2009 12 15 reunicao apimec 09 - ccdi
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Reunião Pública APIMEC-SP
15 de Dezembro de 200915 de Dezembro de 2009
Agenda
� Quem somos
� Estratégia
� Segmentos de Mercado
� O nosso maior projeto� O nosso maior projeto
� Situação Econômico-Financeira
� Perspectivas
� Sustentabilidade
3Reunião Pública APIMEC-SP 2009
Quem Somos
66,1% 33,9%
� Controlada pelo Grupo Camargo Correa:� 70 anos de existência� Líder em diversos mercados
� Presença nacional e internacional� Disciplina de Capital
� Solidez Financeira
� Inicio da operação de Incorporação Imobiliária: 1997
Reunião Pública APIMEC-SP 2009 4
Sociedades de Propósito Específico
100%
Imobiliária: 1997� IPO: 31/01/2007
� Novo mercado� Uma ação, um voto
� Direitos completos de tag-along� Governança Corporativa
� Volume: R$ 522 milhões� Recurso Líquido: R$ 454 milhões
ESTRATÉGIAObjetivos EstratégicosSegmentos de AtuaçãoDiversificação Geográfica
5Reunião Pública APIMEC-SP 2009
Objetivos Estratégicos
atendimento adequado e ágil
qualidade na construção
entrega no prazofoco no cliente
Reunião Pública APIMEC-SP 2009 6
trabalho por processos
trabalho em equipe
responsabilidade por resultados
incorporação sustentávelintegração
redução de custos
criatividade e inovação
preços adequados
fazer mais com menos
recuperação de margem líquida
Número de Clientes Ativos(CCDI + HM)
Foco no Cliente
� Fidelização de clientes
� Indicações de compras
� Maior eficiência de marketing
� Redução de despesas no pós venda
� Inputs para desenvolvimento de novos produtos
297 1.427
7.332
11.614
2006 2007 2008 2009(E) 2010(E)
Reunião Pública APIMEC-SP 2009 7
1.010 unidades entregues até novembro/2009... em VGV o valor é de R$839,5 milhões
ND
Processo de Trabalho
� Antes: Trabalho departamentalizado
Aquisição de
Terrenos
Definição de
Produto
Aprovação Legal Lançamento Vendas Construção Entrega e
RepasseAssistência Técnica
+ 10 anos
� Agora: Integração de áreas em um único Processo
Reunião Pública APIMEC-SP 2009 8
Aquisição de Terrenos
Definição de Produto
Aprovação Legal Lançamento Vendas Construção Entrega e
RepasseAssistência Técnica
Recuperação de Margens
� Trabalhar em todos as etapas do processo
1. Definição de Segmentos de Atuação
2. Aquisição de Terrenos de acordo com a nova estratégia
3. Adequação de Produtos x Custos
4. Modelo de Construção (Terceirizada x Própria)
5. Alternativas de Financiamento (Produção x Corporativo)
Reunião Pública APIMEC-SP 2009 9
Definição dos Segmentos de Atuação
CCDI
HM Tradicional
(Residencial e
AAA
Reunião Pública APIMEC-SP 2009 10
(Baixa Renda)
(Residencial e Salas Comerciais)
(Lajes Corporativas)
• 50% das Operações
• Minha Casa, Minha Vida
• SP, RJ, PR, MG e ES
• Nichos de Mercado
• SP e RJ
• Tecnologia e Sustentabilidade
Aquisição de Terrenos
� Banco de Terrenos de R$9,2 bilhões em VGV
� 85% dos terrenos comprados em permuta
� Foco em regiões economicamente relevantes
� Atuação com escala para garantir eficiência
� Procura por parcerias locais
Banco de Terrenos HM Engenharia: R$ 1,0 bilhão
Reunião Pública APIMEC-SP 2009 11
São José do Rio PretoBarretosRibeirão PretoFrancaColina
CampinasHortolândiaSumaréS.Bárbara D’oesteJaguariúnaPedreira
São Paulo
SEGMENTOS DE MERCADOAtuação específica às características
12Reunião Pública APIMEC-SP 2009
Baixa Renda – HM Engenharia
� Operação: HM Engenharia
� Controle acionário adquirido pela CCDI em novembro de 2007
� Mais de 33 anos de experiência no desenvolvimento e construção de unidades imobiliárias de baixa renda.
� Mais de 100.000 unidades construídas
� Forte presença no interior do estado de
Reunião Pública APIMEC-SP 2009 13
� Forte presença no interior do estado de São Paulo
� Land Bank: 30 terrenos -VGV potencial: R$1 Bilhão
� Construtora dentro de casa
� Foco em produtos habilitados ao programa do Governo: Minha Casa, Minha vida
Baixa Renda – Modelo de Negócio
Aquisição de Terrenos
Definição de Produto
Lançamento Vendas Construção Entrega e Repasse
Reunião Pública APIMEC-SP 2009 14
Aprox. 80% em permuta
Adequado ao programa Minha Casa, Minha Vida
Meta: 20.000 unidades até 2010
Equipe de vendas especializada
Construtora
Início: 6 meses
Prazo de obra:
18 meses
Financiamento: CEF, com
recebimentos de acordo com percentual de
vendas e andamento de obra
Programa Minha Casa, MinhaVida
� Subsídio direto ao mutuário de até R$23 mil;
� Redução das taxas de juros do financiamento;
� Isenção/ redução de tributos, taxas cartoriais, seguros para PJ e PF;
� Refinanciamento de prestações em caso de perda de renda;
� Definição de prazos limite para aprovação de projetos nos agentes financeiros e órgãos federais, estaduais e municipais.
15Reunião Pública APIMEC-SP 2009
Desenvolvimento de Mercado/Produto
� Mercados novos têm dois eixos principais: segmentação de renda...
Segmento Segmento Economicamente Economicamente
ViáveisViáveis
Antes do Minha Casa Minha Vida Depois do Minha Casa Minha Vida
Nova fronteira
10 SMSegmento Segmento
16
Habitação de Interesse Habitação de Interesse SocialSocial
Habitação de Interesse Habitação de Interesse SocialSocial
fronteira do
Mercado
3 SM
Segmento Segmento Economicamente Economicamente
ViáveisViáveis
Habitação de Interesse Habitação de Interesse SocialSocial
Habitação de Interesse Habitação de Interesse SocialSocial
O MCMV permitiu às empresas buscarem as estratégias de Diversificação (aquelas que ainda não operavam no “baixa renda”) e Desenvolvimento de Mercado (as que já estavam no segmento), sem investimentos relevantes
Reunião Pública APIMEC-SP 2009
Programa Minha Casa, MinhaVida
Faixa Salarial(S. M.)
0 – 3
3 – 6
6 – 10
Unidades hab.
400 mil
400 mil
200 mil
Preço médio (R$)
50 mil
100 mil
130 mil*
� Foco no segmento de 2-6 SM
� 5 mil unidades vendidas / em
Objetivos da HM no MCMV:
R$ 86 bilhões
Prazo estimado do programa = 3 anos
R$ 29 bilhões/ano
� 5 mil unidades vendidas / em estoque
� 3 mil unidades em construção
� 20 mil unidades até 2010
� Até hoje, a HM já lançou mais de 4.300 unidades dentro do programa
17Reunião Pública APIMEC-SP 2009
HM: Grupo das 13 Grandes Construtoras
Benefícios de estar entre as maiores� Análise jurídica única para todo o Brasil (Mesa Corporate);
� Análise jurídica dos terrenos fica nas Regionais da CEF
� Limite especial para cada empresa para eliminar etapa de Análise de Risco do Empreendimento (25 dias);
� Aprovação do projeto no Comitê da Matriz on-line (25 dias);
� Participação na reunião mensal de acompanhamento na CEF, com o VP Habitação da CEF e � Participação na reunião mensal de acompanhamento na CEF, com o VP Habitação da CEF e Mesa Corporate;
� Participação na reunião mensal acompanhamento com Governo Federal, com a Ministra Dilma Roussef e Diretoria da CEF;
� Acesso, enquanto correspondente Caixa, à ferramenta de Aprovação de Crédito para Pessoa Física da CEF, para aprovação de clientes com renda formal e informal em 24 horas (disponível em 4 meses);
� Participação na formulação de políticas habitacionais do Governo Federal;
� Participação no Grupo Especial para desenvolvimento de Grandes Empreendimentos (acima de 5.000 unidades).
18Reunião Pública APIMEC-SP 2009
HM: Grupo das 13 Grandes ConstrutorasPelo Total de Unidades Protocoladas até Ago/09 e Previstas em 4T09 e 2010
EmpresaUnidades
Protocoladas naCEF
Unidades Previstas para Contratação até
2010
Total
1 MRV 29.708 82.173 111.881
2 BAIRRO NOVO (ODEBRECHT) 15.055 41.759 56.814
3 CYRELA 13.912 40.008 53.920
4 W TORRE 695 43.916 44.611
19
5 RODOBENS 18.948 23.252 42.200
6 TENDA / GAFISA 14.005 21.720 35.725
7 EMCAAMP 8.748 20.776 29.524
8 HM / CCDI 5.745 23.346 29.091
9 PDG REALTY 11.443 14.380 25.823
10 ROSSI 2.119 20.976 23.095
11 DIRECIONAL 2.028 11.740 13.768
12 TRISUL 695 4.732 5.427
13 TECNISA 1.425 3.423 4.848
Reunião Pública APIMEC-SP 2009
� Localização: Campinas
� Nº de unidades: 304
� VGV Total: R$ 27,0 milhões
� Metragem: 49 e 77 m²
Projetos Minha Casa, Minha Vida
� Localização : Campinas
� Nº de unidades: 519
� VGV Total: R$ 42,2 milhões
� Metragem: 49 e 64 m²
� Localização: Cosmópolis
� Nº de unidades: 230
� VGV Total: R$ 11,5 milhões
� Metragem: 40 m²
� Localização: Ribeirão Preto
� Nº de unidades: 304
� VGV Total: R$ 29,0 milhões
� Metragem: 49 m²
� Localização : Sumaré
� Nº de unidades: 400
� VGV Total: R$ 36,0 milhões
� Metragem: 49, 78 e 113 m²
Reunião Pública APIMEC-SP 2009 20
BREVE LANÇAMENTOem SÃO JOSÉ DO RIO
PRETO
Mercados –Tradicional
� Atuação nos segmentos Econômico e Tradicional
� Projetos focados em nichos de mercado
� Padronização de produtos
� Foco Geográfico:
� Praças já com atuação desenvolvida
� Ampla experiência, mais de 40 projetos já
Reunião Pública APIMEC-SP 2009 21
� Ampla experiência, mais de 40 projetos já lançados;
� R$2,7 bilhões em total de VGV lançado
� R$2,1 bilhões já vendidos
Tradicional – Modelo de Negócio
Aquisição de Terrenos
Aproximadamente
Definição de Produto
Focados nos
Lançamento
Projetos em
Vendas
Terceirizada
Construção
Prazo de 12 meses de lançamento
mais 24 meses de construção
Entrega e Repasse
Financiamento à Produção
Reunião Pública APIMEC-SP 2009 22
Aproximadamente 80% em permuta
Focados nos segmentos
Econômico e Tradicional
Projetos em terrenos já adquiridos
TerceirizadaANTES:
Terceirizada
AGORA: Célula de Construção
Própria
Produção
Após 15% da obra e 30% das vendas
� Localização: São Paulo
� Nº de unidades: 602
� VGV Total: R$ 92,2 milhões
� Metragem: 48, 56 e 68 m²
Segmento Econômico
� Localização: Osasco
� Nº de unidades: 840
� VGV Total: R$146,78 milhões
� Metragem: 54, 57, 65 e 74 m²
� Localização: Osasco
� Nº de unidades: 1.690
� VGV Total: R$ 230,0 milhões
� Metragem: 50, 57, 65 e 74 m²
� Localização: São Paulo
� Nº de unidades: 876
� VGV Total: R$ 75,8 milhões
� Metragem: 50, 67 e 75 m²
� Localização: São Vicente
� Nº de unidades: 188
� VGV Total: R$ 35,0 milhões
� Metragem: 62 e 86 m²
Reunião Pública APIMEC-SP 2009 23
� Localização: São Vicente
� Nº de unidades: 150
� VGV Total: R$ 22,0 milhões
� Metragem: 52 e 70 m²
Segmento Tradicional
� Localização: São Paulo
� Nº de unidades: 50
� VGV Total: R$ 29,4 milhões
� Metragem: 195 m²
� Localização: Taboão da Serra
� Nº de unidades: 569
� VGV Total: R$164,4 milhões
� Metragem: 95 e 126 m²
� Localização: São Paulo
� Nº de unidades: 80
� VGV Total: R$33,0 milhões
� Metragem: 132 m²
Reunião Pública APIMEC-SP 2009 24
� Localização: São Paulo
� Nº de unidades: 31
� VGV Total: R$ 67,4 milhões
� Metragem: 320 e 496 m²
� Localização: Curitiba
� Nº de unidades: 162
� VGV Total: R$ 127,6 milhões
� Metragem: 139 e 335 m²
� Localização: Santos
� Nº de unidades: 44
� VGV Total: R$ 30,0 milhões
� Metragem: 180 m²
Um bairro reurbanizado pela CCDI
Reunião Pública APIMEC-SP 2009 25
• Bairro com quase 50 terrenos, 19 já lançados.
• Bairro com soluções diferenciadas e áreas de convivência que valorizam nossos empreendimentos
• Calçadas verdes e piso drenante padronizadas em todo o bairro
• Ruas com alguns trechos com piso intertravado
• Pracinhas de vizinhanças nas esquinas dos empreendimentos, além de praças adotadas e restauradas
� Localização: São Paulo
� Salas Comerciais
Salas Comerciais
� Localização: São Paulo
� Salas Comerciais� Salas Comerciais
� VGV Total: R$ 38,4 milhões
� Metragem: 50 a 102 m²
Reunião Pública APIMEC-SP 2009 26
� Salas Comerciais
� VGV Total: R$ 64,0 milhões
� Metragem: 35 a 191 m²
AAA – Lajes Corporativas
� Projetos diferenciados em produto, sustentabilidade e margens auferidas
� Existe demanda para os produtos
� Projetos em carteira para futuro desenvolvimento:
� Paulista
� Viol� Viol
� Ventura Fase II:
� Está em fase final de construção
� Em negociação para venda
� Projeto entregue: Ventura Fase I
Reunião Pública APIMEC-SP 2009 27
AAA – Modelo de Negócio
Aquisição de Terrenos
Terrenos em
Definição de Produto
Lançamento e Construção
Início das obras logo
Vendas
Venda por torre e
Entrega e Financiamento
Financiamento através
Reunião Pública APIMEC-SP 2009 28
Terrenos em localizações privilegiadas
Aquisição através de permutas
Projetos arrojados, tecnológicos e sustentáveis
Início das obras logo após lançamento
Prazo de obra: 30 meses
Venda por torre e não por unidades
50% vendido no lançamento e 50% na
entrega
Financiamento através da venda parcial antes
do início da construção /
Possibilidade de alavancagem por
projeto
AAA – Diversificação Geográfica
� Mercado de São Paulo
Reunião Pública APIMEC-SP 2009 29
Fonte: CB Richard Ellis – Market View São Paulo – Terceiro Trimestre de 2009
AAA – Diversificação Geográfica
� Mercado do Rio de Janeiro
Reunião Pública APIMEC-SP 2009 30
Fonte: CB Richard Ellis – Market View São Paulo – Terceiro Trimestre de 2009
Ventura Corporate Towers
� FASE 1� Lançamento: Junho/2006� VGV Estimado: R$380MM (100%)� Participação CCDI:44%
� Venda
31
� Venda� Dez/07: assinatura de opção por R$20MM� Jan/08: efetivação da venda por R$422MM
� Avanço de Obra: Concluído
� FASE 2� Lançamento: Junho/07� VGV Estimado (época): R$400MM� Participação CCDI: 50%� VENDA SOB NEGOCIAÇÃO
Reunião Pública APIMEC-SP 2009
Paulista
� Terreno:12.500m²
� Potencial de Construção:~50.000m²
� Projeto: Mixed-Use: Shopping + Edifício Comercial AAA
� Parte CCDI: 50%
� VGV(100%): R$450MM
� Terreno:12.500m²
� Potencial de Construção:~50.000m²
� Projeto: Mixed-Use: Shopping + Edifício Comercial AAA
� Parte CCDI: 50%
� VGV(100%): R$450MM
32
Espaço para Shopping Center a metros de estação do Metrô(Linha Verde –Paulista; estação Trianon-Masp)
Reunião Pública APIMEC-SP 2009
VIOL
� Localização: Vila Olímpia, São Paulo
� VGV: R$1,0 bilhão (parte CCDI)
� Terreno: ~40.000m²
� Localização: Vila Olímpia, São Paulo
� VGV: R$1,0 bilhão (parte CCDI)
� Terreno: ~40.000m²
33
� Terreno: ~40.000m²
� Potencial de Construção: ~132.000m²
� Projeto ainda em fase de design e ajustes finais
� Terreno: ~40.000m²
� Potencial de Construção: ~132.000m²
� Projeto ainda em fase de design e ajustes finais
Reunião Pública APIMEC-SP 2009
O NOSSO MAIOR PROJETOConstruir uma Cidade
34Reunião Pública APIMEC-SP 2009
Caieiras
Estação da CPTM: Linha “A”Aproximadamente 45 minutos para Estação da Luz
� 5.207.600 m² de terreno localizado em Caieiras, Região Metropolitana de São Paulo� 19 km do centro de São Paulo
� Acesso amplo, rápido e fácil (CPTM linha “A” e principais rodovias)
� Valor Geral de Vendas: de R$ 2,5 bilhões até R$3,0 bilhões� Residencial e Comercial
� 20.000 unidades
� Segmento Econômico (de R$70 mil a R$200 mil cada)
� Forma de aquisição� R$ 28 milhões em dinheiro� Restante em permuta financeira
São Paulo
Caieiras
35Reunião Pública APIMEC-SP 2009
SITUAÇÃO ECONÔMICO-SITUAÇÃO ECONÔMICO-FINANCEIRA
Estrutura Acionária e Mercado de Capitais
Ajustes Contábeis
Resultados
36Reunião Pública APIMEC-SP 2009
• 28% de investidores internacionais• Mais de 5.000 investidores individuais
Estrutura Acionária
Free Float33,9%
Estrutura Acionária
Grupo Camargo Corrêa
• 70 anos de história• 54.400 empregados no Brasil, América Latina, África e Europa• Receita Bruta (2008) R$15,4 bi• Marca reconhecida nacionalmente
33,9%
CCSA66,1%
Reunião Pública APIMEC-SP 2009 37
15.000
20.000
25.000
30.000
90%
140%
190%
240%
VOLUME CCDI x VARIAÇÃO ACUMULADA
Mercado de Capitais
+133% de valorização no ano (30/11/09)
-
5.000
10.000
15.000
-60%
-10%
40%
90%
30/12/08 30/1/09 2/3/09 2/4/09 2/5/09 2/6/09 2/7/09 2/8/09 2/9/09 2/10/09 2/11/09
Volume CCDI Variação CCDI Variação IBOV Variação IMOB
Reunião Pública APIMEC-SP 2009 38
Ajustes Contábeis em 2009
� Alterações contábeis introduzidas pela Lei 11.638 e a Instrução CVM 561:� Ajuste a valor presente
� Baixa de despesas comerciais, de marketing e stand de vendas
� Principais aspectos para ajustes contábeis realizados no 3º trimestre de 2009� Descontinuação do Cassis
� Provisionamento para devolução de terrenos
Reunião Pública APIMEC-SP 2009 39
Decisões fundamentais para execução da nova estratégia
Resultado – Operacional
161
384
1.124
488
2006 2007 2008 9M09
Vendas – 100% CCDI(R$ milhões)
453
1.269
900
285
2006 2007 2008 9M09
Lançamentos(R$ milhões)
Reunião Pública APIMEC-SP 2009 40
5
10 10 9
2006 2007 2008 9M09
Banco de Terrenos(R$ bilhões)
2006 2007 2008 9M092006 2007 2008 9M09
388
1.268 1.267
901
2006 2007 2008 9M09
Estoque a valor de mercado(R$ milhões)
Resultado – Financeiro
25 57
202
71
2006 2007 2008 9M09
Lucro Bruto(R$ milhões)
125 224
584
347
2006 2007 2008 9M09
Receita Líquida(R$ milhões)
Reunião Pública APIMEC-SP 2009 41
20%26%
35%
21%
2006 2007 2008 9M09
Margem Bruta
2006 2007 2008 9M092006 2007 2008 9M09
18
104
155
102
2006 2007 2008 9M09
Despesas SG&A(R$ milhões)
Resultado – Financeiro
8
(47)
59
(30)
2006 2007 2008 9M09
EBITDA(R$ milhões)
2
(21)
52
(44)
2006 2007 2008 9M09
Lucro Líquido(R$ milhões)
Reunião Pública APIMEC-SP 2009 42
127
599 631 587
2006 2007 2008 9M09
Patrimônio Líquido
2006 2007 2008 9M092006 2007 2008 9M09
11 44
275
2006 2007 2008 9M09
Dívida Líquida(R$ milhões)
Resultado Futuro
RECEITA A APROPRIAR(R$ MM)
RESULTADO A APROPRIAR(R$ MM)
Reunião Pública APIMEC-SP 2009 43
*3T08 não ajustado às normas contábeis da Lei 11.638
787,8877,3
935,7
3T08* 2T09 3T09
222,1 233,4 247,8
3T08* 2T09 3T09
Caixa e Endividamento
DÍVIDA BRUTA(R$ MM)
27,5
MOVIMENTAÇÃO DE CAIXA(R$ MM)
Reunião Pública APIMEC-SP 2009 44
119,3
295,6
414,9
3T08 2T09 3T09
112,4139,9
Caixa em jun/2009
Caixa Utilizado em 3T09 (líquido)
Posição de Caixa em set/09
Debêntures
� Em 08/12/2009 o CAD aprovou a emissão de R$400 milhões em debêntures
� Serão emitidas 400 debêntures simples, não conversíveis em ações
� Preço Unitário das Debêntures: R$1 milhão
� Prazo de Vencimento: 3 anos
� Remuneração: CDI + 2,0% a.a.
� Destinação dos recursos:� Refinanciamento de passivos financeiros e/ou pré-pagamento de dívidas da Companhia
� Capital de Giro
� Investimentos
Reunião Pública APIMEC-SP 2009 45
Demonstração de Resultados
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS3T09 Sem Ajsutes
Ajustes3T09
Reportado9M09 sem Ajustes
Ajustes9M09
Reportado
RECEITA LÍQUIDA 130,8 (26,9) 103,9 379,0 (31,9) 347,0
CUSTOS (103,4) 5,1 (98,4) (276,8) 0,6 (276,1)Venda de Imóveis (103,3) 5,1 (98,2) (276,4) 0,6 (275,8)
Prestação de Serviços (0,1) - (0,1) (0,4) - (0,4)
LUCRO BRUTO 27,4 (21,9) 5,5 102,2 (31,3) 70,9
MARGEM BRUTA (%) 20,9% 81,2% 5,3% 27,0% 98,0% 20,4%
(DESPESAS) RECEITAS OPERACIONAIS (24,1) (39,6) (63,7) (62,6) (39,6) (102,2)Com Vendas (5,5) (4,1) (9,6) (16,4) (4,1) (20,5)
Gerais e Administrativas (18,5) (2,8) (21,3) (46,0) (2,8) (48,8)
Reunião Pública APIMEC-SP 2009 46
Gerais e Administrativas (18,5) (2,8) (21,3) (46,0) (2,8) (48,8)
Outras Receitas (Despesas) Operacionais Líquidas (0,1) (32,8) (32,9) (0,2) (32,8) (32,9)
(PREJUÍZO) LUCRO OPERACIONAL 3,3 (61,5) (58,2) 39,6 (70,9) (31,2)
RESULTADO FINANCEIRO (7,5) 0,7 (6,8) (7,3) 0,7 (6,6)Receitas Financeiras 3,3 1,7 4,9 16,7 1,7 18,4
Despesas Financeiras (10,8) (1,0) (11,8) (24,1) (1,0) (25,1)
RECEITA E (DESPESA) NÃO OPERACIONAL LÍQUIDA (4,2) (60,8) (65,0) 32,3 (70,2) (37,9)
IR E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 1,3 2,0 3,3 (8,3) 2,0 (6,3)
LUCRO / PREJUÍZO DO PERÍODO (2,9) (58,9) (61,8) 24,0 (68,3) (44,2)
MARGEM LÍQUIDA (%) -2,2% 218,6% -59,4% 6,3% 213,9% -12,7%
Balanço Patrimonial
BALANÇO PATRIMONIAL (R$ MM)
30/9/2009 30/6/2009
TOTAL DO CIRCULANTE 898,2 785,3
DISPONIBILIDADES 139,9 112,4
CONTAS A RECEBER 285,3 235,8
IMÓVEIS A COMERCIALIZAR 447,4 413,0
OUTROS 25,6 24,1
TOTAL DO REALIZÁVEL A LP 802,0 1.112,4
CRÉDITOS DIVERSOS 229,1 232,7
CONTAS A RECEBER 229,1 232,7
PARTES RELACIONADAS 0,0 0,0
BALANÇO PATRIMONIAL (R$ MM)
30/9/2009 30/6/2009
TOTAL DO CIRCULANTE 443,3 359,7
EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS 299,7 214,0
FORNECEDORES 97,9 115,0
IMPOSTOS, TAXAS E CONTRIBUIÇÕES 4,2 3,9
DÍVIDAS COM PESSOAS LIGADAS 4,8 6,6
OUTROS 36,6 20,3
TOTAL DO EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 801,5 1.015,6
EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS 115,2 81,7
OUTROS 686,3 933,9
Reunião Pública APIMEC-SP 2009 47
PARTES RELACIONADAS 0,0 0,0
OUTROS 573,0 879,7
IMÓVEIS A COMERCIALIZAR 564,1 870,3
IR E CS 7,8 8,6
DESPESAS ANTECIPADAS 0 0,0
OUTROS 1,0 0,8
TOTAL DO PERMANENTE 131,3 126,1
INVESTIMENTOS 0 0,0
IMOBILIZADO 90,3 90,0
INTANGÍVEL 41,0 36,1
ATIVO 1.831,5 2.023,8
OUTROS 686,3 933,9
FORNECEDORES E CONTAS A PAGAR 651,8 893,3
IR E CS 16,2 21,3
PIS E COFINS DIFERIDOS 17,7 16,9
OUTRAS OBRIGAÇÕES 0,5 2,4
TOTAL DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 586,7 648,5
CAPITAL SOCIAL REALIZADO 540,2 540,2
RESERVA DE CAPITAL 84,5 84,5
RESERVA DE LUCROS 6,3 6,3
LUCROS/PREJUÍZOS ACUMULADOS (44,2) 17,5
PASSIVO 1.831,5 2.023,8
Fluxo de Caixa
MOVIMENTAÇÃO DE CAIXA (R$ MM) 3T09 2T09 3T08 3T09/2T09 3T09/3T08 9M09 9M08 9M09/9M08
FXCX – ATIVIDADES OPERACIONAIS (79,0) (78,0) (81,7) 1,2% -3,3% (205,3) (65,4) 213,9%
FXCX - INVESTIMENTOS (7,7) (2,5) (2,3) 215,5% 231,5% (14,9) (29,8) -50,1%
FXCX - FINANCIAMENTOS 114,2 131,4 22,1 -13,1% 417,6% 293,7 26,5 1008,6%
AUMENTO (REDUÇÃO) EM CAIXA E EQUIV.
27,5 51,0 (61,9) -46,1% --- 73,5 (68,7) ---
SALDO DE CAIXA - INÍCIO DO PERÍODO
112,4 61,5 202,4 82,9% -44,5% 66,4 209,1 -68,3%
MOVIMENTAÇÃO DE CAIXA DO
Reunião Pública APIMEC-SP 2009 48
MOVIMENTAÇÃO DE CAIXA DO PERÍODO
27,5 51,0 (61,9) -46,1% --- 73,5 (68,7) ---
SALDO DE CAIXA - FIM DO PERÍODO 139,9 112,4 140,4 24,4% -0,4% 139,9 140,4 -0,4%
SUSTENTABILIDADE eSUSTENTABILIDADE ePRÊMIOSGreen Building LEED® C&SCartilhas: Clientes e FornecedoresPrêmios
49Reunião Pública APIMEC-SP 2009
Green Building LEED® C&S
� Projeto recebeu certificação na categoria GOLD:� 1º no Rio de Janeiro e 2º na América Latina
� Principais resultados de melhoria na performance:� 38,7% de economia no consumo de água potável, comparado ao padrão norte americano
(previsão de economia baseada nos cálculos e parâmetros do LEED®);
� 100% de economia de água potável para irrigação;
� 71% de todo resíduo gerado na obra é desviado de aterros;
� 41% de todo material empregado é de origem reciclada;
� 57% de todo material adquirido é de origem local (fabricados/extraídos à distância de até 800 Km da obra);
� 66% de toda madeira incorporada é certificada pelo FSC (Forest Stewardship Council);
� 30% de redução da vazão e volume de água lançada na rede pública durante as chuvas.
Reunião Pública APIMEC-SP 2009 50
Cartilhas: Clientes e Fornecedores
Cartilha Pequenos Gestos para Grandes Mudanças� Temas, como influência global, comunidade do entorno, área comum e
área particular� Orientações práticas, casos de sucesso e uma relação de sites úteis.� Fórmula inovadora para calcular os benefícios que determinadas
atitudes proporcionam para as famílias e para o meio ambiente. � Encartes específicos para o condomínio e para as empregadas
domésticas.
Cartilha Construindo um futuro melhor
Reunião Pública APIMEC-SP 2009 51
Cartilha Construindo um futuro melhor
� Manual que busca esclarecer os impactos da construção civil e promover princípios sustentáveis.
� Auxilia as empresas que se relacionam com a CCDI a melhorar suas atuações ambientais e sociais.
� Orientações sobre gestão de suprimentos e resíduos, dicas para o canteiro de obras, para o uso sustentável da madeira, informações sobre logística, diminuição de resíduos na construção e demolição, entre outros temas.
� Publicação entregue a todos os fornecedores no momento da contratação dos serviços (toda cadeia de construção).
Prêmios Recebidos
As empresas de maior prestígio no Brasil (2009-2010)
A Camargo Corrêa Desenvolvimento Imobiliário foi eleita empresa de maior prestígio no setor de Construção, Incorporação e Locação no Anuário Época NEGÓCIOS100. Pelo segundo ano consecutivo no ranking, a Companhia subiu da segunda para primeira posição de 2008 para 2009.
Reunião Pública APIMEC-SP 2009 52
As empresas mais admiradas no Brasil (2009)
Pelo segundo ano consecutivo, a CCDI figura entre as três empresas mais admiradas no Brasil na categoria “Construtoras e Incorporadoras”, segundo pesquisa Carta Capital.
A 12ª edição da pesquisa “As Empresas Mais Admiradas no Brasil”, organizada pela revista Carta Capital, realizada nos meses de julho e agosto, entrevistou 1.238 executivos de 42 setores da Economia e seu resultado posicionou a CCDI no 3º lugar do ranking específico das empresas de Construção e Incorporação.
Francisco Sciarotta NetoFrancisco Sciarotta NetoDiretor Superintendente
Henrique Ernesto BiancoHenrique Ernesto BiancoPresidente da HM Engenharia e Construções
Leonardo de Paiva RochaLeonardo de Paiva RochaDiretor Financeiro e Relações com Investidores
Fernando BergaminFernando Bergamin
Rua Funchal, 160 – 9º andarVila Olimpia – São Paulo – SP – BrasilCEP: 04551-903Tel: (55 11) 3841-5880Fax: (55 11) 3841-5761
www.ccdi.com.br/ri
Informações de Contato
Fernando BergaminFernando Bergamin
Gerente de Relações com [email protected]
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Este relatório contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da
Camargo Corrêa Desenvolvimento Imobiliário. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Camargo Corrêa
Desenvolvimento Imobiliário em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capital para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras
dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia
brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Camargo Corrêa Desenvolvimento Imobiliário e estão,
portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio..
Reunião Pública APIMEC-SP 2009