CSU CARDSYSTEM SA

investidorescsu@csu.com.br

Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre

eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários

brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e

análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente

econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos

quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a

diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas

sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia,

as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira,

desenvolvimentos dos clientes, condições do mercado financeiro, incerteza a

respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e

intenções, entre outros. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia

podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de

expectativas sobre eventos ou resultados futuros.

As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como

recomendação a potenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se

basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões.

Nenhum dos assessores da Companhia ou partes a eles relacionadas ou seus

representantes terá qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam

decorrer da utilização ou do conteúdo desta apresentação.

Considerações Iniciais

2

Administração

Nome Posição

Marcos Ribeiro Leite CEO, Presidente do Conselho

Décio Burd Diretor de RI

Ricardo Ribeiro Leite Diretor Financeiro

João Carlos Matias Diretor de Operações da CSU.Contact

Anacristina de Carvalho Luigi Diretora de Operações da CardSystem

Wanderval Pereira de Alencar Diretor Comercial da CardSystem

Miguel Windt Diretor Comercial da CSU.Contact

3

Mercado de Cartões de Crédito no Brasil

4

Adquirentes

(Redecard e Visanet)

Estabelecimentos

Portadores de Cartões

CSU (Processadora)

Emissores

(Bancos)

Bandeiras (Visa,

MasterCard, Amex)

A CSU tem papel

central no mercado de

Cartões de Crédito

brasileiro.

Mercado de Cartões de Crédito no Brasil - Atual

5

Adquirentes

EstabelecimentosPortadores de Cartões

CSU (Processadora)Emissores

(Bancos)

Bandeiras (Visa,

MasterCard, Amex)

Liderança em Serviços de Tecnologia

6

A CSU se organizou em 2 unidades de negócios para oferecer para outros

segmentos os serviços com o “know-how” adquirido no mercado de cartões;

CardSystemProcessamento e Administração de Meios

Eletrônicos de Pagamento e Marketing de

fidelização

23,2 milhões de cartões

CSU.ContactInfra-estrutura e Gestão em Terceirização de

Contact Center / Gestão do Ciclo de Crédito

e Cobrança

3.934 Posições de Atendimento

Receita Bruta milhares

Lucro Bruto milhares

6

3T09 - R$ 106.225 3T09 - R$ 27.8243T08 - R$ 18.6473T08 - R$ 101.163

Fundamentos Atrativos do Setor de Cartões de Crédito…

Fonte: BIS (Bank for International Settlements)

Em 2008

Fonte: ABECS.

Empréstimo/PIB

Fonte: Banco Pine.

7

Número de Cartões de Crédito

CSU; 54,3%

Orbital; 29,0%

Fidelity; 14,7%

Outros; 2,0%

Processadoras Independente de Cartões

…e Call Centers, Voltando a Crescer de Maneira Consistente

Fontes: ABRAREC, CSU.

Fonte: ABRAREC

Fonte: callcenter.inf.br

8

Receitas do Setor R$ bilhões Maiores Operadores de Call Centers

Top 5 entre Processadoras Independentes

Independentes

54,5%

Teleperformance

6,2%

Dados Operacionais

9

Prestação de serviços de SAC,

helpdesk, televendas e cobrança

Número de PA’s 3T09

Ocupadas 3.073

Disponíveis 438

Treinamento 423

Total 3.934

CardSystem

Evolução da Base de Cartões

Milhões

Private Label + Crédito Mercado CardSystem

Crescimento Médio Anual (3 anos) 19,9% 26,7%

Crescimento (12 meses) 14,5% 22,1%

CSU.Contact

Carteira de Clientes de Primeira Linha

com Excelente Histórico de Relacionamento

10

Oportunidades de Crescimento

11

Nova regulamentação para o mercado de

cartões (processamento de acquirers);

Cartões Flex;

Crescimento Orgânico;

Massificação do crédito;

Bancarização;

Diminuição da Taxa de juros aos consumidores.

Nossos sites

12

Faria Lima

Gestão

Operacional

Áreas

Administrativas

Marketing

CPD Back-Up

TCC – Telecom

Control Center

Área de

Produção

Operações de

Contact Center

Alphaville

Áreas

Administrativas

Operações de

Contact Center

Rio de Janeiro

Operações de

Contact Center

Belo Horizonte

CPD Principal

Área de

Produção

Área de

Impressão

Área de

Inserção

Sistemas e

Desenvolvimento

Recife (1)

Operações de

Contact Center

Recife (2)

Operações de

Contact Center

Alphaview

Áreas

Administrativas

Operações de

Contact Center

A CSU inaugurou o novo site de AlphaView, buscando melhorar a

qualidade de vida dos colaboradores e a eficiência operacional.

25 mil metros quadrados de ambiente

operacional;

Centro de convivência;

Capacidade para até 20 mil Pa s;

Projeto CSU.Educa;

Praça de Alimentação;

Centro médico e Laboratorial;

A 10 metros da estação de trem da CPTM/Metrô.

13

CSU.Contact - “Nova geração de contact centers”

Atualização tecnológica;

CSU.Contact: Redução da receita / Aumento da rentabilidade;

Esforço comercial com novas equipes;

Cartões com CHIP;

Cartão BNDES;

Novos processos de meios de pagamento para distribuidores (B2B);

Desenvolvimento de sistema de acquirers com equipe exclusiva.

Realizações de 2009

14

Informações Financeiras

Destaques

Custos Operacionais – Foram reduzidos em 6,3% no 3T09 na comparação

com o mesmo trimestre do ano anterior;

Lucro Bruto - Cresceu 49,2% e a margem bruta passou de 19,8% para

28,2% no mesmo período;

EBITDA – Aumentou 27,6% nos últimos 12 meses com a margem do

indicador passando de 17,5% para 20,4%;

Lucro Líquido – Teve evolução de 346,7%, passando para R$ 4,7 milhões,

no terceiro trimestre;

Os investimentos em tecnologia, a readequação de processos, a

reestruturação organizacional e a gestão focada em resultados

contribuíram diretamente para os resultados alcançados.

16

Evolução dos Resultados Financeiros

17

*Acumulado até setembro de 2009.

Resultados – 3T09

18

Receita LíquidaR$ milhões

CustosR$ milhões

Resultados – 3T09

19

Lucro Bruto

R$ milhões

EBITDA

R$ milhões

Lucro Líquido

R$ milhões

Endividamento

20

1,5x

2,3x

0,8x

Endividamento - R$ milhões

3T09 3T08

Curto prazo 35,7 49,7

Empréstimos e Financiamentos 24,2 35,1

Leasing 11,5 14,6

Longo prazo 40,1 46,5

Empréstimos e Financiamentos 25,6 38,4

Leasing 14,5 8,1

Dívida Bruta 75,8 96,2

(-) Disponibilidades 8,6 1,1

Dívida (Caixa) Líquida 67,2 95,2

Dívida Líquida* / EBITDA(Últimos 12 Meses)

*Anualização simples do EBITDA acumulado até

setembro de 2009.

Indices

21

*Os valores de 2009 foram anualizados.

2008 2009*

LIQUIDEZ

Liquidez Corrente 0,85 0,91

PATRIMONIAIS

Valor Patrimonial por Ação 2,55 2,87

ATIVIDADE

Ciclo Operacional 71,16 40,33

Ciclo Financeiro 98,36 72,97

RENTABILIDADE

Margem Bruta 0,20 0,26

Margem Líquida 0,01 0,05

Margem EBTIDA 0,17 0,21

P/L 31,25 15,31

Mercado de Capitais

22

dez-08 jan-09 fev-09 mar-09 abr-09 mai-09 jun-09 jul-09 ago-09 set-09

Variação das Ações da CSU x Indicadores

CARD3 Ibovespa ITAG IGC

Composição Acionária

Free Float = 38% Free Float = 37%

23

Setembro 2008 Setembro 2009

Governança Corporativa Destacada

Estruturação de Comitê de Auditoria e Controles Internos

Programa de Stock Option para executivosAlinhamento de interesses entre administração e acionistas

Sólida cultura de relacionamento com investidores Investimento de fundos de Private Equity desde 1997

Conselho FiscalTrês membros, sendo um escolhido pelos acionistas minoritários

Cinco membros independentes no conselho

Novo Mercado (100% Tag Along)

100% ações ordinárias e 37% de free float

24

Responsabilidade e Marketing Social

Instituto CSUO instituto atua na inserção de pessoas de baixa renda no

mercado de trabalho.

Centro Crescer SorrindoSuporte financeiro a creche para crianças de baixa renda em

Belo Horizonte.

Fundação Abrinq Contribui mensalmente para a Fundação Abrinq, além de

realizar trabalho sócio-educativo com atividades

profissionalizantes e culturais em parceria com a mesma.

25

A CSU desenvolve os seguintes projetos de

Responsabilidade Sócio-Ambiental:

Oportunidade de Investimento Bastante Atraente

Fundamentos Atrativos

nos Setores de AtuaçãoLiderança de Mercado

Time de Administradores

Experiente

Crescimento consistente

acima da média de

mercado

Clientes de Primeira

Linha com Excelente

Histórico de

Relacionamento

“Turn Around”

Preço Atrativo dos Papéis

Card3

26

Perguntas e Respostas

Décio Burd

Telefones: (0xx11) 3030-3821

E-mail: investidorescsu@csu.com.br

Site: www.csu.com.br/ri

27

CSU CardSystem S/A