apresentação 1 t12 teleconferência

16
JBS S.A. Apresentação de Resultados 1T12

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Page 1: Apresentação 1 t12 teleconferência

JBS S.A.

Apresentação de Resultados

1T12

Page 2: Apresentação 1 t12 teleconferência

JBS S.A.

Page 3: Apresentação 1 t12 teleconferência

3 PÁG.

Ranking JBS 1 Liderança de

Mercado

Maior Produtor Mundial de

carne bovina e ovina 1 º

Maior Processador

Mundial de couros 1 º

Maior Produtor Mundial

de frango 2 º

Maior Produtor

brasileiro de lácteos 3 º

Maior Produtor dos

EUA de carne suína 3 º

Fonte: JBS

2 Marcas

reconhecidas

Page 4: Apresentação 1 t12 teleconferência

4 PÁG.

Marcas “símbolo de qualidade” nos mercados em que atua

EUA

Austrália

2 Marcas

reconhecidas

1 Liderança de

Mercado

Brasil

Argentina

Page 5: Apresentação 1 t12 teleconferência

Perspectivas do mercado

de proteína animal

Page 6: Apresentação 1 t12 teleconferência

6 PÁG.

Exportação de Carne Bovina Preço Médio (US$/Ton)

Exportações de Carne Bovina da Austrália (tons)

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

5.000

5.500

0

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.200.000

1.400.000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T11 1T12

-1,0%

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

5.000

5.500

6.000

6.500

0

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.200.000

1.400.000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T11 1T12

-11,9%

17,1%

Exportações de Carne Bovina do Brasil (tons)

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

5.000

5.500

0

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.200.000

1.400.000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T11 1T12

-5,6%

-0,1%

2,0%

Exportações de Carne Bovina dos EUA (tons)

Source: USDA, MLA & Secex

Brasil, Austrália e EUA continuam a liderar as exportações globais de carne bovina

Page 7: Apresentação 1 t12 teleconferência

7 PÁG. Source: USDA & Secex

Exportações de Carne de Frango do Brasil (tons) Exportações de Carne de Frango dos EUA (tons)

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

0

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

3.000.000

3.500.000

4.000.000

4.500.000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T11 1T12

-2,6%

Exportação de Carne de Frango Preço Médio (US$/Ton)

4,5%

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

0

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

3.000.000

3.500.000

4.000.000

4.500.000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T11 1T12

13,5%

15,8%

Exportação de Frango Brasil vs EUA

Page 8: Apresentação 1 t12 teleconferência

8 PÁG.

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

0

300.000

600.000

900.000

1.200.000

1.500.000

1.800.000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T11 1T12

Source: USDA & Secex

Exportações de Carne Suína do Brasil (tons) Exportações de Carne Suína dos EUA (tons)

-3,0%

Exportação de Carne de Porco Preço Médio (US$/Ton)

3,0%

19,7%

Exportação de Carne de Porco Brasil vs EUA

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

0

300.000

600.000

900.000

1.200.000

1.500.000

1.800.000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T11 1T12

3,7%

Page 9: Apresentação 1 t12 teleconferência

Destaques de 1T12

Page 10: Apresentação 1 t12 teleconferência

10 PÁG.

A receita líquida atingiu R$16,0 bilhões, 9,1% superior ao 1T11.

O EBITDA consolidado foi de R$696,5 milhões. A margem EBITDA foi de 4,4%.

A operação da JBS Mercosul foi destaque no trimestre e obteve R$3.827,4 milhões em receita líquida, 6,2%

superior ao 1T11. O EBITDA apresentou crescimento de 64,9% sobre o mesmo período e foi de R$508,6 milhões

com margem EBITDA de 13,3%.

A receita líquida de Suínos da JBS USA foi de US$855,4 milhões, um acréscimo de 2,2% sobre o mesmo período

do ano anterior. O EBITDA foi de US$55,8 milhões.

A Companhia encerrou o trimestre com R$5,15 bilhões em caixa, superior à 100% da dívida de curto prazo.

(1) 19/03/2012

Destaques do 1T12

O lucro líquido ajustado foi de R$240,3 milhões, se desconsiderarmos o imposto de renda diferido passivo, gerado

pela realização do ágio (este imposto de renda só provoca desembolso de caixa caso a Companhia venda o

investimento que originou o ágio). Sem este ajuste, o lucro líquido consolidado no período foi de R$116,1 milhões.

Page 11: Apresentação 1 t12 teleconferência

11 PÁG. Fonte: JBS

Resultado Consolidado – 1T12

835,9

587,7

786,8

940,6

696,5

5,7

4,0 5,1 5,6

4,4

-12,0

8,0

0,0

200,0

400,0

600,0

800,0

1000,0

1200,0

1400,0

1600,0

1800,0

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

EBITDA Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA e margem EBITDA (R$ milhões)

14.672,7 14.116,3

15.567,8 16.934,5

16.011,1

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

10,3% 8,8% -5,5% -3,8%

33,9% 19,5% -26,0% -29,7%

Margem EBITDA (%)

Page 12: Apresentação 1 t12 teleconferência

12 PÁG. Fonte: JBS

Análise Trimestral

Desempenho por Unidade de Negócio

Receita Líquida (R$ bilhões)

1,9 2,0 1,9 1,8 1,9

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

3,8 4,0

4,2

4,5

4,1

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

Receita Líquida (US$ bilhões) Receita Líquida (US$ milhões) Receita Líquida (US$ bilhões)

EBITDA (R$ milhões) EBITDA (US$ milhões) EBITDA (US$ milhões) EBITDA (US$ milhões)

Margem EBITDA (%)

JBS Mercosul JBS USA

(Incluindo Austrália)

JBS USA JBS USA (PPC)

-53,5 -47,6 -31,4 22,6

104,0

-2,8% -2,4% -1,7% 1,2%

5,5%

-25,0%

-23,0%

-21,0%

-19,0%

-17,0%

-15,0%

-13,0%

-11,0%

-9,0%

-7,0%

-5,0%

-3,0%

-1,0%

1,0%

3,0%

5,0%

7,0%

9,0%

-200

-100

0

100

200

300

400

500

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

308,3

427,9 453,8 407,7

508,6 8,6%

11,8% 11,6% 10,7%

13,3%

-10,0%

-8,0%

-6,0%

-4,0%

-2,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

16,0%

0

100

200

300

400

500

600

700

800

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

3,6 3,6

3,9 3,8 3,8

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

269,7

44,7

184,1 223,6

-45,4

7,1%

1,1%

4,4% 5,0%

-1,1%

-30,0%

-28,0%

-26,0%

-24,0%

-22,0%

-20,0%

-18,0%

-16,0%

-14,0%

-12,0%

-10,0%

-8,0%

-6,0%

-4,0%

-2,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

16,0%

-100

0

100

200

300

400

500

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

836,6 846,0 867,1 923,1 855,4

100,0

180,0

260,0

340,0

420,0

500,0

580,0

660,0

740,0

820,0

900,0

980,0

1060,0

1140,0

1220,0

1300,0

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

101,7 83,6 75,9 77,0

55,8

12,2% 9,9% 8,8% 8,3% 6,5%

-23,0%

-19,0%

-15,0%

-11,0%

-7,0%

-3,0%

1,0%

5,0%

9,0%

13,0%

-0,023

99,977

199,977

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

Page 13: Apresentação 1 t12 teleconferência

13 PÁG.

Distribuição das Exportações Consolidadas da JBS no 1T12

Fonte: JBS

Cerca de US$ 2,0 bilhões no 1T12

US$ 2.039,7

milhões

México 14,7%

China, H. K. e Vietnã 14,4%

Japão 10,2%

África e Oriente Médio 7,9%

Coréia do Sul 6,1% Rússia 9,1%

U.E. 5,9%

Canadá 4,7%

Chile 3,8%

Taiwan 2,5%

Outros 20,7%

Page 14: Apresentação 1 t12 teleconferência

14 PÁG.

A dívida líquida / EBITDA, excluindo a Pilgrim’s Pride Corp. (PPC)*, foi de 3,6x no 1T12

. A dívida líquida / EBITDA, incluindo a PPC, foi de 4,3x no trimestre.

Fonte: JBS

*subsidiária controlada pela JBS com dívidas non-recourse.

Perfil da Dívida

27%

28%

28%

27%

30%

73%

72%

72%

73%

70%

1T12

4T11

3T11

2T11

1T11

Curto prazo Longo prazo

Perfil da Dívida CP / LP

A Companhia encerrou o trimestre com R$5,15 bilhões em caixa, superior a 100% da dívida de curto prazo.

3,1

3,6

4,0 4,0

4,3x

0

1

2

3

4

-100

100

300

500

700

900

1100

1300

1500

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

. Alavancagem EBITDA

Alavancagem

. Alavancagem Ex-PPC EBITDA Ex-PPC

3,1 3,2 3,0 3,0

3,6x

0

1

2

3

4

Page 15: Apresentação 1 t12 teleconferência

15 PÁG. Fonte: Política de Sustentabilidade JBS

Atuação em programas de rastreabilidade do gado e no Bioma Amazônico

Sustentabilidade

Amazônia

Ambiental

Imagem de Satélite

Social

Objetivo: reduzir o desmatamento no Bioma Amazônico; evitar a

aquisição de gado proveniente de APA´s - Área de Proteção

Ambiental e Embargadas, Áreas Indígenas e Unidades de

Conservação; e erradicar o trabalho escravo no Brasil.

100% das propriedades dos fornecedores de gado da JBS no Brasil

são georreferenciadas.

A partir das coordenadas coletadas, os dados são inseridos no

cadastro de fornecedores de matéria-prima da JBS e enviados à

Empresa contratada para serem analisados sobrepostos à base

cartográfica montada com imagens de satélite e relatórios DETER e

PRODES do Instituto Nacional de Pesquisas Espaciais – INPE.

A JBS possui um banco de dados com aproximadamente 12.000

propriedades cadastradas no Bioma.

Sistema de monitoramento por Imagem de Satélite no Bioma

Amazônico.

A JBS S.A participa do CDP – Carbon Disclosure Project.

Também, compõe a carteira do Índice de Carbono Eficiente da

BM&FBOVESPA, - ICO2.

Page 16: Apresentação 1 t12 teleconferência

Missão

Sermos os melhores naquilo que nos propusermos

a fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo

os melhores produtos e serviços aos clientes,

solidez aos fornecedores, rentabilidade satisfatória aos

acionistas e a certeza de um futuro melhor a todos os colaboradores.