teleconferência de resultados 4t11

Teleconferência de Resultados4T11 e 2011

Sumário

Eventos e Destaques de 2011 Pág. 3

Destaques Financeiros de 2011 Pág. 4

Resultados Extraordinários Pág. 5

Diversificação de Produtos e Receitas Pág. 6

Carteira de Crédito Pág. 7

Perfil da Carteira de Crédito Pág. 8

Qualidade da Carteira de Crédito Pág. 9

Mesa para Clientes Pág. 10

PINE Investimentos Pág. 11

Funding Pág. 12

Prazo do Funding vs. Crédito Pág. 13

Basileia Pág. 14

Solidez de Balanço Pág. 15

Guidance 2011 Pág. 16

Guidance 2012 Pág. 17

2/18Relações com Investidores | 2011 |

Eventos e Destaques de 2011Reconhecimentos do mercado

Upgrade em dois graus em escala global pela S&P para BB+.

Upgrade em quatro graus em escala nacional pela S&P para brAAUpgrade em quatro graus em escala nacional pela S&P para brAA.

Aumento de capital: participação de 2,9% no capital do PINE por parte do banco Alemão DEG.

$Captação de 10 anos junto ao Proparco, no valor de US$ 25 milhões, em dezembro de 2011.

1ª instituição financeira de controle 100% nacional a realizar uma captação no formato islâmico, novalor de US$ 37,5 milhões junto ao banco saudita Al Rajhi Bank.

Captação de US$ 106 milhões via A/B Loan, coordenado globalmente pelo IIC, em janeiro de 2011.

Altos níveis de cobertura da carteira, liquidez, capital, adicionalmente a um gap positivo de liquidez., q , p , g p p q

2º maior em termo de commodities para clientes e classificado entre os 13 maiores bancos no rankingde derivativos da Cetip.

O PINE é o 13ª no ranking dos maiores bancos em oferta de crédito para Pessoa Jurídica e está entre os12 maiores em crédito para grandes empresas, segundo o Maiores e Melhores, da revista Exame.

O PINE foi reconhecido como o banco mais “verde” da América Latina e Caribe pelo International


O PINE foi reconhecido como o banco mais verde da América Latina e Caribe pelo InternationalFinance Corporation (IFC).

Destaques Financeiros de 2011Os principais indicadores apresentaram melhora no período...

Carteira de Crédito de Empresas Expandida*

(R$ Milhões)

20,4%

(*) Inclui Títulos Privados

Funding Total(R$ Milhões)

18,1%

Cobertura da Carteira de Crédito

1,1 p.p.1,1 p.p.

6.921 5 589 6.600 3,6%

5.747 .9 5.589

2,5%

Dez-10 Dez-11

Patrimônio Líquido(R$ milhões)

ROAE

3,2 p.p.

Dez-10 Dez-11

Lucro Líquido(R$ milhões)

36 6%

Dez-10 Dez-11

17,1%, p p36,6%

867,1

1.015,1

14,0%

17,2%

118,3

161,5


Dez-10 Dez-11 2010 20112010 2011

Resultados Extraordinários... com forte geração de receitas extraordinárias direcionadas ao fortalecimento da solidez do balanço...balanço...

Êxito na causa que questionou o alargamento da base de cálculo da Cofins

O PINE utilizou a maior parte dos recursos para constituir provisões extraordinárias e adicionaisem diversas linhas do balanço, tornando-o ainda mais sólido

Impactos futuros:

Adicionalmente, a base de cálculo do Cofins passa a ser menor, gerando uma economiabruta trimestral de aproximadamente R$ 3,0 milhões.

Efeito positivo sobre o Capital Circulante Líquido do Banco.


Diversificação de Produtos e Receitas...e com contribuições de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendimento completo a clientesclientes

Participação de Clientes com Mais de um Produto Índice de Produtos - Clientes com Mais de um ProdutoMais de 1 produto 1 produto

65%53%

41%

2,9 3,0

35%47%

59%

2,42,9

D 11

Abertura das Receitas de Empresas

Dez-09 Dez-10 Dez-11

2010 2011

Dez-09 Dez-10 dez/11Dez-11

Crédito Corporativo

67,0%

PINE Investimentos

2,9%

Crédito Corporativo

63,7%

PINE Investimentos

3,0%

Tesouraria7,3% Tesouraria

8,6%


Mesa para Clientes22,9%

Mesa para Clientes24,7%

Carteira de CréditoA carteira manteve o desenvolvimento positivo...

6 920

1 687 534 601

751

746 777

Mix da Carteira de Crédito Empresas Expandida*(R$ Milhões)

Trade finance

4 794

5.2655.747 5.792

6.2736.703

6.920

Crescimento de 20,4%em doze meses

122 251 297 629

833 871 902 872 873

634 842

827

1.022 1.117 1.372

1.534 1.687

728 764

705

558 Fiança

Repasses BNDES

4.1184.462

4.794

2.703 2.821 2.792 3.251 3.358 3.132 3.126 3.300 3.286

71 122

176 242 455 511

Títulos Privados*

(*) Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos.

Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11

Capital de giro

( ) , ,

4 9 21

Carteira de Crédito Total**(R$ Milhões)

Carteira de crédito deEmpresas aumentou suaparticipação para 98,9% dacarteira

4.73

1

4.96

0

5.18

8

5.60

1

6.01

6

6.02

2

6.46

4

6.82

9

7.02


(**) Inclui Crédito a Empresas, Títulos Privados, Carteira Remanescente do Varejo e Operações Adquiridas de Instituições Financeiras


Perfil da Carteira de Crédito...evoluindo de forma diversificada tanto em setores quanto em produtos...

C i d C édi S C i d C édi R iãCarteira de Crédito por Setor Carteira de Crédito por Região

Centro- Norte1%

Energia Elétrica e Renovável

Agricultura7%

Comércio Exterior

6%

Transportes e Logística

6%Processamento

de Carne4%

Ali t

Nordeste5%

Oeste10%

1%

Construção Civil9%

e Renovável8% Alimentos

3%

Telecomunicações3%

Serviços

Sul6%

Infra Estrutura10%

Especializados3%

Metalurgia3%

Sudeste78%

Açúcar e Álcool19%

Veículos e Peças3%

Bebidas e Fumo2%

Instituição Fi iQuímica e Financeira

2%Química e

Petroquímica2%

Outros10%


Qualidade da Carteira de Crédito...com qualidade, garantias e aumento da cobertura total da carteira

Qualidade da Carteira de Crédito – Dezembro 2011 Non Performing Loans > 60 dias

Contrato em Atraso

Parcelas em Atraso

B28,6%

1,1% 1,0%

Parcelas em Atraso

C8 5%

0,7%0,7%

0,5%

0,1%

0,4%

0,2%

0,5%0,4%

D 10 M 11 J 11 S t 11 D 11

AA-A59,0%

8,5%

D-E1,4%

F-H2,5%

Cobertura da Carteira Total Garantias

Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11

Fiança1,1 p.p.

0,7 p.p.

Alienação Fiduciária de

Produtos46%

Aplicações Financeiras

3%

Fiança2%

2,5%2,9%

3,6%

Alienação Fiduciária de

Imóveis18%


Dez-10 Set-11 Dez-11Recebíveis

31%

Mesa para ClientesPINE é o segundo maior player em termo de commodities para clientes*

Valor Nocional por Mercado de Atuação Valor Nocional por Setor31 de dezembro de 2011

Transportes e Logística

10%

Bebidas e Fumo9%

Metalurgia8%

Têxtil e Vestuário

5% Energia Elétrica e Renovável

5%

Comércio Exterior

12%

Construção Civil2%

Processamento de Carne

2%

Juros31%

Moeda61%

Açúcar e Álcool

12% Infra Estrutura1%

Outros6%

Commodities

Segmentos de Mercado Perfil da Carteira

Valor Nocional: R$ 3,7 bilhões

Cenário em 31 de Dezembro:Juros: Pré-fixado Flutuante Inflação Libor

Agricultura21%

19%Commodities

8%

Cenário em 31 de Dezembro:

Duration: 273 dias

MTM: R$ 157 milhões

Juros: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor

Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, DólarAustraliano, Spot

Cenário de Estresse (Dólar: +20% e Preço Commodities: -30%):

MTM Estressado: R$ 333 milhões

Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho,Algodão, Metais, Energia


*Fonte: Cetip Report de dezembro.

PINE InvestimentosCriando novos valores para os clientes e otimizando o uso do capital do Banco

Segmentos de Mercado Receitas (R$ Milhões)

Mercado de Capitais: Estruturação, Colocação de TVM,Operações Estruturadas

16,9%

Assessoria Financeira

Gestão de Recursos: Renda Fixa, Fundos de Crédito,Mandatos Exclusivos, Gestão de Carteiras 12.771

14.927

2010 2011

Operações Selecionadas de 2011

Debêntures e Bônus de Subscrição

Debêntures e ICVM 476

Emissora

US$ 75,000,00011.50% Senior Secured Notes due 2016

Debêntures

Emissora

Debêntures e ICVM 476

Emissora

R$ 25.000.000,00

Coordenador

R$ 242.400.000,00

Coordenador LíderCo-Manager

US$ 300.000.000,00Global Medium Term Note Program

R$ 80.000.000,00

Coordenador Líder

R$ 30.000.000,00


Junho JunhoMaio Junho Dezembro

FundingO funding continua crescendo com qualidade e diversificação...

310 353 102

86 250

220 237

246 Mix do Funding (R$ Milhões)

Mercado de Capitais Internacional

Private Placements

5 3755.589 5.480

6.0276.319

6.600

829 898 867

867 192

152 125

92 71 56

405

413 377

435

596 814 753

230 239 227

200 160

282

267

77 87 151

166 158 172

102

75 276 203

194 194 201

Multilaterais

Trade Finance

Cessão

5.375

4.8714.6344.531

1 463 1 530 1.287 1.253 1.196 91 85 175

198 214 218

212 228 250

39 50 36

46 42 41

53 66 112

206 248 201

224 320 272

210 165 106

- --

- 21 33

247 256 281

176 242 453

626 829

867

419 330 249 525 448 405 239

BNDES

Mercado de Capitais Local

Interfinanceiros

1 570 1 566 1.646 1.654 1.592 1.720 1.845 1.965 2.130

1.123 1.064 1.124 1.463 1.530 1.114

1.287

Depósitos à Vista

Pessoa Física

Pessoa Jurídica1.570 1.566 1.646 .65 1.592


Pessoa Jurídica

Institucionais

Captação Islâmica(Dezembro, 2011)

Empréstimo Multilateral(Dezembro, 2011)


US$ 37,5 MilhõesPrazo de 1 ano

US$ 25,0 MilhõesPrazo de 10 anos

Prazo do Funding vs. Crédito...apresentando um gap positivo de 4 meses entre a carteira de crédito e funding,

Casamento das Operações

CRÉDITO FUNDINGÍndice de Crédito sobre Funding Total

BNDES BNDES

Trade Finance Trade Finance

89%

88%

2% 0% %

Capital de Giro, Títulos Privados * e Caixa Depósitos

(*) Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos.

8 80 76%

Casamento de Prazos


Prazo Médio

R$ milhões

Crédito

Funding

Crédito: 14 meses

Funding: 18 meses

3.19

3

1.51

0

1.52

1

3 9 2

1.94

3

1.79

0

1.54

7

64

8


- 383

119

112

76 388

Sem Vencimento

Até 3 meses (inclui Caixa)

De 3 a 12 meses

De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos

Basileia...enquanto que a Basileia encerrou o período em 18,5%

Basiléia Tier II Tier ICapital Regulatório Mínimo (11%)

0,5% 0,5% 3,9% 3,6%3,6% 3,7% 3,4%

4,5% 4,2%

15,6%14,9%

18,5% 18,4%17,4% 17,1%

16,6%

19,6%18,5%

15,1% 14,4% 14,6% 14,8% 13,8% 13,4% 13,2%15,1% 14,3%

, 3,4%


R$ milhares Basiléia (%)

Tier I 14,3%

Tier II 4,2%

Total 18,5%

1.016.629

297.045

1.313.674


Solidez de BalançoEm resumo, o PINE possui colchões de liquidez, capital, gap positivo de liquidez, e cobertura da carteira de crédito para escalar os seus negócios e balanço de forma consistentep g ç

Gap positivo entre Crédito e FundingCobertura da Carteira Total

18 18 19

18 18

% % % 3,6%

15 16

15 15 14

2,5% 2,7%

2,7% 2,9%


Prazo Médio do Funding (meses)

Prazo Médio do Crédito (meses)

Caixa / Depósitos a PrazoCapital

Capital Regulatório Capital Regulatório Mínimo (11%)


p g

43% 42% 42% 41% 41%

17,4

%

17,1

%

16,6

%

19,6

%

18,5

%


Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11

Guidance 2011Desta forma, atingiu as principais metas de 2011...

iGuidance Realizado

Carteira de Crédito Empresas 20% - 25% 20,4%

D d P l Ad i i i % 0% 22 6%Despesas de Pessoal e Administrativas 5% - 10% 22,6%

Margem Financeira 5,5% - 7,5% 6,4%

ROAE Empresas 17% - 20% 17,5%


Guidance 2012... e está preparado para capturar as oportunidades de 2012, mantendo o foco na otimização da relação risco/retornorelação risco/retorno

iGuidance

Carteira de Crédito Expandida 17% - 22%

D d P l Ad i i i 8% 2%Despesas de Pessoal e Administrativas 8% - 12%

Margem Financeira 5,5% - 7,5%

ROAE 17% - 20%


Relações com Investidores

Noberto Nogueira Pinheiro Júnior

CEO

Norberto Zaiet Junior

CFO

Nira Bessler

Superintendente de Relações com Investidores

Alejandra Hidalgo

Gerente de Relações com Investidores

Alexandre Cavalcanti

Gerente de Relações com Investidores

Fone: +55-11-3372-5553

www.pine.com.br/ri

[email protected]


As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento doPINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, dascondições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediaçãofinanceira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.

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