teleconferência de resultados 3t12

Teleconferência de Resultados 3T12

1/15Relações com Investidores | 3T12 |

13 de novembro de 2012

Sumário

Eventos e Destaques do 3T12 3

Destaques Financeiros do 3T12 4

Diversificação de Produtos e Receitas 5

Carteira de Crédito 6

Qualidade da Carteira de Crédito 7

Gestão Ativa do Portfólio de Crédito 8

Mesa para Clientes 9

PINE Investimentos 10

Captação 11

Gestão de Ativos e Passivos 12

Basileia 13

Aumento de Capital 14


Eventos e Destaques do 3T12

Captação de US$ 30 milhões, com prazo de 7 anos, realizada com o Global Climate Partnership Fund (GCPF),

fundo patrocinado pelo Governo Alemão juntamente com o KFW Bankengruppe, o Governo da Dinamarca e o IFC,

e administrado pelo Deutsche Bank.

Homologação pelo Banco Central da primeira fase de subscrição do aumento de capital no montante de R$ 139,6

milhões. Montante já integralizado no Patrimônio Líquido.

Contribuições positivas das receitas em todas as linhas de negócios nos 9M12: 60,2% de Crédito Corporativo,

17,6% da Mesa para Clientes, 11,2% da Tesouraria, e 11,0% da PINE Investimentos, que continua a demonstrar sua

recorrência.

Gap positivo de liquidez mantido há mais de 10 trimestres: 14 meses para o crédito ante 16 meses para a

captação.

Balanço líquido com alto patamar de caixa no valor de R$ 1 4 bilhão equivalente a 41% dos depósitos a prazoBalanço líquido, com alto patamar de caixa, no valor de R$ 1,4 bilhão, equivalente a 41% dos depósitos a prazo.

Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), como o melhor banco emissor de operações

direcionadas à eficiência energética.

Classificado entre os 15 maiores bancos no ranking de derivativos da Cetip e o 2º em derivativos de commodities

para clientes.

9ª posição entre os maiores bancos do país em oferta de crédito para grandes empresas, 15ª posição em oferta


de crédito para Pessoa Jurídica e 5ª posição em riqueza criada por empregado, segundo o ranking Melhores e

Maiores da revista Exame.

Destaques Financeiros do 3T12Os principais indicadores continuaram a apresentar desempenho positivo no período...

R$ MilhõesC ã T l P i ô i Lí idRi T l d C édi 1 Captação Total

7,6%

Patrimônio Líquido

23,8%

Risco Total de Crédito1

8,3%

6.248 6.725

982 1.216 6.875 7.444

Set-11 Set-12

982

Set-11 Set-12Set-11 Set-12 Set 11 Set 12 Set 11 Set 12

Receitas de Prestação de Serviços

86,7%

Set 11 Set 12

Lucro Líquido

23,7%

ROAE

1,7 p.p.

19 0% 2

28 47

19,0% 2

15

28 38

47 17,3% 17,7%


1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)

3T11 3T12 3T11 3T12 3T11 3T12

Desconsidera o aporte de capital de R$139,6 milhões em setembro2

Diversificação de Produtos e Receitas... com contribuição de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendimento completo a clientes.

Participação de Clientes com Mais de um Produto Índice de Produtos - Clientes com Mais de um Produto

2,92 8

Mais de 1 produto 1 produto

2,82,8

41% 40% 37%

59% 60% 63%

Mix de Receitas9M11 9M12

Set-10 Set-11 Set-12Set-10 Set-11 Set-12

Crédito Corporativo

65,9%

PINE Investimentos

3,9%

PINE Investimentos

11,0%

Tesouraria4,9%

Crédito Corporativo

60,2%

Tesouraria11,2%


Mesa para Clientes25,3%

Mesa para Clientes17,6%

Carteira de Crédito1

A carteira manteve sua distribuição de produtos...R$ Milhões

64 7.426

7.641 7.444

772 756

782 1.021 1.154 942

269 230

190 124

100 81

64 47

5.613 6.033 6.057

6.545 6.875 7.063 Pessoa Física

Trade finance

881 883 883 822 800 827

1.022 1.117 1.372

1.534 1.687 1.684 1.599 1.699

555

533 622 336 269 ade f a ce

Fiança

4 75 172

279 325 386 670 783 644 846 881 912

881 883

Repasses

3.251 3.358 3.132 3.126 3.300 3.286 3.370 3.332 3.174

Títulos Privados

Capital de giro

Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12

p g


1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)

Qualidade da Carteira de Crédito...com qualidade, garantias e adequada cobertura.

Qualidade da Carteira de Crédito Non Performing Loans > 90 dias30 de setembro de 2012

0,8%Contrato em AtrasoParcelas em Atraso

B40,5%

0,5%

0,6% 0,7%0,6%

0,4%

Parcelas em Atraso

C11,7%

0,2% 0,2% 0,2% 0,2%D-E

2,5%F-H

1 6%

Índice de Cobertura Garantias

0 8 p p

Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12AA-A43,7%

1,6%

Alienação Fiduciária

de Produtos47%

Aplicações

Fiança2%

0,8 p.p.

Recebíveis

Alienação Fiduciária de Imóveis

Aplicações Financeiras

3%

2,7%3,7% 3,5%


Recebíveis26%

de Imóveis22%

Set-11 Jun-12 Set-12

Gestão Ativa do Portfólio de Crédito

3T12 2T12

Açúcar e Álcool19%I tit i õ

Processamento de Carne

2%

Telecomunicações2%

Outros9%

Açúcar e Álcool16%

Instituição Financeira2%

Materiais de Construção

2%

Outros 9%

19%

l

Alimentos3%

Química e Petroquímica

3%

Instituições Financeiras

2%

2%

Construção Civil12%Alimentos

3%

Telecomunicações2%

Química e Petroquímica

2%

Construção Civil10%

Energia Elétrica e Renovável

Serviços Especializados

Veículos e Peças4%

Bebidas e Fumo4%

Metalurgia3%

Energia Elétrica e Renovável

10%Ser iços

Metalurgia4%

Veículos e Peças4%

Bebidas e Fumo3%

Renovável9%

Agricultura9%

Infra Estrutura7%

Comércio Exterior5%

Transportes e Logística

5%

Especializados4%

10%

Agricultura9%Infra Estrutura

6%Transportes e

Logística6%

Comércio Exterior6%

Serviços Especializados

4%

Redução da concentração no setor de Açúcar e Álcool, de 19% para 16%;

Aumento da participação em outros setores, como Energia Elétrica e Renovável, Transportes e Logística, Comércio

Exterior;;

Mudança na composição dos 20 maiores clientes em aproximadamente 25%;

Redução da participação relativa dos 20 maiores clientes em 6% em relação ao Patrimônio Líquido, ou 17%

id d t d it l


considerando o aumento de capital; e

20 maiores clientes representavam 27% da carteira total.

Mesa para ClientesPINE é o segundo player em derivativos de commodities1.

Valor Nocional por Mercado de Atuação Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM)30 de setembro de 2012 R$ Milhões

597 629

Valor Nocional

MtM

MtM Estressado

Juros22%

256 238

358 354 354

Moeda56%

3.709 3.712 4.287 4.720 4.875

178 157 126

256 238

Commodities22%

Segmentos de Mercado Perfil da Carteira

Cenário em 30 de Setembro:Juros: Pré-fixado Flutuante Inflação Libor

3.709 3.712 4.287 4.720 4.875

Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12

Cenário em 30 de Setembro:

Duration: 210 dias

MtM: R$ 238 milhões

Juros: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor

Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, DólarAustraliano

Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%):

MtM Estressado: R$ 629 milhões

Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho,Algodão, Metais, Energia


1 Fonte: Cetip, setembro 2012

PINE InvestimentosConsolidação da franquia em produtos de Banco de Investimentos.

Operações

Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de

R$ 90.400.000Debêntures


Operações de Renda Fixa.

Assessoria Financeira: Project & Structured Finance,


Setembro 2012

Coordenador

Agosto 2012

Coordenador LíderM&A e operações híbridas de capital.

Gestão de Recursos: Renda Fixa, Fundos de Crédito e

Mandatos Exclusivos Julho 2012

Coordenador

Volume Financeiro - Underwriting ReceitasR$ Milhões R$ Milhões

Setembro, 2012Agosto, 2012Mandatos Exclusivos. Julho, 2012

880 52

623

242

346

217

2

18 1814


3T11 2T12 3T12 9M11 9M12

2

3T11 2T12 3T12 9M11 9M12

CaptaçãoFontes de captação diversificadas...

õR$ Milhões

Trade Finance

118 814 753

841

1.089 1.083

Private Placements

Multilaterais5 437

5.9026.248

6.544 6.421

6.933 6.725

867 868 813 21

33

247 256 281 291 553 561

194 194

185

205 237 246 233 295

260

200 160

282

267 310 353 276

234 156

166 158

155

84 86 250 125

118 180

413 377 435

596 814

Mercado de Capitais Internacional

Mercado de Capitais Local

5.4375.182 5.322

1 253 1.196 1.186 1.228 1 177

198 214 218

212 228 250 281 223 213 224 320

272 210 165 106 161 194

176 46 42

41 53 66 112 31 33

33 626 829

867 898 867 867 868 813

829 - 33 194

BNDES

Depósitos à Vista

1 845 1 965 2.130 2.128 2.153 2.056

1.463 1.530 1.114 1.287 1.253 1.177

Depósitos a Prazo Interfinanceiros

Dépositos a Prazo Pessoas Físicas

1.654 1.592 1.720 1.845 1.965 2.056

Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12

Dépositos a Prazo Pessoas Jurídicas

Déposito a Prazo de Institucionais


Gestão de Ativos e Passivos...apresentando um gap positivo entre a carteira de crédito e as captações.

Casamento de Prazos

CRÉDITO CAPTAÇÃO 80%76%

81%76% 73%

Índice de Crédito sobre Captação Total

BNDES BNDES

Trade Finance Trade Finance

76% 73%

Depósitos

Capital de Giro, Títulos Privados1 e Caixa Letras Financeiras

Captações Externas1Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos

ALM Depósitos vs. Captação TotalR$ MilhõesR$ Milhões

Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12

2.947

2.165

1 739

2.155

1 679

Crédito Captação

41% 45% 46% Outros

6.9336.248 6.725

1.363

494

118 33

1.739 1.679

957

162 59% 55% 54%

Depósitos Totais


- 118 33 162

Sem Vencimento

Até 3 meses

De 3 a 12 meses

De 1 a 3 anos

De 3 a 5 anos

Acima de 5 anos Set-11 Jun-12 Set-12

BasileiaA Basileia encerrou o período em 17,0%.

Tier II Tier I

Capital Regulatório Mínimo (11%)

3,6% 4,5%4 2% 3 0%

18,4%17,4% 17,1% 16,6%

19,6%18,5%

16,4% 15,9%17,0%

p g ( )

3,6% 3,7% 3,4%,

4,2%3,1% 3,3%

3,0%

14,8% 13,8% 13,4% 13,2%15,1% 14,3% 13,3% 12,6% 14,0%

Set -10 Dez -10 Mar -11 Jun -11 Set -11 Dez -11 Mar -12 Jun -12 Set -12

éR$ milhões Basiléia (%)

Tier I 14,0%

Tier II 3,0%

Total 17,0%

1.210

256

1.466


Aumento de CapitalHomologação pelo Banco Central da primeira etapa do aumento de capital anunciado em agosto.

Após os períodos regulamentares de exercício de direito de subscrição e sobras, o aumento de capital resultouna emissão de 6.558.123 ações ordinárias, no montante de R$ 93.649.996,44, e 3.220.203 ações preferenciais,no montante de R$ 45.984.498,84, a um preço unitário de R$ 14,28.

Sumário

Total de ~R$ 139,6 milhões

Total de Ações: 6 558 123 ações ordinárias e 3 220 203 ações preferenciais subscritas:Total de Ações: 6.558.123 ações ordinárias e 3.220.203 ações preferenciais subscritas:

2.100.839 pelo DEG;

519.577 pelos Administradores;

587.732 pelos minoritários; e

Com a homologação pelo Banco Central a estrutura acionária tem a seguinte composição:

p ;

12.055 oriundas do rateio das sobras subscritas por minoritários.

Com a homologação pelo Banco Central, a estrutura acionária tem a seguinte composição:

ON PN Total %

Controlador 58.444.889 15.595.863 74.040.752 68,2%

Administradores - 5.923.784 5.923.784 5,5%

Free Float - 28.271.724 28.271.724 26,0%Free Float 28.271.724 28.271.724 26,0%

Pessoas Físicas* - 2.734.411 2.734.411 2,5%

Institucionais Locais - 11.330.025 11.330.025 10,4%

DEG - 5.005.067 5.005.067 4,6%

Estrangeiros - 9.202.221 9.202.221 8,5%


Tesouraria - 394.840 394.840 0,4%

Total 58.444.889 50.186.211 108.631.100 100%

* Para fins gerenciais, minoritários foram considerados como pessoas físicas

Relações com Investidores

Noberto N. Pinheiro Júnior

CEO

Susana Waldeck Norberto Zaiet Junior

CFO / DRI COO

Raquel Varela

S i d d R l õ I idSuperintendente de Relações com Investidores

Alejandra Hidalgo

Gerente de Relações com InvestidoresGerente de Relações com Investidores

Ana Lopes

Analista de Relações com InvestidoresAnalista de Relações com Investidores

Fone: +55-11-3372-5343

www.pine.com/ri

[email protected]


As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento doPINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, dascondições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediaçãofinanceira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.

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