apresentação teleconferência resultados 4 t10
DESCRIPTION
TRANSCRIPT
Resultados de 2010Resultados de 2010
Aviso legal
Essa apresentação faz referência aos termos “recursos potenciais” e “recursos contingentes” para descrever quantidades de óleo potencialmenterecuperáveis de acumulações a serem descobertas. Devido à incerteza de comercialidade e à ausência de atividades exploratórias de perfuração, osrecursos potenciais não devem ser classificados como reservas Recursos potenciais têm alto grau de incerteza em relação à sua existência Não hárecursos potenciais não devem ser classificados como reservas. Recursos potenciais têm alto grau de incerteza em relação à sua existência. Não hácerteza de que recursos potenciais serão descobertos e, se descobertos, se eles poderão ser desenvolvidos economicamente. Portanto, investidores sãoaconselhados a não assumir que a totalidade ou qualquer parte dos recursos potenciais da OGX exista, ou possa ser desenvolvida economicamente.
Algumas informações e conclusões aqui disponibilizadas são baseadas em projeções. Estas projeções foram preparadas com o propósito único deanalisar os riscos e benefícios potenciais para um investimento em ativos, levando em consideração determinadas premissas. Além disso, devido aj lgamentos s bjeti os e incerte as inerentes a essas projeções e de ido ao fato dessas projeções serem baseadas em hipóteses q e por s a e estãojulgamentos subjetivos e incertezas inerentes a essas projeções e devido ao fato dessas projeções serem baseadas em hipóteses, que por sua vez estãosujeitas a incertezas significativas e contingências que estão além do controle da OGX, não existe nenhuma garantia de que as projeções ou conclusõesdestacadas aqui serão realizadas. Sob nenhuma circunstancia essas projeções devem ser consideradas como uma representação, garantia ou previsãode que a OGX atingirá ou é susceptível a atingir um determinado resultado futuro. Não existe nenhuma garantia de que os resultados futuros da OGXou suas projeções não se diferenciarão significativamente daqueles apresentados aqui. Assim, investidores podem perder todos os seus investimentoscaso essas projeções e conclusões não se realizem.caso essas projeções e conclusões não se realizem.
Esta apresentação também contém afirmações prospectivas, que podem ser identificadas por conter algumas palavras como "acreditar", "prever","esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a umasérie de expressivos riscos, incertezas e premissas.
Diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas ep p q j p , j , p ,intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serãoresponsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informaçõese afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos indiretos, lucros cessantes ou afins. A Companhia não tem intenção de fornecer aoseventuais detentores de ações uma revisão das afirmações ou análise das diferenças entre as afirmações e os resultados reais. É recomendado que osinvestidores analisem detalhadamente o prospecto da OGX, incluindo os fatores de risco identificados no mesmo. Esta apresentação não contém todas
f á l l d h d d d f ó l l das informações necessárias a uma completa avaliação de investimento na Companhia. Cada investidor deve fazer sua própria avaliação, incluindo osriscos associados, pra tomada de decisão de investimento.
2
Destaques de 2010 e Eventos Subseqüentes
Total de 43 poços perfurados em 18 meses com taxa de sucesso acima de 90% em águas rasas nas bacias deb d íb
Maior campanha exploratória privada em curso no Brasil
Campos e Santos e na bacia terrestre do Parnaíba
18 poços perfurados em 2010 na bacia de Campos com taxa de sucesso de 100%
Abertura de nova fronteira exploratória terrestre na bacia do Parnaíba, com recursos potenciais estimados em 15p , ptrilhões de pés cúbicos (TCF) de gás
Testes de formação confirmaram elevado potencial de produção de várias descobertas realizadas
Início da produção em tempo recordeInício da produção previsto para 3T11 na acumulação de Waimea na bacia de Campos
Perfurado e testado o 1º poço horizontal (OGX‐26) comprovando altíssima produtividade de nossos reservatórioscarbonáticos de idade geológica albiana
Início da produção em tempo recorde
carbonáticos de idade geológica albiana
Todos equipamentos essenciais para o início de produção já assegurados
Equipamentos
Portfólio
Nove sondas contratadas (7 marítimas e 2 terrestres)
Chegada do FPSO OSX‐1 prevista para meados de 2011
Portfólio
3
Entrada em um novo ciclo exploratório com aquisição de 5 blocos em 3 bacias terrestres na Colômbia
Processo de farm‐out na bacia de Campos em andamento
Resultados FinanceirosResultados Financeiros
Resultados Financeiros 2010
Resultado Financeiro Líquido: Impactado por rendimento de
aplicações financeiras perdas líquidas realizadas em
Principais Contas – em IFRSDRE
2010 2009 Δ
Resultado Financeiro Líquido 258.506 264.373 (5.867)
Receita Financeira 694.411 872.741 (178.330)
Despesa Financeira (435 905) (608 368) 172 463
aplicações financeiras, perdas líquidas realizadas em
operações de hedge e efeito positivo do resultado do valor
justo em operações com derivativos ("marcação a mercado”)
R$ (‘000)
Despesa Financeira (435.905) (608.368) 172.463
Despesa com Exploração (97.841) (97.914) 73
Despesa com G&A (319.072) (229.480) (89.592)
G&A diversas (173.038) (108.396) (64.642)
Plano de opções de ações ‐ Companhia (19.561) (9.629) (9.932)
Despesas de Exploração: Referem‐se, principalmente, a
despesas relativas à aquisição de dados sísmicos nas bacias
do Parnaíba e do Espírito Santo
Plano de opções de ações ‐ Acionista Controlador (126.473) (111.455) (15.018)
IR e CSLL 22.882 (37.605) 60.487
Participação dos minoritários (12.048) ‐ (12.048)
Resultado Liquido (123.477) (100.626) (22.851)
Despesas Gerais e Administrativas: Aumento do quadro de
colaboradores de 147 para 213 pessoas entre 2009 e 2010 e
contabilização do plano de opção de ações do controlador.
Este ajuste não implica em diluição para os demais acionistas
nem impacta a posição de caixa da empresa
Resultado Líquido: Resultado negativo superior a 2009
Balanço Patrimonial2010 2009 ΔR$ (‘000)
Resultado Líquido: Resultado negativo superior a 2009
principalmente devido ao aumento de Despesas Gerais e
Administrativas
Intangível 4.589.418 2.099.559 2.489.859
Gastos com perfuração exploratória e estudos 2.948.754 469.474 2.479.280
Gastos com mobilização de sondas 148.941 138.362 10.579
Bonus de assinatura dos blocos exploratórios 1.491.723 1.491.723 ‐
5
Ativo Intangível: Intensificação da campanha de perfuração e
mobilização de sondas utilizadas na campanha exploratória
Disponibil idades 4.788.166 7.337.900 (2.549.734)
Resultados Financeiros 2010
Evolução da posição de caixa$ $
Sólida posição de caixa de aproximadamente R$4,8 bilhões,
ou US$2,9 bilhões, para suportar os compromissos
exploratórios e o início do desenvolvimento da produção
R$ Bilhões US$ Bilhões
3,0
3,5
4,0
4,0
5,0
6,0
Posição de hedge cambial de aproximadamente US$ 1,7
bilhão, correspondendo a aproximadamente 14 meses de
compromissos financeiros em dólares 1,5
2,0
2,5
2,0
3,0
,
Alocação da posição de caixa
1,01,03T10 Out Nov Dez
Caixa em R$ Caixa em US$
Taxa média bruta acumulada equivalente a aproximadamente
105% do CDI gerando R$ 585 4 milhões de receita de aplicação
ç p ç
Santander; 11%
Safra; 5%
CS; 5%
Outros (*); 5%
ABC; 3%
BTG Pactual; 6%
105% do CDI, gerando R$ 585,4 milhões de receita de aplicação
financeira no período
Caixa investido somente em ativos de renda fixa junto a Itau Unibanco; 24%Bradesco; 22%
Votorantim; 15%
ABC; 3%
Société; 3%
instituições financeiras de grande solidez no país
(*) HSBC (1,8%), LFT (1,5%) e BNP (1,0%)6
Campanha Exploratória – DestaquesCampanha Exploratória Destaques
Bacia de Campos
7 blocos em águas rasas no sul de Campos (baixo custo & rápida
Resumo
Campos (baixo custo & rápida execução)
31 poços perfurados: 28 concluídos e 3 em andamento
100% de taxa de sucesso e descobertas em diferentes seções geológicas
Foco na campanha de delimitação com perfurações horizontais e verticais
Alta produtividade dos reservatórios comprovada por vários testes de formação
Início de produção em Waimea(OGX‐26)
FPSO OSX‐1 e equipamentos b í i d
ProjetoWaimea
P OGX
8
submersíveis assegurados Poços OGX •Poços perfurados anteriormente
Descobertas de bilhões de barris e 100% de taxa de sucesso em águas rasas de Campos com reservatórios de alta produtividade entre os melhores do Brasil (40k bbl/d/poço)
Bacia de Campos: OGX‐26 ‐ Primeiro Poço de Produção
OGX iniciará produção em 3T11 através de um
teste de longa duração (TLD) em Waimea (OGX‐26)
com previsão de até 20.000 barris por dia
O poço OGX‐26 está localizado em águas rasas dap ç g
bacia de Campos (134m) a 84 km da costa
Um dos melhores testes de formação já realizados
no Brasil que confirmou excelente índice deno Brasil, que confirmou excelente índice de
produtividade (IP) de 100 m3/dia/kgf/cm2
Potencial produtivo de 40.000 barris por dia em
projeto de produção definitivo
Óleo de 20⁰ API
Tecnologia “estado‐da‐arte”: 1 000 metros deTecnologia estado da arte : 1.000 metros de
extensão horizontal
9
Os resultados obtidos na perfuração desse poço validam o modelo geológico e confirmam a relevância da província carbonática descoberta pela OGX no sul da bacia de Campos
Bacia de Campos: OGX‐26 – Conceito de Produção Definido e Equipamentos Asseguradosq p g
Equipamentos
Á d l lh d já i l d
Status de equipamentos e serviços críticosPoço horizontal (OGX‐26) já perfurado e testado
já l d (á d l lh d já i l d )
Conceito de Produção
Árvore de natal molhada: já instalada
Terminal de umbilical de controle: Contratado
Unidade de força hidráulica: Contratada; recebimento d b il d 2011
Poço já completado (árvore de natal molhada já instalada)
Sistema de ancoragem e instalação de linhas flexíveis já recebidos
d d ã ( ) d l esperado para abril de 2011
Linhas flexíveis: Contratadas com a Wellstream
Bomba elétrica submersível: Contratada com a Baker h
Teste de Longa de Duração (LDT) aprovado pela ANP
Chegada do FPSO (OSX‐1) esperada para meados de 2011
Todos equipamentos e serviços essenciais já assegurados Hughes
Serviços
Embarcação de instalação – sistema de ancoragem, linhas flexíveis e umbilicais: Contratados com WS e Aker
Mud line e análise da subsuperfícies para ancoragem do i l ã d d áFPSO e instalação de WHP: Contratados com FUGRO – já
concluído
Pesquisa da área de Waimea: Contratada com FUGRO
10
TLD terá árvore de natal molhada e linhas flexíveis diretamente conectadas ao FPSO OSX‐1 e vazão de óleo de até 20.000 barris por dia
Bacia de Santos: Intensificação da Campanha de PerfuraçãoPerfuração
D b t l t 3 f d
Relevantes descobertas com a identificação de hidrocarbonetos líquidos e gás
Descobertas relevantes em 3 poços perfurados em2010:
OGX-17AOGX‐11 (Natal): Net pay de 75m em reservatórios arenosos na
OGX-30
OGX-24seção santoniana
OGX‐17 (Belém): Net pay de 43m em reservatórios carbonáticos na seção albiana
OGX-12
OGX‐30 (Salvador): Perfuração em andamento OGX-23
OGX‐19 (Aracajú): Net pay de 40m em reservatórios arenosos na seção santoniana
OGX-11
Taxa de sucesso de aproximadamente 60%
Aumento de participação para 100% no BM‐S‐29 (ex‐JVM k)
OGX-19AMRK-2B
comMaersk)
Plano de Avaliação da Descoberta (PAD) daacumulação de Belém submetido para a ANP
Poços perfurados pela OGX
11
Início do segundo período exploratório em 3 blocos(BM‐S‐57, BM‐S‐58 e BM‐S‐59)
Bacia do Parnaíba: Confirmação de Alto Potencial de GásGás
OGX-16OGX-22
DestaquesMapeamento de 20 prospectos na região
Aumento do número de poços a serem perfurados de 7 para 15
OGX-34
durante a campanha exploratória
Volume de recursos potenciais estimados em aprox. 15 Tcf assim como capacidade produtiva de aprox. 15 milhões de m³/dia
Início da campanha de delimitação com o primeiro poço p ç p p çdelimitatório já em progresso (3‐OGX‐38‐MA)
Licença para 1.863MW obtida pela MPX para comercialização de parte das descobertas realizadas
Poços perfurados pela OGX
OGX‐16 OGX‐22
Descobertas e testes
OGX‐16 (Califórnia): primeira descoberta de gás comercial no Parnaíba. Teste de formação realizado constatou pressão
ç p p
de 1.900 psi e chama em torno de 15 metros
OGX‐22 (Fazenda São José): relevante descoberta de gás na seção devoniana. Teste de formação realizado nesse poço constatou pressão de 1 950 psi e chama em torno de 20
Vazão de 1.0M m3/diaPressão de 1 900 psi
Potencial de produção de 3.4M m3/dia em Absolute
constatou pressão de 1.950 psi e chama em torno de 20 metros
Teste no OGX‐22 apresentou potencial de produção de até 3,4 milhões de m³/dia em AOF (Absolute Open
12
Pressão de 1.900 psiChamas de aprox. 15m de altura
/Open FlowPressão de 1.950 psiChamas de aprox. 20m de altura
Flow)
OGX‐34 (Bom Jesus): perfuração em andamento
Próximos Eventos ‐ 2011
Início da campanha exploratória de perfuração na bacia do Pará‐Maranhão no curto prazoInício da campanha exploratória de perfuração na bacia do Pará Maranhão no curto prazo
Novo relatório da D&M para as bacias de Campos e Parnaíba, avaliando recursos contingentes e
potenciaispotenciais
Primeiro óleo emWaimea em 3T11
Início da campanha exploratória de perfuração na bacia do Espírito Santo no 2S11
Aumento da campanha de delimitação nas bacias de Campos e Santos
Intensa campanha exploratória na bacia do Parnaíba
Início da campanha sísmica na Colômbia
13
p
ApêndiceApêndice
Balanço Patrimonial consolidado – R$´000
De acordo com o IFRS
Passivo 31/12/200931/12/2010Ativo 31/12/2010 31/12/2009
Passivo Circulante 736.978 581.406
Fornecedores 446.907 151.262 Impostos e contribuições a recolher 23.643 40.116
Salários e encargos trabalhistas 29 208 23 960
Ativo Circulante 5.083.508 7.564.267
Caixa e Equivalentes de Caixa 4.080.107 6.633.787
Títulos e Valores Mobiliários 708.059 704.113 Impostos a recuperar 279.334 209.076 Salários e encargos trabalhistas 29.208 23.960
Outras contas a pagar 11.426 65.311
Passivo não Circulante 11 758 2 402
Instrumentos financeiros derivativos
225.794 300.757
p pInstrumentos financeiros ‐ ‐ Outros 16.008 17.291
Ativo Não Circulante 4.905.026 2.205.830 Passivo não Circulante 11.758 2.402
Partes relacionadas 11.758 2.402 Estoques 223.793 85.354 Imposto a recuperar diferido 45.640 ‐Partes relacionadas 18.551 ‐
Participação dos acionistas não controladores 24.653 ‐
Patrimônio Líquido 9.215.145 9.186.289
Investimentos ‐ 1.000
Imobilizado 27.624 19.917 Intangível 4.589.418 2.099.559
Capital Social 8.806.451 8.799.004 Reserva de capital 224.256 250.569 Reservas de lucros 420.518 248.171 Ajustes acumulados de conversão (1.148) ‐ Lucros acumulados (234.932) (111.455)
15
Passivo Total 9.988.534 9.770.097 Ativo Total 9.988.534 9.770.097
Demonstração de Resultado Consolidado – R$´000
De acordo com o IFRS
R it (d ) O i i
20092010
Despesas com Exploração (97.841) (97.914) Despesas Gerais e Administrativas (319.072) (229.480) Receitas Financeiras 694.411 872.741 Despesas Financeiras (435.905) (608.368)
Receitas (despesas) Operacionais
Despesas Financeiras (435.905) (608.368) Lucro l íquido antes do imposto de renda e contribuição social (158.407) (63.021) (‐) Imposto de renda e contribuição social 22.882 (37.605) Lucro (prejuízo) l íquido antes do imposto da participação dos minoritários (135.525) (100.626)
Participação de acionistas não controladores (12.048) ‐
Lucro (prejuízo) l íquido do exercício (123.477) (100.626) Quantidade de ações ao final do exercício * 3 233 161 600 3 232 004 100Quantidade de ações ao final do exercício 3.233.161.600 3.232.004.100 Lucro (prejuízo) por lote de mil ações ‐ em R$ (0,03819) (0,03113)
16
