 mar-13
0,00
-25,80
jun-12 dez-11 mar-12
-10,76
Retorno sobre o Patrimônio Líquido
33
ROE (RETURN ON EQUITY) - %
Desenvolvido por Didaticativa
1,87
0,000,00
1,881,90
-1,5
-0,5
-17,0
-1,0
-2,0
0,5
1,0
2,0
0,0
1,5
dez-13 dez-12 set-12
-1,88
-16,90
dez-11 jun-12 mar-13 jun-13
0,00
set-13 mar-12
0,00
ROIC – Retorno sobre o capital investido
34
ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
-134,0
-130,5
-130,0
-133,0
-132,5
-135,0
-133,5
-134,5
-131,0
-135,5
-132,0
-131,5
dez-13
-135,19
mar-13
-135,19
-133,30
jun-13 jun-12 set-13 set-12
-135,19 -135,19 -135,19 -135,19
mar-12 dez-12
-129,88
dez-11
-135,19
ROIC – (Capital investido)
35
CAPITAL INVESTIDO
Desenvolvido por Didaticativa
Resumo dos indicadores
36 Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13
Composição do Giro dos ativos
Receita operacional líquida anualizada 2.125.124 0 0 0 2.546.652 0 0 0 2.167.352
Ativo total 20.662 20.350 20.350 20.350 20.350 20.350 20.350 20.350 20.350
Giro dos Ativos 102,85 - - - 125,14 - - - 106,50
Margem Bruta (%) -7,7% 0,0% 0,0% 0,0% 7,9% 0,0% 0,0% 0,0% -3,5%
Margem EBITDA (%) 14,1% 0,0% 0,0% 0,0% 7,9% 0,0% 0,0% 0,0% -3,5%
Margem EBIT (%) 13,6% 0,0% 0,0% 0,0% 7,9% 0,0% 0,0% 0,0% -3,5%
Margem Líquida (%) 17,7% 0,0% 0,0% 0,0% 22,8% 0,0% 0,0% 0,0% -12,8%
EBIT/ Ativo 1403,1% -12,5% -12,5% 0,0% 990,3% 0,0% 0,0% 0,0% -372,5%
ROE -240,3% 10,8% 10,8% 0,0% -361,9% 0,0% 0,0% 0,0% 173,5%
ROA 1802,5% -84,2% -84,8% 0,0% 2853,8% 0,0% 0,0% 0,0% -1368,4%
Liquidez imediata 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Liquidez corrente 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01
Liquidez seca 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01
Liquidez geral 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01
Dívida bruta 17.668 18.174 18.174 18.174 18.174 18.174 18.174 18.174 18.174
Dívida Bruta/ EBITDA 0,06 14,38- 7,17- 4.543,50- 0,09 4.543,50- 14,33 4.543,50- 0,24-
Dívida líquida 17.582 18.088 18.088 18.088 18.088 18.088 18.088 18.088 18.088
Dívida líquida/ EBITDA 0,06 14,31- 7,13- 4.522,00- 0,09 4.522,00- 14,26 4.522,00- 0,24-
Dívida/ Patrimônio -12,8% -12,8% -12,8% -12,8% -12,8% -12,8% -12,8% -12,8% -12,8%
Fluxo de caixa operacional 2.325- 506.084- - - 505.578 1- - - 505-
Lucro por ação 4,81 0,22- 0,22- 0,00- 0,01 0,00- 0,00- 0,00- 3,57-
Valor patrimonial por ação 2,00- 2,06- 2,06- 2,06- 0,00- 2,06- 2,06- 2,06- 2,06-
Composição do ROIC
EBIT anualizado 289.912 2.536- 2.536- 4- 201.532 4- 4- 4- 75.796-
alíquota efetiva de IR -26,9% 0,0% 0,0% 0,0% -76,9% 0,0% 0,0% 0,0% 34,7%
Capital investido 129.881- 133.304- 135.188- 135.188- 135.188- 135.188- 135.188- 135.188- 135.188-
ROIC -283,4% 1,9% 1,9% 0,0% -263,7% 0,0% 0,0% 0,0% 36,6%
QTDE DE AÇÕES 78.000 78.000 78.000 78.000 78.000.000 78.000 78.000 78.000 78.000
dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -2.325 -506.084 0 0 505.578 -1 0 0 -505
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 600 1.012.168 0 0 -1.012.168 2 0 0 -2
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 4.048 0 0 0 1.014 0 0 0 1.014
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Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: [email protected] www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23