1

Teleconferência de resultados – 2T12 10 de agosto de 2012

2

Destaques do 2T12 vs 1T12

Receita: R$ 637,6 milhões, +5,1% vs R$606,9 milhões no 1T12 Refratários: R$566,9 milhões, +3,0% vs R$550,4 milhões no 1T12

• Siderurgia: Crescimento em volume e receita nas Américas; volume estável na Europa, com impacto

positivo da valorização do euro e dólar frente ao real (+8,5% e 11,0%, respectivamente)

• Industrial: Forte aumento no volume da América do Sul, compensando a queda na Europa e América do

Norte, além do impacto positivo da variação cambial

Minerais: +35,1% vs o 1T12, com venda de sínter de magnesita para terceiros, além do efeito positivo da

desvalorização cambial destas vendas denominadas em dólar

Serviços: +17,7% ante o 1T12, com novos contratos de longo prazo e obras spot

Margem bruta de 31,6%: melhoria em todos os segmentos (29,9% no 1T12) Refratários: +1,6p.p., 32,4% vs 30,8% -> impacto do câmbio, ganho de performance em CPP e maior venda

para o industrial

Minerais: +2.3p.p., 43,7% vs 41,4% –> maior participação da venda de sínter

Serviços: +3.1p.p., 8,6% vs 5,5% –> fim do impacto da renegociação sindical no 1T12

EBITDA: R$105,2 milhões (margem 16,5%), vs R$87,6 milhões no 1T12 (margem 14,4%) Crescimento de 20,1% (+207 bps) refletindo crescimento da receita, melhora da margem bruta e redução das

despesas gerais e administrativas

Lucro líquido e Fluxo de caixa operacional (FCO) Lucro líquido de R$36,7 milhões, +29,7% vs R$28,3 milhões no 1T12

FCO atingiu R$96,9 milhões, +52,1% vs R$63,7 milhões no 1T12

3

Destaques do 2T12 vs 2T11

Receita: R$ 637,6 milhões, +9,4% vs R$583,0 milhões no 2T11 Refratários: R$566,9 milhões, +7,9% vs R$525,3 milhões no 2T11

• Siderurgia: Queda no volume devido à redução na produção de aço na Europa (-5,5%) e Brasil (-7,2%),

compensado pela valorização do euro e dólar frente ao real (+9,5% e 23,0%, respectivamente)

• Industrial: Forte aumento no volume da América do Sul, principalmente para a indústria de cimento, além

do impacto cambial, compensando a queda de volume na Europa e América do Norte

Minerais: +61,9% vs o 2T11, com venda de sínter de magnesita para terceiros, além do efeito da desvalorização

cambial destas vendas denominadas em dólar

Serviços: +0,2% ante o 2T11

Margem bruta de 31,6%: +19 bps ante o 2T11 Refratários: +34 bps, 32,4% vs 32,1% -> impacto do câmbio, ganho de performance em CPP e maior venda

para o industrial compensaram o aumento nos preços de matérias-primas

Minerais: -7,5% p.p., 43,7% vs 51,2% –> vendas spot de sínter de dolomita no 2T11 com elevada margem

Serviços: -2,65 p.p., 8,6% vs 11,3% –> redução no escopo de contratos com melhor rentabilidade

EBITDA: R$105,2 milhões (margem 16,5%), vs R$103,2 milhões no 2T11 (margem 17,7%) 2T11 impactado positivamente por R$10,8 milhões de reversão de plano de saúde nos EUA

Lucro líquido e Fluxo de caixa operacional (FCO) Lucro líquido de R$36,7 milhões, +19,4% vs R$30,8 milhões no 2T11

FCO atingiu R$96,9 milhões, +12,9% vs R$85,8 milhões no 2T11

4

Receita Líquida Consolidada (R$ milhões)

583,0 606,9 637,6

2T11 1T12 2T12

+9,4%

+5,1%

1.158,3 1.244,5

6M11 6M12

+7,4%

88,9%

5,3%5,8%

2T12

Refratários

Minerais

Serviços90,7%

4,1% 5,2%

1T12

90,1%

3,6%6,3%

2T11

Trimestre Acumulado

5

Receita Líquida - Soluções refratárias (R$ milhões)

Siderurgia Industrial

86,3% 82,3% 83,7%

13,7% 17,7% 16,3%

2T11 1T12 2T12

Siderurgia Industrial

525,3 550,4 566,9 3,0%

7,9%

86,3% 82,3%

13,7% 17,7%

6M11 6M12

Siderurgia Industrial

1.021,1 1.117,3 9,4%

Trimestre Acumulado

453,3 453,2 474,5

2T11 1T12 2T12

4,7%

4,7%

872,8 927,7

6M11 6M12

6,3%

71,9

97,2 92,4

2T11 1T12 2T12

28,4%

-5,0% 148,2

189,6

6M11 6M12

27,9%

6

Lucro bruto e margem bruta por segmento

Minerais Lucro bruto (R$ milhões) 14,8 10,4 10,7 42,6% 38,1% Margem bruta (%) 43,7% 41,4% 51,2% 231 bp -751 bp

Serviços Lucro bruto (R$ milhões) 3,2 1,7 4,1 83,9% -23,4% Margem bruta (%) 8,6% 5,5% 11,3% 310 bp -265 bp

TOTAL Lucro bruto (R$ milhões) 201,6 181,7 183,3 11,0% 10,0% Margem bruta (%) 31,6% 29,9% 31,4% 169 bp 19 bp

Soluções Refratárias 2T12 (a) 1T12 (b) 2T11 (c) (a/b) (a/c)

Lucro bruto (R$ milhões) 183,6 169,6 168,4 8,3% 9,1%

Margem bruta (%) 32,4% 30,8% 32,1% 159 bp 34 bp

6M12 (d) 6M11(e) (d/e)

353,2 334,4 5,6%

31,6% 32,7% -114 bp

25,2 24,4 3,4% 42,7% 44,0% -132 bp

4,9 10,2 -51,9% 7,2% 12,4% -525 bp

383,3 369,0 3,9% 30,8% 31,9% -108 bp

7

EBITDA e Lucro líquido

EBITDA e Margem EBITDA R$ milhões e %

103,2 87,6

105,2

17,7%

14,4% 16,5%

2T11 1T12 2T12

EBITDA Margem EBITDA (%)

197,0 192,7

17,0% 15,5%

6M11 6M12

EBITDA Margem EBITDA (%)

Lucro Líquido e Margem Líquida R$ milhões e %

30,8 28,3 36,7

5,3% 4,7%

5,8%

2T11 1T12 2T12

Lucro Líquido Margem Líquida

52,6 65,1

4,5% 5,2%

6M11 6M12

Lucro Líquido Margem Líquida

8

Fluxo de caixa operacional, CAPEX e Ciclo de caixa

FCO e CAPEX R$ milhões

85,8

63,7

96,9

25,7

55,7 62,5

2T11 1T12 2T12

FCO CAPEX

272,2

160,6

47,3

118,2

6M11 6M12

FCO CAPEX

146 146 138 143 143

65 76 79

67 69

129 144 138

131 131 81 78 80 79 82

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

Ciclo de conversão de caixa Fornecedores Estoques Clientes

Ciclo de conversão de caixa Dias

9

Endividamento e alavancagem

Dívida líquida e alavancagem R$ milhões

Perfil da dívida

854,0 900,2 957,3 968,0 1.060,0

790,6 787,7 761,2 791,8 819,1

2,1 x 2,1 x 2,2 x 2,3 x 2,5 x

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

Dívida Líquida Capital de giro Dívida Líquida/EBITDA

3,5%

96,5%

Curto prazo Longo prazo

20,9%

79,1%

Moeda Nacional Moeda Estrangeira

10

Contato Relações com Investidores

Flávio Rezende Barbosa

Diretor Financeiro e de Relações com Investidores

Daniel Domiciano Silva

Relações com Investidores

Tel: 55 11 3152-3202/3241

ri@magnesita.com

www.magnesita.com