apresentação corporativa abril 2011
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Abril 2011
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Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
•Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
Relações com Investidores
Otávio Lazcano – CEO
Antonio Castello Branco – Gerente
Tel. 55 21 2555-5661
Aviso Legal
Visão Geral
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Companhias de Capital Aberto do Grupo EBX
Mkt Cap EBX Group**
US$ 53,8 bi
Mkt CapUS$ 2,1 bi
Mkt CapUS$ 3,5 bi
Mkt CapUS$ 38,8 bi
Mkt CapUS$ 3,7 bi
Mkt CapUS$ 3,3 bi
LLX foi criada em Março de 2007 para prover serviços logísticos através do desenvolvimento de dois importantes portos na região Sudeste do Brasil.
Suas principais forças são:
� Localização estratégica e grande retro-área;
� Integração com infraestruturas rodoviária e ferroviária existentes;
� Modelo operacional de baixo custo com terminais privativos;
� Contratos de longo prazo e a sinergia dentro do Grupo EBX;
� Administração com vasta experiência;
� Recursos financeiros de longo prazo;
� Responsabilidade social e ambiental.
* 31 de março de 2011
R$/USD – 1,63
** Inclui a PortX (Mkt Cap US$ 2,3 bn)
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LLX pós cisão: Foco no Superporto do Açu
Superporto do Açu
51%
LLX
Minas-Rio
LLX
Açu
70%
Centennial
54%
Acionista
Controlador
+ Outros Acionistas
Minoritários
30%
49%
MMX
Minas-Rio
100%
18% 28%
66
Administração Experiente
ExecutivosExecutivos ExperiênciaExperiência
Otávio Lazcano
CEO
Leonardo Gadelha
CFO
Luis Osório
Diretor de Implantação
Eike Batista
Presidente e Fundador– Presidente e Fundador do Grupo EBX, conglomerado empresárial fundado em 1983
– Economista com MBA pela Fundação Dom Cabral
– 11 anos de experiência na CSN (Companhia Siderúrgica Nacional)
– Ex- CFO e Diretor de Relações com Investidores da CSN
– 4 anos na Aracruz
– Engenheiro de Produção Civil pela PUC-RJ e título de Chartered Financial Analyst pelo CFA Institute desde 2003.
– Ex-CFO da Log-In Logística Intermodal (Spin-off e abertura de capital).
– 5 anos na Vale nas áreas de Govenança Corporativa e Fusões e Aquisições (Operações da Caemi e INCO).
– Engenheiro Civil (UGF/RJ)com MBA pela FGV/RJ.Diploma de Project Management (PMI) da FIA/USP.
– 30 anos de experiência na implementação de projetos de infraestrutura (projetos urbanos e terminais portuários, geração de energia elétrica e plantas industriais nas empresas Pronil, OAS and Brascan.
Claudio Lampert
Diretor Jurídico
– Advogado pela UERJ e possui LLM pela University of Miami.
– Mais de 15 anos de experiência como sócio do Veirano Advogados, onde era responsável por Project Finance, Energia e Infraestrutura, concentrando sua atuação na estruturação e desenvolvimento de projetos de mineração, energia e infraestrutura no Brasil.
7Bacia de Campos
• Hinterlandia com 75% do PIB brasileiro;
• Integrado com ferrovia e rodovia – um salto
quântico do caminhão para cabotagem;
• A 150 km da Bacia de Campos (85% da produção
brasileira de petróleo);
• A oficina do pré-sal no Brasil: sede natural para
os serviços e produtos para a indústria do
petróleo e gás.
LLX: Localização Estratégica
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Industrial District concept under develpoment
Industrial Area
LLX: Revolucionando a logística portuária
Complexo Porto-Indústria LLX: Soluções Logísticas de qualidade internacional
Típico Porto Brasileiro
� Complexo Industrial do Açu: 90 Km2
� Reserva Ambiental: 50Km2
� Sem área para crescimento portuário� Gargalos Logísticos
Conceito de distrito industrial em desenvolvimento
Área Industrial
LLX: Superporto Açu
9Fonte : (*) CEL/COPPEAD 2008 – vol 1 e sites sobre portos
LLX : Novas Soluções para a Logística Brasileira
Expandindo a capacidade para navios capesize e além
Manaus
Itaquí
Fortaleza
Suapé
Salvador
Vitória
Rio de Janeiro
Santos
Paranaguá
São Francisco do Sul
Rio Grande
Amazon River
80% da população brasileira vive a 200km da costa
Somente 7% do portos brasileiros são capacitados para navios capesize *.
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Modelo de Negócio
Companhia Serviços Oferecidos Modelos de Receita
LLX Minas Rio
Movimentação de
minério de ferro
Contrato de longo prazo de Take or Pay (25 anos) com a Anglo.
Carregamento inicial esperado para Julho de 2013.
Receita esperada de US$ 190 milhões.
LLX Açu Movimentação multi-produtos (prod siderúrgicos, carvão, gráneis líquidos e sólidos, carga geral); arrendamento de terrenos e serviços.
Tarifas negociadas com o objetivo de garantir uma TIR mínima de 15% a.a. em dólar não alavancado através de contratos de longo prazo.
LLX está assinando acordos de longo prazo com empresas líderes setoriaispara garantir um fluxo de caixa e dividendos estáveis para seus acionistas
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‘
Port AçuPort AçuPort Açu
Superporto do Açu
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Superporto do Açu - Destaques
� O maior investimento de infraestrutura portuária no Brasil, com equipamentos de última geração: mais de R$ 3,4 bilhões de investimentos em infra-estrutura portuária
� Conceito de integração porto – Indústria em larga escala: 150 Km2
� Contrato de Take or Pay longo prazo (25 anos) para movimentar minério de ferro da Anglo Ferrous Brazil gerando, em sua 1ª fase, receita de US$ 190 milhões;
� Mais de 60 contratos e memorando de entendimentos assinados com companhia de setores como:
� Siderurgia ( Ternium, Wuhan)
� Geração de Energia (MPX)� Cimento (Votorantim, Camargo Correa)
� Indústrias Offshore ( Acergy, Technip);
� Investimento total no Distrito Industrial do Açu poderá atingir US$ 40 bilhões
� Petróleo e Gás,
� Metal-Mecânico;
� Movimentação de Granéis Líquidos e Sólidos,
� Automotivo;
� Carga Geral & Serviços.
Complexo Industrial do Açu Um novo cluster para a indústria pesada
Complexo Industrial de 90 km² (1,5 X Ilha de Manhattan)
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Superporto do AçuLocalização única e integração logística com a malha rodoferroviária
� A BR 101 será duplicada� 45 km de nova linha ferroviária iráconectar o Superporto do Açu a linha ferroviária da FCA
Corredor Logístico
CORREDOR LOGÌSTICO
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Superporto do AçuOne Stop Shop para petróleo e gás
Estocagem e
consolidação onshore :
LI: 1,2 milhões bpd
Para exportação e distribuição por cabotagem
VLCC/ Chinamax Petroleiro
Bacia de Campos
85% da produção petrolífera brasileira
FPSO
FPSO
Expor
taçã
o
Estocagem e Tratamento
Macaé
Ubu
Companhias de Petróleo
*Companhias não-operadoras
Superporto do AçuUnidade de tratamento de petróleo
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Dessalgamento DesaguamentoBlend
FPSOs
Unidade de Tratamento de
Petróleo
Exportação VLCCs
Para 800,000 bpd
Investimentos de US$ 1,45 bilhões
Oportunidade de negócio com TIR
alavancada > 70% a.a.
Fonte : Estudo de Viabilidade em Março/2010
(+)
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TX 1: Um dos maiores terminais offshore para minério de ferro e petróleo na América Latina
Petróleo
Minério de Ferro
Petróleo
Início do transhipment de petróleo no 2°semestre de 2012
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TX 1: Principais características
Extensão da Ponte: 3,000 m
Extensão do cais: 3,000 m
Número de berços: 9
Dragagem inicial: 21 m
Para VLCCs e Capesizes
Píer de Minério de Ferro: 65%
concluídos
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Superporto do Açu TX1: Terminal Offshore
Píer de rebocadores e 65% do píer de minério de ferro já concluídos
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Superporto do Açu Andamento da Obra
Estocagem de rochas e core locs: construção do quebra-mar
December 2010
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TX 2 : O maior e mais eficiente cais para granéis e indústria offshore
OIL
IRON ORE
OIL
OSX
INDÚSTRIAS OFFSHORE
PRODUTOS SIDERÚRGICOS
ESCÓRIA/FERRO-GUSA/GRANITO
CARVÃOSUPPLY
BOAT
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-14,50m
-11,00m
-14,50m
-10,00m
TX 2 : principais características
Extensão total do cais : 8.000 m
Largura do canal: 300 m
Área total: 8.000.000 m2
-18,00m
Indústria offshore/
Granéis
TX2: Canal onshore – Seqüência de dragagem
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Escavação de material arenoso
Transporte de material arenoso para aterro a 2 km de distância
Dragagem de material arenoso de - 4,00 metros para -11,00 metros de profundidade, através de dragagem por sucção
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Superporto AçuPrincipais Atividades
CAPEX ( para 100% dos projetos )
LLX Minas-Rio: R$ 1,0 bilhão
LLX Açu (Non Ore): R$ 2,4 bilhões
Até 12,6 mtpa
Até 10,2 mtpa
Minério de Ferro
Carvão
Produtos SiderúrgicosArrendamento de ÁreasAluguel de áreas industriaisAté 60 mtpa
PetróleoAté 46,4 Mm3 pa
Ferro-gusaAté 2,0 mtpa
EscóriaAté 2,0 mtpa
GranitoAté 1,0 mtpa
Fonte : Estudo de Viabilidade em Março/2010
1H06 2H06
Detalhamento do Projeto
1H07 2H07
2H13
Início da Construção
Licença Ambiental
Autorização ANTAQ
Licença de Instalação
Licença de Instalação Offshore
Licença Prévia
Offshore
Início da Construção
Em Construção
Início da Operação
Início da Operação
Desenvolvimento
Construção
Operações
LL
X A
ÇU
LL
X M
inas
-Rio
Obras em ritmo acelerado
Superporto do Açu Principais Eventos
2008 2009 2010 2011 1H131H12 2H12
Em Construção
2H13
Em Construção
Em Construção
Em Construção
Em Construção
Detalhamento do Projeto
Autorização ANTAQ
Licença Prévia
Onshore
Licença de Instalação Onshore
Em Construção
78
357
475
350
- -
29
153
39
150
700 670
353
254
27 10
-
100
200
300
400
500
600
700
800
2007 2008 2009 2010 2011(*) 2012 2013 2014 2015 2016
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Superporto do AçuVolume e CAPEX
Capex Total do Superporto do Açu: R$ 3,4 bilhões
Minas Rio: R$ 1,0 bilhão
LLX Açu: R$ 2,4 bilhões
Atual Estimado
* Reembolso do CAPEX da LLX Minas Rio, no montante que exceder a R$ 974 milhões
974
3.389
2.542
2.415
847547 339
300
600
-
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
LLX MinasRio
LLX Açu Total CAPEX Dívida CapitalPróprio
Necessário
CapitalPróprio
Terceiros
LLX CapitalPróprio
Necessário
LLX CapitalPróprio
Existente
Usos & Fontes e Destaques Financeiros ConsolidadosProjetos LLX (100%) em R$ M
Dívida/ Capital Próprio: 75/25
Capital Próprio Existente
Aumento de Capital
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Disponibilidades (*) Dívida 2007 - 2009 1T10 2T10 3T10 4T10 2007 - 4T10 Realizado 30/12/2010 4T10
LLX Minas Rio (51%) 464 49 52 49 21 635 LLX Açu (100%) 221 10 18 85 61 396 LLX Brasil(100%) 53 - - - 12 65 TOTAL 583 59 70 135 94 941 119 360 (*) Posição Consolidada (inclui LLX S/A)
119 360
R$ MilhõesCAPEX
Destaques Financeiros em 30 de Dezembro de 2010
