cpa 10 - questionário iii

1) As Entidades Abertas de 1) As Entidades Abertas de Previdência Privada são reguladas e Previdência Privada são reguladas e fiscalizadas: fiscalizadas:

a) Pelo Banco Central do Brasil, a) Pelo Banco Central do Brasil, Superintendência de Seguros Privados – Superintendência de Seguros Privados – SUSEP e Secretaria de Previdência SUSEP e Secretaria de Previdência Complementar - SPC. Complementar - SPC.

b) Pela Superintendência de Seguros b) Pela Superintendência de Seguros Privados – SUSEP e Secretaria de Privados – SUSEP e Secretaria de Previdência Complementar -SPC. Previdência Complementar -SPC.

c) Pela Superintendência de Seguros c) Pela Superintendência de Seguros Privados – SUSEP. Privados – SUSEP.

d) Pela Secretaria de Previdência d) Pela Secretaria de Previdência Complementar - SPC. Complementar - SPC.

2) Assinale a alternativa incorreta: 2) Assinale a alternativa incorreta: a) O BNDES é o principal agente do Governo a) O BNDES é o principal agente do Governo

para financiamentos de médio e longo prazos para financiamentos de médio e longo prazos ao setor secundário da economia. ao setor secundário da economia.

b) Os Bancos de Investimentos foram criados b) Os Bancos de Investimentos foram criados para canalizar recursos de médio e longo para canalizar recursos de médio e longo prazos para suprimento de capital fixo das prazos para suprimento de capital fixo das empresas. empresas.

c) O Banco Central do Brasil permite as c) O Banco Central do Brasil permite as Cooperativas de Crédito captar recursos Cooperativas de Crédito captar recursos através de depósitos à vista e a prazo. através de depósitos à vista e a prazo.

d) As Companhias Hipotecárias são proibidas d) As Companhias Hipotecárias são proibidas de administrar fundos de investimento de administrar fundos de investimento imobiliário. imobiliário.

3) Bolsas de Valores são:3) Bolsas de Valores são: Entidades autônomas, operando sob Entidades autônomas, operando sob

supervisão da CVM, constituídas por supervisão da CVM, constituídas por sociedades corretoras.sociedades corretoras.

Instituições financeiras criadas para Instituições financeiras criadas para desenvolver o mercado secundáriodesenvolver o mercado secundário

Entidades autônomas constituídas Entidades autônomas constituídas exclusivamente por sociedades exclusivamente por sociedades distribuidoras, atuando sob supervisão da distribuidoras, atuando sob supervisão da CVM.CVM.

Instituições financeiras autorizadas a operar Instituições financeiras autorizadas a operar por ato conjunto da CVM e do Banco Central por ato conjunto da CVM e do Banco Central voltadas para a negociação de ações.voltadas para a negociação de ações.

3) Bolsas de Valores são:3) Bolsas de Valores são: Entidades autônomas, operando sob Entidades autônomas, operando sob

supervisão da CVM, constituídas por supervisão da CVM, constituídas por sociedades corretoras.sociedades corretoras.

Instituições financeiras criadas para Instituições financeiras criadas para desenvolver o mercado secundáriodesenvolver o mercado secundário

Entidades autônomas constituídas Entidades autônomas constituídas exclusivamente por sociedades distribuidoras, exclusivamente por sociedades distribuidoras, atuando sob supervisão da CVM.atuando sob supervisão da CVM.

Instituições financeiras autorizadas a operar Instituições financeiras autorizadas a operar por ato conjunto da CVM e do Banco Central por ato conjunto da CVM e do Banco Central voltadas para a negociação de ações.voltadas para a negociação de ações.

4) Qual órgão supervisiona o 4) Qual órgão supervisiona o funcionamento das bolsas de funcionamento das bolsas de valores? valores?

a) CVM - Comissão de Valores a) CVM - Comissão de Valores Mobiliários. Mobiliários.

b) Banco Central do Brasil. b) Banco Central do Brasil. c) São autoreguladas. c) São autoreguladas. d) Andima - Associação Nacional das d) Andima - Associação Nacional das

Instituições do Mercado FinanceiroInstituições do Mercado Financeiro

5) A instituição financeira 5) A instituição financeira responsável pela responsável pela operacionalização das políticas do operacionalização das políticas do Governo Federal para o Governo Federal para o saneamento básico é: saneamento básico é:

a) O Banco Nacional de a) O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social - Desenvolvimento Econômico e Social - BNDES. BNDES.

b) A Caixa Econômica Federal - CEF. b) A Caixa Econômica Federal - CEF. c) O Banco do Brasil. c) O Banco do Brasil. d) Nenhuma das respostas acimad) Nenhuma das respostas acima

5) A instituição financeira 5) A instituição financeira responsável pela responsável pela operacionalização das políticas do operacionalização das políticas do Governo Federal para o Governo Federal para o saneamento básico é: saneamento básico é:

a) O Banco Nacional de a) O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social - Desenvolvimento Econômico e Social - BNDES. BNDES.

b) A Caixa Econômica Federal - CEF.b) A Caixa Econômica Federal - CEF. c) O Banco do Brasil. c) O Banco do Brasil. d) Nenhuma das respostas acimad) Nenhuma das respostas acima

6) Mesmo desconsiderando a atuação 6) Mesmo desconsiderando a atuação do Banco Central do Brasil, operações do Banco Central do Brasil, operações com títulos públicos no mercado com títulos públicos no mercado secundário facilita a política monetária secundário facilita a política monetária na medida em que: na medida em que:

a) Melhora a liquidez no sistema financeiro. a) Melhora a liquidez no sistema financeiro. b) Dá maior chance de ganho aos b) Dá maior chance de ganho aos

investidores. investidores. c) Pressiona a taxa de juros. c) Pressiona a taxa de juros. d) Aumenta o volume de negócios dos d) Aumenta o volume de negócios dos

bancos. bancos.

7) No Sistema Financeiro 7) No Sistema Financeiro Nacional, a função do Conselho Nacional, a função do Conselho Monetário Nacional é:Monetário Nacional é:

a) Normativa.a) Normativa. b) Executiva.b) Executiva. c) Fiscalizadora.c) Fiscalizadora. d) Nenhuma das respostas acima.d) Nenhuma das respostas acima.

8) Informe qual instituição 8) Informe qual instituição financeira não costuma operar financeira não costuma operar com empréstimo de longo prazo:com empréstimo de longo prazo:

a) Banco comercial.a) Banco comercial. b) BNDESb) BNDES c) Sociedade de crédito imobiliário.c) Sociedade de crédito imobiliário. d) Banco de desenvolvimento.d) Banco de desenvolvimento.

9) A CVM tem poderes para 9) A CVM tem poderes para disciplinar, normatizar e disciplinar, normatizar e fiscalizar a atuação de todos os fiscalizar a atuação de todos os integrantes do:integrantes do:

a) Sistema Financeiro Nacional.a) Sistema Financeiro Nacional. b) Mercado de títulos públicos.b) Mercado de títulos públicos. c) Mercado de valores mobiliários.c) Mercado de valores mobiliários. d) Mercado Financeiro.d) Mercado Financeiro.

10) A fixação de diretrizes das 10) A fixação de diretrizes das políticas monetárias, creditícia e políticas monetárias, creditícia e cambial do país são atribuições cambial do país são atribuições do(a):do(a):

a) a) Banco Central do Brasil.Banco Central do Brasil. b) b) Tesouro Nacional.Tesouro Nacional. c) c) Conselho Monetário Nacional.Conselho Monetário Nacional. d) d) Secretaria de Política EconômicaSecretaria de Política Econômica

11) Os bancos comerciais são:11) Os bancos comerciais são: a) a)

Instituições financeiras reguladas e fiscalizInstituições financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Banco Central do Brasil e Comisadas pelo Banco Central do Brasil e Comissão de Valores Mobiliários - CVM.são de Valores Mobiliários - CVM.

b) b) Instituições financeiras reguladas e fiscalizInstituições financeiras reguladas e fiscalizadas pela Comissão de Valores Mobiliários adas pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM.- CVM.

c) c) Instituições financeiras reguladas e fiscalizInstituições financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Banco Central do Brasil.adas pelo Banco Central do Brasil.

d) d) Instituições financeiras reguladas e fiscalizInstituições financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Banco Central do Brasil e Conseladas pelo Banco Central do Brasil e Conselho Monetário Nacional - CMN.ho Monetário Nacional - CMN.

11) Os bancos comerciais são:11) Os bancos comerciais são: a) a)

Instituições financeiras reguladas e fiscalizInstituições financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Banco Central do Brasil e Comisadas pelo Banco Central do Brasil e Comissão de Valores Mobiliários - CVM.são de Valores Mobiliários - CVM.

b) b) Instituições financeiras reguladas e fiscalizInstituições financeiras reguladas e fiscalizadas pela Comissão de Valores Mobiliários adas pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM.- CVM.

c) c) Instituições financeiras reguladas e fiscalizInstituições financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Banco Central do Brasil.adas pelo Banco Central do Brasil.

d) d) Instituições financeiras reguladas e fiscalizInstituições financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Banco Central do Brasil e Conseladas pelo Banco Central do Brasil e Conselho Monetário Nacional - CMNho Monetário Nacional - CMN..

12) De acordo com a Lei 6.385, 12) De acordo com a Lei 6.385, de 07/12/1976, a CVM deve de 07/12/1976, a CVM deve disciplinar e fiscalizar qual(quais) disciplinar e fiscalizar qual(quais) das seguintes atividades?das seguintes atividades?

a) a) A auditoria das Companhias Abertas.A auditoria das Companhias Abertas.

b) b) A administração da carteira e a custóA administração da carteira e a custódia do valores mobiliários.dia do valores mobiliários.

c) c) Negociação e intermediação no mercNegociação e intermediação no mercado de derivativos.ado de derivativos.

d) d) Todas as anteriores.Todas as anteriores.

12) De acordo com a Lei 6.385, de 12) De acordo com a Lei 6.385, de 07/12/1976, a CVM deve 07/12/1976, a CVM deve disciplinar e fiscalizar qual(quais) disciplinar e fiscalizar qual(quais) das seguintes atividades?das seguintes atividades?

a) a) A auditoria das Companhias Abertas.A auditoria das Companhias Abertas.

b) b) A administração da carteira e a custódA administração da carteira e a custódia do valores mobiliários.ia do valores mobiliários.

c) c) Negociação e intermediação no mercaNegociação e intermediação no mercado de derivativos.do de derivativos.


13) O que é SOMA?13) O que é SOMA? a) a)

É um mercado de balcão organizado.É um mercado de balcão organizado. b) b)

É um índice que reflete o desempenhÉ um índice que reflete o desempenho de uma carteira de ações da bolsa o de uma carteira de ações da bolsa de valores.de valores.

c) c) É um índice de reflete a soma do volÉ um índice de reflete a soma do volume negociado na bolsa de valores.ume negociado na bolsa de valores.

d) d) É o órgão que controla os mercados É o órgão que controla os mercados de balcão no país.de balcão no país.

14) A Comissão de Valores 14) A Comissão de Valores Mobiliários tem poderes para Mobiliários tem poderes para disciplinar, normatizar e fiscalizar disciplinar, normatizar e fiscalizar a atuação de todos os integrantes a atuação de todos os integrantes do:do:

a) Sistema Financeiro Nacionala) Sistema Financeiro Nacional b) Mercado de Títulos Públicosb) Mercado de Títulos Públicos c) Mercado de Valores Mobiliáriosc) Mercado de Valores Mobiliários d) Mercado Financeirod) Mercado Financeiro

14) A Comissão de Valores 14) A Comissão de Valores Mobiliários tem poderes para Mobiliários tem poderes para disciplinar, normatizar e disciplinar, normatizar e fiscalizar a atuação de todos os fiscalizar a atuação de todos os integrantes do:integrantes do:

a) Sistema Financeiro Nacionala) Sistema Financeiro Nacional b) Mercado de Títulos Públicosb) Mercado de Títulos Públicos c) Mercado de Valores Mobiliáriosc) Mercado de Valores Mobiliários d) Mercado Financeirod) Mercado Financeiro

15) O Banco Central pode ser 15) O Banco Central pode ser considerado como:considerado como:

Banco dos Bancos, Banqueiro do Governo, Banco dos Bancos, Banqueiro do Governo, e emissor de títulos do Tesouro Nacional.e emissor de títulos do Tesouro Nacional.

Gestor do Sistema Financeiro Nacional e Gestor do Sistema Financeiro Nacional e executor da Política Monetária.executor da Política Monetária.

Gestor do Sistema Financeiro e Gestor do Sistema Financeiro e administrador da câmara de administrador da câmara de compensação.compensação.

16) São consideradas instituições 16) São consideradas instituições bancárias aquelas que:bancárias aquelas que:

Estão autorizadas a receber depósitos a Estão autorizadas a receber depósitos a prazo, a realizar operações de crédito e prazo, a realizar operações de crédito e sujeitas ao recolhimento de compulsório ao sujeitas ao recolhimento de compulsório ao BACEN.BACEN.

Podem descontar títulos, realizar operações Podem descontar títulos, realizar operações de crédito, repassar recursos oficiais e de crédito, repassar recursos oficiais e prestar serviços financeiros.prestar serviços financeiros.

Estão autorizadas pelo BACEN a operar com Estão autorizadas pelo BACEN a operar com carteira comercial.carteira comercial.

Estão autorizadas pelo BACEN negociar Estão autorizadas pelo BACEN negociar títulos e valores mobiliários. títulos e valores mobiliários.

17) Os principais segmentos do 17) Os principais segmentos do mercado financeiro são:mercado financeiro são:

Monetário, de crédito, e de valores Monetário, de crédito, e de valores mobiliários.mobiliários.

Monetário, de crédito, de valores Monetário, de crédito, de valores mobiliários, e cambial.mobiliários, e cambial.

Monetário, de valores mobiliários, e Monetário, de valores mobiliários, e cambial.cambial.

Monetário, de crédito, de valores Monetário, de crédito, de valores mobiliários e imobiliários, e cambial.mobiliários e imobiliários, e cambial.

18) A Comissão de Valores Mobiliários 18) A Comissão de Valores Mobiliários – CVM, tem poderes para:– CVM, tem poderes para:

Disciplinar, regulamentar e fiscalizar a Disciplinar, regulamentar e fiscalizar a atuação de todos os integrantes do atuação de todos os integrantes do sistema financeiro nacional.sistema financeiro nacional.

b) b) Disciplinar, regulamentar e fiscalizar Disciplinar, regulamentar e fiscalizar a atuação dos diversos integrantes dos a atuação dos diversos integrantes dos mercados imobiliários mercados imobiliários

Disciplinar, regulamentar e fiscalizar a Disciplinar, regulamentar e fiscalizar a atuação dos integrantes do mercado de atuação dos integrantes do mercado de valores mobiliários.valores mobiliários.

Disciplinar, regulamentar e fiscalizar a Disciplinar, regulamentar e fiscalizar a atuação dos diversos integrantes dos atuação dos diversos integrantes dos mercados de open market e de futuros.mercados de open market e de futuros.

19) As instituições custodiantes no 19) As instituições custodiantes no Selic são:Selic são:

Instituições com grandes volumes Instituições com grandes volumes Não possuidoras de reserva bancária e Não possuidoras de reserva bancária e

que precisam se vincular a outra que precisam se vincular a outra instituição para a liquidação de suas instituição para a liquidação de suas operações.operações.

Aprovadas pelo Banco Central a prestar Aprovadas pelo Banco Central a prestar serviços de custódia para terceirosserviços de custódia para terceiros

Possuidoras de conta de reservas Possuidoras de conta de reservas bancárias para liquidação das bancárias para liquidação das operações.operações.

20) Não podem emitir CDB - 20) Não podem emitir CDB - Certificado de Depósito Bancário:Certificado de Depósito Bancário:

Companhias de crédito, Companhias de crédito, financiamento e investimentofinanciamento e investimento

Bancos comerciaisBancos comerciais Bancos de investimentoBancos de investimento Bancos múltiplosBancos múltiplos

1) Os títulos de prazos mais 1) Os títulos de prazos mais curtos emitidos pelo Tesouro curtos emitidos pelo Tesouro Nacional, se caracterizam, Nacional, se caracterizam, principalmente, por: principalmente, por:

a) Terem valor de face mais alto do a) Terem valor de face mais alto do que qualquer outro título. que qualquer outro título.

b) Serem negociados com ágio. b) Serem negociados com ágio. c) Terem cupom zero. c) Terem cupom zero. d) Serem indexados à inflação. d) Serem indexados à inflação.

1) Os títulos de prazos mais 1) Os títulos de prazos mais curtos emitidos pelo Tesouro curtos emitidos pelo Tesouro Nacional, se caracterizam, Nacional, se caracterizam, principalmente, por: principalmente, por:

a) Terem valor de face mais alto do a) Terem valor de face mais alto do que qualquer outro título. que qualquer outro título.

b) Serem negociados com ágio. b) Serem negociados com ágio. c) Terem cupom zero.c) Terem cupom zero. d) Serem indexados à inflação. d) Serem indexados à inflação.

2) Um investimento em 2) Um investimento em debêntures está sujeito a um debêntures está sujeito a um imposto de renda incidente imposto de renda incidente sobre o ganho. Qual a alíquota sobre o ganho. Qual a alíquota deste imposto? deste imposto?

a) 10%. a) 10%. b) 15%. b) 15%. c) 20%. c) 20%. d) 25%. d) 25%.

3) Um investimento em debêntures 3) Um investimento em debêntures está sujeito a um imposto de renda está sujeito a um imposto de renda incidente sobre o ganho. Qual a base incidente sobre o ganho. Qual a base de cálculo deste imposto? de cálculo deste imposto?

a) Diferença positiva entre o valor de a) Diferença positiva entre o valor de alienação e o valor de aplicação. alienação e o valor de aplicação.

b) Diferença positiva entre o valor de b) Diferença positiva entre o valor de alienação e o valor de aplicação, líquido do alienação e o valor de aplicação, líquido do IOF. IOF.

c) Diferença positiva entre o valor de c) Diferença positiva entre o valor de alienação e o valor de aplicação corrigido alienação e o valor de aplicação corrigido monetariamente, líquido do IOF. monetariamente, líquido do IOF.

d) Diferença positiva entre o valor de d) Diferença positiva entre o valor de alienação e o valor de aplicação corrigido alienação e o valor de aplicação corrigido monetariamente. monetariamente.

4) O que é uma debênture com 4) O que é uma debênture com garantia real? garantia real?

a) É um título de renda fixa com garantia a) É um título de renda fixa com garantia dada pelos ativos da companhia. dada pelos ativos da companhia.

b) É um título de renda fixa com garantia b) É um título de renda fixa com garantia dada por determinados bens da dada por determinados bens da companhia, que podem ser negociados, companhia, que podem ser negociados, sendo a garantia substituída. sendo a garantia substituída.

c) É um título de renda fixa com garantia c) É um título de renda fixa com garantia dada por determinados bens da dada por determinados bens da companhia, que não podem ser companhia, que não podem ser negociados. negociados.

d) É um título de renda fixa com garantia d) É um título de renda fixa com garantia dada pelos ativos da companhia, que pode dada pelos ativos da companhia, que pode ser cancelada sob condições especificadas ser cancelada sob condições especificadas em contrato. em contrato.

4) O que é uma debênture com 4) O que é uma debênture com garantia real? garantia real?

a) É um título de renda fixa com garantia a) É um título de renda fixa com garantia dada pelos ativos da companhia. dada pelos ativos da companhia.

b) É um título de renda fixa com garantia b) É um título de renda fixa com garantia dada por determinados bens da companhia, dada por determinados bens da companhia, que podem ser negociados, sendo a que podem ser negociados, sendo a garantia substituída. garantia substituída.

c) É um título de renda fixa com garantia c) É um título de renda fixa com garantia dada por determinados bens da companhia, dada por determinados bens da companhia, que não podem ser negociados.que não podem ser negociados.

d) É um título de renda fixa com garantia d) É um título de renda fixa com garantia dada pelos ativos da companhia, que pode dada pelos ativos da companhia, que pode ser cancelada sob condições especificadas ser cancelada sob condições especificadas em contrato. em contrato.

5) Comparado a investimento em 5) Comparado a investimento em uma ação, o investimento em uma ação, o investimento em uma debênture: uma debênture:

a) Apresenta melhor rendimento. a) Apresenta melhor rendimento. b) Apresenta pior rendimento. b) Apresenta pior rendimento. c) Apresentam rendimentos c) Apresentam rendimentos

similares. similares. d) Nada se pode afirmar. d) Nada se pode afirmar.

6) Em relação ao imposto de renda 6) Em relação ao imposto de renda incidente sobre os rendimentos incidente sobre os rendimentos periódicos recebidos de um título de periódicos recebidos de um título de renda fixa: renda fixa:

a) Não são tributados. a) Não são tributados. b) São tributados, e a retenção é feita pela b) São tributados, e a retenção é feita pela

pessoa jurídica que efetuar o pagamento. pessoa jurídica que efetuar o pagamento. c) São tributados, e o pagamento deve ser c) São tributados, e o pagamento deve ser

feito pelo investidor no mês do feito pelo investidor no mês do recebimento dos rendimentos. recebimento dos rendimentos.

d) São tributados, e o pagamento deve ser d) São tributados, e o pagamento deve ser feito pelo investidor no mês seguinte ao feito pelo investidor no mês seguinte ao do recebimento dos rendimentos. do recebimento dos rendimentos.

7) Se um investidor adquire um título na 7) Se um investidor adquire um título na data D cujo preço está marcado a mercado, data D cujo preço está marcado a mercado, a sua rentabilidade até o vencimento será a sua rentabilidade até o vencimento será dada (desconsidere o risco de crédito): dada (desconsidere o risco de crédito):

a) Pela rentabilidade desse título vigente na sua a) Pela rentabilidade desse título vigente na sua data de emissão. data de emissão.

b) Pela taxa de juros diária do CDI, acumulada b) Pela taxa de juros diária do CDI, acumulada entre a data D e o vencimento do título. entre a data D e o vencimento do título.

c) Pela taxa de juros vigente em mercado, na c) Pela taxa de juros vigente em mercado, na data D, para o período entre a data D e o data D, para o período entre a data D e o vencimento do título. vencimento do título.

d) Pela taxa de juros vigente em mercado, na d) Pela taxa de juros vigente em mercado, na data de emissão, para o período entre a data D e data de emissão, para o período entre a data D e o vencimento do título. o vencimento do título.

7) Se um investidor adquire um título 7) Se um investidor adquire um título na data D cujo preço está marcado a na data D cujo preço está marcado a mercado, a sua rentabilidade até o mercado, a sua rentabilidade até o vencimento será dada (desconsidere vencimento será dada (desconsidere o risco de crédito): o risco de crédito):

a) Pela rentabilidade desse título vigente a) Pela rentabilidade desse título vigente na sua data de emissão. na sua data de emissão.

b) Pela taxa de juros diária do CDI, b) Pela taxa de juros diária do CDI, acumulada entre a data D e o vencimento acumulada entre a data D e o vencimento do título. do título.

c) Pela taxa de juros vigente em mercado, c) Pela taxa de juros vigente em mercado, na data D, para o período entre a data D e na data D, para o período entre a data D e o vencimento do título.o vencimento do título.

d) Pela taxa de juros vigente em mercado, d) Pela taxa de juros vigente em mercado, na data de emissão, para o período entre na data de emissão, para o período entre a data D e o vencimento do título. a data D e o vencimento do título.

8) A circular 2958 do Banco Central do Brasil 8) A circular 2958 do Banco Central do Brasil estipula que os fundos de investimento estipula que os fundos de investimento financeiro referenciados deverão ter certa financeiro referenciados deverão ter certa porcentagem de seu Patrimônio Líquido porcentagem de seu Patrimônio Líquido representado, isolado ou cumulativamente, representado, isolado ou cumulativamente, por títulos de emissão do Tesouro Nacional por títulos de emissão do Tesouro Nacional e/ou Banco Central do Brasil e títulos e e/ou Banco Central do Brasil e títulos e valores mobiliários de renda fixa, cujo valores mobiliários de renda fixa, cujo emissor esteja classificado na categoria de emissor esteja classificado na categoria de baixo risco de crédito ou equivalente, com baixo risco de crédito ou equivalente, com certificação por agência de classificação de certificação por agência de classificação de risco localizada no País. Qual a porcentagem? risco localizada no País. Qual a porcentagem?

a) 30% a) 30% b) 50% b) 50% c) 60% c) 60% d) 80% d) 80%

8) A circular 2958 do Banco Central do Brasil 8) A circular 2958 do Banco Central do Brasil estipula que os fundos de investimento estipula que os fundos de investimento financeiro referenciados deverão ter certa financeiro referenciados deverão ter certa porcentagem de seu Patrimônio Líquido porcentagem de seu Patrimônio Líquido representado, isolado ou cumulativamente, representado, isolado ou cumulativamente, por títulos de emissão do Tesouro Nacional por títulos de emissão do Tesouro Nacional e/ou Banco Central do Brasil e títulos e valores e/ou Banco Central do Brasil e títulos e valores mobiliários de renda fixa, cujo emissor esteja mobiliários de renda fixa, cujo emissor esteja classificado na categoria de baixo risco de classificado na categoria de baixo risco de crédito ou equivalente, com certificação por crédito ou equivalente, com certificação por agência de classificação de risco localizada no agência de classificação de risco localizada no País. Qual a porcentagem? País. Qual a porcentagem?

a) 30% a) 30% b) 50% b) 50% c) 60% c) 60% d) 80% d) 80%

9) Quem é o responsável pelo 9) Quem é o responsável pelo recolhimento do imposto de renda recolhimento do imposto de renda sobre os ganhos com ações? sobre os ganhos com ações?

a) A pessoa física ou jurídica que a) A pessoa física ou jurídica que aufere os ganhos. aufere os ganhos.

b) As corretoras que efetuaram a b) As corretoras que efetuaram a venda das ações. venda das ações.

c) A própria Bolsa de Valores. c) A própria Bolsa de Valores. d) A clearing, ou caixa de liquidação, d) A clearing, ou caixa de liquidação,

da Bolsa de Valores. da Bolsa de Valores.

10) Comparado ao investimento 10) Comparado ao investimento em ações, o investimento em em ações, o investimento em debêntures apresenta debêntures apresenta rendimento:rendimento:

a) Superior.a) Superior. b) Inferior.b) Inferior. c) Similar.c) Similar. d) Nada se pode afirmar.d) Nada se pode afirmar.


a) Superior.a) Superior. b) Inferior.b) Inferior. c) Similar.c) Similar. d) Nada se pode afirmard) Nada se pode afirmar..

11) Um investidor que possui ações 11) Um investidor que possui ações deseja vendê-las na bolsa de valores. deseja vendê-las na bolsa de valores. Para isso ele deverá:Para isso ele deverá:

a) a) Vendê-las no pregão através de uma correVendê-las no pregão através de uma corretora.tora.

b) b) Vendê-las a um banco comercial, que, por Vendê-las a um banco comercial, que, por sua vez, poderá vendê-las em bolsa de valsua vez, poderá vendê-las em bolsa de valores.ores.

c) c) Vendê-las ao banco Vendê-las ao banco custodiantecustodiante das ações, que, por sua vez, poderá vend das ações, que, por sua vez, poderá vendê-las em bolsa de valores.ê-las em bolsa de valores.

d) d) Vendê-las à corretora, que, por sua vez, poVendê-las à corretora, que, por sua vez, poderá vendê-las em bolsa de valores.derá vendê-las em bolsa de valores.

12) Assinale qual opção de 12) Assinale qual opção de resposta é a taxa de mercado resposta é a taxa de mercado que regula as operações diárias que regula as operações diárias com títulos públicos federais.com títulos públicos federais.

a) TR.a) TR. b) Taxa SELICb) Taxa SELIC c) TJLPc) TJLP d) DId) DI

13) IGP-M é o indexador de qual 13) IGP-M é o indexador de qual Título Público?Título Público?

a) NTN-Ca) NTN-C b) NTN-Ab) NTN-A c) NTN-Bc) NTN-B d) NTN-Dd) NTN-D

14) Qual foi o indexador criado 14) Qual foi o indexador criado em 1994, pesquisado entre os em 1994, pesquisado entre os dias 01 e 30 de cada mês, dias 01 e 30 de cada mês, formado por 60% do IPA, 30% do formado por 60% do IPA, 30% do IPC e 10% do INCC?IPC e 10% do INCC?

a) INPCa) INPC b) IGP-DIb) IGP-DI c) IGP-Mc) IGP-M d) IPCAd) IPCA

15) IPCA é o indexador de qual 15) IPCA é o indexador de qual Título Público?Título Público?

a) NTN-Ca) NTN-C b) NTN-Ab) NTN-A c) NTN-Bc) NTN-B d) NTN-Dd) NTN-D

16) Quais os principais ativos 16) Quais os principais ativos registrados na CETIPregistrados na CETIP

a) CDBa) CDB b) Debênturesb) Debêntures c) Cotas de Fundos Imobiliáriosc) Cotas de Fundos Imobiliários d) Todasd) Todas


a) Superiora) Superior b) Inferiorb) Inferior c) Similarc) Similar d) Nada se pode afirmar d) Nada se pode afirmar

18) Considera-se investidor 18) Considera-se investidor qualificado a pessoa física que qualificado a pessoa física que possua:possua:

a) a) Patrimônio mínimo de R$ 1.000.00,00, coPatrimônio mínimo de R$ 1.000.00,00, comprovado na última declaração de impostmprovado na última declaração de imposto de renda.o de renda.

b) b) Patrimônio mínimo de R$ 2.000.00,00, coPatrimônio mínimo de R$ 2.000.00,00, comprovado na última declaração de impostmprovado na última declaração de imposto de renda.o de renda.

c) c) Carteira de valores mobiliários e/ou cotas Carteira de valores mobiliários e/ou cotas de fundos de investimentos de valor superide fundos de investimentos de valor superior a R$ 250.000,00.or a R$ 250.000,00.

d) d) Renda mensal superior a R$ 10.000,00.Renda mensal superior a R$ 10.000,00.

19) Tomada a decisão de fazer 19) Tomada a decisão de fazer hedgehedge, pode-se afirmar que o , pode-se afirmar que o risco da carteira:risco da carteira:

a) a) Não se alterará.Não se alterará. b) b) Poderá aumentar. Poderá aumentar. c) c) Será reduzido. Será reduzido. d) d) Poderá Poderá ficar negativo ficar negativo

20) Sobre determinada empresa 20) Sobre determinada empresa recentemente avaliada com nota recentemente avaliada com nota máxima de máxima de ratingrating, pode-se afirmar que:, pode-se afirmar que:

a)a) Certamente cumprirá com suas obrigações. Certamente cumprirá com suas obrigações.

b) b) A rentabilidade de suas ações era superior àA rentabilidade de suas ações era superior à das ações de empresa com das ações de empresa com ratingrating inferior inferior

c) c) Seus títulos de renda fixa proporcionavam r Seus títulos de renda fixa proporcionavam rendimentos atrativos.endimentos atrativos.

d) Nenhuma das alternativas anteriores.d) Nenhuma das alternativas anteriores.

20) Sobre determinada empresa 20) Sobre determinada empresa recentemente avaliada com nota recentemente avaliada com nota máxima de máxima de ratingrating, pode-se afirmar que:, pode-se afirmar que:

a)a) Certamente cumprirá com suas obrigações. Certamente cumprirá com suas obrigações.

b) b) A rentabilidade de suas ações era superior à A rentabilidade de suas ações era superior à das ações de empresa com das ações de empresa com ratingrating inferior inferior

c) c) Seus títulos de renda fixa proporcionavam re Seus títulos de renda fixa proporcionavam rendimentos atrativos.ndimentos atrativos.

d) Nenhuma das alternativas anteriores.d) Nenhuma das alternativas anteriores.

21) O custo primário do dinheiro na 21) O custo primário do dinheiro na economia é:economia é:

A taxa de juros cobrada quando os recursos A taxa de juros cobrada quando os recursos são emprestados pela primeira vez.são emprestados pela primeira vez.

A taxa de juros paga pelas instituições A taxa de juros paga pelas instituições privadas de primeira linha.privadas de primeira linha.

A taxa de juros paga pelos títulos públicos A taxa de juros paga pelos títulos públicos federais.federais.

A taxa de juros paga pelo governo nas A taxa de juros paga pelo governo nas captações externas.captações externas.

22) Qual afirmação está correta?22) Qual afirmação está correta?

O Tesouro emite valores de forma a O Tesouro emite valores de forma a cobrir o déficit do Governo.cobrir o déficit do Governo.

O Banco Central e o Tesouro emitem O Banco Central e o Tesouro emitem títulos para cobrir o déficit do títulos para cobrir o déficit do Governo.Governo.

O Governo depende de autorização do O Governo depende de autorização do CMN para emitir títulos com o objetivo CMN para emitir títulos com o objetivo de financiar o déficit.de financiar o déficit.

O Tesouro emite títulos de forma a O Tesouro emite títulos de forma a cobrir o déficit do Governo.cobrir o déficit do Governo.

23) Quando há um choque de juros para 23) Quando há um choque de juros para conter uma pressão inflacionária, o conter uma pressão inflacionária, o investidor que tem seus recursos aplicados:investidor que tem seus recursos aplicados:

Em títulos de renda fixa pré-fixado, não terá perda, Em títulos de renda fixa pré-fixado, não terá perda, pois o seu rendimento já está fixado e é garantido pois o seu rendimento já está fixado e é garantido desde o momento da realização da operação.desde o momento da realização da operação.

Em títulos de renda fixa pós-fixado terá um ganho Em títulos de renda fixa pós-fixado terá um ganho de capital, pois ele poderá vender o título no de capital, pois ele poderá vender o título no mercado com deságio.mercado com deságio.

Em títulos de renda fixa com repactuação de taxas Em títulos de renda fixa com repactuação de taxas realizadas semestralmente, estará imune ao risco realizadas semestralmente, estará imune ao risco de flutuação nas taxas de juros observadas no de flutuação nas taxas de juros observadas no mercado. mercado.

Em títulos de renda fixa pós-fixado será menos Em títulos de renda fixa pós-fixado será menos suscetível a perdas, pois seus rendimentos suscetível a perdas, pois seus rendimentos tenderão a acompanhar as oscilações das taxas de tenderão a acompanhar as oscilações das taxas de juros.juros.

23) Quando há um choque de juros 23) Quando há um choque de juros para conter uma pressão para conter uma pressão inflacionária, o investidor que tem inflacionária, o investidor que tem seus recursos aplicados:seus recursos aplicados:

Em títulos de renda fixa pré-fixado, não Em títulos de renda fixa pré-fixado, não terá perda, pois o seu rendimento já está terá perda, pois o seu rendimento já está fixado e é garantido desde o momento da fixado e é garantido desde o momento da realização da operação.realização da operação.

Em títulos de renda fixa pós-fixado terá Em títulos de renda fixa pós-fixado terá um ganho de capital, pois ele poderá um ganho de capital, pois ele poderá vender o título no mercado com deságio.vender o título no mercado com deságio.

Em títulos de renda fixa com repactuação Em títulos de renda fixa com repactuação de taxas realizadas semestralmente, de taxas realizadas semestralmente, estará imune ao risco de flutuação nas estará imune ao risco de flutuação nas taxas de juros observadas no mercado. taxas de juros observadas no mercado.

24) Os títulos governamentais 24) Os títulos governamentais têm uma grande utilidade:têm uma grande utilidade:

Na determinação da estrutura Na determinação da estrutura temporal das taxas de jurostemporal das taxas de juros

No balanceamento da dívida externaNo balanceamento da dívida externa Ao lastrear emissões das instituições Ao lastrear emissões das instituições

financeirasfinanceiras Na capitalização das bolsasNa capitalização das bolsas

25) Atualmente, quanto à forma 25) Atualmente, quanto à forma de emissão, os títulos do de emissão, os títulos do Tesouro Nacional:Tesouro Nacional:

São sempre escrituraisSão sempre escriturais São custodiados no Selic contra São custodiados no Selic contra

emissão de certificadoemissão de certificado São custodiados no Cetip contra São custodiados no Cetip contra

emissão de certificadoemissão de certificado Podem ser custodiadas nas câmaras Podem ser custodiadas nas câmaras

de compensaçãode compensação

26) Os juros da LTN são:26) Os juros da LTN são:

Calculados considerando-se o deságio na Calculados considerando-se o deságio na negociação do título e o valor nominal do negociação do título e o valor nominal do título pago no resgate.título pago no resgate.

Calculados considerando-se os cupons de Calculados considerando-se os cupons de juros, o ágio ou deságio na negociação e o juros, o ágio ou deságio na negociação e o valor nominal do título no resgate.valor nominal do título no resgate.

Calculados considerando-se os cupons de Calculados considerando-se os cupons de juros, o ágio ou deságio na negociação, o juros, o ágio ou deságio na negociação, o índice de correção e o valor nominal do índice de correção e o valor nominal do título pago no resgate.título pago no resgate.

Calculados considerando-se a taxa Selic Calculados considerando-se a taxa Selic acumulada no período e o eventual ágio e acumulada no período e o eventual ágio e deságio na negociação do título.deságio na negociação do título.

27) As Notas do Tesouro Nacional indexadas 27) As Notas do Tesouro Nacional indexadas ao dólar norte-americano têm como base de ao dólar norte-americano têm como base de atualização do valor nominal:atualização do valor nominal:

A cotação de venda do dólar comercial divulgado A cotação de venda do dólar comercial divulgado pelo Banco Central com base nas taxas médias dos pelo Banco Central com base nas taxas médias dos dias de emissão e resgate.dias de emissão e resgate.

A cotação de compra do dólar comercial divulgado A cotação de compra do dólar comercial divulgado pelo Banco Central com base nas taxas médias dos pelo Banco Central com base nas taxas médias dos dias úteis imediatamente anteriores aos de dias úteis imediatamente anteriores aos de emissão e resgate.emissão e resgate.

A cotação de venda do dólar comercial divulgado A cotação de venda do dólar comercial divulgado pelo Banco Central com base nas taxas médias dos pelo Banco Central com base nas taxas médias dos dias úteis imediatamente anteriores aos de dias úteis imediatamente anteriores aos de emissão e resgate.emissão e resgate.

A cotação média entre compra e venda do dólar A cotação média entre compra e venda do dólar comercial divulgado pelo Banco Central com base comercial divulgado pelo Banco Central com base nas taxas médias dos dias úteis imediatamente nas taxas médias dos dias úteis imediatamente anteriores aos de emissão e resgate.anteriores aos de emissão e resgate.

28) Para emitir uma Nota Promissória 28) Para emitir uma Nota Promissória (Commercial Paper)(Commercial Paper)::

A empresa é obrigada a ter registro de A empresa é obrigada a ter registro de capital aberto na CVM.capital aberto na CVM.

A empresa não precisa ter registro de A empresa não precisa ter registro de capital aberto na CVMcapital aberto na CVM

A empresa deve se registrar no Banco A empresa deve se registrar no Banco Central se não for uma sociedade anônima.Central se não for uma sociedade anônima.

A empresa precisa apenas estar registrada A empresa precisa apenas estar registrada na Junta de Comércio local.na Junta de Comércio local.

28) Para emitir uma Nota Promissória 28) Para emitir uma Nota Promissória (Commercial Paper)(Commercial Paper)::

A empresa é obrigada a ter registro de A empresa é obrigada a ter registro de capital aberto na CVM.capital aberto na CVM.

A empresa não precisa ter registro de A empresa não precisa ter registro de capital aberto na CVMcapital aberto na CVM

A empresa deve se registrar no Banco A empresa deve se registrar no Banco Central se não for uma sociedade Central se não for uma sociedade anônima.anônima.

A empresa precisa apenas estar registrada A empresa precisa apenas estar registrada na Junta de Comércio local.na Junta de Comércio local.

29) Não se aplica às Letras Hipotecárias:29) Não se aplica às Letras Hipotecárias: Seu prazo mínimo é de 180 dias e o prazo Seu prazo mínimo é de 180 dias e o prazo

máximo é o do vencimento dos créditos máximo é o do vencimento dos créditos caucionados em garantia.caucionados em garantia.

São títulos emitidos por instituições São títulos emitidos por instituições financeiras autorizadas a operar com carteira financeiras autorizadas a operar com carteira de crédito imobiliário.de crédito imobiliário.

Podem ser lastreadas por créditos Podem ser lastreadas por créditos imobiliários gerados por alienação fiduciária imobiliários gerados por alienação fiduciária de um imóvel.de um imóvel.

A instituição financeira pode emiti-las quando A instituição financeira pode emiti-las quando as fontes de recursos vinculadas à carteira as fontes de recursos vinculadas à carteira imobiliária for insuficiente para financiá-la.imobiliária for insuficiente para financiá-la.

29) Não se aplica às Letras Hipotecárias:29) Não se aplica às Letras Hipotecárias: Seu prazo mínimo é de 180 dias e o prazo Seu prazo mínimo é de 180 dias e o prazo

máximo é o do vencimento dos créditos máximo é o do vencimento dos créditos caucionados em garantia.caucionados em garantia.

São títulos emitidos por instituições financeiras São títulos emitidos por instituições financeiras autorizadas a operar com carteira de crédito autorizadas a operar com carteira de crédito imobiliário.imobiliário.

Podem ser lastreadas por créditos imobiliários Podem ser lastreadas por créditos imobiliários gerados por alienação fiduciária de um imóvel.gerados por alienação fiduciária de um imóvel.

A instituição financeira pode emiti-las quando A instituição financeira pode emiti-las quando as fontes de recursos vinculadas à carteira as fontes de recursos vinculadas à carteira imobiliária for insuficiente para financiá-la.imobiliária for insuficiente para financiá-la.

30) Notas Promissórias 30) Notas Promissórias ((Commercial Paper)Commercial Paper) com prazo de com prazo de 360 dias podem ser emitidas:360 dias podem ser emitidas:

Apenas para investidores qualificados.Apenas para investidores qualificados. Apenas por empresas de capital Apenas por empresas de capital

aberto.aberto. Apenas por sociedades anônimas.Apenas por sociedades anônimas. Apenas por Companhias Apenas por Companhias

Distribuidoras de Valores.Distribuidoras de Valores.

31) Considerando dois títulos com a 31) Considerando dois títulos com a mesma maturidade, podemos afirmar mesma maturidade, podemos afirmar que:que:

Títulos de mesma maturidade possuem Títulos de mesma maturidade possuem prazos médios iguais.prazos médios iguais.

Títulos de mesma maturidade não podem Títulos de mesma maturidade não podem ter prazos médios iguais.ter prazos médios iguais.

Títulos de mesma maturidade possuem Títulos de mesma maturidade possuem necessariamente prazos médios diferentes.necessariamente prazos médios diferentes.

Títulos de mesma maturidade podem ter Títulos de mesma maturidade podem ter prazos médios diferentes.prazos médios diferentes.

32) O título emitido pelo Tesouro 32) O título emitido pelo Tesouro Nacional indexado ao IGPM é a:Nacional indexado ao IGPM é a:

a) a) NTN-DNTN-D b)b) NTN-CNTN-C c) c) NTN-FNTN-F d) d) NTN-HNTN-H

33) A principal característica de 33) A principal característica de uma ação ordinária consiste em:uma ação ordinária consiste em:

Permitir seus proprietários exercício do Permitir seus proprietários exercício do direito de voto nas assembléias da direito de voto nas assembléias da empresa.empresa.

Garantia sobre parcelas do ativo em caso Garantia sobre parcelas do ativo em caso de liquidação da empresa.de liquidação da empresa.

c)c) Ter sempre valor nominal definido Ter sempre valor nominal definido pelos estatutos da empresapelos estatutos da empresa..

d)d) Ter valores nominais diferenciados Ter valores nominais diferenciados conforme a data de emissãoconforme a data de emissão..

33) A principal característica de 33) A principal característica de uma ação ordinária consiste em:uma ação ordinária consiste em:

Permitir seus proprietários exercício do Permitir seus proprietários exercício do direito de voto nas assembléias da direito de voto nas assembléias da empresa.empresa.

Garantia sobre parcelas do ativo em caso Garantia sobre parcelas do ativo em caso de liquidação da empresa.de liquidação da empresa.

c)c) Ter sempre valor nominal definido Ter sempre valor nominal definido pelos estatutos da empresapelos estatutos da empresa..

d)d) Ter valores nominais Ter valores nominais diferenciados conforme a data de diferenciados conforme a data de emissãoemissão..

34) Negociação em pregão significa:34) Negociação em pregão significa:

A negociação a partir da comunicação A negociação a partir da comunicação direta entre o investidor e o operador de direta entre o investidor e o operador de pregão.pregão.

A negociação a partir da comunicação A negociação a partir da comunicação direta entre o operador da corretora e o direta entre o operador da corretora e o operador de pregão.operador de pregão.

A negociação no recinto da Bolsa, com as A negociação no recinto da Bolsa, com as ordens apregoadas ao vivo.ordens apregoadas ao vivo.

A negociação a partir de ordens A negociação a partir de ordens apregoadas ao vivo ou por meio eletrônico.apregoadas ao vivo ou por meio eletrônico.

35) O After – Market, na Bolsa de 35) O After – Market, na Bolsa de Valores de São Paulo é:Valores de São Paulo é:

Uma extensão do horário de negociação Uma extensão do horário de negociação para além dos limites do pregão normal.para além dos limites do pregão normal.

Uma extensão do horário de negociação Uma extensão do horário de negociação para efeito do cálculo do Índice Bovespa.para efeito do cálculo do Índice Bovespa.

Uma extensão do horário de registro de Uma extensão do horário de registro de operações já fechadas nos limites do operações já fechadas nos limites do pregão normal.pregão normal.

Uma extensão do horário de liquidação Uma extensão do horário de liquidação financeira das operações financeira das operações

36) O Novo Mercado da Bovespa, é 36) O Novo Mercado da Bovespa, é uma classificação para ações de uma classificação para ações de empresas comprometidas com as empresas comprometidas com as práticas da boa governança práticas da boa governança corporativa. Para ser classificada na corporativa. Para ser classificada na categoria mais completa (Novo categoria mais completa (Novo Mercado), a empresa precisa atender, Mercado), a empresa precisa atender, entre outros, os seguintes requisitos:entre outros, os seguintes requisitos:

Emitir exclusivamente ações ordinárias; Emitir exclusivamente ações ordinárias; adotar o tag along; disponibilizar balanço adotar o tag along; disponibilizar balanço seguindo as normas do US GAAP ou IAS seguindo as normas do US GAAP ou IAS GAAP; e adesão a Câmara de Arbitragem.GAAP; e adesão a Câmara de Arbitragem.

37) A principal função das 37) A principal função das Câmaras de Arbitragem é:Câmaras de Arbitragem é:

Atender a Nova Lei da SA.Atender a Nova Lei da SA. Permitir que exista governança Permitir que exista governança

corporativa.corporativa. Resolver conflitos entre funcionários Resolver conflitos entre funcionários

da empresa.da empresa. Buscar solucionar eventuais conflitos Buscar solucionar eventuais conflitos

societários.societários.

38) A escritura de emissão de uma 38) A escritura de emissão de uma debênture:debênture:

É o documento a ser registrado por conta É o documento a ser registrado por conta da deliberação da assembléia de da deliberação da assembléia de acionistas ou do Conselho de acionistas ou do Conselho de AdministraçãoAdministração

É o contrato que especifica os direitos dos É o contrato que especifica os direitos dos possuidores, deveres dos emitentes e possuidores, deveres dos emitentes e todas as condições da emissãotodas as condições da emissão

É o contrato que regula as relações da É o contrato que regula as relações da empresa emissora com o consórcio de empresa emissora com o consórcio de colocaçãocolocação

É o contrato que define as atribuições do É o contrato que define as atribuições do banco mandatário e do agente fiduciáriobanco mandatário e do agente fiduciário

38) A escritura de emissão de uma 38) A escritura de emissão de uma debênture:debênture:

É o documento a ser registrado por conta da É o documento a ser registrado por conta da deliberação da assembléia de acionistas ou deliberação da assembléia de acionistas ou do Conselho de Administraçãodo Conselho de Administração

É o contrato que especifica os direitos dos É o contrato que especifica os direitos dos possuidores, deveres dos emitentes e todas possuidores, deveres dos emitentes e todas as condições da emissãoas condições da emissão

É o contrato que regula as relações da É o contrato que regula as relações da empresa emissora com o consórcio de empresa emissora com o consórcio de colocaçãocolocação

É o contrato que define as atribuições do É o contrato que define as atribuições do banco mandatário e do agente fiduciáriobanco mandatário e do agente fiduciário

39) Numa debênture com 39) Numa debênture com garantia flutuante:garantia flutuante:

Conta com fundo de amortizaçãoConta com fundo de amortização O aval dos sócios complementa a O aval dos sócios complementa a

garantiagarantia Os credores têm privilégio geral Os credores têm privilégio geral

sobre os ativos da empresasobre os ativos da empresa Partes do ativo são destacadas para Partes do ativo são destacadas para

lastrear a emissãolastrear a emissão

40) O objetivo das Cláusulas 40) O objetivo das Cláusulas Protetoras (Protetoras (CovenantsCovenants) numa ) numa escritura de emissão de debêntures escritura de emissão de debêntures é:é:

Estabelecer os mecanismos de Estabelecer os mecanismos de arbitragem entre debenturistas e a arbitragem entre debenturistas e a empresaempresa

Definir os mecanismos de consulta em Definir os mecanismos de consulta em caso de questionamentos jurídicoscaso de questionamentos jurídicos

Segregar os fluxos de caixa da empresa Segregar os fluxos de caixa da empresa de modo a garantir o pagamento das de modo a garantir o pagamento das parcelasparcelas

Limitar ações da empresa emissora que Limitar ações da empresa emissora que possam comprometer sua solvênciapossam comprometer sua solvência

41) A subscrição de novas ações em 41) A subscrição de novas ações em aumento de capital deve ser deliberada:aumento de capital deve ser deliberada:

Pela Assembléia de acionistas ou pelo Pela Assembléia de acionistas ou pelo Conselho de Administração, conforme Conselho de Administração, conforme dispuser o estatuto.dispuser o estatuto.

Pelo Conselho de Administração ou pela Pelo Conselho de Administração ou pela Diretoria Executiva, conforme dispuser o Diretoria Executiva, conforme dispuser o estatuto.estatuto.

Somente pela Assembléia de acionistas que Somente pela Assembléia de acionistas que tem essa competência .tem essa competência .

Somente pelo Conselho de Administração Somente pelo Conselho de Administração que tem essa competência.que tem essa competência.

42) Um investidor está interessado na 42) Um investidor está interessado na compra de uma ação, que está sendo compra de uma ação, que está sendo negociada a R$ 7,00, mas não tem o dinheiro negociada a R$ 7,00, mas não tem o dinheiro suficiente. Como ele está absolutamente suficiente. Como ele está absolutamente convencido de que a ação vai subir muito até convencido de que a ação vai subir muito até o próximo exercício de opções, ele decide o próximo exercício de opções, ele decide comprar opções de compra (call). Existem à comprar opções de compra (call). Existem à sua disposição dois preços de exercício: R$10 sua disposição dois preços de exercício: R$10 e R$12. Para aproveitar ao máximo o seu e R$12. Para aproveitar ao máximo o seu palpite, este investidor deveria:palpite, este investidor deveria:

Comprar a call de R$10, pois é mais barata, e Comprar a call de R$10, pois é mais barata, e portanto permite alavancar mais.portanto permite alavancar mais.

Comprar a call de R$12, pois é mais barata, e Comprar a call de R$12, pois é mais barata, e portanto permite alavancar mais.portanto permite alavancar mais.

Comprar a call de R$10, pois se errar perde menos. Comprar a call de R$10, pois se errar perde menos. Comprar a call de R$12, pois tem mais chance de Comprar a call de R$12, pois tem mais chance de

dar exercício.dar exercício.

43) Os termos “Long Position” e 43) Os termos “Long Position” e “Short Position”, no mercado a termo, “Short Position”, no mercado a termo, têm o significado de:têm o significado de:

Vendido e comprado no termo, Vendido e comprado no termo, respectivamente.respectivamente.

Comprado e vendido no termo, Comprado e vendido no termo, respectivamente.respectivamente.

Comprado no termo e vendido no ativo Comprado no termo e vendido no ativo objeto.objeto.

Vendido no termo e comprado no ativo Vendido no termo e comprado no ativo objeto.objeto.

43) Os termos “Long Position” e 43) Os termos “Long Position” e “Short Position”, no mercado a “Short Position”, no mercado a termo, têm o significado de:termo, têm o significado de:

Vendido e comprado no termo, Vendido e comprado no termo, respectivamente.respectivamente.

Comprado e vendido no termo, Comprado e vendido no termo, respectivamenterespectivamente..

Comprado no termo e vendido no ativo Comprado no termo e vendido no ativo objeto.objeto.

Vendido no termo e comprado no ativo Vendido no termo e comprado no ativo objeto.objeto.

44) Qual das alternativas abaixo 44) Qual das alternativas abaixo não é aceita como margem para não é aceita como margem para as operações no mercado futuro:as operações no mercado futuro:

DinheiroDinheiro AçõesAções Cotas de Fundos de InvestimentosCotas de Fundos de Investimentos Notas promissórias Notas promissórias

45) O mercado a termo consiste:45) O mercado a termo consiste:

Da negociação de uma ação por um preço Da negociação de uma ação por um preço específico para ser liquidada em data futura e específico para ser liquidada em data futura e incertaincerta

Da negociação de uma quantidade específica Da negociação de uma quantidade específica de um bem por um preço específico para ser de um bem por um preço específico para ser liquidado em data futura específicaliquidado em data futura específica

Da negociação de uma Da negociação de uma commoditycommodity agrícola agrícola por um preço específico para ser liquidada por um preço específico para ser liquidada em data posterior à safra da respectiva em data posterior à safra da respectiva commoditycommodity

Da negociação em bolsa de um bem por um Da negociação em bolsa de um bem por um preço ajustado diariamente.preço ajustado diariamente.

45) O mercado a termo consiste:45) O mercado a termo consiste:

Da negociação de uma ação por um preço Da negociação de uma ação por um preço específico para ser liquidada em data futura específico para ser liquidada em data futura e incertae incerta

Da negociação de uma quantidade específica Da negociação de uma quantidade específica de um bem por um preço específico para ser de um bem por um preço específico para ser liquidado em data futura específicaliquidado em data futura específica

Da negociação de uma Da negociação de uma commoditycommodity agrícola agrícola por um preço específico para ser liquidada por um preço específico para ser liquidada em data posterior à safra da respectiva em data posterior à safra da respectiva commoditycommodity

Da negociação em bolsa de um bem por um Da negociação em bolsa de um bem por um preço ajustado diariamente.preço ajustado diariamente.

46) Quais as vantagens de se 46) Quais as vantagens de se operar no mercado de balcão:operar no mercado de balcão:

Padronização das operaçõesPadronização das operações Baixo risco de inadimplênciaBaixo risco de inadimplência Maior liquidezMaior liquidez Não exigência de caixa.Não exigência de caixa.

47) Um investidor que possui um 47) Um investidor que possui um ativo pré-fixado e receia uma alta de ativo pré-fixado e receia uma alta de juros, poderá adotar que estratégia:juros, poderá adotar que estratégia:

Comprar PU do DI futuro, ou seja, vender Comprar PU do DI futuro, ou seja, vender taxa de jurostaxa de juros

Vender PU do DI futuro, ou seja, comprar Vender PU do DI futuro, ou seja, comprar taxa de jurostaxa de juros

Comprar PU do DI futuro, ou seja, comprar Comprar PU do DI futuro, ou seja, comprar taxa de jurostaxa de juros

Vender PU do DI futuro, ou seja, vender Vender PU do DI futuro, ou seja, vender taxa de jurostaxa de juros

48) No mercado de opções, podemos definir 48) No mercado de opções, podemos definir uma operação de financiamento como:uma operação de financiamento como:

Uma operação que combina opções para gerar Uma operação que combina opções para gerar uma operação de renda fixa e que é realizada, uma operação de renda fixa e que é realizada, normalmente, quando a estimativa das taxas de normalmente, quando a estimativa das taxas de juros embutida na mesma é superior a taxa de juros embutida na mesma é superior a taxa de juros que se obteria no mercado de taxas pré-juros que se obteria no mercado de taxas pré-fixada.fixada.

Uma operação realizada com opções para Uma operação realizada com opções para financiar a compra de um ativo no mercado à financiar a compra de um ativo no mercado à vista.vista.

Uma operação que combina opções para gerar Uma operação que combina opções para gerar uma operação de renda fixa com objetivo de uma operação de renda fixa com objetivo de levantar recursos para financiar operações a levantar recursos para financiar operações a descoberto com ações.descoberto com ações.

48) No mercado de opções, podemos 48) No mercado de opções, podemos definir uma operação de financiamento definir uma operação de financiamento como:como:

Uma operação que combina opções para Uma operação que combina opções para gerar uma operação de renda fixa e que é gerar uma operação de renda fixa e que é realizada, normalmente, quando a estimativa realizada, normalmente, quando a estimativa das taxas de juros embutida na mesma é das taxas de juros embutida na mesma é superior a taxa de juros que se obteria no superior a taxa de juros que se obteria no mercado de taxas pré-fixada.mercado de taxas pré-fixada.

Uma operação realizada com opções para Uma operação realizada com opções para financiar a compra de um ativo no mercado à financiar a compra de um ativo no mercado à vista.vista.

Uma operação que combina opções para Uma operação que combina opções para gerar uma operação de renda fixa com gerar uma operação de renda fixa com objetivo de levantar recursos para financiar objetivo de levantar recursos para financiar operações a descoberto com ações.operações a descoberto com ações.

49) Pode ser compensado na declaração 49) Pode ser compensado na declaração anual do contribuinte pessoa física o IR anual do contribuinte pessoa física o IR retido na fonte em aplicação em Fundo retido na fonte em aplicação em Fundo de Renda Fixa?de Renda Fixa?

Não, o imposto retido é considerado como Não, o imposto retido é considerado como devido exclusivamente na fonte.devido exclusivamente na fonte.

Sim.Sim. Depende do montante dos ganhos tributáveis.Depende do montante dos ganhos tributáveis. Não, pois o imposto de renda deve ser pago Não, pois o imposto de renda deve ser pago

até o último dia útil do mês subseqüente até o último dia útil do mês subseqüente àquele em que os ganhos houverem sido àquele em que os ganhos houverem sido apurad apurad

49) Pode ser compensado na 49) Pode ser compensado na declaração anual do contribuinte declaração anual do contribuinte pessoa física o IR retido na fonte em pessoa física o IR retido na fonte em aplicação em Fundo de Renda Fixa?aplicação em Fundo de Renda Fixa?


Sim.Sim. Depende do montante dos ganhos Depende do montante dos ganhos

tributáveis.tributáveis. Não, pois o imposto de renda deve ser pago Não, pois o imposto de renda deve ser pago

até o último dia útil do mês subseqüente até o último dia útil do mês subseqüente àquele em que os ganhos houverem sido àquele em que os ganhos houverem sido apuradoapurado

1) Supondo um fundo de renda fixa 1) Supondo um fundo de renda fixa com títulos prefixados, (marcado a com títulos prefixados, (marcado a mercado) a queda das taxas de mercado) a queda das taxas de juros provocaria uma: juros provocaria uma:

a) Queda na rentabilidade de fundo. a) Queda na rentabilidade de fundo. b) Queda na quantidade de cotas do b) Queda na quantidade de cotas do

fundo. fundo. c) Alta na rentabilidade do fundo. c) Alta na rentabilidade do fundo. d) Alta na quantidade de cotas do d) Alta na quantidade de cotas do

fundo. fundo.

1) Supondo um fundo de renda fixa 1) Supondo um fundo de renda fixa com títulos prefixados, (marcado a com títulos prefixados, (marcado a mercado) a queda das taxas de mercado) a queda das taxas de juros provocaria uma: juros provocaria uma:

a) Queda na rentabilidade de fundo. a) Queda na rentabilidade de fundo. b) Queda na quantidade de cotas do b) Queda na quantidade de cotas do

fundo. fundo. c) Alta na rentabilidade do fundo.c) Alta na rentabilidade do fundo. d) Alta na quantidade de cotas do d) Alta na quantidade de cotas do

fundo.fundo.

2) Segundo a classificação do Banco Central do 2) Segundo a classificação do Banco Central do Brasil, para que o Fundo de Investimento Financeiro Brasil, para que o Fundo de Investimento Financeiro (FIF) seja classificado como Fundo Referenciado é (FIF) seja classificado como Fundo Referenciado é necessário que ele atenda a seguinte condição: necessário que ele atenda a seguinte condição:

a) Que no mínimo 80% do seu patrimônio líquido deva estar a) Que no mínimo 80% do seu patrimônio líquido deva estar aplicado, isolado ou cumulativamente em: títulos do aplicado, isolado ou cumulativamente em: títulos do Tesouro Nacional ou do Banco Central do Brasil; títulos e Tesouro Nacional ou do Banco Central do Brasil; títulos e valores mobiliários de renda fixa cujo emissor esteja valores mobiliários de renda fixa cujo emissor esteja classificado na categoria de baixo risco de crédito ou classificado na categoria de baixo risco de crédito ou equivalente por agência de classificação de risco localizada equivalente por agência de classificação de risco localizada no país. no país.

b) Que no mínimo 95% da carteira esteja aplicado em b) Que no mínimo 95% da carteira esteja aplicado em ativos e/ou modalidades operacionais que acompanhem, ativos e/ou modalidades operacionais que acompanhem, direta ou indiretamente a variação do indicador de direta ou indiretamente a variação do indicador de desempenho definido na denominação do fundo. desempenho definido na denominação do fundo.

c) Que as operações no mercado de derivativos c) Que as operações no mercado de derivativos referenciados em ativos e/ou indicadores financeiros, referenciados em ativos e/ou indicadores financeiros, permitam a manutenção de rendimento em relação ao permitam a manutenção de rendimento em relação ao benchmark escolhido e sejam feitas unicamente com o benchmark escolhido e sejam feitas unicamente com o objetivo de proteção. objetivo de proteção.

d) Todas as respostas acima. d) Todas as respostas acima.

2) Segundo a classificação do Banco Central do Brasil 2) Segundo a classificação do Banco Central do Brasil do Brasil, para que o Fundo de Investimento do Brasil, para que o Fundo de Investimento Financeiro (FIF) seja classificado como Fundo Financeiro (FIF) seja classificado como Fundo Referenciado é necessário que ele atenda a seguinte Referenciado é necessário que ele atenda a seguinte condição: condição:

a) Que no mínimo 80% do seu patrimônio líquido deva estar a) Que no mínimo 80% do seu patrimônio líquido deva estar aplicado, isolado ou cumulativamente em: títulos do aplicado, isolado ou cumulativamente em: títulos do Tesouro Nacional ou do Banco Central do Brasil; títulos e Tesouro Nacional ou do Banco Central do Brasil; títulos e valores mobiliários de renda fixa cujo emissor esteja valores mobiliários de renda fixa cujo emissor esteja classificado na categoria de baixo risco de crédito ou classificado na categoria de baixo risco de crédito ou equivalente por agência de classificação de risco localizada equivalente por agência de classificação de risco localizada no país. no país.

b) Que no mínimo 95% da carteira esteja aplicado em b) Que no mínimo 95% da carteira esteja aplicado em ativos e/ou modalidades operacionais que acompanhem, ativos e/ou modalidades operacionais que acompanhem, direta ou indiretamente a variação do indicador de direta ou indiretamente a variação do indicador de desempenho definido na denominação do fundo. desempenho definido na denominação do fundo.

c) Que as operações no mercado de derivativos c) Que as operações no mercado de derivativos referenciados em ativos e/ou indicadores financeiros, referenciados em ativos e/ou indicadores financeiros, permitam a manutenção de rendimento em relação ao permitam a manutenção de rendimento em relação ao benchmark escolhido e sejam feitas unicamente com o benchmark escolhido e sejam feitas unicamente com o objetivo de proteção. objetivo de proteção.

d) Todas as respostas acima. d) Todas as respostas acima.

3) A separação entre as áreas de gestão 3) A separação entre as áreas de gestão de recursos de terceiros e gestão de de recursos de terceiros e gestão de recursos próprios da instituição:recursos próprios da instituição:

a) É obrigatória, definida através de a) É obrigatória, definida através de

Resolução divulgada pelo Banco Central do Resolução divulgada pelo Banco Central do Brasil. Brasil.

b) É recomendada pela C.V.M., devendo ser b) É recomendada pela C.V.M., devendo ser adotada por critério da instituição financeira. adotada por critério da instituição financeira.

c) Não é obrigatória e não constitui uma c) Não é obrigatória e não constitui uma prática comum de mercado. prática comum de mercado.

d) Só é obrigatória, de acordo com Resolução d) Só é obrigatória, de acordo com Resolução divulgada pelo Banco Central do Brasil, para divulgada pelo Banco Central do Brasil, para instituições financeiras de grande porte. instituições financeiras de grande porte.

3) A separação entre as áreas de gestão 3) A separação entre as áreas de gestão de recursos de terceiros e gestão de de recursos de terceiros e gestão de recursos próprios da instituição:recursos próprios da instituição:

a) É obrigatória, definida através de Resolução a) É obrigatória, definida através de Resolução

divulgada pelo Banco Central do Brasil. divulgada pelo Banco Central do Brasil. b) É recomendada pela C.V.M., devendo ser b) É recomendada pela C.V.M., devendo ser

adotada por critério da instituição financeira. adotada por critério da instituição financeira. c) Não é obrigatória e não constitui uma prática c) Não é obrigatória e não constitui uma prática

comum de mercado. comum de mercado. d) Só é obrigatória, de acordo com Resolução d) Só é obrigatória, de acordo com Resolução

divulgada pelo Banco Central do Brasil, para divulgada pelo Banco Central do Brasil, para instituições financeiras de grande porte. instituições financeiras de grande porte.

4) Com relação ao Fundo de 4) Com relação ao Fundo de Investimento Financeiro (FIF), o Investimento Financeiro (FIF), o imposto sobre operações financeiras imposto sobre operações financeiras (IOF): (IOF):

a) Não incide sobre aplicações inferiores a a) Não incide sobre aplicações inferiores a R$100,00. R$100,00.

b) Incide sobre o todo montante b) Incide sobre o todo montante resgatado, quando esse teve um prazo de resgatado, quando esse teve um prazo de aplicação inferior a um mês. aplicação inferior a um mês.

c) Isenta o investidor de pagamento de c) Isenta o investidor de pagamento de imposto de renda ao final de cada mês. imposto de renda ao final de cada mês.

d) Todas as anteriores d) Todas as anteriores

4) Com relação ao Fundo de 4) Com relação ao Fundo de Investimento Financeiro (FIF), o Investimento Financeiro (FIF), o imposto sobre operações financeiras imposto sobre operações financeiras (IOF): (IOF):

a) Não incide sobre aplicações inferiores a a) Não incide sobre aplicações inferiores a R$100,00.R$100,00.

b) Incide sobre o todo montante b) Incide sobre o todo montante resgatado, quando esse teve um prazo de resgatado, quando esse teve um prazo de aplicação inferior a um mês. aplicação inferior a um mês.

c) Isenta o investidor de pagamento de c) Isenta o investidor de pagamento de imposto de renda ao final de cada mês. imposto de renda ao final de cada mês.

d) Todas as anteriores d) Todas as anteriores

5) Um Fundo de Investimentos em 5) Um Fundo de Investimentos em Títulos e Valores Mobiliários não Títulos e Valores Mobiliários não pode manter seu patrimônio pode manter seu patrimônio aplicado em: aplicado em:

a) Ações de emissão de companhias a) Ações de emissão de companhias com registro na CVM. com registro na CVM.

b) CDB’s ou RDB’s. b) CDB’s ou RDB’s. c) Títulos públicos de emissão do c) Títulos públicos de emissão do

Tesouro Nacional ou do Banco Central Tesouro Nacional ou do Banco Central do Brasil. do Brasil.

d) Cheques pré-datados de emissão d) Cheques pré-datados de emissão de comerciantes ou industriais. de comerciantes ou industriais.

5) Um Fundo de Investimentos 5) Um Fundo de Investimentos em Títulos e Valores Mobiliários em Títulos e Valores Mobiliários não pode manter seu patrimônio não pode manter seu patrimônio aplicado em: aplicado em:

a) Ações de emissão de companhias a) Ações de emissão de companhias com registro na CVM. com registro na CVM.

b) CDB’s ou RDB’s. b) CDB’s ou RDB’s. c) Títulos públicos de emissão do c) Títulos públicos de emissão do

Tesouro Nacional ou do Banco Tesouro Nacional ou do Banco Central do Brasil. Central do Brasil.

dd) Cheques pré-datados de emissão ) Cheques pré-datados de emissão de comerciantes ou industriais.de comerciantes ou industriais.

6) Em relação aos Fundos de 6) Em relação aos Fundos de Investimento Financeiro (FIF) - Não Investimento Financeiro (FIF) - Não Referenciados, assinale a alternativa Referenciados, assinale a alternativa correta: correta:

a) Um FIF que invista em títulos préfixados não a) Um FIF que invista em títulos préfixados não possui risco de redução do valor da cota caso possui risco de redução do valor da cota caso ocorra uma alta inesperada da taxa de juros. ocorra uma alta inesperada da taxa de juros.

b) As perdas que ocorram por inadimplência b) As perdas que ocorram por inadimplência (default) do emissor de um título pertencente (default) do emissor de um título pertencente à carteira do fundo são de responsabilidade do à carteira do fundo são de responsabilidade do administrador desse fundo, não gerando administrador desse fundo, não gerando qualquer perda aos cotistas. qualquer perda aos cotistas.

c) Podem operar com derivativos, como c) Podem operar com derivativos, como swaps. swaps.

d) Todas as alternativas anteriores estão d) Todas as alternativas anteriores estão corretas. corretas.

6) Em relação aos Fundos de Investimento 6) Em relação aos Fundos de Investimento Financeiro (FIF) - Não Referenciados, Financeiro (FIF) - Não Referenciados, assinale a alternativa correta: assinale a alternativa correta:

a) Um FIF que invista em títulos préfixados não a) Um FIF que invista em títulos préfixados não possui risco de redução do valor da cota caso possui risco de redução do valor da cota caso ocorra uma alta inesperada da taxa de juros. ocorra uma alta inesperada da taxa de juros.

b) As perdas que ocorram por inadimplência b) As perdas que ocorram por inadimplência (default) do emissor de um título pertencente à (default) do emissor de um título pertencente à carteira do fundo são de responsabilidade do carteira do fundo são de responsabilidade do administrador desse fundo, não gerando administrador desse fundo, não gerando qualquer perda aos cotistas. qualquer perda aos cotistas.

c) Podem operar com derivativos, como swaps. c) Podem operar com derivativos, como swaps. d) Todas as alternativas anteriores estão d) Todas as alternativas anteriores estão

corretas. corretas.

7) Quando uma instituição tem 7) Quando uma instituição tem um único administrador para um único administrador para gerir a carteira dos fundos de gerir a carteira dos fundos de investimento de terceiros e para investimento de terceiros e para gerir a carteira de recursos gerir a carteira de recursos próprios, caracteriza-se: próprios, caracteriza-se:

a) Um crime de sonegação de a) Um crime de sonegação de informações. informações.

b) Um crime contra os direitos do b) Um crime contra os direitos do consumidor. consumidor.

c) Um conflito de interesses. c) Um conflito de interesses. d) Nenhuma das anteriores. d) Nenhuma das anteriores.

7) Quando uma instituição tem 7) Quando uma instituição tem um único administrador para um único administrador para gerir a carteira dos fundos de gerir a carteira dos fundos de investimento de terceiros e para investimento de terceiros e para gerir a carteira de recursos gerir a carteira de recursos próprios, caracteriza-se: próprios, caracteriza-se:

a) Um crime de sonegação de a) Um crime de sonegação de informações. informações.

b) Um crime contra os direitos do b) Um crime contra os direitos do consumidor. consumidor.

c) Um conflito de interesses.c) Um conflito de interesses. d) Nenhuma das anteriores. d) Nenhuma das anteriores.

8) Assinale a alternativa incorreta:8) Assinale a alternativa incorreta:

a) Os fundos de investimento têm personalidade jurídica a) Os fundos de investimento têm personalidade jurídica própria, podem ser constituídos sob a forma de condomínio própria, podem ser constituídos sob a forma de condomínio aberto ou fechado, e têm por objetivo aplicar recursos em aberto ou fechado, e têm por objetivo aplicar recursos em carteira diversificada de ativos financeiros, ou seja, títulos e carteira diversificada de ativos financeiros, ou seja, títulos e valores mobiliários de renda fixa ou variável. valores mobiliários de renda fixa ou variável.

b) O total do patrimônio dos fundos de investimento é b) O total do patrimônio dos fundos de investimento é dividido em quotas. O valor de cada quota é dado pela dividido em quotas. O valor de cada quota é dado pela divisão do valor do patrimônio pelo número de quotas e divisão do valor do patrimônio pelo número de quotas e varia em função dos rendimentos dos títulos e valores varia em função dos rendimentos dos títulos e valores mobiliários em carteira. mobiliários em carteira.

c) Os fundos de investimentos em ações têm uma alíquota c) Os fundos de investimentos em ações têm uma alíquota favorecida (10%) em relação aos fundos de investimentos favorecida (10%) em relação aos fundos de investimentos em geral (20%). em geral (20%).

d) Nos fundos de ações a base de cálculo do IR é a d) Nos fundos de ações a base de cálculo do IR é a diferença positiva entre o valor da quota no resgate e o seu diferença positiva entre o valor da quota no resgate e o seu custo de aquisição. custo de aquisição.

8) Assinale a alternativa incorreta: 8) Assinale a alternativa incorreta:

a) Os fundos de investimento têm personalidade jurídica a) Os fundos de investimento têm personalidade jurídica própria, podem ser constituídos sob a forma de condomínio própria, podem ser constituídos sob a forma de condomínio aberto ou fechado, e têm por objetivo aplicar recursos em aberto ou fechado, e têm por objetivo aplicar recursos em carteira diversificada de ativos financeiros, ou seja, títulos e carteira diversificada de ativos financeiros, ou seja, títulos e valores mobiliários de renda fixa ou variável. valores mobiliários de renda fixa ou variável.

b) O total do patrimônio dos fundos de investimento é b) O total do patrimônio dos fundos de investimento é dividido em quotas. O valor de cada quota é dado pela dividido em quotas. O valor de cada quota é dado pela divisão do valor do patrimônio pelo número de quotas e divisão do valor do patrimônio pelo número de quotas e varia em função dos rendimentos dos títulos e valores varia em função dos rendimentos dos títulos e valores mobiliários em carteira. mobiliários em carteira.

c) Os fundos de investimentos em ações têm uma alíquota c) Os fundos de investimentos em ações têm uma alíquota favorecida (10%) em relação aos fundos de investimentos favorecida (10%) em relação aos fundos de investimentos em geral (20%). em geral (20%).

d) Nos fundos de ações a base de cálculo do IR é a d) Nos fundos de ações a base de cálculo do IR é a diferença positiva entre o valor da quota no resgate e o seu diferença positiva entre o valor da quota no resgate e o seu custo de aquisição. custo de aquisição.

9) Um fundo é considerado 9) Um fundo é considerado alavancado, segundo a classificação alavancado, segundo a classificação de fundos da ANBID, quando: de fundos da ANBID, quando:

a) Existe alguma chance de que tenha a) Existe alguma chance de que tenha perdas maiores do Patrimônio Líquido do perdas maiores do Patrimônio Líquido do fundo. fundo.

b) A carteira do fundo é formada por títulos b) A carteira do fundo é formada por títulos de renda fixa com elevado risco de crédito. de renda fixa com elevado risco de crédito.

c) O fundo compra cotas de outros fundos. c) O fundo compra cotas de outros fundos. d) As aquisições de cotas do fundo são d) As aquisições de cotas do fundo são

financiadas pela instituição administradora. financiadas pela instituição administradora.

9) Um fundo é considerado 9) Um fundo é considerado alavancado, segundo a classificação alavancado, segundo a classificação de fundos da ANBID, quando: de fundos da ANBID, quando:

a) Existe alguma chance de que tenha a) Existe alguma chance de que tenha perdas maiores do Patrimônio Líquido do perdas maiores do Patrimônio Líquido do fundo.fundo.

b) A carteira do fundo é formada por títulos b) A carteira do fundo é formada por títulos de renda fixa com elevado risco de crédito. de renda fixa com elevado risco de crédito.

c) O fundo compra cotas de outros fundos. c) O fundo compra cotas de outros fundos. d) As aquisições de cotas do fundo são d) As aquisições de cotas do fundo são

financiadas pela instituição administradora. financiadas pela instituição administradora.

10) Um fundo que investe a 10) Um fundo que investe a totalidade de sua carteira em totalidade de sua carteira em ações é classificado como um:ações é classificado como um:

a) Fundo de Investimento em Títulos e a) Fundo de Investimento em Títulos e Valores Mobiliários – FITVM.Valores Mobiliários – FITVM.

b) Fundo de Investimento Financeiro – b) Fundo de Investimento Financeiro – FIF.FIF.

c) Fundo Mútuo de Investimento em c) Fundo Mútuo de Investimento em Ações – FMIA.Ações – FMIA.

d) Nenhuma das alternativas d) Nenhuma das alternativas anteriores anteriores

11) O Fundo de Investimento em 11) O Fundo de Investimento em Títulos e Valores Mobiliários pode:Títulos e Valores Mobiliários pode:

a) Ser classificado como de curto ou de a) Ser classificado como de curto ou de longo prazo.longo prazo.

b) Ser referenciado ou não referenciado.b) Ser referenciado ou não referenciado. c) Ser constituído somente sob a forma c) Ser constituído somente sob a forma

de condomínio fechado.de condomínio fechado. d) Ter ou não prazo de carência para d) Ter ou não prazo de carência para

resgate de cotas.resgate de cotas.

12) Os fundos de renda variável 12) Os fundos de renda variável não atuam em qual dos não atuam em qual dos seguintes mercados:seguintes mercados:

a) a) Mercado de títulos públicos.Mercado de títulos públicos. b) b) Mercado futuro da BM&F.Mercado futuro da BM&F. c) c) Mercado de balcão organizado.Mercado de balcão organizado. d) d) Nenhuma das respostas acima.Nenhuma das respostas acima.

13) O Fundo de Investimento em 13) O Fundo de Investimento em Títulos e Valores Mobiliários Títulos e Valores Mobiliários pode:pode:

a) a) Ser classificado como de curto ou de lSer classificado como de curto ou de longo prazo.ongo prazo.

b) b) Ser referenciado ou não referenciado. Ser referenciado ou não referenciado.

c) c) Ser constituído somente sob a forma Ser constituído somente sob a forma de condomínio fechado.de condomínio fechado.

d) Ter ou não prazo de carência para d) Ter ou não prazo de carência para resgate de cotas.resgate de cotas.

13) O Fundo de Investimento em 13) O Fundo de Investimento em Títulos e Valores Mobiliários pode:Títulos e Valores Mobiliários pode:

a) a) Ser classificado como de curto ou de longSer classificado como de curto ou de longo prazo.o prazo.

b) b) Ser referenciado ou não referenciado. Ser referenciado ou não referenciado. c) c)

Ser constituído somente sob a forma de Ser constituído somente sob a forma de condomínio fechado.condomínio fechado.

d) Ter ou não prazo de carência para d) Ter ou não prazo de carência para resgate de cotasresgate de cotas

14) Os Fundos Multimercados são 14) Os Fundos Multimercados são aqueles que:aqueles que:

Podem aplicar em ativos no mercado Podem aplicar em ativos no mercado doméstico e internacional.doméstico e internacional.

Podem aplicar em todos os mercados, Podem aplicar em todos os mercados, inclusive no exterior e podem ser inclusive no exterior e podem ser alavancados ou não alavancados.alavancados ou não alavancados.

Podem aplicar somente em Renda fixa.Podem aplicar somente em Renda fixa. Podem aplicar em Renda Fixa e Renda Podem aplicar em Renda Fixa e Renda

Variável.Variável.

14) Os Fundos Multimercados são 14) Os Fundos Multimercados são aqueles que:aqueles que:

Podem aplicar em ativos no mercado Podem aplicar em ativos no mercado doméstico e internacional.doméstico e internacional.

Podem aplicar em todos os mercados, Podem aplicar em todos os mercados, inclusive no exterior e podem ser inclusive no exterior e podem ser alavancados ou não alavancados.alavancados ou não alavancados.

Podem aplicar somente em Renda Podem aplicar somente em Renda fixa.fixa.

Podem aplicar em Renda Fixa e Podem aplicar em Renda Fixa e Renda Variável.Renda Variável.

15) O que são fundos indexados?15) O que são fundos indexados?

Fundos indexados são fundos que seguem Fundos indexados são fundos que seguem determinado índice de referência como determinado índice de referência como benchmark. benchmark.

São fundos que procuram bater um São fundos que procuram bater um determinado benchmark estabelecido, determinado benchmark estabelecido, utilizando estratégias de investimento com utilizando estratégias de investimento com exposição maior a riscos de mercado.exposição maior a riscos de mercado.

São fundos alavancados, e que aplicam São fundos alavancados, e que aplicam em quaisquer ativos disponíveis no em quaisquer ativos disponíveis no mercado.mercado.

São fundos agressivos que podem São fundos agressivos que podem provocar perda de capital e aporte dos provocar perda de capital e aporte dos cotistas para cobrir prejuízos.cotistas para cobrir prejuízos.

16) Se um fundo de investimento 16) Se um fundo de investimento referenciado ao DI tem grande parte de referenciado ao DI tem grande parte de seus recursos investidos em LFT com prazo seus recursos investidos em LFT com prazo de 1 ano e, durante este período este ativo de 1 ano e, durante este período este ativo sofre uma desvalorização, é correto dizer sofre uma desvalorização, é correto dizer que:que:

As cotas do fundo referenciado ao DI, As cotas do fundo referenciado ao DI, provavelmente, sofrerão uma depreciação se for provavelmente, sofrerão uma depreciação se for feita a marcação de mercado.feita a marcação de mercado.

As cotas do fundo referenciado ao DI nada As cotas do fundo referenciado ao DI nada sofrerão. sofrerão.

A volatilidade das cotas permanecerá estável.A volatilidade das cotas permanecerá estável. As cotas do fundo referenciado ao DI, As cotas do fundo referenciado ao DI,

provavelmente, sofrerão uma apreciação se for provavelmente, sofrerão uma apreciação se for feita a marcação de mercado.feita a marcação de mercado.

16) Se um fundo de investimento 16) Se um fundo de investimento referenciado ao DI tem grande parte referenciado ao DI tem grande parte de seus recursos investidos em LFT de seus recursos investidos em LFT com prazo de 1 ano e, durante este com prazo de 1 ano e, durante este período este ativo sofre uma período este ativo sofre uma desvalorização, é correto dizer que:desvalorização, é correto dizer que:

As cotas do fundo referenciado ao DI, As cotas do fundo referenciado ao DI, provavelmente, sofrerão uma depreciação provavelmente, sofrerão uma depreciação se for feita a marcação de mercado.se for feita a marcação de mercado.

As cotas do fundo referenciado ao DI nada As cotas do fundo referenciado ao DI nada sofrerão. sofrerão.

A volatilidade das cotas permanecerá A volatilidade das cotas permanecerá estável.estável.

As cotas do fundo referenciado ao DI, As cotas do fundo referenciado ao DI, provavelmente, sofrerão uma apreciação se provavelmente, sofrerão uma apreciação se for feita a marcação de mercado.for feita a marcação de mercado.

17) Pela legislação do Banco 17) Pela legislação do Banco Central, os fundos de Central, os fundos de investimento financeiro livres ou investimento financeiro livres ou genéricos podem alavancar seu genéricos podem alavancar seu Patrimônio Liquido.Patrimônio Liquido.

Falso, exceto para fundos que Falso, exceto para fundos que investem uma parcela do PL em ações.investem uma parcela do PL em ações.

Verdadeiro.Verdadeiro. Verdadeiro, mas apenas até 50% do Verdadeiro, mas apenas até 50% do

patrimônio líquido do fundo.patrimônio líquido do fundo. Verdadeiro, mas apenas até 10% do Verdadeiro, mas apenas até 10% do

patrimônio líquido do fundo.patrimônio líquido do fundo.

18) Qual das etapas abaixo NÃO 18) Qual das etapas abaixo NÃO está correta na constituição de está correta na constituição de um fundo imobiliário:um fundo imobiliário:

O empreendedor identifica a O empreendedor identifica a oportunidade, define o produto e oportunidade, define o produto e aprova o projeto.aprova o projeto.

Uma instituição financeira qualificada Uma instituição financeira qualificada aprova o projeto.aprova o projeto.

O empreendedor envia o projeto O empreendedor envia o projeto para registro no Banco Central.para registro no Banco Central.

19) Sobre fundos de Ações, assinale 19) Sobre fundos de Ações, assinale a alternativa FALSA:a alternativa FALSA:

O rendimento gerado pelos fundos de O rendimento gerado pelos fundos de ações é tributado na fonte por uma ações é tributado na fonte por uma alíquota de 20%.alíquota de 20%.

Podem cobrar taxas de sucesso se o fundo Podem cobrar taxas de sucesso se o fundo for destinado a investidores qualificados.for destinado a investidores qualificados.

Os fundos de ações não sofrem incidência Os fundos de ações não sofrem incidência de IOF mesmo que o resgate seja de IOF mesmo que o resgate seja processado num período inferior a 30 dias.processado num período inferior a 30 dias.

A taxa de administração só será cobrada A taxa de administração só será cobrada se o rendimento for positivo.se o rendimento for positivo.

20) Um fundo de investimento 20) Um fundo de investimento aberto é um fundo no qual:aberto é um fundo no qual:

A composição da carteira é variável.A composição da carteira é variável. As aplicações são feitas apenas em As aplicações são feitas apenas em

empresas abertas.empresas abertas. O resgate de cotas pode ser solicitado O resgate de cotas pode ser solicitado

a qualquer momento.a qualquer momento. A cota de resgate usada é a cota de A cota de resgate usada é a cota de

abertura do dia útil seguinte à abertura do dia útil seguinte à solicitação.solicitação.

20) Um fundo de investimento 20) Um fundo de investimento aberto é um fundo no qual:aberto é um fundo no qual:

A composição da carteira é variável.A composição da carteira é variável. As aplicações são feitas apenas em As aplicações são feitas apenas em

empresas abertas.empresas abertas. O resgate de cotas pode ser solicitado a O resgate de cotas pode ser solicitado a

qualquer momento.qualquer momento. A cota de resgate usada é a cota de A cota de resgate usada é a cota de

abertura do dia útil seguinte à abertura do dia útil seguinte à solicitação.solicitação.

21) Qual das afirmativas abaixo NÃO está 21) Qual das afirmativas abaixo NÃO está correta?correta?

Manter a área de gestão de fundos de investimento e Manter a área de gestão de fundos de investimento e carteiras dentro da área de tesouraria de uma carteiras dentro da área de tesouraria de uma instituição financeira pode gerar conflito de instituição financeira pode gerar conflito de interesses.interesses.

As empresas de Asset Management surgiram para As empresas de Asset Management surgiram para evitar o conflito de interesses entre a atividade de evitar o conflito de interesses entre a atividade de administração de recursos de terceiros e próprios.administração de recursos de terceiros e próprios.

A segregação da atividade de administração de A segregação da atividade de administração de recursos próprios e de terceiros pode ser promovida recursos próprios e de terceiros pode ser promovida mediante a contratação de empresa especializada na mediante a contratação de empresa especializada na prestação de serviços de gestão de recursos de prestação de serviços de gestão de recursos de terceiros.terceiros.

As empresas de administração de recursos de As empresas de administração de recursos de terceiros não tem a obrigação de designar uma terceiros não tem a obrigação de designar uma pessoa responsável civil e criminalmente pela gestão pessoa responsável civil e criminalmente pela gestão dos recursos de terceiros denominada de sócio dos recursos de terceiros denominada de sócio gerente.gerente.

21) Qual das afirmativas abaixo NÃO está 21) Qual das afirmativas abaixo NÃO está correta?correta?

Manter a área de gestão de fundos de investimento Manter a área de gestão de fundos de investimento e carteiras dentro da área de tesouraria de uma e carteiras dentro da área de tesouraria de uma instituição financeira pode gerar conflito de instituição financeira pode gerar conflito de interesses.interesses.

As empresas de Asset Management surgiram para As empresas de Asset Management surgiram para evitar o conflito de interesses entre a atividade de evitar o conflito de interesses entre a atividade de administração de recursos de terceiros e próprios.administração de recursos de terceiros e próprios.

A segregação da atividade de administração de A segregação da atividade de administração de recursos próprios e de terceiros pode ser promovida recursos próprios e de terceiros pode ser promovida mediante a contratação de empresa especializada mediante a contratação de empresa especializada na prestação de serviços de gestão de recursos de na prestação de serviços de gestão de recursos de terceiros.terceiros.

As empresas de administração de recursos de As empresas de administração de recursos de terceiros não tem a obrigação de designar uma terceiros não tem a obrigação de designar uma pessoa responsável civil e criminalmente pela pessoa responsável civil e criminalmente pela gestão dos recursos de terceiros denominada de gestão dos recursos de terceiros denominada de sócio gerente.sócio gerente.

22) Com a relação à rentabilidade de um 22) Com a relação à rentabilidade de um Fundo de Investimento, para o caso do Fundo de Investimento, para o caso do mesmo ter sido constituído há mais 12 mesmo ter sido constituído há mais 12 (doze) meses, sua divulgação deverá ser (doze) meses, sua divulgação deverá ser acompanhada do:acompanhada do:

Valor da média ponderada do patrimônio líquido Valor da média ponderada do patrimônio líquido apurado no último dia útil de cada mês, nos 12 apurado no último dia útil de cada mês, nos 12 (doze) meses anteriores.(doze) meses anteriores.

Valor da média aritmética do patrimônio líquido Valor da média aritmética do patrimônio líquido apurado no último dia útil de cada mês, nos 6 apurado no último dia útil de cada mês, nos 6 (seis) meses anteriores.(seis) meses anteriores.

Valor da média aritmética do patrimônio líquido Valor da média aritmética do patrimônio líquido apurado no último dia útil de cada mês, nos 12 apurado no último dia útil de cada mês, nos 12 (doze) meses anteriores.(doze) meses anteriores.

Valor da média aritmética do patrimônio líquido Valor da média aritmética do patrimônio líquido apurado no último dia útil de cada mês, nos 36 apurado no último dia útil de cada mês, nos 36 (trinta e seis) meses anteriores.(trinta e seis) meses anteriores.

3) O papel do administrador e gestor de um 3) O papel do administrador e gestor de um fundo de investimento consiste, fundo de investimento consiste, respectivamente, em:respectivamente, em:

a) O administrador é o responsável pelo controle a) O administrador é o responsável pelo controle dos ativos que compõem os investimentos do dos ativos que compõem os investimentos do fundo e o gestor é o responsável legal pelo mesmo.fundo e o gestor é o responsável legal pelo mesmo.

b) O administrador é o responsável legal do fundo b) O administrador é o responsável legal do fundo e o responsável pelo controle e contabilização das e o responsável pelo controle e contabilização das contas do fundo e o gestor toma as decisões de contas do fundo e o gestor toma as decisões de investimentos e a sua comercialização no mercado.investimentos e a sua comercialização no mercado.

c) O administrador é o responsável pelo controle c) O administrador é o responsável pelo controle de ativos e passivos do fundo, enquanto gestor de ativos e passivos do fundo, enquanto gestor responde pelas decisões estratégica do fundo e sua responde pelas decisões estratégica do fundo e sua comercialização no mercado.comercialização no mercado.

d)d) O administrador é o responsável legal do fundo, O administrador é o responsável legal do fundo, controla os ativos e passivos do fundo, enquanto o controla os ativos e passivos do fundo, enquanto o gestor é o responsável pelas decisões estratégicas gestor é o responsável pelas decisões estratégicas de investimentos.de investimentos.

23) O papel do administrador e gestor de um 23) O papel do administrador e gestor de um fundo de investimento consiste, fundo de investimento consiste, respectivamente, em:respectivamente, em:

a) O administrador é o responsável pelo controle a) O administrador é o responsável pelo controle dos ativos que compõem os investimentos do dos ativos que compõem os investimentos do fundo e o gestor é o responsável legal pelo mesmo.fundo e o gestor é o responsável legal pelo mesmo.

b) O administrador é o responsável legal do fundo e b) O administrador é o responsável legal do fundo e o responsável pelo controle e contabilização das o responsável pelo controle e contabilização das contas do fundo e o gestor toma as decisões de contas do fundo e o gestor toma as decisões de investimentos e a sua comercialização no mercado.investimentos e a sua comercialização no mercado.

c) O administrador é o responsável pelo controle de c) O administrador é o responsável pelo controle de ativos e passivos do fundo, enquanto gestor ativos e passivos do fundo, enquanto gestor responde pelas decisões estratégica do fundo e sua responde pelas decisões estratégica do fundo e sua comercialização no mercado.comercialização no mercado.

d)d) O administrador é o responsável legal do fundo, O administrador é o responsável legal do fundo, controla os ativos e passivos do fundo, enquanto o controla os ativos e passivos do fundo, enquanto o gestor é o responsável pelas decisões estratégicas gestor é o responsável pelas decisões estratégicas de investimentos.de investimentos.

24) Por que as aplicações em fundos de 24) Por que as aplicações em fundos de investimentos têm, teoricamente, menos riscos que investimentos têm, teoricamente, menos riscos que as aplicações em ativos individuais?as aplicações em ativos individuais?

Os recursos são administrados por profissionais com Os recursos são administrados por profissionais com experiência no mercado financeiro, e por isso, tem menos experiência no mercado financeiro, e por isso, tem menos “poder de barganha” que cada investidor individualmente, “poder de barganha” que cada investidor individualmente, obtendo vantagens adicionais que somente os grandes obtendo vantagens adicionais que somente os grandes investidores normalmente obtém. investidores normalmente obtém.

Os recursos são administrados por profissionais com Os recursos são administrados por profissionais com experiência no mercado financeiro, e por isso, tem mais experiência no mercado financeiro, e por isso, tem mais “poder de barganha” que cada investidor individualmente, “poder de barganha” que cada investidor individualmente, obtendo vantagens que somente os grandes investidores obtendo vantagens que somente os grandes investidores obtém. obtém.

Os recursos aplicados em fundos de investimento tem que Os recursos aplicados em fundos de investimento tem que respeitar uma série de regras estabelecidas pelos órgãos respeitar uma série de regras estabelecidas pelos órgãos reguladores, exceto o conceito de “chinese wall”.reguladores, exceto o conceito de “chinese wall”.

Os recursos aplicados em fundos de investimento tem que Os recursos aplicados em fundos de investimento tem que respeitar a legislação pertinente, exceto o Código de Auto-respeitar a legislação pertinente, exceto o Código de Auto-Regulação da Anbid para Fundos de Investimento, que Regulação da Anbid para Fundos de Investimento, que serve apenas para ajudar os gestores no seu dia-a-dia.serve apenas para ajudar os gestores no seu dia-a-dia.

24) Por que as aplicações em fundos de 24) Por que as aplicações em fundos de investimentos têm, teoricamente, menos riscos que investimentos têm, teoricamente, menos riscos que as aplicações em ativos individuais?as aplicações em ativos individuais?

Os recursos são administrados por profissionais com Os recursos são administrados por profissionais com experiência no mercado financeiro, e por isso, tem menos experiência no mercado financeiro, e por isso, tem menos “poder de barganha” que cada investidor individualmente, “poder de barganha” que cada investidor individualmente, obtendo vantagens adicionais que somente os grandes obtendo vantagens adicionais que somente os grandes investidores normalmente obtém. investidores normalmente obtém.

Os recursos são administrados por profissionais com Os recursos são administrados por profissionais com experiência no mercado financeiro, e por isso, tem mais experiência no mercado financeiro, e por isso, tem mais “poder de barganha” que cada investidor individualmente, “poder de barganha” que cada investidor individualmente, obtendo vantagens que somente os grandes investidores obtendo vantagens que somente os grandes investidores obtém.obtém.

Os recursos aplicados em fundos de investimento tem que Os recursos aplicados em fundos de investimento tem que respeitar uma série de regras estabelecidas pelos órgãos respeitar uma série de regras estabelecidas pelos órgãos reguladores, exceto o conceito de “chinese wall”.reguladores, exceto o conceito de “chinese wall”.

Os recursos aplicados em fundos de investimento tem que Os recursos aplicados em fundos de investimento tem que respeitar a legislação pertinente, exceto o Código de Auto-respeitar a legislação pertinente, exceto o Código de Auto-Regulação da Anbid para Fundos de Investimento, que Regulação da Anbid para Fundos de Investimento, que serve apenas para ajudar os gestores no seu dia-a-dia.serve apenas para ajudar os gestores no seu dia-a-dia.

25) Um fundo de investimento apresentou num 25) Um fundo de investimento apresentou num determinado mês uma rentabilidade de 2% a.m., determinado mês uma rentabilidade de 2% a.m., ultrapassando o seu benchmark que foi de 1% a.m.. No final ultrapassando o seu benchmark que foi de 1% a.m.. No final deste período houve cobrança de taxa de administração por deste período houve cobrança de taxa de administração por perfomance. No próximo mês o fundo caiu 3% a.m., abaixo perfomance. No próximo mês o fundo caiu 3% a.m., abaixo do seu benchmark, não havendo cobrança de taxa de do seu benchmark, não havendo cobrança de taxa de performance. No mês seguinte, o fundo recuperou parte de performance. No mês seguinte, o fundo recuperou parte de sua perda, valorizando-se 1%, acima do seu benchmark que sua perda, valorizando-se 1%, acima do seu benchmark que foi de 0,75% a.m.. Pergunta-se, nesta última situação é foi de 0,75% a.m.. Pergunta-se, nesta última situação é devida a cobrança de taxa de perfomance?devida a cobrança de taxa de perfomance?

Sim, uma vez que o fundo apresentou uma performance no mês Sim, uma vez que o fundo apresentou uma performance no mês superior ao seu benchmark adotado, justificando, portanto, a superior ao seu benchmark adotado, justificando, portanto, a cobrança da taxa de sucesso do seu gestor.cobrança da taxa de sucesso do seu gestor.

Não, uma vez que não houve uma real performance econômica do Não, uma vez que não houve uma real performance econômica do fundo, este apenas recuperou parte da perda sem atingir o ponto fundo, este apenas recuperou parte da perda sem atingir o ponto onde a última performance foi cobrada.onde a última performance foi cobrada.

Sim, pois além do fundo de investimento apresentar uma Sim, pois além do fundo de investimento apresentar uma performance positiva no período, seu desempenho no mês em performance positiva no período, seu desempenho no mês em questão foi acima do benchmark adotado pelo gestor, além do questão foi acima do benchmark adotado pelo gestor, além do mesmo ter conseguido recuperar parte da perda gerada no mês mesmo ter conseguido recuperar parte da perda gerada no mês anterior.anterior.

Não, pois o fundo apesar de apresentar performance positiva no Não, pois o fundo apesar de apresentar performance positiva no mês, esta não foi 100% superior ao benchmark adotado e não mês, esta não foi 100% superior ao benchmark adotado e não recuperou integralmente a perda gerada no mês anterior.recuperou integralmente a perda gerada no mês anterior.

25) Um fundo de investimento apresentou num 25) Um fundo de investimento apresentou num determinado mês uma rentabilidade de 2% a.m., determinado mês uma rentabilidade de 2% a.m., ultrapassando o seu benchmark que foi de 1% a.m.. No ultrapassando o seu benchmark que foi de 1% a.m.. No final deste período houve cobrança de taxa de final deste período houve cobrança de taxa de administração por perfomance. No próximo mês o fundo administração por perfomance. No próximo mês o fundo caiu 3% a.m., abaixo do seu benchmark, não havendo caiu 3% a.m., abaixo do seu benchmark, não havendo cobrança de taxa de performance. No mês seguinte, o cobrança de taxa de performance. No mês seguinte, o fundo recuperou parte de sua perda, valorizando-se 1%, fundo recuperou parte de sua perda, valorizando-se 1%, acima do seu benchmark que foi de 0,75% a.m.. Pergunta-acima do seu benchmark que foi de 0,75% a.m.. Pergunta-se, nesta última situação é devida a cobrança de taxa de se, nesta última situação é devida a cobrança de taxa de perfomance?perfomance?

Sim, uma vez que o fundo apresentou uma performance no mês Sim, uma vez que o fundo apresentou uma performance no mês superior ao seu benchmark adotado, justificando, portanto, a superior ao seu benchmark adotado, justificando, portanto, a cobrança da taxa de sucesso do seu gestor.cobrança da taxa de sucesso do seu gestor.

Não, uma vez que não houve uma real performance econômica do Não, uma vez que não houve uma real performance econômica do fundo, este apenas recuperou parte da perda sem atingir o ponto fundo, este apenas recuperou parte da perda sem atingir o ponto onde a última performance foi cobrada.onde a última performance foi cobrada.

Sim, pois além do fundo de investimento apresentar uma Sim, pois além do fundo de investimento apresentar uma performance positiva no período, seu desempenho no mês em performance positiva no período, seu desempenho no mês em questão foi acima do benchmark adotado pelo gestor, além do questão foi acima do benchmark adotado pelo gestor, além do mesmo ter conseguido recuperar parte da perda gerada no mês mesmo ter conseguido recuperar parte da perda gerada no mês anterior.anterior.

Não, pois o fundo apesar de apresentar performance positiva no Não, pois o fundo apesar de apresentar performance positiva no mês, esta não foi 100% superior ao benchmark adotado e não mês, esta não foi 100% superior ao benchmark adotado e não recuperou integralmente a perda gerada no mês anterior.recuperou integralmente a perda gerada no mês anterior.

26) Investidores não residentes, 26) Investidores não residentes, são:são:

Investidores que aplicam recursos Investidores que aplicam recursos externos no seu país de origem.externos no seu país de origem.

Pessoa física ou jurídica, entidades, com Pessoa física ou jurídica, entidades, com residência, sede ou domicílio em paraísos residência, sede ou domicílio em paraísos fiscais.fiscais.

Investidores pessoa jurídica ou entidades Investidores pessoa jurídica ou entidades com sede ou domicílio no exterior.com sede ou domicílio no exterior.

Investidores pessoa física ou jurídica com Investidores pessoa física ou jurídica com residência, sede ou domicílio no exterior.residência, sede ou domicílio no exterior.

27) Para um cliente de perfil 27) Para um cliente de perfil muito conservador você, como muito conservador você, como assessor de investimento, assessor de investimento, recomendaria que o cliente recomendaria que o cliente aplicasse em:aplicasse em:

Um Fundo Referenciado ao dólar.Um Fundo Referenciado ao dólar. Um Fundo Referenciado ao CDI.Um Fundo Referenciado ao CDI. Um Fundo de Renda Fixa.Um Fundo de Renda Fixa. Um Fundo Multimercado sem renda Um Fundo Multimercado sem renda

variável e sem alavancagem.variável e sem alavancagem.

27) Para um cliente de perfil muito 27) Para um cliente de perfil muito conservador você, como assessor conservador você, como assessor de investimento, recomendaria de investimento, recomendaria que o cliente aplicasse em:que o cliente aplicasse em:

Um Fundo Referenciado ao dólar.Um Fundo Referenciado ao dólar. Um Fundo Referenciado ao CDI.Um Fundo Referenciado ao CDI. Um Fundo de Renda Fixa.Um Fundo de Renda Fixa. Um Fundo Multimercado sem renda Um Fundo Multimercado sem renda

variável e sem alavancagem.variável e sem alavancagem.

28) Em relação a composição da carteira de um FIEX, 28) Em relação a composição da carteira de um FIEX, podemos afirmar:podemos afirmar:

Deve investir, no mínimo, 80% da carteira em títulos da Deve investir, no mínimo, 80% da carteira em títulos da dívida externa de empresas privadas brasileiras e até 20% dívida externa de empresas privadas brasileiras e até 20% em títulos com risco soberano do mercado americano, em títulos com risco soberano do mercado americano, limitado a 10% por emissorlimitado a 10% por emissor

Podem investir em títulos da dívida externa de países Podem investir em títulos da dívida externa de países emergentes e até 20% em qualquer título de crédito emergentes e até 20% em qualquer título de crédito negociado no mercado internacional, limitado a 10% por negociado no mercado internacional, limitado a 10% por emissoremissor

Podem investir, no mínimo, 80% da carteira em títulos da Podem investir, no mínimo, 80% da carteira em títulos da dívida externa brasileira soberana e até 20% em qualquer dívida externa brasileira soberana e até 20% em qualquer título de crédito negociado no mercado internacional, título de crédito negociado no mercado internacional, limitado a 10% por emissor.limitado a 10% por emissor.

Deve investir, no máximo, 80% da carteira em papéis da Deve investir, no máximo, 80% da carteira em papéis da dívida externa brasileira e até 20% em títulos de crédito dívida externa brasileira e até 20% em títulos de crédito negociado no mercado internacional que não seja de risco negociado no mercado internacional que não seja de risco Brasil, limitado a 10% por emissor.Brasil, limitado a 10% por emissor.

29) Segundo definições do 29) Segundo definições do Bacen, um fundo cambial é Bacen, um fundo cambial é classificado como:classificado como:

Fundo AtivoFundo Ativo Fundo MultimercadoFundo Multimercado Fundo AbertoFundo Aberto Fundo referenciado Fundo referenciado

29) Segundo definições do 29) Segundo definições do Bacen, um fundo cambial é Bacen, um fundo cambial é classificado como:classificado como:

Fundo AtivoFundo Ativo Fundo MultimercadoFundo Multimercado Fundo AbertoFundo Aberto Fundo referenciadoFundo referenciado

30) Os fundos de investimentos são 30) Os fundos de investimentos são obrigados a prestarem conta aos obrigados a prestarem conta aos cotistas. Qual das alternativas abaixo cotistas. Qual das alternativas abaixo não consiste em uma não consiste em uma obrigatoriedade:obrigatoriedade:

Divulgação da cota e rentabilidade diárias.Divulgação da cota e rentabilidade diárias. Balanços e Demonstrações Contábeis, Balanços e Demonstrações Contábeis,

periodicamente.periodicamente. Deliberações das Assembléias Gerais, Deliberações das Assembléias Gerais,

quando ocorrerem.quando ocorrerem. Divulgação mensal da Carteira detalhada Divulgação mensal da Carteira detalhada

do fundo.do fundo.

31) Em relação as regras de compliance, 31) Em relação as regras de compliance, assinale a alternativa falsa:assinale a alternativa falsa:

Segregação das atividadades atribuída aos Segregação das atividadades atribuída aos integrantes da instituição de forma a evitar integrantes da instituição de forma a evitar conflito de interesses.conflito de interesses.

Fornecimento aos cotistas da descrição detalhada Fornecimento aos cotistas da descrição detalhada da política de investimento adotada pelo fundo da política de investimento adotada pelo fundo de investimento.de investimento.

Possibilidade de utilização ou venda de títulos de Possibilidade de utilização ou venda de títulos de emissão do próprio banco nos fundos que emissão do próprio banco nos fundos que administra com remuneração diferenciada.administra com remuneração diferenciada.

Separação das contas de custódia entre os papéis Separação das contas de custódia entre os papéis dos fundos de investimentos e os papéis da dos fundos de investimentos e os papéis da carteira própria da instituição administradora.carteira própria da instituição administradora.

32) Em relação aos Fundos de 32) Em relação aos Fundos de Direitos Creditórios:Direitos Creditórios:

Todos os cotistas pertencem à uma única Todos os cotistas pertencem à uma única classe e têm um tratamento equânimeclasse e têm um tratamento equânime

Os cotistas podem pertencer à diferentes Os cotistas podem pertencer à diferentes classes, portanto, terão tratamento classes, portanto, terão tratamento diferenciadosdiferenciados

A propriedade dos ativos do fundo não A propriedade dos ativos do fundo não pertence aos condôminos, mas sim ao pertence aos condôminos, mas sim ao emissor dos direitos creditóriosemissor dos direitos creditórios

Os cotistas terão direitos e obrigações Os cotistas terão direitos e obrigações sobre os direitos creditórios que compõem sobre os direitos creditórios que compõem a carteira do fundoa carteira do fundo

33) O Regulamento é o documento 33) O Regulamento é o documento onde estão estabelecidas as regras onde estão estabelecidas as regras básicas de funcionamento do fundo de básicas de funcionamento do fundo de investimento. Deve, obrigatoriamente, investimento. Deve, obrigatoriamente, ser entregue ao cotista por ocasião de ser entregue ao cotista por ocasião de seu ingresso no fundo. O Regulamento seu ingresso no fundo. O Regulamento deve conter obrigatoriamente as deve conter obrigatoriamente as seguintes informações, EXCETO:seguintes informações, EXCETO:

Política de investimento do Fundo.Política de investimento do Fundo. Condições para o resgate de cotas.Condições para o resgate de cotas. Classes de riscos.Classes de riscos. Curriculum de todos os administradores.Curriculum de todos os administradores.

34) Sobre os Fundos de Renda Fixa, assinale 34) Sobre os Fundos de Renda Fixa, assinale a alternativa FALSA:a alternativa FALSA:

Estão sujeitos ao risco de crédito representado Estão sujeitos ao risco de crédito representado pelos títulos privados mantidos em suas carteiras.pelos títulos privados mantidos em suas carteiras.

O fundo pode apresentar variação inferior à do O fundo pode apresentar variação inferior à do CDI, mas será sempre positiva no acumulado do CDI, mas será sempre positiva no acumulado do mês.mês.

Corre o risco da taxa de juros porque pode Corre o risco da taxa de juros porque pode investir em títulos de taxa prefixada que perdem investir em títulos de taxa prefixada que perdem quando a taxa de juros de médio/longo prazo se quando a taxa de juros de médio/longo prazo se eleva.eleva.

Pode apresentar variação negativa de cota se a Pode apresentar variação negativa de cota se a carteira estiver posicionada em títulos prefixados carteira estiver posicionada em títulos prefixados e a taxa de juros de médio/longo prazo de e a taxa de juros de médio/longo prazo de mercado subir.mercado subir.

35) Nos fundos de ações, as 35) Nos fundos de ações, as taxas de performance devem taxas de performance devem estar atreladas a um índice de estar atreladas a um índice de mercado de renda variável, mercado de renda variável, exceto para os:exceto para os:

Fundos destinados a investidores Fundos destinados a investidores qualificados qualificados

Fundos destinados ao varejo.Fundos destinados ao varejo. Fundos de ações indexados.Fundos de ações indexados. Fundos destinados a pessoas físicas Fundos destinados a pessoas físicas

de baixa renda.de baixa renda.

1) A emenda constitucional no. 37, de 12/06/2002, 1) A emenda constitucional no. 37, de 12/06/2002, instituiu a não incidência da CPMF sobre operações instituiu a não incidência da CPMF sobre operações em Bolsas de Valores. Contudo a isenção da CPMF em Bolsas de Valores. Contudo a isenção da CPMF não se aplica nos lançamentos em conta corrente de não se aplica nos lançamentos em conta corrente de depósito especialmente abertos e exclusivamente depósito especialmente abertos e exclusivamente utilizadas para operações de: utilizadas para operações de:

a) Sociedades Anônimas que tenham por objetivo exclusivo a) Sociedades Anônimas que tenham por objetivo exclusivo a aquisição de créditos oriundos de operações praticadas a aquisição de créditos oriundos de operações praticadas no mercado financeiro. no mercado financeiro.

b) Subscrições de: ações, quotas de fundos de investimento b) Subscrições de: ações, quotas de fundos de investimento em ações, quotas de clubes de investimento em ações. em ações, quotas de clubes de investimento em ações.

c) Companhias securitizadoras de créditos imobiliários, c) Companhias securitizadoras de créditos imobiliários, instituições não financeiras constituídas sob a forma de instituições não financeiras constituídas sob a forma de sociedade por ações. sociedade por ações.

d) Câmaras e prestadoras de serviços de compensação e d) Câmaras e prestadoras de serviços de compensação e de liquidação na área de competência do Banco Central do de liquidação na área de competência do Banco Central do Brasil. Brasil.

2) Assinale qual taxa é baseada na 2) Assinale qual taxa é baseada na remuneração mensal média dos remuneração mensal média dos CDB/RDB emitidos a taxas prefixadas CDB/RDB emitidos a taxas prefixadas de mercado , com prazo de 30 a 35 de mercado , com prazo de 30 a 35 dias, inclusive, constituída das trinta dias, inclusive, constituída das trinta maiores instituições financeiras do maiores instituições financeiras do país, onde se aplica um redutor para país, onde se aplica um redutor para extrair as parcelas referentes à taxa extrair as parcelas referentes à taxa de juros real e à tributação incidente de juros real e à tributação incidente sobre esses tributos: sobre esses tributos:

a) Taxa SELIC. a) Taxa SELIC. b) TR. b) TR. c) TJLP. c) TJLP. d) DI. d) DI.

2) Assinale qual taxa é baseada na 2) Assinale qual taxa é baseada na remuneração mensal média dos remuneração mensal média dos CDB/RDB emitidos a taxas prefixadas CDB/RDB emitidos a taxas prefixadas de mercado , com prazo de 30 a 35 de mercado , com prazo de 30 a 35 dias, inclusive, constituída das trinta dias, inclusive, constituída das trinta maiores instituições financeiras do maiores instituições financeiras do país, onde se aplica um redutor para país, onde se aplica um redutor para extrair as parcelas referentes à taxa extrair as parcelas referentes à taxa de juros real e à tributação incidente de juros real e à tributação incidente sobre esses tributos: sobre esses tributos:

a) Taxa SELIC. a) Taxa SELIC. b) TR.b) TR. c) TJLP. c) TJLP. d) DI. d) DI.

3) Os rendimentos auferidos pelo 3) Os rendimentos auferidos pelo cliente no reembolso da CPMF cliente no reembolso da CPMF pelos bancos: pelos bancos:

a) São tributados como ganhos de a) São tributados como ganhos de renda fixa. renda fixa.

b) São tributados como ganho de b) São tributados como ganho de renda variável. renda variável.

c) São tributados com uma alíquota c) São tributados com uma alíquota especial de 5%. especial de 5%.

d) Não são tributados d) Não são tributados

3) Os rendimentos auferidos pelo 3) Os rendimentos auferidos pelo cliente no reembolso da CPMF cliente no reembolso da CPMF pelos bancos: pelos bancos:

a) São tributados como ganhos de a) São tributados como ganhos de renda fixa.renda fixa.

b) São tributados como ganho de b) São tributados como ganho de renda variável. renda variável.

c) São tributados com uma alíquota c) São tributados com uma alíquota especial de 5%. especial de 5%.

d) Não são tributados d) Não são tributados

4) Sobre a compensação de cheques e 4) Sobre a compensação de cheques e outros papéis, podemos afirmar que: outros papéis, podemos afirmar que:

a) O sistema permite somente a cobrança a) O sistema permite somente a cobrança de cheques e transferência de fundos. de cheques e transferência de fundos.

b) A compensação denominada “Nossa b) A compensação denominada “Nossa Remessa” envolve os depósitos feitos no Remessa” envolve os depósitos feitos no banco. banco.

c) É executado pelo Banco Central do c) É executado pelo Banco Central do Brasil. Brasil.

d) As compensações locais trocam d) As compensações locais trocam somente fichas de compensação. somente fichas de compensação.

4) Sobre a compensação de cheques e 4) Sobre a compensação de cheques e outros papéis, podemos afirmar que: outros papéis, podemos afirmar que:

a) O sistema permite somente a cobrança a) O sistema permite somente a cobrança de cheques e transferência de fundos. de cheques e transferência de fundos.

b) A compensação denominada “Nossa b) A compensação denominada “Nossa Remessa” envolve os depósitos feitos no Remessa” envolve os depósitos feitos no banco.banco.

c) É executado pelo Banco Central do c) É executado pelo Banco Central do Brasil. Brasil.

d) As compensações locais trocam d) As compensações locais trocam somente fichas de compensação. somente fichas de compensação.

5) Sobre os rendimentos de uma 5) Sobre os rendimentos de uma caderneta de poupança de caderneta de poupança de pessoa física: pessoa física:

a) Não incide IR na fonte. a) Não incide IR na fonte. b) Incide IR com alíquota de 10% b) Incide IR com alíquota de 10%

sobre o ganho apurado. sobre o ganho apurado. c) Incide IR com alíquota de 15% c) Incide IR com alíquota de 15%

sobre o ganho apurado. sobre o ganho apurado. d) Incide IR com alíquota de 20% d) Incide IR com alíquota de 20%

sobre o ganho apurado. sobre o ganho apurado.

5) Sobre os rendimentos de uma 5) Sobre os rendimentos de uma caderneta de poupança de caderneta de poupança de pessoa física: pessoa física:

a) Não incide IR na fonte.a) Não incide IR na fonte. b) Incide IR com alíquota de 10% b) Incide IR com alíquota de 10%

sobre o ganho apurado. sobre o ganho apurado. c) Incide IR com alíquota de 15% c) Incide IR com alíquota de 15%

sobre o ganho apurado. sobre o ganho apurado. d) Incide IR com alíquota de 20% d) Incide IR com alíquota de 20%

sobre o ganho apurado. sobre o ganho apurado.

6) Segundo a Lei 9.613/98, sobre crimes de “lavagem de 6) Segundo a Lei 9.613/98, sobre crimes de “lavagem de dinheiro”, estão sujeitas a manter registro de toda a dinheiro”, estão sujeitas a manter registro de toda a transação em moeda nacional ou estrangeira, títulos e transação em moeda nacional ou estrangeira, títulos e valores mobiliários, títulos de crédito, metais ou outro valores mobiliários, títulos de crédito, metais ou outro qualquer ativo passível de ser convertido em dinheiro que qualquer ativo passível de ser convertido em dinheiro que ultrapassar limite fixado pela autoridade competente e nos ultrapassar limite fixado pela autoridade competente e nos termos de instruções por essas expedidas, as pessoas termos de instruções por essas expedidas, as pessoas jurídicas que tenham, em caráter permanente ou eventual, jurídicas que tenham, em caráter permanente ou eventual, como atividade principal ou acessória, cumulativa ou não:como atividade principal ou acessória, cumulativa ou não:

I – A captação, intermediação e aplicação de recursos I – A captação, intermediação e aplicação de recursos financeiros de terceiros em moeda nacional ou estrangeira.financeiros de terceiros em moeda nacional ou estrangeira.

II – A promoção imobiliária ou compra e venda de imóveis.II – A promoção imobiliária ou compra e venda de imóveis. III – A compra e a venda de moeda estrangeira ou ouro III – A compra e a venda de moeda estrangeira ou ouro

como ativo financeiro ou instrumento cambial.como ativo financeiro ou instrumento cambial. IV – A comercialização de bens de luxo ou de alto valor, ou IV – A comercialização de bens de luxo ou de alto valor, ou

a realização de atividades que envolvam grande volume de a realização de atividades que envolvam grande volume de recursos ou espécie.recursos ou espécie.

Qual das afirmativas acima estão corretas? Qual das afirmativas acima estão corretas? a) Só I e II. a) Só I e II. b) Só III e IV. b) Só III e IV. c) Só I e III. c) Só I e III. d) I, II, III e IV. d) I, II, III e IV.

7) Não constitui requisito 7) Não constitui requisito essencial do cheque:essencial do cheque:

a) A indicação do prazo para a) A indicação do prazo para

apresentação. apresentação. b) A indicação por extenso do valor a b) A indicação por extenso do valor a

pagar. pagar. c) A assinatura do emitente. c) A assinatura do emitente. d) A Instituição financeira sacada. d) A Instituição financeira sacada.

8) Pelas regras de atendimento 8) Pelas regras de atendimento bancário estabelecidas pelo Banco bancário estabelecidas pelo Banco Central do Brasil, uma instituição Central do Brasil, uma instituição financeira deve evidenciar aos seus financeira deve evidenciar aos seus clientes: clientes:

a) Os produtos que está ofertando. a) Os produtos que está ofertando. b) O número de funcionários disponíveis b) O número de funcionários disponíveis

para atendimento. para atendimento. c) As taxas e comissões cobradas por seus c) As taxas e comissões cobradas por seus

serviços. serviços. d) Todas as respostas anteriores. d) Todas as respostas anteriores.

9) Aponte qual é a característica 9) Aponte qual é a característica de uma caderneta de poupança de uma caderneta de poupança de pessoa física: de pessoa física:

a) Isenção de IR. a) Isenção de IR. b) Garantida em até R$ 20.000,00. b) Garantida em até R$ 20.000,00. c) Rentabilidade de TR + 0,5% ao c) Rentabilidade de TR + 0,5% ao

mês. mês. d) Todas as anteriores. d) Todas as anteriores.

10) Qual o valor da alíquota de 10) Qual o valor da alíquota de imposto de renda incidente imposto de renda incidente sobre os ganhos auferidos com a sobre os ganhos auferidos com a venda de ações negociadas em venda de ações negociadas em bolsa de valores? bolsa de valores?

a) São isentas. a) São isentas. b) 10% b) 10% c) 20% c) 20% d) N.D.A. d) N.D.A.

12) O executante dos serviços da 12) O executante dos serviços da Centralizadora da Compensação Centralizadora da Compensação de Cheques e Outros Papéis de Cheques e Outros Papéis (COMPE) é:(COMPE) é:

a) O Banco Central do Brasil.a) O Banco Central do Brasil. b) A Caixa Econômica Federal.b) A Caixa Econômica Federal. c) O Banco do Brasil S.A..c) O Banco do Brasil S.A.. d) A Federação Brasileira de Bancos d) A Federação Brasileira de Bancos

(Febraban).(Febraban).

13) Não constitui requisito 13) Não constitui requisito essencial do cheque:essencial do cheque:

a) A indicação do prazo para a) A indicação do prazo para apresentação.apresentação.

b) A indicação por extenso do valor a b) A indicação por extenso do valor a pagar.pagar.

c) A assinatura do emitente.c) A assinatura do emitente. d) A Instituição financeira sacada.d) A Instituição financeira sacada.

14) Normativo do Banco Central do 14) Normativo do Banco Central do Brasil veda, relativamente à conta Brasil veda, relativamente à conta corrente de depósito para corrente de depósito para investimentos:investimentos:

a) Pagamento de remuneração sobre a) Pagamento de remuneração sobre eventual saldo positivo nela registrado.eventual saldo positivo nela registrado.

b) Existência de saldo negativo em qualquer b) Existência de saldo negativo em qualquer momento do dia.momento do dia.

c) Cobrança de remuneração pela prestação c) Cobrança de remuneração pela prestação de serviços de abertura e manutenção da de serviços de abertura e manutenção da conta.conta.

d) Lançamentos a débito de valores d) Lançamentos a débito de valores referentes a corretagens e a quaisquer referentes a corretagens e a quaisquer outros custos necessários à realização da outros custos necessários à realização da aplicação financeira.aplicação financeira.

15) A Transferência Eletrônica 15) A Transferência Eletrônica Disponível (TED) pode ser Disponível (TED) pode ser liquidada no(a):liquidada no(a):

a) Centralizadora da Compensação de a) Centralizadora da Compensação de Cheques e Outros Papéis (Compe).Cheques e Outros Papéis (Compe).

b) Sistema de Transferência de b) Sistema de Transferência de Reservas (STR).Reservas (STR).

c) Cetip – Câmara de Custódia e c) Cetip – Câmara de Custódia e Liquidação.Liquidação.

d) Todas as alternativas anteriores d) Todas as alternativas anteriores

16) Assinale a alternativa errada:16) Assinale a alternativa errada: a) A alíquota do imposto de renda no fundo a) A alíquota do imposto de renda no fundo

de investimento em ações é menor do que de investimento em ações é menor do que no fundo de investimento de renda fixa.no fundo de investimento de renda fixa.

b) A base de cálculo do imposto de renda b) A base de cálculo do imposto de renda no fundo de investimento em ações no fundo de investimento em ações corresponde à diferença positiva entre o corresponde à diferença positiva entre o valor de resgate e o custo de aquisição da valor de resgate e o custo de aquisição da cota.cota.

c) As cotas do fundo de investimento de c) As cotas do fundo de investimento de renda fixa correspondem a frações ideais renda fixa correspondem a frações ideais de seu patrimônio.de seu patrimônio.

d) Os cotistas não respondem por eventual d) Os cotistas não respondem por eventual patrimônio líquido negativo do fundo.patrimônio líquido negativo do fundo.

16) Assinale a alternativa errada:16) Assinale a alternativa errada: a) A alíquota do imposto de renda no fundo a) A alíquota do imposto de renda no fundo


b) A base de cálculo do imposto de renda no b) A base de cálculo do imposto de renda no fundo de investimento em ações fundo de investimento em ações corresponde à diferença positiva entre o corresponde à diferença positiva entre o valor de resgate e o custo de aquisição da valor de resgate e o custo de aquisição da cota.cota.

c) As cotas do fundo de investimento de c) As cotas do fundo de investimento de renda fixa correspondem a frações ideais de renda fixa correspondem a frações ideais de seu patrimônio.seu patrimônio.

dd) Os cotistas não respondem por eventual ) Os cotistas não respondem por eventual patrimônio líquido negativo do fundo.patrimônio líquido negativo do fundo.

17) A taxa calculada a partir de 17) A taxa calculada a partir de inflação pro rata para os doze inflação pro rata para os doze meses subseqüentes e de um meses subseqüentes e de um prêmio de risco, com vigência de prêmio de risco, com vigência de um trimestre-calendário, um trimestre-calendário, denomina-se:denomina-se:

a) Taxa Referencial (TR).a) Taxa Referencial (TR). b) Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP).b) Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP). c) Taxa Selic.c) Taxa Selic. d) Taxa Básica Financeira (TBF).d) Taxa Básica Financeira (TBF).

17) A taxa calculada a partir de 17) A taxa calculada a partir de inflação pro rata para os doze inflação pro rata para os doze meses subseqüentes e de um meses subseqüentes e de um prêmio de risco, com vigência de prêmio de risco, com vigência de um trimestre-calendário, denomina-um trimestre-calendário, denomina-se:se:

a) Taxa Referencial (TR).a) Taxa Referencial (TR). b) Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP).b) Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP). c) Taxa Selic.c) Taxa Selic. d) Taxa Básica Financeira (TBF).d) Taxa Básica Financeira (TBF).

18) De acordo com a legislação 18) De acordo com a legislação vigente, não constitui violação do vigente, não constitui violação do dever de sigilo:dever de sigilo:

a) A comunicação, às autoridades a) A comunicação, às autoridades competentes, de prática de ilícitos penais.competentes, de prática de ilícitos penais.

b) O fornecimento de informação b) O fornecimento de informação constantes de cadastro de emitentes de constantes de cadastro de emitentes de cheques sem provisão de fundos a cheques sem provisão de fundos a entidades de proteção ao crédito.entidades de proteção ao crédito.

c) A comunicação, às autoridades c) A comunicação, às autoridades competentes, de prática de ilícitos competentes, de prática de ilícitos administrativos.administrativos.

d) Todas as alternativas anteriores.d) Todas as alternativas anteriores.

19) O que são os juros sobre o capital 19) O que são os juros sobre o capital próprio?próprio?

a) a) É a taxa de juros paga ao credor de uma eÉ a taxa de juros paga ao credor de uma empresa.mpresa.

b) b) É a taxa de remuneração paga ao acionistÉ a taxa de remuneração paga ao acionista sob a forma de dividendos pré-fixados.a sob a forma de dividendos pré-fixados.

c) c) É uma forma de distribuição do resultado É uma forma de distribuição do resultado da empresa para o acionista, considerada da empresa para o acionista, considerada como despesa.como despesa.

d) d) É uma distribuição do resultado para as paÉ uma distribuição do resultado para as partes beneficiárias.rtes beneficiárias.

19) O que são os juros sobre o capital 19) O que são os juros sobre o capital próprio?próprio?

a) a) É a taxa de juros paga ao credor de uma eÉ a taxa de juros paga ao credor de uma empresa.mpresa.

b) b) É a taxa de remuneração paga ao acionistÉ a taxa de remuneração paga ao acionista sob a forma de dividendos pré-fixados.a sob a forma de dividendos pré-fixados.

c)c) É uma forma de distribuição do resultado É uma forma de distribuição do resultado da empresa para o acionista, considerada da empresa para o acionista, considerada como despesa.como despesa.

d) d) É uma distribuição do resultado para as paÉ uma distribuição do resultado para as partes beneficiárias.rtes beneficiárias.

20) Analise as seguintes alternativas:20) Analise as seguintes alternativas: I) É permitida a compensação de imposto de I) É permitida a compensação de imposto de

renda na ocorrência de prejuízo em renda na ocorrência de prejuízo em aplicações em fundos, caso os recursos aplicações em fundos, caso os recursos estejam aplicados em um mesmo estejam aplicados em um mesmo administrador.administrador.

II) As pessoas jurídicas tributadas com base II) As pessoas jurídicas tributadas com base no lucro real podem deduzir o imposto de no lucro real podem deduzir o imposto de renda pago quando da declaração anual.renda pago quando da declaração anual.

III) A cobrança do imposto de renda é feita III) A cobrança do imposto de renda é feita sobre os ganhos líquidos do IOF, quando este sobre os ganhos líquidos do IOF, quando este for aplicável.for aplicável.

Pode-se afirmar que:Pode-se afirmar que: a) a) Todas as alternativas são corretas.Todas as alternativas são corretas. b) b) Somente as alternativas I e II estão corretas.Somente as alternativas I e II estão corretas. c) c) Somente as alternativas II e III estão corretas.Somente as alternativas II e III estão corretas. d) d) Nenhuma alternativa está correta.Nenhuma alternativa está correta.

20) Analise as seguintes alternativas:20) Analise as seguintes alternativas: I) É permitida a compensação de imposto de I) É permitida a compensação de imposto de

renda na ocorrência de prejuízo em renda na ocorrência de prejuízo em aplicações em fundos, caso os recursos aplicações em fundos, caso os recursos estejam aplicados em um mesmo estejam aplicados em um mesmo administrador.administrador.

II) As pessoas jurídicas tributadas com base II) As pessoas jurídicas tributadas com base no lucro real podem deduzir o imposto de no lucro real podem deduzir o imposto de renda pago quando da declaração anual.renda pago quando da declaração anual.

III) A cobrança do imposto de renda é feita III) A cobrança do imposto de renda é feita sobre os ganhos líquidos do IOF, quando sobre os ganhos líquidos do IOF, quando este for aplicável.este for aplicável.

Pode-se afirmar que:Pode-se afirmar que: a) a) Todas as alternativas são corretas.Todas as alternativas são corretas. b) b) Somente as alternativas I e II estão corretas.Somente as alternativas I e II estão corretas. c) c) Somente as alternativas II e III estão corretas.Somente as alternativas II e III estão corretas. d) d) Nenhuma alternativa está correta.Nenhuma alternativa está correta.

21) O que é o índice que mede a 21) O que é o índice que mede a variação dos preços de produtos variação dos preços de produtos e serviços, no município de São e serviços, no município de São Paulo para famílias que ganham Paulo para famílias que ganham entre 1 e 20 salários mínimos?entre 1 e 20 salários mínimos?

a) a) IGP-DI.IGP-DI. b) b) IPCA.IPCA. c) c) INPC.INPC. d) d) IPC Fipe.IPC Fipe.

22) Assinale a alternativa 22) Assinale a alternativa verdadeiraverdadeira::

a) a) Os cheques cruzados podem ser descontaOs cheques cruzados podem ser descontados no caixa do banco.dos no caixa do banco.

b) b) Conta corrente conjunta solidária só pode Conta corrente conjunta solidária só pode ser movimentada em conjunto por todos oser movimentada em conjunto por todos os titulares.s titulares.

c) c) Para abertura de conta corrente de pessoaPara abertura de conta corrente de pessoa física é necessário a apresentação de CNP física é necessário a apresentação de CNPJ.J.

d) d) Os bancos podem recusar o pagamento deOs bancos podem recusar o pagamento de cheques no caso de erro no preenchiment cheques no caso de erro no preenchimento.o.

23) Na negociação de CDB pós-23) Na negociação de CDB pós-fixados fixados não é corretonão é correto dizer que: dizer que:

a) a) A alíquota do imposto de renda incidA alíquota do imposto de renda incidente sobre o rendimento é de 15%.ente sobre o rendimento é de 15%.

b) b) O prazo mínimo é de 30 dias e é garaO prazo mínimo é de 30 dias e é garantido pelo Fundo Garantidor de Crédintido pelo Fundo Garantidor de Crédito em até R$ 20 mil, por CPF.to em até R$ 20 mil, por CPF.

c) c) Só pode ser indexado ao CDI, ao IGP-Só pode ser indexado ao CDI, ao IGP-M ou à TR.M ou à TR.


24) Constitui crime conta o Sistema Financeiro 24) Constitui crime conta o Sistema Financeiro Nacional, previsto na Lei 7.492/86:Nacional, previsto na Lei 7.492/86:

I – Imprimir, reproduzir ou, de qualquer modo, I – Imprimir, reproduzir ou, de qualquer modo, fabricar ou pôr em circulação, sem autorização fabricar ou pôr em circulação, sem autorização escrita da sociedade emissora certificado, cautela ou escrita da sociedade emissora certificado, cautela ou outro documento representativo de título ou valor outro documento representativo de título ou valor mobiliário.mobiliário.

II – Divulgar informação falsa ou prejudicialmente II – Divulgar informação falsa ou prejudicialmente incompleta sobre instituição financeira.incompleta sobre instituição financeira.

III – Manter ou movimentar recurso ou valor III – Manter ou movimentar recurso ou valor paralelamente a contabilidade exigida pela paralelamente a contabilidade exigida pela legislação.legislação.

Quais das afirmativas acima estão Quais das afirmativas acima estão corretascorretas?? a) a) Só I e III.Só I e III. b) b) I, II e III.I, II e III. c) c) Só I e II.Só I e II. d) d) Só II e III.Só II e III.

25) Constitui crime previsto em lei o controlador ou 25) Constitui crime previsto em lei o controlador ou administrador de instituição financeira, assim administrador de instituição financeira, assim considerados os diretores e gerentes, que direta ou considerados os diretores e gerentes, que direta ou indiretamente outorgar empréstimo ou indiretamente outorgar empréstimo ou adiantamento:adiantamento:

I – A membros do conselho estatutário.I – A membros do conselho estatutário. II – A parentes de qualquer natureza.II – A parentes de qualquer natureza. III – A sociedades cujo controle seja exercido direta III – A sociedades cujo controle seja exercido direta

ou indiretamente por parente na linha colateral até ou indiretamente por parente na linha colateral até 2a. grau.2a. grau.

IV – A sociedades cujo controle seja por ela exercido.IV – A sociedades cujo controle seja por ela exercido.

Qual das afirmativas acima estão Qual das afirmativas acima estão corretascorretas?? a) a) Só I e IV.Só I e IV. b) b) Só II e III.Só II e III. c) c) Só I, III e IV.Só I, III e IV. d) d) I, II, III e IV.I, II, III e IV.

26) Normativo do Banco Central do 26) Normativo do Banco Central do Brasil veda, relativamente à conta Brasil veda, relativamente à conta corrente de depósito para corrente de depósito para investimento:investimento:

a) a) Pagamento de remuneração sobre eventualPagamento de remuneração sobre eventual saldo positivo nela registrado. saldo positivo nela registrado.

b) b) Existência de saldo negativo em qualquer Existência de saldo negativo em qualquer momento do dia.momento do dia.

c) c) Cobrança de remuneração pela prestação dCobrança de remuneração pela prestação de serviços de abertura e manutenção da coe serviços de abertura e manutenção da conta.nta.

d) d) Lançamentos a débito de valores referentesLançamentos a débito de valores referentes a corretagens e a quaisquer outros custos a corretagens e a quaisquer outros custos necessários à realização da aplicação finannecessários à realização da aplicação financeira.ceira.


a) a) Centralizadora da Compensação de CCentralizadora da Compensação de Cheques e Outros Papéis (heques e Outros Papéis (CompeCompe).).

b) b) Sistema de Transferência de ReservaSistema de Transferência de Reservas (STR).s (STR).

c) c) CetipCetip - Câmara de Custódia e Liquidação. - Câmara de Custódia e Liquidação.

d) d) Todas as alternativas anteriores.Todas as alternativas anteriores.


a) a) Centralizadora da Compensação de CCentralizadora da Compensação de Cheques e Outros Papéis (heques e Outros Papéis (CompeCompe).).

b) b) Sistema de Transferência de ReservasSistema de Transferência de Reservas (STR). (STR).

c) c) CetipCetip - Câmara de Custódia e Liquidação. - Câmara de Custódia e Liquidação.



a) a) A comunicação, às autoridades competentA comunicação, às autoridades competentes, de prática de ilícitos penais.es, de prática de ilícitos penais.

b) b) O fornecimento de informações constantesO fornecimento de informações constantes de cadastro de emitentes de cheques sem de cadastro de emitentes de cheques sem provisão de fundos a entidades de proteç provisão de fundos a entidades de proteção ao crédito.ão ao crédito.

c) c) A comunicação, às autoridades competentA comunicação, às autoridades competentes, de prática de ilícitos administrativos.es, de prática de ilícitos administrativos.



a) a) A comunicação, às autoridades competentA comunicação, às autoridades competentes, de prática de ilícitos penais.es, de prática de ilícitos penais.

b) b) O fornecimento de informações constantesO fornecimento de informações constantes de cadastro de emitentes de cheques sem de cadastro de emitentes de cheques sem provisão de fundos a entidades de proteç provisão de fundos a entidades de proteção ao crédito.ão ao crédito.

c) c) A comunicação, às autoridades competentA comunicação, às autoridades competentes, de prática de ilícitos administrativos.es, de prática de ilícitos administrativos.

d) d) TodasTodas as alternativas anteriores. as alternativas anteriores.

29) Assinale a alternativa 29) Assinale a alternativa erradaerrada:: a) a)

A alíquota do imposto de renda no fundo d A alíquota do imposto de renda no fundo de investimento em ações é menor do que ne investimento em ações é menor do que no fundo de investimento de renda fixa.o fundo de investimento de renda fixa.



d) Os cotistas não respondem por eventual d) Os cotistas não respondem por eventual patrimônio líquido negativo do fundo. patrimônio líquido negativo do fundo.

29) Assinale a alternativa 29) Assinale a alternativa erradaerrada:: a) A alíquota do imposto de renda no fundo a) A alíquota do imposto de renda no fundo




d) Os cotistas não respondem por eventual d) Os cotistas não respondem por eventual patrimônio líquido negativo do fundo. patrimônio líquido negativo do fundo.

30) No mercado a termo de 30) No mercado a termo de ações, a tributação sobre ganhos ações, a tributação sobre ganhos líquidos auferidos é de:líquidos auferidos é de:

a) 0% - não é tributado.a) 0% - não é tributado. b) 5%.b) 5%. c) 20%c) 20% d) N.D.A.d) N.D.A.

31) Quanto ao IOF:31) Quanto ao IOF:

O fato gerador do IOF é o resgate. Não há incidência O fato gerador do IOF é o resgate. Não há incidência de IOF quando o administrador do Fundo compra de IOF quando o administrador do Fundo compra títulos para a carteira do Fundo, ou quotas de outros títulos para a carteira do Fundo, ou quotas de outros Fundos de investimento. Fundos de investimento.

O fato gerador do IOF é a aplicação, no caso de O fato gerador do IOF é a aplicação, no caso de Investidores qualificados e o resgate para os demais Investidores qualificados e o resgate para os demais investidores. Não há incidência de IOF quando o investidores. Não há incidência de IOF quando o administrador do Fundo compra títulos para a administrador do Fundo compra títulos para a carteira do Fundo, ou quotas de outros Fundos de carteira do Fundo, ou quotas de outros Fundos de investimento.investimento.

Nos Fundos de Ações com mais de 50% de Nos Fundos de Ações com mais de 50% de aplicação em ações, a alíquota segue a tabela aplicação em ações, a alíquota segue a tabela regressiva. regressiva.

O IOF de Fundos é cobrado na fonte, e o O IOF de Fundos é cobrado na fonte, e o responsável pelo recolhimento é investidor.responsável pelo recolhimento é investidor.

31) Quanto ao IOF:31) Quanto ao IOF:

O fato gerador do IOF é o resgate. Não há O fato gerador do IOF é o resgate. Não há incidência de IOF quando o administrador do Fundo incidência de IOF quando o administrador do Fundo compra títulos para a carteira do Fundo, ou quotas compra títulos para a carteira do Fundo, ou quotas de outros Fundos de investimento. de outros Fundos de investimento.

O fato gerador do IOF é a aplicação, no caso de O fato gerador do IOF é a aplicação, no caso de Investidores qualificados e o resgate para os Investidores qualificados e o resgate para os demais investidores. Não há incidência de IOF demais investidores. Não há incidência de IOF quando o administrador do Fundo compra títulos quando o administrador do Fundo compra títulos para a carteira do Fundo, ou quotas de outros para a carteira do Fundo, ou quotas de outros Fundos de investimento.Fundos de investimento.

Nos Fundos de Ações com mais de 50% de Nos Fundos de Ações com mais de 50% de aplicação em ações, a alíquota segue a tabela aplicação em ações, a alíquota segue a tabela regressiva. regressiva.

O IOF de Fundos é cobrado na fonte, e o O IOF de Fundos é cobrado na fonte, e o responsável pelo recolhimento é investidor.responsável pelo recolhimento é investidor.

32) Pode ser compensado na 32) Pode ser compensado na declaração anual do contribuinte declaração anual do contribuinte pessoa física o IR retido na fonte em pessoa física o IR retido na fonte em aplicação em Fundo de Renda Fixa?aplicação em Fundo de Renda Fixa?


Sim.Sim. Depende do montante dos ganhos Depende do montante dos ganhos

tributáveis.tributáveis. Não, pois o imposto de renda deve ser pago Não, pois o imposto de renda deve ser pago

até o último dia útil do mês subseqüente até o último dia útil do mês subseqüente àquele em que os ganhos houverem sido àquele em que os ganhos houverem sido apurados.apurados.

33) Se um investidor aplica em 33) Se um investidor aplica em um “ fundo com garantia do um “ fundo com garantia do principal” com ciclo inferior a 90 principal” com ciclo inferior a 90 dias , o imposto de renda deve dias , o imposto de renda deve ser recolhido:ser recolhido:

A cada nova aplicação.A cada nova aplicação. A cada ciclo de aniversário .A cada ciclo de aniversário . No último dia útil de cada mês.No último dia útil de cada mês. Somente no resgate.Somente no resgate.

34) A compensão do IR em fundos de 34) A compensão do IR em fundos de investimento é permitida em qual dos investimento é permitida em qual dos seguintes casos?seguintes casos?

Sempre que o cotista tiver prejuízos.Sempre que o cotista tiver prejuízos. Quando o cotista tiver prejuízo e mantiver Quando o cotista tiver prejuízo e mantiver

investimento em fundos de vários investimento em fundos de vários administradores, desde que sejam fundos administradores, desde que sejam fundos de mesma alíquota.de mesma alíquota.

Quando o cotista tiver prejuízo e mantiver Quando o cotista tiver prejuízo e mantiver investimento em fundos do mesmo investimento em fundos do mesmo administrador, desde que sejam fundos de administrador, desde que sejam fundos de mesma alíquota.mesma alíquota.

Não é possível haver compensação entre Não é possível haver compensação entre fundos de renda fixa e variável.fundos de renda fixa e variável.

35) Um cliente que solicitou um 35) Um cliente que solicitou um resgate, que será depositado em sua resgate, que será depositado em sua conta corrente, de um fundo de conta corrente, de um fundo de Renda Fixa com liquidez diária, no Renda Fixa com liquidez diária, no décimo dia após ter sido efetuada a décimo dia após ter sido efetuada a aplicação, este cotista estará sujeito aplicação, este cotista estará sujeito ao pagamento de quais tributos ao pagamento de quais tributos referentes a esse resgate?referentes a esse resgate?

IOF e CMPFIOF e CMPF IOF e IRIOF e IR IOF, IR e CPMFIOF, IR e CPMF CPMF e IRCPMF e IR

36) Sobre o COAF – Conselho de 36) Sobre o COAF – Conselho de Controle de Atividades Financeiras, Controle de Atividades Financeiras, é correto afirmar que:é correto afirmar que:

Está vinculado ao Banco Central do Está vinculado ao Banco Central do Brasil.Brasil.

Foi criado pela Lei nº 9.615 de Lavagem Foi criado pela Lei nº 9.615 de Lavagem de Dinheiro de 1998.de Dinheiro de 1998.

Tem função meramente orientativa.Tem função meramente orientativa. Está vinculado ao Ministério da Está vinculado ao Ministério da

Fazenda.Fazenda.

37) O cliente de um banco foi indiciado por 37) O cliente de um banco foi indiciado por crime de seqüestro. Descobriu-se que a crime de seqüestro. Descobriu-se que a conta neste banco era utilizada para lavar conta neste banco era utilizada para lavar dinheiro originado da atividade criminosa. dinheiro originado da atividade criminosa. Ao levantar sua ficha cadastral junto ao Ao levantar sua ficha cadastral junto ao banco, verificou-se que o nome constante banco, verificou-se que o nome constante da mesma não era o nome verdadeiro do da mesma não era o nome verdadeiro do cliente. Neste caso, o gerente da conta:cliente. Neste caso, o gerente da conta:

É considerado co-autor do crime de seqüestro.É considerado co-autor do crime de seqüestro. É considerado co-autor do crime de falsidade É considerado co-autor do crime de falsidade

ideológica.ideológica. É considerado testemunha do crime de falsidade É considerado testemunha do crime de falsidade

ideológica.ideológica. Não pode ser responsabilizado pelo crime de Não pode ser responsabilizado pelo crime de

falsidade ideológica.falsidade ideológica.

37) O cliente de um banco foi indiciado por 37) O cliente de um banco foi indiciado por crime de seqüestro. Descobriu-se que a crime de seqüestro. Descobriu-se que a conta neste banco era utilizada para lavar conta neste banco era utilizada para lavar dinheiro originado da atividade criminosa. Ao dinheiro originado da atividade criminosa. Ao levantar sua ficha cadastral junto ao banco, levantar sua ficha cadastral junto ao banco, verificou-se que o nome constante da mesma verificou-se que o nome constante da mesma não era o nome verdadeiro do cliente. Neste não era o nome verdadeiro do cliente. Neste caso, o gerente da conta:caso, o gerente da conta:

É considerado co-autor do crime de seqüestro.É considerado co-autor do crime de seqüestro. É considerado co-autor do crime de falsidade É considerado co-autor do crime de falsidade

ideológica.ideológica. É considerado testemunha do crime de falsidade É considerado testemunha do crime de falsidade

ideológica.ideológica. Não pode ser responsabilizado pelo crime de Não pode ser responsabilizado pelo crime de

falsidade ideológica.falsidade ideológica.

38) Em caso de suspeita de crime 38) Em caso de suspeita de crime de lavagem de dinheiro a quem de lavagem de dinheiro a quem uma instituição financeira deve uma instituição financeira deve comunicar:comunicar:

Ministério Público.Ministério Público. Banco Central.Banco Central. CVM.CVM. Não deve comunicar à órgão algum Não deve comunicar à órgão algum

para não infringir a quebra de sigilo para não infringir a quebra de sigilo bancário.bancário.

cpa 10 - questionário iii

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