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a) A composio da carteira varivel.b) As aplicaes so feitas apenas em empresas abertas.c) O resgate de cotas pode ser solicitado a qualquer momento.d) A cota de resgate usada a cota de abertura do dia til seguinte solicitao.20) Qual das afirmativas abaixo NO est correta?a) Manter a rea de gesto de fundos de investimento e carteiras dentro da rea detesouraria de uma instituio financeira pode gerar conflito de interesses.b) As empresas de Asset Management surgiram para evitar o conflito de interesses entre aatividade de administrao de recursos de terceiros e prprios.

c) A segregao da atividade de administrao de recursos prprios e de terceiros pode serpromovida mediante a contratao de empresa especializada na prestao de servios de gesto derecursos de terceiros.

d) As empresas de administrao de recursos de terceiros no tem a obrigao de designar umapessoa responsvel civil e criminalmente pela gesto dos recursos de terceiros, denominada de sciogerente.

21) Com a relao rentabilidade de um Fundo de Investimento, para o caso do mesmo ter sidoconstitudo h mais 12 (doze) meses, sua divulgao dever ser acompanhada do:

a) Valor da mdia ponderada do patrimnio lquido apurado no ltimo dia til de cada ms,nos 12 (doze) meses anteriores.b) Valor da mdia aritmtica do patrimnio lquido apurado no ltimo dia til de cada ms,nos 6 (seis) meses anteriores.c) Valor da mdia aritmtica do patrimnio lquido apurado no ltimo dia til decada ms, nos 12 (doze) meses anteriores.d) Valor da mdia aritmtica do patrimnio lquido apurado no ltimo dia til de cada ms,nos 36 (trinta e seis) meses anteriores.22) O papel do administrador e gestor de um fundo de investimento consiste,respectivamente, em:a) O administrador o responsvel pelo controle dos ativos que compem os

investimentos do fundo e o gestor o responsvel legal pelo mesmo.b) O administrador o responsvel legal do fundo e o responsvel pelo controle e contabilizaodas cotas do fundo e o gestor toma as decises de investimentos e a sua comercializao nomercado.

c) O administrador o responsvel pelo controle de ativos e passivos do fundo, enquantogestor responde pelas decises estratgicas do fundo e sua comercializao no mercado.

d) O administrador o responsvel legal do fundo, controla os ativos e passivos do fundo, enquantoo gestor o responsvel pelas decises estratgicas de investimentos.

23) Por que as aplicaes em fundos de investimentos tm, teoricamente, menos riscosque as aplicaes em ativos individuais?

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a) Os recursos so administrados por profissionais com experincia no mercado financeiro, e porisso, tem menos poder de barganha que cada investidor individualmente, obtendo vantagensadicionais que somente os grandes investidores normalmente obtm.

b) Os recursos so administrados por profissionais com experincia no mercado financeiro, e porisso, tem mais poder de barganha que cada investidor individualmente, obtendo vantagens quesomente os grandes investidores obtm.

c) Os recursos aplicados em fundos de investimento tem que respeitar uma srie de regrasestabelecidas pelos rgos reguladores, exceto o conceito de chinese wall.

d) Os recursos aplicados em fundos de investimento tem que respeitar a legislao pertinente,exceto o Cdigo de Auto-Regulao da Anbid para Fundos de Investimento, que serve apenas paraajudar os gestores no seu dia-a-dia.

24) Um fundo de investimento apresentou num determinado ms uma rentabilidade de 2% a.m.,ultrapassando o seu benchmark que foi de 1% a.m.. No final deste perodo houve cobrana de taxade administrao por perfomance. No prximo ms o fundo caiu 3% a.m., abaixo do seubenchmark, no havendo cobrana de taxa de performance.

No ms seguinte, o fundo recuperou parte de sua perda, valorizando-se 1%, acima do seubenchmark que foi de 0,75% a.m.. Pergunta-se, nesta ltima situao devida a cobrana de taxa deperfomance?

a) Sim, uma vez que o fundo apresentou uma performance no ms superior ao seu benchmarkadotado, justificando, portanto, a cobrana da taxa de sucesso do seu gestor.

b) No, uma vez que no houve uma real performance econmica do fundo, este apenas recuperouparte da perda sem atingir o ponto onde a ltima performance foi cobrada.

c) Sim, pois alm do fundo de investimento apresentar uma performance positiva no perodo, seudesempenho no ms em questo foi acima do benchmark adotado pelo gestor, alm do mesmo ter

conseguido recuperar parte da perda gerada no ms anterior.d) No, pois o fundo apesar de apresentar performance positiva no ms, esta no foi 100% superiorao benchmark adotado e no recuperou integralmente a perda gerada no ms anterior.

25) Investidores no residentes, so (CVM 325):a) Investidores que aplicam recursos externos no seu pas de origem.b) Pessoa fsica ou jurdica, entidades, com residncia, sede ou domiclio em parasosfiscais.c) Investidores pessoa jurdica ou entidades com sede ou domiclio no exterior.d) Investidores pessoa fsica ou jurdica com residncia, sede ou domiclio noexterior.

26) Para um cliente de perfil muito conservador voc, como assessor de investimento,recomendaria que o cliente aplicasse em:a) Um Fundo Referenciado ao dlar.b) Um Fundo Referenciado ao CDI.c) Um Fundo de Renda Fixa.d) Um Fundo Multimercado sem renda varivel e sem alavancagem.27) Em relao composio da carteira de um FIEX, podemos afirmar:

a) Deve investir, no mnimo, 80% da carteira em ttulos da dvida externa de empresas privadasbrasileiras e at 20% em ttulos com risco soberano do mercado americano, limitado a 10% por

emissorb) Podem investir em ttulos da dvida externa de pases emergentes e at 20% em qualquer

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ttulo de crdito negociado no mercado internacional, limitado a 10% por emissor

c) Podem investir, no mnimo, 80% da carteira em ttulos da dvida externa brasileira soberana e at20% em qualquer ttulo de crdito negociado no mercado internacional, limitado a 10% por emissor.

d) Deve investir, no mximo, 80% da carteira em papis da dvida externa brasileira e at 20% emttulos de crdito negociado no mercado internacional que no seja de risco Brasil, limitado a 10%

por emissor.28) Segundo definies da CVM, um fundo cambial classificado como:a) Fundo Ativob) Fundo Multimercadoc) Fundo Abertod) Fundo referenciado29) Os fundos de investimentos so obrigados a prestarem conta aos cotistas. Qualdas alternativas abaixo no consiste em uma obrigatoriedade:a) Divulgao da cota e rentabilidade dirias.b) Balanos e Demonstraes Contbeis, periodicamente.c) Deliberaes das Assemblias Gerais, quando ocorrerem.d) Divulgao mensal da Carteira detalhada do fundo.30) Em relao s regras de compliance, assinale a alternativa falsa:a) Segregao das atividades atribuda aos integrantes da instituio de forma a evitarconflito de interesses.b) Fornecimento aos cotistas da descrio detalhada da poltica de investimento adotadapelo fundo de investimento.c) Possibilidade de utilizao ou venda de ttulos de emisso do prprio banco nosfundos que administra com remunerao diferenciada.d) Separao das contas de custdia entre os papis dos fundos de investimentos e ospapis da carteira prpria da instituio administradora.

b) Foi criado pela Lei n 9.615 de Lavagem de Dinheiro de 1998.c) Tem funo meramente orientativa.d)Est vinculado ao Ministrio da Fazenda. Unidade financeira de inteligncia do

Brasil para disciplinar, examinar e identificar as ocorrncias suspeitas de atividadesilcitas.

29) O cliente de um banco foi indiciado por crime de seqestro. Descobriu-se que a conta nestebanco era utilizada para lavar dinheiro originado da atividade criminosa. Ao levantar sua fichacadastral junto ao banco, verificou-se que o nome constante da mesma no era o nome verdadeirodo cliente. Neste caso, o gerente da conta:

a) considerado co-autor do crime de seqestro.b) considerado co-autor do crime de falsidade ideolgica. Pode at no sercondenado, mas torna-se um suspeito...

c) considerado testemunha do crime de falsidade ideolgica.d) No pode ser responsabilizado pelo crime de falsidade ideolgica. Pode sim, se forprovado que h envolvimento no crime.

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30) Em caso de suspeita de crime de lavagem de dinheiro a quem uma instituio financeiradeve comunicar:a) Ministrio Pblico.b) Banco Central.c) CVM.d) No deve comunicar rgo algum para no infringir a quebra de sigilo bancrio.

31) Quais os principais ativos registrados na CETIPa) CDBb) Debntures

c) Cotas de Fundos Imobilirios d) Todas. CDI, LH, RDB, SWAP.