Apresentao - Teleconferncia Resultados 2T11

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Investor Relations

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  1. 1. Resultados 2T11 e 1S11 12/08/2011 > Relaes com Investidores Villa Flora - Sumar So Paulo
  2. 2. 1 Ns fazemos declaraes sobre eventos futuros que esto sujeitas a riscos e incertezas. Tais declaraes tm como base e suposies de nossa Administrao e informaes a que a Companhia atualmente tm acesso. Declaraes sobre eventos futuros incluem informaes sobre nossas intenes, crenas ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administrao e Diretores da Companhia. As ressalvas com relao a declaraes e informaes acerca do futuro tambm incluem informaes sobre resultados operacionais possveis ou presumidos, bem como declaraes que so precedidas, seguidas ou que incluem as palavras acredita, poder, ir, continua, espera, prev, pretende, planeja, estima ou expresses semelhantes. As declaraes e informaes sobre o futuro no so garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposies porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstncias que podero ocorrer ou no. Os resultados futuros e a criao de valor para os acionistas podero diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declaraes com relao ao futuro. Muitos dos fatores que iro determinar estes resultados e valores esto alm da nossa capacidade de controle ou previso. Aviso Importante
  3. 3. 2 Heitor Cantergiani CEO Principais Destaques do Perodo Leonardo Diniz Diretor Comercial Desempenho Operacional Cssio Audi CFO e DRI Desempenho Financeiro Renato Diniz Diretor de Engenharia Execuo Tecnologia Construtiva Agenda
  4. 4. 3 Desempenho Operacional Lanamentos (parte Rossi): R$ 1,3 bilho, 73% superior ao 2T10; Lanamentos (parte Rossi): R$ 2,0 bilhes, 53% superior ao 1S10; Vendas contratadas (parte Rossi): R$ 896 milhes, 26% superior ao 2T10; Vendas contratadas (parte Rossi): R$ 1,7 bilho, 21% superior ao 1S10; O Segmento Econmico representou 71% das unidades lanadas e 31% do VGV Rossi; O Segmento Econmico representou 63% das unidades lanadas no 1S11; VSO() de 25% no trimestre; Desempenho Financeiro Receita Lquida : R$ 752 milhes, 16% superior ao 2T10; No 1S11: R$ 1,4 bilho, 23% superior ao 1S10; Lucro Bruto: R$ 232 milhes, 7% superior ao 2T10 - Margem Bruta: 31%; No 1S11: R$ 446 milhes, com Margem Bruta de 32%; EBITDA (Ajustado): R$ 157 milhes, 21% superior ao 2T10 - Margem EBITDA: 21%; No 1S11: R$ 289 milhes, com Margem EBITDA de 21%; Lucro Lquido (Ajustado): R$ 95 milhes no 2T11 e R$ 173 milhes no 1S11; () VSO vendas sobre oferta www.rossiresidencial.com.br Destaques do Perodo
  5. 5. 4 Execuo - Tecnologia Construtiva Jardins da Frana Residencial | Sergipe - Aracaju
  6. 6. 5 Tecnologia Construtiva A Rossi continua a intensificar o uso de sua tecnologia nos canteiros de obras Menor gasto com mo-de-obra Tempo menor de execuo Padronizao Pioneirismo na utilizao em larga escala no Brasil
  7. 7. 171 512 2010 2011 6 (engenharia de produo/mestre/administrao de obra) Foco na gesto de pessoas e capacitao Nmero de colaboradores contemplados com Participao nos Resultados 199% Incentivo produo e qualidade; Reteno de pessoas e talentos; Abrangncia nacional. Desenvolvimento de Pessoas 1 semestre 2011 50 210 Capacitao profissional; Investimento nos colaboradores; Treinamento com qualidade Rossi Conhecimento do mtodo produtivo e tecnologia
  8. 8. 77 Desempenho Operacional Rossi Esplanada Business| Braslia Distrito Federal
  9. 9. 757 1.309 1.328 2.032387 304 538 345 2T10 2T11 1S10 1S11 Lanamentos 2T11 e 1S11 - R$ milhes Rossi Scios 1.144 1.613 1.866 2.377 73% 53% 57%29% 14% Convencional SegmentoEconmico Comercial Lanamentos por Segmento de Renda 29% 24%11% 7% 6% 4% 4% 3% 3% 2% 1% Distrito Federal Interior de So Paulo (9 cidades) Rio Grande do Sul Rio de Janeiro Amazonas Esprito Santo Par Mato Grosso Sergipe Minas Gerais So Paulo (RMSP) Pernambuco Mato Grosso do Sul Rio Grande do Norte Lanamentos por Estado 8 R$ milhes Lanamentos www.rossiresidencial.com.br Distribuio por segmento (% Rossi) 1S11 Distribuio regional (% Rossi) 1S11 57%29% 14% Convencional SegmentoEconmico Comercial Lanamentos por Segmento de Renda 29% 24%11% 7% 6% 4% 4% 3% 3% 2% 1% Distrito Federal Interior de So Paulo (9 cidades) Rio Grande do Sul Rio de Janeiro Amazonas Esprito Santo Par Mato Grosso Sergipe Minas Gerais So Paulo (RMSP) Pernambuco Mato Grosso do Sul Rio Grande do Norte Lanamentos por Estado RMSP Regio Metropolitana de So Paulo
  10. 10. 710 896 1.376 1.664195 237 371 493 2T10 2T11 1S10 1S11 Vendas Contratadas 2T11 e 1S11 - R$ milhes Rossi Scios 905 1.133 1.747 2.157 26% 21% 49% 39% 12% Convencional SegmentoEconmico Comercial Vendas por Segmento de Renda 20% 18% 13%10% 10% 9% 4% 4% 4% 3% 1% Interior de So Paulo (17 cidades) Distrito Federal Rio Grande do Sul So Paulo (RMSP) Rio de Janeiro Amazonas Cear Minas Gerais Gois Paran Pernambuco Par Rio Grande do Norte Mato Grosso Bahia Sergipe Santa Catarina Mato Grosso do Sul Esprito Santo Vendas por Estado 9 RMSP Regio Metropolitana de So Paulo Vendas Contratadas www.rossiresidencial.com.br R$ milhes Distribuio por segmento (% Rossi) 1S11 Distribuio regional (% Rossi) 1S11 49% 39% 12% Convencional SegmentoEconmico Comercial Vendas por Segmento de Renda 20% 18% 13%10% 10% 9% 4% 4% 4% 3% 1% Interior de So Paulo (17 cidades) Distrito Federal Rio Grande do Sul So Paulo (RMSP) Rio de Janeiro Amazonas Cear Minas Gerais Gois Paran Pernambuco Par Rio Grande do Norte Mato Grosso Bahia Sergipe Santa Catarina Mato Grosso do Sul Esprito Santo Vendas por Estado
  11. 11. 10 Detalhamento do clculo da velocidade de vendas (VSO) por trimestre: VSO e Estoques www.rossiresidencial.com.br Velocidade sobre Oferta (VSO) - % Rossi (R$ milhes) 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 Estoque Inicial 1.770 1.630 1.603 1.959 2.101 2.006 2.052 2.180 2.364 2.319 Lanamentos 143 377 873 763 571 757 930 1.090 723 1.309 Estoque Inicial + Lanamentos 1.913 2.007 2.476 2.722 2.672 2.763 2.982 3.270 3.087 3.628 Vendas do perodo 283 404 517 621 666 711 802 906 768 896 VSO do perodo (%) 15% 20% 21% 23% 25% 26% 27% 28% 25% 25% Estoque final do perodo 1.630 1.603 1.959 2.101 2.006 2.052 2.180 2.364 2.319 2.732 Meses de Venda x Estoque 1.630 1.603 1.959 2.101 2.006 2.052 2.180 2.364 2.319 2.732 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 17 12 11 10 9 9 8 8 9 9 Estoque Meses de Venda
  12. 12. - 00 00 00 00 00 00 2T11 Norcon Rossiat 2013 Norcon Rossiaps 2013 2T11 Pro forma Diversificao por segmento de renda ) 40% 23% 14% 12% 8% 3% Segmento Econmico De R$ 200.001 a R$ 350.000 De R$ 350.001 a R$ 500.000 Acima de R$ 500.000 Comercial Loteamento 28% 12% 12% 11% 6% 5% 4% 4% 4% 3% 2% 1% Interior de So Paulo (17 cidades) Rio Grande do Sul Minas Gerais Distrito Federal So Paulo (RMSP) Paran Amazonas Gois Rio de Janeiro Esprito Santo Rio Grande do Norte Cear Santa Catarina Bahia Sergipe Mato Grosso Paraba Pernambuco Alagoas 11 RMSP Regio Metropolitana de So Paulo Banco de Terrenos www.rossiresidencial.com.br 74% Adquirido em permuta Diversificao regional 30 +3 +10 43 Banco de Terrenos (Total + Norcon) - R$ bilhes 43% 31% 26% Permuta Fsica Permuta Financeira Dinheiro
  13. 13. 121212 Desempenho Financeiro Rossi Ideal Torquato | Amazonas Manaus
  14. 14. 13 Destaques Financeiros www.rossiresidencial.com.br 2T11 Receita Lquida atinge R$ 752 milhes, crescimento de 16% em relao ao 2T10; Lucro bruto totaliza R$ 232 milhes, crescimento de 7% em relao ao 2T10 com Margem Bruta de 31%; EBITDA Ajustado atinge R$ 157 milhes com Margem EBITDA de 21%; Lucro lquido Ajustado () atinge R$ 95 milhes; Consumo de Caixa (4) soma R$ 198 milhes. 1S11 Receita Lquida atinge R$ 1,4 bilho, crescimento de 23% em relao ao 1S10; Lucro bruto totaliza R$ 446 milhes, crescimento de 22% em relao ao 1S10 com Margem Bruta de 32%; EBITDA Ajustado () atinge R$ 289 milhes, aumento de 12% em relao ao 1S10 com Margem EBITDA de 21%; Lucro lquido Ajustado (3) atinge R$ 173 milhes. () Vendas lquidas de resciso e cancelamentos () VSO vendas sobre oferta () Ajustado por despesas comerciais no recorrentes (4) Consumo de caixa descontado de despesas no recorrentes e securitizaes
  15. 15. 105 95 167 163 2T10 2T11 1S10 1S11 217 232 366 446 2T10 2T11 1S10 1S11 13% 14 Receita Lquida (R$ milhes) Lucro Bruto (R$ milhes) e Margem Bruta (%) Destaques Financeiros www.rossiresidencial.com.br 7% 33% 31% EBITDA (R$ milhes) e Margem EBITDA (%) Lucro Lquido (R$ milhes) e Margem Lquida (%) 649 752 1.140 1.408 2T10 2T11 1S10 1S11 22% 32% 32% 159 157 258 289 2T10 2T11 1S10 1S11 -1% 24% 21% 12% 23% 20% -10% 16% 13% -2% 15% 12% 16% 23% () Ajustado por despesas no recorrentes Rossi 30 anos
  16. 16. 77% 16% 7% Financiamento a construo Debntures Capital de giro 146 167 133 100 150 2011 2012 2013 2014 2015 29% 71% Curto Prazo Longo Prazo Composio do Endividamento Total Perfil do endividamento 15 Endividamento www.rossiresidencial.com.br Evoluo do Endividamento Cronograma de Endividamento (sem SFH) R$ milhes Inclui debntures com a Caixa Econmica Considerando a securitizao de recebveis performados no 2T11 Desconsiderando debntures com a Caixa Econmica R$ milhes 2T11 1T11 Var (%) Curto Prazo 864 694 25% Crdito Imobilirio 686 611 12% Capital de Giro 156 65 141% Debntures 22 18 25% Longo Prazo 2.169 1.393 56% Crdito Imobilirio 1.652 1.025 61% Capital de Giro 67 89 -25% Debntures 450 279 62% Total do Endividamento 3.033 2.087 45% Disponibilidades financeiras 1.357 802 69% Endividamento Lquido 1.676 1.285 30% Endividamento Lquido/ Patrimonio Lquido 62,3% 49,4% 12,9 p.p.
  17. 17. 16 Equipe de RI Muito Obrigado! Cssio Elias Audi CFO e Diretor de Relaes com Investidores Adriana Godinho Gerente de Relaes com Investidores Tel. (55 11) 4058-2500 Gabriel Spera Borba Analista de Relaes com Investidores Tel. (55 11) 4058-2502 Paula Oliveira Analista de Relaes com Investidores Tel. (55 11) 4058-2503 ri@rossiresidencial.com.br www.rossiresidencial.com.br/ri
  18. 18. 171717 Perguntas e Respostas