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APOSTILA CPA10

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  • Klber H.: Stumpf

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    14/04/2015

    Apostila CPA 10

  • Vdeo Aulas Gratuitas em www.youtube.com/topinvestbrasil

    www.topinvest.com.br www.youtube.com/topinvestbrasil | Sistema Financeiro Nacional - SFN CPA 10

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    Sumrio 1. Sistema Financeiro Nacional ............................................................................................ 3

    1.1 Funes Bsicas do Sistema Financeiro Nacional ............................................................... 4

    1.1.1 Funo dos Intermedirios Financeiros e Definio de Intermediao................... 4

    1.2 Estrutura do Sistema Financeiro Nacional........................................................................4

    1.2.1 rgos de Regulao, Auto Regulao e ...............................................................10

    1.2.1.1 CMN Conselho Monetrio Nacional................................................................12

    1.2.1.2 BACEN Banco Central do Brasil........................................................................14

    1.2.1.3 CVM Comisso de Valores Mobilirios............................................................18

    1.2.1.4 ANBIMA Atribuies, Propsito e Abrangncia dos Cdigos..........................21

    1.2.2 Principais Intermedirios Financeiros: Conceitos e Atribuies............................28

    1.2.2.1 Bancos Mltiplos...............................................................................................29

    1.2.2.2 Bancos Comerciais.............................................................................................30

    1.2.2.3 Bancos de Investimento....................................................................................31

    1.2.3 Outros Intermedirios ou Auxiliares Financeiros : Conceito e Atribuies...........32

    1.2.3.1 Bolsa de Valores (BVMF&Bovespa)...................................................................33

    1.2.3.2 Corretoras e Distribuidoras de Ttulos e Valores Mobilirios...........................37

    1.2.4 Sistemas e Cmaras de Liquidaes e Custdia (Clearing House)........................39

    1.2.4.1 SELIC Sistema Especial de Liquidao e de Custdia.....................................40

    1.2.4.2 CETIP S/A43

    1.2.4.3 BVMF&Bovespa - Cmara de Aes (Antiga CBLC)..........................................45

    1.2.4.4 Sistema de Pagamentos Brasileiro .................................................................... 47

    2. tica, Regulamentao, Anlise de Perfil e Lavagem de Dinheiro ................................. 51

    2.1 Principios ticos, Cdigo de tica e Responsbilidade Profissional do IBCPF ........... 51

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    Sistema Financeiro Nacional - SFN

    Assista a Vdeo Aula: https://www.youtube.com/watch?v=QEAKuIvjfQU

    Segundo a legislao no Art. 192 da Constituio Federal:

    O sistema financeiro nacional, estruturado de forma a promover o desenvolvimento equilibrado do Pas e a servir aos interesses da coletividade, em todas as partes que o compem, abrangendo as cooperativas de crdito, ser regulado por leis complementares que disporo, inclusive, sobre a participao do capital estrangeiro nas instituies que o integram.

    Basicamente o Sistema Financeiro Nacional nada mais do que um agrupamento de todas as instituies que tornam possvel a circulao de moeda no Brasil. O SFN busca ento obter a melhor organizao possvel de toda esta estrutura para que o pas possa funcionar de forma eficiente atravs de regulamentaes do Conselho Monetrio Nacional que seu rgo mximo, e atua regulamentando e fiscalizando estas operaes.

    O Sistema Financeiro Nacional do Brasil, tambm conhecido simplesmente como SFN teve sua origem ainda no incio do sculo XVI com a chegada da corte portuguesa ao pas e a criao do mais antigo rgo, o Banco do Brasil. Com o passar dos anos, outros bancos pblicos e privados foram surgindo e tambm foram criadas as Caixa Econmica.

    Aps o trmino da segunda guerra mundial ocorre ento um grande progresso nos sistemas financeiros mundiais com a criao de importantes instituies como o FMI(Fundo Monetrio Internacional) e o Banco Mundial. Quase que simultaneamente ocorria no Brasil a criao da SUMOC (Superintendncia da Moeda e do Crdito) que futuramente cede lugar ao BACEN.

    Outros fatores de extrema importncia ao Sistema Financeiro Nacional do Brasil tambm a criao do BNDES ( Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social), o CMN (Conselho Monetrio Nacional) como rgo mximo do SFN, a CVM (Comisso de Valores Mobilirios) e o BACEN (Banco Central do Brasil).

    Um importante marco na poltica monetria nacional que trouxe ao pas uma estabilidade econmica foi a criao do Plano Real no governo de Fernando Henrique Cardoso (FHC) e tambm do COPOM (Comit de Poltica Monetria) e o estabelecimento de metas de inflao.

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    Funes do Sistema Financeiro Nacional - SFN

    O Sistema Financeiro Nacional exerce funes de extrema importncia para o pais tais como:

    Manuteno do Desenvolvimento; Fiscalizao de Atividades de Crdito; Fiscalizao de Atividades de Circulao de Moeda;

    Para cumprir com seus objetivos o SFN estruturado conforme veremos abaixo.

    Estrutura do Sistema Financeiro Nacional

    Para tornar possvel as transferncias de recursos no Sistema Financeiro Nacional entre os agentes econmicos (Superavitrios e Deficitrios) o governo desenvolveu a seguinte estrutura:

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    Funes dos Intermedirios Financeiros

    Intermediao financeira o nome que se d a transferncia de recursos de um agente superavitrio para um agende deficitrio. Dentro sistema financeiro nacional sempre teremos os agendes superavitrios (poupadores) disponibizando recursos aos agentes deficitrios (tomadores de crdito), e a transferncia destes recursos entre os participantes da economia gera uma remunerao que o que chamamos de taxa de juros.

    Com o objetivo de facilitar estas trocas existem as instituies Financeiras que conhecemos como bancos que so responsveis por interligar estes agentes intermedianto assim esta troca de recursos levando o capital do agente superavitrio para o agente deficitrio. A existncia destes traz ao sistema financeiro nacional grandes vantagens como uma maior transparncia e confiabilidade nestas operaes alm de colaborar com o desenvolvimento econmico atendendo desde o pequeno poupador as maiores empresas do pas. graas aos intermedirios financeiros que possuimos tambm o Sistema de Pagamentos Brasileiro.

    Principais Intermedirios Financeiros

    Os principais intermedirios financeiros no Brasil so os Bancos Mltiplos, Bancos Comerciais, Caixa Econmica e Cooperativas de Crdito. Vale a pena ressaltar que estes intermedirios financeiros atuam tambm juntamente com os Correspondentes Bancrios e Casas Lotricas que tambm so autorizadas a conceder pequenos emprstimos e abrir contas.

    Estrutura do Sistema Financeiro Nacional

    Assista Nossa Vdeo Aula: https://www.youtube.com/watch?v=-56RQHeeQ8M

    Como vimos anteriormente nas Funes do Sistema Financeiro Nacional o mesmo teve incio com o Art.192 do Cdigo Civil e a Lei 4.595 que trata da criao do BACEN (Banco Central do Brasil) que vem substituir a SUMOC. J a Lei 6.385 trata da criao da CVM (Comisso de Valores Mobilirios) que passa a ser responsvel pelo mercado de capitais.

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    Nesta lei tambm esto previstas todas as normas que os participantes deste sistema devero cumprir.

    Subdivises do Sistema Financeiro Nacional

    Para uma melhor compreenso do Sistema Financeiro Nacional podemos dividi-lo em trs subsistemas, sendo eles o normativo, o supervisor e o operacional.

    Subsistema Normativo

    O subsistema normativo composto pelo Conselho Monetrio Nacional (CMN). Veja abaixo uma breve descrio.

    a) Conselho Monetrio Nacional: o rgo mximo do sistema financeiro nacional e estritamente normativo. Responsvel pelo desenvolvimento da poltica econmica e diretrizes do funcionamento do sistema financeiro normatizando atravs de deliberaes e resolues sendo o BACEN o rgo responsvel pela execuo divulgao.

    Subsistema Supervisor

    Nesta subdiviso esto os rgos executivos do sistema financeiro, hierarquicamente esto localizados abaixo do CMN (Conselho Monetrio Nacional) e so os responsveis pela execuo e fiscalizao das normas do sistema financeiro.

    Banco Central do Brasil BACEN: Responsvel pela autorizao, fiscalizao e execuo das instituies financeiras e tambm de emitir papel moeda. uma autarquia ligada diretamente ao Ministrio da Fazenda.

    Comisso de Valores Mobilirios CVM: Tambm uma autarquia ligada ao ministrio da fazenda, porm com a funo de zelar pela manuteno e o melhor funcionamento do Mercado de Capitais fiscalizando, autorizando e executando as instituies ligadas ao mercado de capitais.

    Superintendncia de Seguros Privados SUSEP: Assim