1

Apresentação de Resultados 2T12 Apresentação

Marcos Lopes – CEO

Francisco Lopes – COO

Marcello Leone – CFO e DRI

Bruno Gama – COO CrediPronto!

Aviso importante

Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou

compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação

aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso.

O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis

S.A e suas controladas (“LPS” ou “Companhia”), referentes ao trimestre findo em 30 de junho de 2012. Este

material não deve ser entendido como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se

propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na

exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita

em relação à exatidão da informação aqui presente.

Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões,

não garantias de performance futura. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão

e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios

da LPS Brasil , tais como: pressões competitivas, a performance da economia brasileira e do setor imobiliário,

mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela LPS

Brasil. Tais riscos podem fazer com que os resultados da Companhia sejam materialmente diferentes de

quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro.

A LPS Brasil acredita que baseada nas informações atualmente disponíveis para os administradores da

Companhia, as expectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a

LPS Brasil não pode garantir eventos ou resultados futuros. Finalmente a LPS Brasil expressamente nega qualquer

obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes.

2

Agenda

I. Destaques

II. Resultados Operacionais

III. CrediPronto!

IV. Resultados Financeiros

3

Destaques

4

Destaques

Vendas intermediadas totais de R$ 4,9 bilhões, sendo R$ 3,7 bilhões no

mercado primário e R$ 1,2 bilhão no secundário;

Recorde histórico de vendas intermediadas no mercado secundário de R$ 1,2

bilhão, atingindo 25% das vendas intermediadas totais;

Receita Líquida de R$ 109,2 milhões;

EBITDA atingindo R$ 42,3 milhões com margem de 39%;

Lucro Líquido dos Acionistas Controladores Antes do IFRS de R$ 28,4 milhões

com margem de 26%. Crescimento de 12% vs. 2T11(ex-Earn Out)

Lucro Líquido dos Acionistas Controladores Pós IFRS de R$ 38,4 milhões com

margem de 35%. Crescimento de 50% vs. 2T11(ex-Earn Out)

Crescimento de 15% na originação da CrediPronto! ano contra ano, com R$

378 milhões financiados no 2T12;

Concluímos a 4ª aquisição do ano em Julho/12, LPS Raul Fulgêncio, empresa

líder no mercado de Londrina. A aquisição mais relevante após a Patrimóvel.

5

Resultados Operacionais

6

Vendas Intermediadas

(R$ MM)

Vendas Intermediadas

7

Unidades Intermediadas

-1%

2T12

4.902

3.666

1.236

2T11

4.957

3.872

1.085

Mercado Primário Mercado Secundário

14.832

-12%

2.574

2T11

17.125

2T12

15.072

12.498

2.293

As vendas intermediadas no 2T12 mantiveram o mesmo patamar que no mesmo período do ano de anterior, apesar da retração de 19% nas vendas de

lançamentos das incorporadoras listadas¹.

¹ Valor com base nas prévias dos incorporadores listados – não inclui Viver, JHSF ,CR2 e CCDI.

Velocidade de Vendas sobre Oferta

VSO Consolidado Brasil VSO Habitcasa

8

2T12 1T12

16,2%

22,8%

2T12

38,2%

1T12

35,3%

Unidades Intermediadas

VGV Intermediado

9

15.072 unidades

R$ 4.902 milhões

32%

23%

35%

10%

2T11

37%

24%

31%

8%

>600 350-600 150-350 <150

2T12

8%

43%

15% 34%

2T11

9%

35%

15% 41%

2T12

Vendas Intermediadas por Faixa de Preço – Mercado Primário e Secundário

R$ 4.957 milhões

17.125 unidades

Vendas Intermediadas por Região - Mercado Primário e Secundário

Vendas Intermediadas

10

4%

12%

8%

24%

47%

5%

2T11

5%

12%

5%

21%

50%

6%

Nordeste

Sul

Brasília

Rio de janeiro

São Paulo

Outros

2T12

11

Detalhamento das Vendas Intermediadas

Breakdown Vendas Intermediadas

2T12

25%

30%

45%

2T11

22%

35%

43%

1S12

25%

31%

45%

1S11

21%

36%

43%

Mercado Secundário Incorporadores Listados Incorporadores Não Listados

5.601

7.171

5.491

8.706-22%

-37%

2T12 2T11 2T12* 2T11*

* Valor com base nas prévias dos incorporadores listados – não inclui Viver, JHSF ,CR2 e CCDI.

Evolução de Lançamentos 2T12

Evolução de Lançamentos – Incorporadoras Listadas e Lopes

13

Detalhamento das Vendas – Clientes Incorporadores

Quebra 5 Maiores Incorporadores Clientes Incorporadores

49% 53%

56% 54%

51% 47% 44% 46%

2010 2011 1T12 2T12

Demais Clientes 10 Maiores Incorporadores

7,6% 9,5% 8,9%

6,2%

7,1%

5,3% 6,2%

6,1%

6,1% 5,2% 5,0%

5,6%

6,1% 5,1% 4,4% 5,3%

4,7% 4,0% 4,1% 5,1%

2010 2011 1T12 2T12

1º 2º 3º 4º 5º

292 236 301 Nº de

Incorporadores 272

LPS Brasil no Mercado de Financiamentos Imobiliários

14

CrediPronto!

CrediPronto!

15

R$378 MM em geração de

financiamentos

LTV Médio de 58,02%

1.243 Contratos Prazo Médio de

302 meses Taxa Média de

9,91% + TR

2T12

Volume Financiado

CrediPronto!

No segundo trimestre de 2012, a CrediPronto! financiou R$378 milhões, crescendo 15%

em relação ao 2T11.

(R$ MM)

16

(R$ MM)

Volume Vendido Acumulado*

*Não inclui as amortizações.

378

328

+15%

2T12

2T11

2.775

1.341

Jun-11 Jun-12

+107%

Carteira de Financiamento

CrediPronto!

O Saldo Médio da Carteira de Financiamentos no 2T12 foi de R$2,1 bilhões.

(R$ MM)

17

*Não inclui as amortizações.

2.2661.989

+14%

Saldo final Saldo inicial

Volume Vendido Acumulado*

CrediPronto!

(R$ MM)

18

217 291 385

474 591

727 854

1.013

1.220

1.462

1.700

1.955

2.151

2.397

2.775

-

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000ja

n/1

0

fev/1

0

ma

r/10

ab

r/10

ma

i/10

jun

/10

jul/

10

ag

o/1

0

set/

10

ou

t/10

no

v/1

0

de

z/10

jan

/11

fev/1

1

ma

r/11

ab

r/11

ma

i/11

jun

/11

jul/

11

ag

o/1

1

set/

11

ou

t/11

no

v/1

1

de

z/11

jan

/12

fev/1

2

ma

r/12

ab

r/12

ma

i/12

jun

/12

*Não inclui as amortizações.

A CrediPronto! ultrapassou o valor de R$ 2,7 bilhões em financiamentos desde o início da operação.

Resultados Financeiros

19

20

Comissão Líquida por Mercado

Comissão Líquida

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

BRASIL 2,3% 2,4% 2,4% 2,4% 2,3% 2,4%

Primário

SP 2,9% 3,0% 2,9% 3,1% 2,8% 3,1%

Habitcasa 1,9% 1,9% 2,1% 2,1% 2,0% 1,9%

RJ 2,2% 2,0% 2,2% 2,1% 2,1% 2,1%

Outros 2,1% 2,1% 2,1% 2,1% 2,1% 2,0%

Secundário

SP 2,2% 2,3% 2,3% 2,4% 2,2% 2,2%

RJ 2,4% 2,5% 2,4% 2,3% 2,3% 2,0%

Outros 2,1% 2,4% 2,4% 2,5% 2,3% 2,5%

Receita Bruta e Líquida

Receita Líquida

21

(R$ MM)

Receita Bruta

(R$ MM)

Neste trimestre, atingimos R$ 109,2 milhões de receita líquida.

-2% Earn Out Itaú

2T12

109,2

2T11

126,7

111,1

15,6 +2%

Earn out Itaú

2T12

125,1

2T11

138,0

122,3

15,6

Reconciliação Receita Bruta

IMPORTANTE CRITÉRIO PARA VENDAS INTERMEDIADAS

O VGV divulgado como vendas contratadas do trimestre tem por critério reconhecer

somente as vendas faturadas que multiplicadas pela comissão líquida foram reconhecidas

como receita bruta no trimestre.

Sendo assim as vendas contratadas reportadas de R$ 4,9 bilhões no trimestre representam

todos os critérios para a contabilização da receita bruta da companhia, que incluem

inclusive a aprovação do contrato da venda pelo incorporador. Vendas adicionais que foram

geradas dentro do período que não tenham atingido todos os critérios para a sua

contabilização não foram consideradas como vendas contratadas neste mesmo período.

2T12 - Reconciliação Receita Bruta (R$ MM)

VGV Faturado (a) 4.902

Taxa Líquida (b) 2,37%

Receita Bruta

com Intermediação (a) x (b)116,2

Apropriação de Receita

da operação Itaú3,6

Outras Receitas 5,4

Receita Bruta 125,2

22

Resultado 2T12

23

Resultado 2T12 Antes do IFRS

(R$ milhares, exceto percentuais)

Lançamentos Pronto! CrediPronto! Consolidado

Receita Bruta de Serviços 90.211 28.965 5.974 125.150

Receita de Intermediação Imobiliária 86.586 28.965 5.974 121.525

Apropriação de Receita da Operação Itaú 3.625 - - 3.625

Earn Out

Receita Operacional Líquida 78.959 25.352 4.879 109.191

(-)Custos e Despesas (32.380) (14.377) (4.765) (51.523)

(-)Holding (11.152) (3.758) (14.910)

(-)Despesas de Stock Option CPC10 (235) - - (235)

(-)Apropriação de Despesas da Itaú (238) - - (238)

(=)EBITDA 34.954 7.217 114 42.285

Margem EBITDA 44,3% 28,5% 2,3% 38,7%

(+/-) Outros resultados não recorrentes

(-)Depreciações e amortizações (3.278) (773) (14) (4.065)

(+/-)Resultado Financeiro 4.489 216 24 4.729

(-)Imposto de renda e contribuição social (7.737) 354 (93) (7.476)

(=)Lucro líquido Antes do IFRS* 28.428 7.013 32 35.473

Margem Líquida Antes do IFRS 36,0% 27,7% 0,7% 32,5%

(=)Lucro líquido Após IFRS 40.902 959 32 41.893

Margem Líquida do exercício 51,8% 3,8% 0,7% 38,4%

Sócios não controladores (3.453)

(=)Lucro Líquido atribuível aos Controladores Após IFRS 38.440

Margem líquida Controladores 35,2%

* Consideramos o Lucro Líquido ajustado por efeitos não caixa com IFRS 3 (Combinação de Negócios) o indicador de Lucro mais apurado para medir a performance da companhia.

Lucro Líquido 2T12 por Segmento

24

Lucro Líquido Lançamentos 2T12 (R$ Milhares)

Lucro Líquido Pronto! 2T12 (R$ Milhares)

Lucro Líquido Lançamento

Antes do IFRS

36%

28.428

Amortização de Intangível

4.808

IR/CSLL diferido sobre Intangível

6.447

Efeitos não caixa com Call e Put

23.530

Baixa de Earn Out

199

Lucro Líquido Lançamento

Após IFRS

52%

40.902

Lucro Líquido Pronto! Antes do IFRS

28%

7.013

Amortização de Intangível

4.877

IR/CSLL diferido sobre Intangível

0

Efeitos não caixa com Call e Put

1.026

Baixa de Earn Out

151

Lucro Líquido Pronto! Após IFRS

4%

959

Resultado 2T12 - Lançamento

25

DRE Lançamentos 2T12 Antes do IFRS

(R$ milhares, exceto percentuais)

2T11 2T12 ∆%

(=)VGV 3.872.299 3.666.329 -5,3%

(=)Receita bruta 94.787 90.210 -4,8%

(-)Deduções da receita (8.697) 11.251 -229,4%

(=)Receita líquida 86.090 78.959 -8,3%

(-)Despesas (31.773) (32.853) 3,4%

(-)Holding (13.356) (11.152) -16,5%

(=)EBITDA 40.960 34.954 -14,7%

Margem EBITDA 47,6% 44,3% - 3,3 p.p.

(-)Depreciações e amortizações (3.304) (3.278) -0,8%

(+/-)Resultado financeiro 6.661 4.489 -32,6%

(-)Imposto s/ resultado (10.493) (7.737) -26,3%

(=)Lucro líquido 33.824 28.428 -16,0%

Margem líquida 39,3% 36,0% - 3,3 p.p.

26

Resultado 2T12 – Lançamento antes do IFRS

34.954

40.960

44,3%

2T11

-15%

2T12

47,6%

Lançamento EBITDA e Margem

Lançamento Lucro Líquido e Margem Antes do IFRS

28.428

33.824

-16%

2T12

36,0%

2T11

39,3%

(R$ Milhares) (R$ Milhares)

Resultado 2T12 – Pronto!

27

DRE Pronto! 2T12 Antes do IFRS

(R$ milhares, exceto percentuais)

2T11 2T12 ∆%

(=)VGV 1.085.166 1.235.634 13,9%

(=)Receita bruta 27.068 28.965 7,0%

(-)Deduções da receita (2.484) (3.613) 45,4%

(=)Receita líquida 24.584 25.352 3,1%

(-)Despesas (14.396) (14.377) -0,1%

(-)Holding (3.743) (3.758) 0,4%

(=)EBITDA 6.445 7.217 12,0%

Margem EBITDA 26,2% 28,5% + 2,2 p.p.

(-)Depreciações e amortizações (709) (773) 9,0%

(+/-)Resultado financeiro 103 216 109,2%

(-)Imposto s/ resultado (1.521) 354 -123,3%

(=)Lucro líquido 4.318 7.013 62,4%

Margem líquida 17,6% 27,7% + 10,1 p.p.

28

Resultado 2T12 – Pronto! antes do IFRS

7.217

6.445

+12%

2T12

28,5%

2T11

26,2%

Pronto! EBITDA e Margem

Pronto! Lucro Líquido e Margem Antes do IFRS

7.013

4.318

+62%

2T12

27,7%

2T11

17,6%

(R$ Milhares) (R$ Milhares)

29

Despesas Operacionais

* Não considera IFRS

Evolução das Despesas Operacionais*

2T12

66,9

62,1

4,8

2T11

67,5

63,8

3,7

-1%

Lançamento + Pronto! CrediPronto!

(R$ MM)

EBITDA

EBITDA* Margem Ebitda¹ (%)

(R$ MM)

30

*Consideramos o EBITDA, excluindo a linha outras despesas (receitas) operacionais, que considera efeitos não caixa do IFRS, o melhor

indicador de desempenho para análise da companhia

¹ A margem do 2T11 desconsidera efeitos com o recebimento do Earn Out do Itaú líquido de impostos.

-4%

Earn Out Itaú

2T12

42,3 (38,7%)

2T11

59,2

44,1 (39,7%)

15,1

31

Impactos IFRS – Lucro líquido antes da participação dos não controladores

DescriçãoAntes do

IFRSEfeitos do IFRS* Após IFRS

Receita Operacional Líquida 109.191 109.191

Custos e Despesas -66.906 - -66.906

Depreciação e amortização -4.065 -9.685 -13.750 (1)

Resultado Financeiro 4.729 22.552 27.281 (2)

Lucro Operacional 42.948 12.867 55.815 (1)+(2)

Imposto de Renda e Contribuição Social -7.476 -6.447 -13.923 (3)

Lucro Líquido 35.473 6.420 41.893 (1)+(2)+(3)

* Efei tos não ca ixa referentes ao IFRS 3 (Combinação de Negócios)

(1) Amortização de Intangíveis

(2) Efeito combinado com: i)Ganhos e Perdas com efeitos líquidos não caixa das contabilizações das

opções de call e put das companhias controladas, baseado em valor justo conforme estimativas futuras e

ii) correção/baixa, sem efeito caixa, das parcelas de Earn Outs a pagar.

(3) IR Diferido sobre ativos intangíveis da LPS Brasil.

(R$ Milhares)

Lucro Líquido Atribuíveis aos Acionistas da Controladora

Lucro Líquido Atribuível aos Controladores

(acionistas LPSB3)

Margem Líquida¹ (%)

32

(R$ MM)

Lucro Líquido Atribuível aos Controladores antes

do IFRS* (acionistas LPSB3)

Margem Líquida¹ (%)

*Consideramos o Lucro Líquido ajustado por efeitos não caixa com IFRS 3 (Combinação de Negócios) o indicador de Lucro mais apurado para medir a performance da companhia; ¹ A margem do 2T11 desconsidera efeitos com o recebimento do Earn Out do Itaú líquido de impostos.

(R$ MM)

+50% Earn out Itaú

2T12

38,4 (35%)

2T11

39,7

25,6 (23%)

14,1

+12%

Earn out Itaú

2T12

28,4 (26,0%)

2T11

39,4

25,3 (22,8%)

14,1

500 545 589

2012(e) 2013(e) 2014(e) 33

Aquisição

Raul Fulgencio Negócios Imobiliários

• Localização: Londrina (PR)

• Data da aquisição: 05/julho/12

• Participação: 51%

• Investimento: R$ 36,7 milhões

Fachada

Atuação nos mercados primário e

secundário e de administração de imóveis

desde 1997

Liderança no mercado de Londrina:

• +50% de participação no mercado

primário

• Vendas intermediadas de aprox.: R$ 100

milhões a.a. no mercado secundário

• 90% de seus negócios de intermediação

no mercado primário são de

incorporadores não listados

Fonte: LPS Brasil. 1) Valores estimados

Estratégia

• Índice de verticalização de 20,5%. Equivalente a cidade de Curitiba, com 26,5% e acima da média do estado do Paraná, com 9%

• 507 mil habitantes: 13% com renda familiar acima de R$ 6 mil/mês (cliente potencial para aquisição de imóveis acima de R$ 250 mil)

• Exclusividade para a Credipronto! nos financiamentos imobiliários

Projeções da Raul Fulgêncio1

Vendas intermediadas1 (R$ MM)

Teleconferências dos Resultados de 2T12

Em Português Em Inglês

Data: 14/08/2012, terça-feira Data: 14/08/2012, terça-feira

Horário: 09h00 (Horário de Brasília) 08h00 (NY)

Horário: 13h00 (Horário de Brasília) 12h00 (NY)

Telefone: (11) 2188 0155 Senha: Lopes

Telefone Brasil: +55 (11 )2188 0155 Telefone EUA: (+1) 866 890 2584 Telefone outros países: (+1) 646 843 6054 Senha: Lopes

Replay: Replay:

http://webcall.riweb.com.br/lpsbrasil/ http://webcall.riweb.com.br/lpsbrasil/english/

CONTATOS

Marcello Leone Diretor Financeiro e de RI

Tel. +55 (11) 3067-0015

RI

Tel. +55 (11) 3067-0218

E-mail: ri@lopes.com.br

www.lopes.com.br/ri

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