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Departamento de Investimento em Fundos

asfasf

Apresentação APIMEC

Outubro de 2009

Marcio SpataGerente Departamento de Fundos


asfasf

Renda Variável (RV)

AMC ACE

Formas de Atuação do BNDES via RV

BNDESPAR

Grandes PMEs Fundos PE e VC


asfasf

. AÇÕES / FUNDOS / BÔNUS........................................................

. DEBÊNTURES..............................................................................

Valor Contábil (R$ bilhões)

. AÇÕES / FUNDOS / BÔNUS........................................................

. DEBÊNTURES ..............................................................................

Valor de Mercado (R$ bilhões)

. INVESTIMENTOS DO ANO...........................................................

. DESINVESTIMENTOS DO ANO....................................................

Giro da Carteira (R$ bilhões)

Quantitativo (unidades)

. FUNDOS......................................................................................

. EMPRESAS..................................................................................

35,1

29,7

5,4

77,2

71,5

5,7

5,1

1,4

Jun/09

31

196

33,6

28,2

5,4

67,4

61,9

5,5

2,9

0,5

Mar/09

31

196

31,2

26,2

5,0

59,8

53,8

5,2

14,0

7,8

Dez/08

29

186

Principais Indicadores da Carteira de RV


asfasfContexto das PMEs

Lado do Investidor

Redução da Rentabilidade dos títulos de RF (busca por RV)

Pouco setores da economialistados em Bolsa

Necessidade de diversificação

Busca por investimentoscom alta derivada de

crescimento

Foco na governança e na gestão

Apto a realizar as mudançasnecessárias ao negócio

Lado da Empresa

Controle e Gestão Familiares

Baixa Profissionalização

Grande Assimetria de Informações

Baixa Governança

Problemas Sucessórios

Dificuldade de AcessarRF e RV (dificuldades

para crescer)


asfasf

Inovação Inovação

Prioridades para Atuação da RV

Infraestrutura Infraestrutura

Consolidação Consolidação

Internacionalização Internacionalização

Setores Prioritários para atuação do BNDES Setores Prioritários para atuação do BNDES


asfasfParticipação Direta BNDES em PMEs

Setores de AtuaçãoNº

Emp.R$ milhões investido

ALIMENTÍCIO 3 357,7

AERONÁUTICO 2 30,2

BIOTECNOLOGIA 2 4,5

ELETRO-ELETRÔNICO 7 59,9

FERTILIZANTES 1 5,6

PAPEL E CELULOSE 1 27,0

QUÍMICA E PETROQUÍMICA 2 4,6

TECNO. INFORMAÇÃO 4 79,20

TELECOMUNICAÇÕES 3 14,20

OUTROS 7 30,9

TOTAL 32 613,85

Distribuição Setorial da Carteira

ALIMENTÍCIO AERONÁUTICO

BIOTECNOLOGIA ELETRO-ELETRÔNICO

FERTILIZANTES PAPEL E CELULOSE

QUÍMICA E PETROQUÍMICA TECNO. INFORMAÇÃO

TELECOMUNICAÇÕES OUTROS


asfasf

Fomentar adoção das melhores práticas de Governança corporativa em PMEs

Fomentar adoção das melhores práticas de Governança corporativa em PMEs

Consolidar a indústria de capital de risco no país Consolidar a indústria de capital de risco no país

Aumentar a alavancagem de recursos com a presença de outros investidores

Aumentar a alavancagem de recursos com a presença de outros investidores

Necessidade de multiplicar atuação do BNDES (falta de capilaridade) Necessidade de multiplicar atuação do BNDES (falta de capilaridade)

Por que investir via Fundos de Investimentos?


asfasf

Necessidade de Capital

Tempo

Seed (01) Venture Capital (14) Private Equity (10)

Baixo Risco

Capital Semente

Start-Ups

Empresas Emergentes

0

Early Stage

Empresas Maduras

Mercado de Capitais

Alto Risco

BNDES está presente em todas as fases


asfasf

Distribuição setorial dos Fundos de Investimento (por Patrimônio Comprometido)

Distribuição Setorial dos Fundos PE e VC


asfasf

Valor aprovado*

Número de empresas

571111

4.10350

Venture capital

Private equity

* R$ milhões e atualizado pelo IPCA (maio 2009). Dados até 30/06/2009

Empresas investidas

(inclui desinvestida

s)

Empresas investidas

(inclui desinvestida

s)

33

10

Venture capital

Private equity

Empresas desinvestida

s

Empresas desinvestida

s

Valor Desinvesti

do*

322

Total: 161 empresas apoiadas

3.459

Número de empresas

Empresas Investidas via Fundos (Histórico)


asfasfPerfil das Empresas Investidas via Fundos

Distribuição setorial por valor aprovado

(R$ 546 milhões)

* R$ milhões e atualizado pelo IPCA (maio 2009). Dados até 30/06/2009

Biotecnologia3%

Manufatura24%

Meio Ambiente10%

Outros1%

TI36%

Serviços23%

Agronegócios3%

Energia48%

Meio ambiente9%

Sucro-alcooleiro6%

Outros9%

Logística22%

Manufatura6%

Distribuição setorial por valor aprovado

(R$ 2.553 milhões)*

VENTURE CAPITAL PRIVATE EQUITY


asfasfExemplos de Sucesso


asfasfNovo Programa de Fundos

Número de Fundos: 10 Número de Fundos: 10

Participação da BNDES: Participação da BNDES:

Programa de Fundos (Aprovado no Ano de 2008)Programa de Fundos (Aprovado no Ano de 2008)

8 Private Equity

2 Venture Capital

Private Equity: 20%

Venture Capital: 25%

Orçamento BNDES: R$ 1,5 bilhão Orçamento BNDES: R$ 1,5 bilhão


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Jul. Ago. Set. Out. Nov. Dez. Jan. a Jun. Jul. Ago. Set. Out.

1ª chamada:• 1 Agronegócio (PE)• 1 Etanol e/ou Biomassa (PE)• 1 Governança (PE)

2ª, 3ª e 4ª chamadas:•1 Petróleo e Gás (PE)•1 Biotec e Nano (VC)•1 Florestal (PE)

2008 2009

Programa de Fundos (Aprovado no Ano de 2008)Programa de Fundos (Aprovado no Ano de 2008)

Novo Programa de Fundos


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Obrigado!!!!!!!

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