29 de março de 2011

Superporto SudestePort X Webcast

Disclaimer

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual

visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas

incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance

ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente

resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de

expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados

reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta

apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou

empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou

negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos

conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações

uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou

divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

2

February, 2011

Visão Geral PortX

33

� Setembro 2010 : criação da PortX pela cisão parcial da LLX;

� A PortX é atualmente detentora do Superporto e responsável pela sua construção e

operação..

� 3 de Dezembro 2010: Início da negociação da PortX no segmento do Novo Mercado da

BM &F Bovespa ( ticker :PRTX3 ) ;

PortX Visão Geral

� 15 de Dezember : Realização do protocolo dos documentos da Oferta Pública de

Aquisição ( OPA) perante às autoridades locais (CVM e BM &F Bovespa)

� (i) US$ 441 milhões em cash

� (ii) Royalty de US$ 5/t de minério embarcado no porto (ou baseado no contrato “Take

or Pay”)

� Porque foram criados os “Royalties Securities”?

� Para permitir à MMX de pagar o valor pleno pela PortX e para os acionistas de PortX

de capturar o potencial upside de expansão do Superporto para 100Mtpa.

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February, 2011

Cronograma da Oferta da MMX

55

OPA – Próximos passosTodos sujeitos a confirmação da CVM

Data estimada Principais eventos

√ 1. 29 de Novembro, 2010 Fim do período de recesso da Cisão Parcial da LLX

√2. 8 de Decembro, 2010 Reunião do Conselho de Administração da MMX que aprovou a OPA para a aquisição

das ações de emissão da PortX e recomenda aos acionistas a aprovação da emissão dos Títulos e do laudo de avaliação das ações da PortX

√ 3. 15 de Decembro, 2010 Realização do protocolo dos Documentos da OPA perante a CVM

√ 4. 21 de Janeiro, 2011 Assembleia geral da MMX aprova a emissão dos Títulos, o laudo de avaliação das ações da PortX e a aquisição do controle da PortX (artigo 256 da Lei das Sociedades por Ações)

√ 5. 10 de Março, 2011 Comentários da BM&F Bovespa em relação a documentação da OPA, recebidos pela MMX

√ 6. 25 de Março, 2011 Comentários finais da CVM em relação a documentação da OPA, recebidos pela MMX

7. 04 de Abril 2011¹ Aprovação pela CVM dos Documentos da OPA e envio do registro da OPA

8. 07 de Abril, 2011 MMX publica o Edital da OPAInício do prazo para aceitação da OPA

9. 10 de Maio, 2011 Fim do prazo para aceitação da OPA

10. 11 de Maio 2011 Conselho de Administração da MMX aprova o aumento do capital social da MMX

11. 11 de Maio, 2011 Leilão da OPA na BM&FBOVESPA

12. 18 de Maio 2011 Primeiro dia de negociação das novas ações emitidas e dos Títulos

13. 19 de Maio, 2011 Liquidação do leilão da OPA na BM&FBOVESPA

6

February, 2011

Implementação

77

1S091S09 1S101S101S091S09 2S092S09 1S101S10 2S102S10 1S111S11 2S112S11 1S121S12 3T123T12

Cronograma do empreendimento

Licença prévia

Licença de implantação

Financiamento BNDES FINAME-PSI

Licença da ANTAQ

Financiamento BNDES FINEM

���

��

Túnel

Estrutura Offshore

Equipamentos pedidos:

Virador de vagão

Carregador de navio

Empilhadeira

Correia transportadora

Construção civíl

Instalação dos equipamentos

�35%

completo

�

������ *

Superporto SudesteContratados

Estrutura Offshore

Ferrovia e RodoviaOb

ras

Civ

isTunel

Virador de vagões

Correia transportadoras

Carregadores de navio

Pátios

Eq

uip

am

en

tos

9

Offshore

Acesso

marítimo

Superporto Sudeste

Acesso

Ferroviário

Patio 06Pátio 32

Tunel

Patio de minério de ferro 06

Patio de minério de ferro 32

Túnel

Construção iniciada em Julho 2010

100% dos equipamentso encomendados

550 m de galeria escavada até 25 de março

Ritmo médio de escavação: 7 metros/ dia

Highlights Secção do Tunel

11 metros

20.5 metros

1.8 km

Altura

Largura

Extensão

Secção para 100 Mtpa Em Março de 2011

13

Túnel - Emboque

11 m

20,5 m

Túnel - Extensão – 550 m

Túnel - Escavação

Túnel - Desemboque

17

Túnel - área de desemboque

Barcaça com guindaste para cravaçãode estacas

Estocagem de estacas

February, 2011

Capex & Destaques Financeiros

2121

1.282

Superporto SudesteCapex e Funding

BNDES FINAME – PSI

BNDES FINEM

Montante R$1,2Bi R$ 407.1 mm R$ 805.1 mm

Juros %aa 4.50% TJLP + 2.18%

CAPEX para 50 Mtpy : R$ 1.8 BiFunding garantido

100% Licenciado & 100% Financiado

86 40

63

286

2007 2008 2009 2010 2011/2012

Realizado

Amortização 8 anos 10 anos

Carência 2 anos 2 anos

22

BNDES desembolso2010 – R$ 111 M

ECA em negociação

R$ 475 M

Construção a pleno vapor:

Capex 2010 - R$ 286 M (R$126 M 4T10)

IFRS - Financial Highlights (Dez. 2010)

Liquidez (cash+LFT’s): R$ 46 M

Ativo Permanente: R$ 430 M

Prejuízo Líquido 2010: R$ 25 M

February, 2011

Royalties Securities

2323

Royalties Securities

# Ações em circulação (milhões) # 992

Preço Atual da Ação da PortX R$/ação 3.81

Oferta MMX - Componente Caixa R$/ação -0.76

PortX Excluindo Componente Caixa R$/ação 3.05

24

Capacidade do Porto - Fase 1 Mtpy 50

Royalty Security $/t 5

* Preço base dia 25 de Março de 2011

BRL/USD = 1.7

February, 2011

Obrigado !

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