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Teleconferência Resultados 3T09 12/11/2009

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Page 1: Teleconferencia de Resultados 3T09 CCDI

Teleconferência

Resultados 3T09

12/11/2009

Page 2: Teleconferencia de Resultados 3T09 CCDI

PALESTRANTES

• FRANCISCO SCIAROTTA

Diretor Superintendente – CCDI

• LEONARDO ROCHA

Diretor de Finanças e Relações com Investidores - CCDI

2

Diretor de Finanças e Relações com Investidores - CCDI

Page 3: Teleconferencia de Resultados 3T09 CCDI

FRANCISCO SCIAROTTA

• Diretor Superintendente da CCDI desde 30 de setembro de 2009.

• Histórico Acadêmico

– Economia e Ciências Contábeis pela Universidade Mackenzie

– MBA pela Business School de São Paulo

– Especialização em controladoria e administração financeira pela Fundação Getúlio Vargas.

3

Fundação Getúlio Vargas.

• Histórico Profissional:

– 2007-2009: Diretor Superintendente do Centro de Soluções Compartilhadas, área estratégica, responsável pela gestão administrativa de diversas unidades de negócio do conglomerado

– 2004-2007: CFO da subsidiária brasileira da Sara Lee International

– 1999-2001: Vice-presidente administrativo-financeiro, no Brasil, da multinacional norte-americana Diveo.

– 1993-1999: Diretor administrativo financeiro da Camargo Corrêa Industrial e da Cimento Cauê e da PMV (Participações Morro Vermelho), acionista controladora do grupo empresarial.

Page 4: Teleconferencia de Resultados 3T09 CCDI

NOVA ESTRATÉGIA

4

atendimento adequado e ágil

qualidade na construção

entrega no prazofoco no cliente

trabalho por processos

trabalho em equipe

responsabilidade por resultados

incorporação sustentávelintegração

redução de custos

criatividade e inovação

preços adequados

fazer mais com menos

recuperação de margem

líquida

Page 5: Teleconferencia de Resultados 3T09 CCDI

UNIDADES DE NEGÓCIO

• Baixa Renda– Operação através da HM Engenharia

– Desenvolvimento de produtos inseridos no Programa Minha Casa, Minha Vida

• Tradicional

5

– Imóveis residenciais

– Salas comerciais

• Triple A– Lajes corporativas padrão AAA

– 1 lançamento por ano

Page 6: Teleconferencia de Resultados 3T09 CCDI

FOCO GEOGRÁFICO

6

• São Paulo

• Rio de Janeiro

• Minas Gerais

• Espírito Santo

Paraná• Paraná

Busca por parcerias locais

Page 7: Teleconferencia de Resultados 3T09 CCDI

• Mais de 130.000 unidades construídas

• Mais de 30 anos de experiência no desenvolvimento e construção de unidades imobiliárias de baixa renda.

• Estrutura verticalizada: desenvolvimento,

7

São José do Rio PretoBarretosRibeirão PretoFrancaColina

Após sua aquisição pela CCDI, a HM lançou quase R$500 milhões em VGV:

75% JÁ ESTÁ VENDIDO75% JÁ ESTÁ VENDIDO

• Estrutura verticalizada: desenvolvimento, construção e vendas.

• Produtos habilitados ao programa Minha Casa, Minha vida (até R$130 mil a unidade)

• Controle acionário adquirido pela CCDI em novembro de 2007

• Foco Geográfico:

– Atual: Região Metropolitana de Campinas

– Futuro: expansão para outras cidades e Estados.

ColinaJaborandi

CampinasPiracicabaHortolândiaSumaréSanta Bárbara D’oesteJaguariúnaPedreira

São Paulo

Page 8: Teleconferencia de Resultados 3T09 CCDI

HM Engenharia

8

Entrada no grupo de grandes construtoras nacionais com tratamento diferenciado da

CEF em casos de aprovação de financiamentos

Primeira a assinar um contrato com a CEF para o programa Minha Casa, Minha Vida

7ª maior operadora do programa no Brasil

Page 9: Teleconferencia de Resultados 3T09 CCDI

Performance Operacional

Page 10: Teleconferencia de Resultados 3T09 CCDI

Destaques do Trimestre

� Vendas contratadas em evolução:

� CCDI Consolidado: R$194,5 milhões no 3T09 (+12,6% sobre 2T09);

� HM (Exclusivo): R$117,1 milhões no 3T09 (+42,2% sobre 2T09).

� Velocidades de Vendas:

� CCDI Consolidado: 22,4% no 3T09 e 41,2% nos 9M09;

10

� CCDI Consolidado: 22,4% no 3T09 e 41,2% nos 9M09;

� HM (Exclusivo): 48,5% no 3T09 e 38,4% nos 9M09.

� Impactos contábeis não recorrentes.

� A construção da torre 2 do projeto Ventura no Rio de Janeiro encontra-se em fase final e o processo de negociação da venda está bem adiantado.

� Fatos subseqüentes: CCDI lança Quartier em Curitiba (outubro) e Taman em São Paulo (novembro). Total de VGV dos dois projetos é de R$245,0 milhões.

Page 11: Teleconferencia de Resultados 3T09 CCDI

LANÇAMENTOS (R$MM)

11

PREÇO MÉDIO DE LANÇAMENTOR$ mil por unidade (Residencial)

LANÇAMENTOS (R$ MM)100% CCDI

*1T09: não houve lançamentos.1

91

,9

12

7,5

77

,9

92

,0

65

5,1

3T08 4T08 2T09 3T09 4T09

36

5,0

10

1,4

56,0

24

5,0

74

0,5

15

7,4

3T08 2T09 3T09 4T09 9M08 9M09

Apenas lançamentosda HM Engenharia

Page 12: Teleconferencia de Resultados 3T09 CCDI

LANÇAMENTOS 4T09

12

Localização: Água Verde, Curitiba

Lançamento: Outubro/2009

VGV total: R$ 127,6 milhões

Participação CCDI: 100%

Unidades: 162

Apartamentos: 139 m² a 335 m²

Localização: Jardim Sul, São Paulo

Lançamento: Novembro/2009

VGV total: R$ 117,4 milhões

Participação CCDI: 100%

Unidades: 212

Apartamentos: 142 m²

Page 13: Teleconferencia de Resultados 3T09 CCDI

VENDAS CONTRATADAS

13

VENDAS CONTRATADAS (R$ MM)

Até 200715,4%

1T08

3T093,1%

VENDAS CONTRATADAS 3T09Sem Ajuste

Por período de Lançamento

20

0,3

17

2,8

19

4,5

20

9,4

69

8,5

48

8,1

50

3,0

3T08 2T09 3T09 3T09 Sem

Ajuste

9M08* 9M09 9M09 Sem

Ajuste

1T083,5%

2T081,2%

3T0828,2%

4T0823,2%

2T0925,3%

* Exclui a venda do Ventura Corporate Towers

SEM AJUSTE: reversão dos ajustes não recorrentes feitos no 3T09 e 9M09.

Page 14: Teleconferencia de Resultados 3T09 CCDI

VENDAS CONTRATADAS 3T09

14

Baixa

Outros4,0%

VENDAS CONTRATADAS 3T09Sem ajuste

Segmento de Mercado

São Paulo (Capital +

RMSP)27,2%

Rio de Janeiro

4,7%

Minas Gerais12,6%

VENDAS CONTRATADAS 3T09Sem ajusteLocalização

AS VENDAS DOS SEGMENTOS ABAIXO DE

R$500 mil REPRESENTAM 96%

VENDAS ORIGINADAS NO ESTADO

DE SÃO PAULO: 83%

Baixa Renda52,2%

Econômico11,9%

Médio31,9%

27,2%

São Paulo (Interior +

Litoral)55,4%

4,7%

SEM AJUSTE: reversão dos ajustes não recorrentes feitos no 3T09 e 9M09.

Page 15: Teleconferencia de Resultados 3T09 CCDI

ESTOQUE A VALOR DE MERCADO*

15

ESTOQUE A VALOR DE MERCADO(R$ MM)

4T086,2%

2T092,9%

3T095,7%

ESTOQUE A VALOR DE MERCADO 3T09Por período de Lançamento

999,0

810,8

608,7

3T08 2T09 3T09

Até 200762,4%

1T086,6%

2T081,2%

3T0815,1%

* Exclui valores do Ventura Corporate Towers (todos os períodos) e Cassis (3T09).

Page 16: Teleconferencia de Resultados 3T09 CCDI

BANCO DE TERRENOS

16

0,8

BANCO DE TERRENOS(R$ BILHÕES)

Projetos Descontinuados

Aclimação - Anglo

Aldeia da Serra II - Xavier

AlphaSítio A1

10,09,2 9,2

Banco de Terrenos 2T09

Projetos Descontinuados

Banco de Terrenos 3T09

Apipucos

Bertioga - Camping

Itaguaré - Proj. Delta

Lote 27

Villa São Paulo

Page 17: Teleconferencia de Resultados 3T09 CCDI

BANCO DE TERRENOS – R$9,2 bilhões em VGV

17

São Paulo Litoral

Outros Estados

7,4%

BANCO DE TERRENOS 3T09Por localização

Baixa Renda19,1%

Comercial13,0%

BANCO DE TERRENOS 3T09Por segmento

São Paulo Capital51,0%

RMSP29,4%

São Paulo Interior11,6%

Litoral0,6%

Econômico21,3%

Médio17,5%

Médio -Alto9,0%

Outros22,8%

Page 18: Teleconferencia de Resultados 3T09 CCDI

Performance Financeira

Page 19: Teleconferencia de Resultados 3T09 CCDI

RECONCILIAÇÃO DA DRE

19

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS3T09 Sem

AjsutesAjustes

3T09

Reportado

9M09 sem

AjustesAjustes

9M09

Reportado

RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS E/OU SERVIÇOS 130,8 (26,9) 103,9 379,0 (31,9) 347,0

CUSTO DE BENS E/OU SERVIÇOS PRESTADOS (103,4) 5,1 (98,4) (276,8) 0,6 (276,1)

Venda de Imóveis (103,3) 5,1 (98,2) (276,4) 0,6 (275,8)

Prestação de Serviços (0,1) - (0,1) (0,4) - (0,4)

LUCRO BRUTO 27,4 (21,9) 5,5 102,2 (31,3) 70,9

MARGEM BRUTA (%) 20,9% 81,2% 5,3% 27,0% 98,0% 20,4%

(DESPESAS) RECEITAS OPERACIONAIS (24,1) (39,6) (63,7) (62,6) (39,6) (102,2)

Com Vendas (5,5) (4,1) (9,6) (16,4) (4,1) (20,5)

Gerais e Administrativas (18,5) (2,8) (21,3) (46,0) (2,8) (48,8)

Outras Receitas (Despesas) Operacionais Líquidas (0,1) (32,8) (32,9) (0,2) (32,8) (32,9)

(PREJUÍZO) LUCRO OPERACIONAL 3,3 (61,5) (58,2) 39,6 (70,9) (31,2)

RESULTADO FINANCEIRO (7,5) 0,7 (6,8) (7,3) 0,7 (6,6)

Receitas Financeiras 3,3 1,7 4,9 16,7 1,7 18,4

Despesas Financeiras (10,8) (1,0) (11,8) (24,1) (1,0) (25,1)

RECEITA E (DESPESA) NÃO OPERACIONAL LÍQUIDA (4,2) (60,8) (65,0) 32,3 (70,2) (37,9)

IR E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 1,3 2,0 3,3 (8,3) 2,0 (6,3)

LUCRO / PREJUÍZO DO PERÍODO (2,9) (58,9) (61,8) 24,0 (68,3) (44,2)

MARGEM LÍQUIDA (%) -2,2% 218,6% -59,4% 6,3% 213,9% -12,7%

SEM AJUSTE: reversão dos ajustes não recorrentes feitos no 3T09 e 9M09.

Page 20: Teleconferencia de Resultados 3T09 CCDI

136,5 138,8 108,2 136,1

487,8360,7 393,8

3T08 2T09 3T09 3T09 Sem 9M08 9M09 9M09 Sem

RECEITA BRUTA(R$ MM)

RECEITA BRUTA E RECEITA LÍQUIDA (R$MM)

20

3T08 2T09 3T09 3T09 Sem Ajustes

9M08 9M09 9M09 Sem Ajustes

131,4 133,5 103,9 130,8

469,6347,0 379,0

3T08 2T09 3T09 3T09 Sem Ajustes

9M08 9M09 9M09 Sem Ajustes

RECEITA LÍQUIDA(R$ MM)

SEM AJUSTE: reversão dos ajustes não recorrentes feitos no 3T09 e 9M09.

Page 21: Teleconferencia de Resultados 3T09 CCDI

LUCRO BRUTO (R$MM)

21

40,9 29,3 5,5 27,4

169,1

71,0102,3

LUCRO BRUTO(R$ MM)

3T08 2T09 3T09 3T09 Sem Ajuste

9M08 9M09 9M09 Sem Ajuste

31,1%21,9%

5,3%

20,9%

36,0%

20,5%27,0%

3T08 2T09 3T09 3T09 Sem Ajustes

9M08 9M09 9M09 Sem Ajustes

MARGEM BRUTA(%)

SEM AJUSTE: reversão dos ajustes não recorrentes feitos no 3T09 e 9M09.

Page 22: Teleconferencia de Resultados 3T09 CCDI

LUCRO LÍQUIDO (R$MM)

22

8,8 7,6

(61,8)(2,9)

64,3

(44,2)

24,0

LUCRO LÍQUIDO (R$ MM)

3T08 2T09 3T09 3T09 Sem Ajuste

9M08 9M09 9M09 Sem Ajuste

6,7% 5,7%

-59,4%

-2,2%

13,7%

-12,7%6,3%

3T08 2T09 3T09 3T09 Sem Ajuste

9M08 9M09 9M09 Sem Ajuste

MARGEM LÍQUIDA(%)

SEM AJUSTE: reversão dos ajustes não recorrentes feitos no 3T09 e 9M09.

Page 23: Teleconferencia de Resultados 3T09 CCDI

EBITDA (R$MM)

23

12,9 12,3

(57,6)

3,9

66,2

(29,6)

41,3

EBITDA(R$ MM)

3T08 2T09 3T09 3T09 Sem Ajuste

9M08 9M09 9M09 Sem Ajuste

9,8% 9,2%

-55,5%

3,0% 14,1%

-8,5%

10,9%

3T08 2T09 3T09 3T09 Sem Ajuste

9M08 9M09 9M09 Sem Ajuste

MARGEM EBITDA(%)

SEM AJUSTE: reversão dos ajustes não recorrentes feitos no 3T09 e 9M09.

Page 24: Teleconferencia de Resultados 3T09 CCDI

RECEITAS E RESULTADOS A APROPRIAR (R$MM)

24

RECEITA A APROPRIAR(R$ MM)

RESULTADO A APROPRIAR(R$ MM)

*3T08 não ajustado às normas contábeis da Lei 11.638

787,8

877,3935,7

3T08* 2T09 3T09

222,1 233,4 247,8

3T08* 2T09 3T09

Page 25: Teleconferencia de Resultados 3T09 CCDI

CAIXA / ENDIVIDAMENTO (R$MM)

25

DÍVIDA BRUTA(R$ MM)

27,5

MOVIMENTAÇÃO DE CAIXA(R$ MM)

119,3

295,6

414,9

3T08 2T09 3T09

112,4 112,4

139,9

Caixa em jun/2009Caixa Utilizado em 3T09 (líquido)

Posição de Caixa em set/09

Page 26: Teleconferencia de Resultados 3T09 CCDI

INFORMAÇÕES DE CONTATO

Leonardo de Paiva Rocha

Diretor de Finanças e RI [email protected] de Finanças e RI

Fernando Bergamin

Relações com Investidores

Tel: (11) 3841-5880

[email protected]