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APIMEC-SP 31 de Julho de 2012

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Page 1: APIMEC - SP

APIMEC-SP31 de Julho de 2012

Page 2: APIMEC - SP

AVISO LEGAL

A Companhia faz declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas.Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração tomadas dentro do nossomelhor conhecimento e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobreeventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim comoaquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia.

As ressalvas com relação a declarações e informações a cerca do futuro também incluem informaçõessobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas,seguidas ou que incluem as palavras “acredita“, "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê","pretende", "planeja", "estima“ ou expressões semelhantes.

As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos,incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstânciasque poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferirde maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro.Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além dacapacidade de controle ou previsão da CIELO.

2

Page 3: APIMEC - SP

CIELO | DESTAQUES

3

Volume financeiro de transações, no critério mercado, totalizou R$ 93,1 bilhões, +22,9% e

Volume Financeiro de transações, critério contábil, totalizou R$ 91,7 bilhões, +22,9%

2T12 x 2T11

Crédito R$ 58,6 bilhões, +25,1%Débito R$ 33,1 bilhões, +19,2%

Receita operacional líquida + antecipação de recebíveis totalizou R$ 1,5 bilhão, +31,3%

Lucro Líquido de R$ 548,9 milhões ,+29,6% e Margem Líquida de 37,3%;

EBITDA Ajustado de R$ 914,1 milhões,+26,9% e Margem EBITDA Ajustada de 62,2%;

Receita com aluguel de POS totalizou R$356,0 milhões, +34,2%

OutrosCielo anuncia acordo para aquisição de 100% da empresa americana Merchant e- Solutions (MeS)

Cielo lança o produto Crediário em parceria com o Banco do Brasil e Bradesco

Cielo conquista o prêmio de “Maiores e Melhores” pelo sexto ano consecutivo, como a melhor

empresa no segmento de Serviços Especializados, pela Revista Exame, é eleita pelo segundo ano uma

das “Melhores Empresas para Começar a Carreira”, no guia da revista Você S/A, e também

figura pela segunda vez consecutiva entre as 20 marcas mais valiosas do Brasil em ranking da

BrandAnalytics/ Milward Brown publicado pela revista Istoé Dinheiro

Page 4: APIMEC - SP

Crediário é um produto único e com

tecnologia exclusiva , desenvolvido pelaCielo, que permite ao lojista vender em

até 48 parcelas, acessando uma linha de

crédito pré-aprovada pelos bancosparceiros aos consumidores e

disponível no seu cartão do banco.

Banco do Brasil e Bradesco

disponibilizaram R$100 bilhões de crédito para esse produto. Nos próximos

meses outros bancos se tornarãoparceiros (HSBC e CEF).

4

CIELO | LANÇAMENTO CREDIÁRIO

Page 5: APIMEC - SP

LOJISTA• Maior volume de vendas: mais de 20 milhões de portadores de cartão

do BB e Bradesco com linhas de crédito pré-aprovadas;• Esquema adicional de pagamento, sem financiamento direto ao

portador do cartão;• Melhor estrutura de caixa (recebimento do valor da venda em D+1);• Aumento do ticket médio;

PORTADOR DO CARTÃO• Linha de crédito pré-aprovada pelos bancos parceiros;• Taxas de juros atrativas;• Limite de crédito adicional ao limite já existente do cartão de crédito;• Simulação no próprio POS;

CIELO• Maior volume de vendas;• Remuneração de MDR similar ao de crédito parcelado.

CREDIÁRIO: mais vantagens para os participantes

5

CIELO | LANÇAMENTO CREDIÁRIO

Page 6: APIMEC - SP

Racional

• Melhoria da Plataforma Tecnológica

– Oportunidade de alavancar a tecnologia daMeS para o mercado brasileiro e o resto domundo;

– Plataforma desenvolvida para atingir omáximo de escalabilidade, eficiência econfiabilidade a um custo baixo.

• Melhoria da Plataforma E-Commerce

– E-Commerce é a categoria de meios depagamento que mais cresce no mercado

– MeS possui experiência e tecnologia própriaadaptada para servir os clientes em e-commerce

• Performance financeira sólida da MeS

– Forte crescimento orgânico e margensAtrativas

CIELO | AQUISIÇÃO DA MeS

6

Destaques da MeS• Líder no segmento de e-commerce, possui

uma gama completa de soluções paraadquirência, e-commerce e gerenciamentode fraude;

• Plataforma tecnológica proprietária deúltima geração, baseada em internet,considerada best-in-class emescalabilidade, capacidade analítica,velocidade de entrega e custo de servir;

• Desenvolvimento interno de produtos eserviços proporciona uma solução detecnologia superior na cadeia de valor;

• Plataforma adaptável com upside paraexpansão;

• Bom crescimento orgânico de receita,margens e fluxo de caixa;

• Equipe de gestão experiente.

Acordo para aquisição de 100% da MeS por $670 milhões

Page 7: APIMEC - SP

• Funcionalidades de processamento de pagamentos de ponta-a-ponta:

– E-Commerce

– B2B

– Mobile

– Cartão presente e cartão não presente

– Extrato online atualizado

– Gerenciamento de Risco

ENTREGA EM BAIXA PLATAFORMA (PADRÕES-WEB)

• Completa e versátil solução de negócios totalmente customizável:

– Relatórios Gerenciais

– E-Commerce & Mobile

– Gerenciamento de Risco

– Produto & Precificação

– Administração de Compliance

– Treinamento de Vendas e Marketing

– Análise de Negócios

PACOTE COMPLETO DE SERVIÇOS DE ADQUIRÊNCIA, E-COMMERCE & MOBILE

* Últimos doze meses a partir de 31/03/2012

LOJISTA BANCOS PARCEIROS

MERCHANT e-SOLUTIONS EM GRANDES LINHAS

7

Fundação 2000

Base total de

clientes

+70.000

Faturamento +$14bi

Transações

Capturadas

+130mm

Receita Líquida de

$124 milhões*

Page 8: APIMEC - SP

Indicadores Financeiros

2T12 2T11 1T12 2T12 X 2T11 2T12 X 1T12

Volume Financeiro (R$ milhões)

91.720,8 74.622,6 88.081,8 22,9% 4,1%

Transações (milhões)

1.282,0 1.094,2 1.269,4 17,2% 1,0%

Receita Líquida *(R$ milhões)

1.470,1 1.119,3 1.399,5 31,3% 5,0%

Custos dos Serviços Prestados

(R$ milhões)(407,7) (342,4) (399,1) 19,1% 2,1%

Despesas Operacionais (R$ milhões)

(223,8) (115,4) (125,9) 94,0% 77,7%

Gastos total ex subsidiárias unitário

(0,44) (0,38) (0,37) 17,8% 20,8%

EBITDA Ajustado (R$ milhões)

914,1 720,2 947,8 26,9% -3,6%

Lucro Líquido (R$ milhões)

548,9 423,6 566,6 29,6% -3,1%

Net MDR Total (bps) 102,6 101,2 105,3 1,5 (2,7)

Net MDR Crédito (bps) 116,1 117,5 118,6 (1,4) (2,6)

Net MDR Débito (bps) 78,9 73,7 81,2 5,2 (2,3)

CIELO | INDICADORES FINANCEIROS

8* Incluindo antecipação de recebíveis com ajuste a valor presente

Page 9: APIMEC - SP

CIELO | PERFORMANCE OPERACIONAL

9

13,4%

4,1%

79.77591.721

88.082

22,9%

74.623

91.2531.269 1.282

1.0941.167

1.302

1,0%

17,2%

4,3%

1.115

1.153

1.1991.212

1.264

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

Evolução dos Estabelecimentos Ativos ( 1 transação nos últimos 60 dias)

46.821 50.368 56.034 56.786 58.571

27.802 29.407 35.219 31.296 33.150

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

Volume Financeiro de Transações ( R$milhões)

Cartão de Crédito Cartão de Débito

639 678 730 739 751

455 489572 531 531

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

Quantidade de transações (R$ milhões)

Crédito Débito

Page 10: APIMEC - SP

CIELO | RECEITAS

10

POS 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

Preço Médio (R$/mês) 65 65 67 71 75

BaseInstalada (mil)

1.351 1.402 1.484 1.524 1.586

MDR 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

Net MDR Débito

74 77 81 81 79

Net MDR Crédito

117 118 119 119 116

24,7%

1,4%

34,2%

9,5%

955,4927,8

941,2

823,1

550,1 596,6669,0 673,7 679,7

204,8226,5

286,4 254,1 261,4

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

Receita de Comissões (R$ milhões)

Crédito

754,9265,1 272,3

296,1

324,9 355,8

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

Receita de Aluguel de POS (R$ milhões)

Page 11: APIMEC - SP

CIELO | ANTECIPAÇÃO DE RECEBÍVEIS

11

54,2%

11,7%

58,556,0 55,8 55,7 57,7

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

Prazo Médio (dias)

3.376,9 3.894,6

4.899,2 5.289,9

6.162,2

7,2%7,7%

8,7%9,3%

10,5%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

10,0%

11,0%

12,0%

13,0%

14,0%

15,0%

16,0%

17,0%

18,0%

19,0%

20,0%

21,0%

22,0%

23,0%

24,0%

25,0%

26,0%

27,0%

28,0%

29,0%

30,0%

-

1.000,0

2.000,0

3.000,0

4.000,0

5.000,0

6.000,0

7.000,0

8.000,0

9.000,0

10.000,0

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

Antecipação de Recebíveis (R$ milhões)

Volume Financeiro das Antecipações (R$Milhoes)

% Antecipação s/ Volume Financeiro de Crédito

137,7

159,9

193,1 190,1

212,4

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

Receita de Antecipação de Recebíveis ex Ajustes ( R$ milhões)

Page 12: APIMEC - SP

333,9 277,4 280,5

73,8 50,7

5,8 73,8 71,8

2T12 Divulgado Custos da Controladas

Fees Adicional das Bandeiras

2T12 Ajustado 1T12 Ajustado

Comparação Custos 2T12 X 1T12 (R$ milhões)

CIELO | CUSTOS

12

Redução de 5,3% do custo unitário excluindo as controladas e tarifas adicionais de bandeira

Se eliminarmos o impacto da depreciação na mesma análise temos uma redução de 8,7%

custos dos serviços prestados

depreciações e amortizações

0,318 0,261 0,276

unitário por transação

0,040 0,017

Aumento de 2,0% do custo unitário excluindo as controladas e tarifas adicionais de bandeira

Se eliminarmos o impacto da depreciação na mesma análise temos uma redução de 2,0%

0,318 0,283 0,2780,040 +0,005

407,7

334,9301,8

407,7

362,8352,2

11,0%

-5,3%

3,0%

2,0%

333,9

261,1 244,1

73,8 50,7

22,1 73,8 57,7

2T12 Divulgado Custos da Controladas

Fees Adicional das Bandeiras

2T12 Ajustado 2T11 Ajustado

Comparação Custos 2T12 X 2T11 (R$ milhões)

333,9 289,0 280,5

73,8 50,7

5,8 73,8 71,8

2T12 Divulgado Custos da Controladas

Fees Adicional das Bandeiras

2T12 Ajustado 1T12 Ajustado

Comparação Custos 2T12 X 1T12 (R$ million)

Page 13: APIMEC - SP

CIELO | DESPESAS

13

Nas duas comparações (2T12 x 2T11 e 2T12 x 1T12), a principal linha responsável pelo aumento foi despesas de vendas e marketing em função da realização de algumas iniciativas e campanhas que foram postergadas do 1T12 e dos incentivos pagos a bancos parceiros como despesas de vendas e marketing compartilhados.

125,9

223,80,0 0,7

20,822,4

54,0

1T12 Depreciações e Amortizações

Pessoal Gerais e Administrativas

Outras Despesas Despesas de Vendas e

Marketing

2T12

Evolução das Despesas- 2T12 X 1T12 (R$ milhões)

115,4

223,80,6 2,615,4

33,9

55,9

2T11 Depreciações e Amortizações

Pessoal Gerais e Administrativas

Outras Despesas Despesas de Vendas e

Marketing

2T12

Evolução das Despesas - 2T12 X 2T11 (R$ milhões)

Page 14: APIMEC - SP

CIELO | PERFORMANCE FINANCEIRA

14

-3,6%-3,1%

EBITDA Ajustado (R$ milhões) Lucro Líquido (R$ milhões)

29,6%26,9%

423,6457,5

504,5

566,6 548,8

38% 38%37%

41%

37%

25,00%

30,00%

35,00%

40,00%

45,00%

50,00%

55,00%

60,00%

0,0

100,0

200,0

300,0

400,0

500,0

600,0

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

Lucro Líquido Margem Líquida

720,2 747,0

839,8

947,8

914,1

64%

62% 61%

68%

62%

45,00%

50,00%

55,00%

60,00%

65,00%

70,00%

75,00%

0,0

100,0

200,0

300,0

400,0

500,0

600,0

700,0

800,0

900,0

1.000,0

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

EBITDA Ajustado Margem EBITDA Ajustada

Page 15: APIMEC - SP

[email protected]+ 55 11 2596 1701

Page 16: APIMEC - SP

CIELO S.A.