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Resultados 3T12

2Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.

Destaques do trimestre

1 Empresa integrada é líder no índice de satisfação do cliente

Margem EBITDA consistente é destaque no setor

Líder indiscutível nos segmentos de maior receita com foco na geração de valor

Melhora sequencial nas receitas do negócio fixo Forte crescimento da receita móvel

Lançamento da oferta de IPTV em Outubro

2

3

4

5


Agenda

Desempenho Operacional01

02 Desempenho Financeiro

03 Destaques Estratégicos

Desempenho Operacional


Continuamos registrando um padrão de qualidade superior nas operações fixa e móvel

01

Expandindo a liderança em satisfação

jul/11 nov/11 mar/12 jul/12

Vivo Embratel GVT Oi

81,7

IDA(Móvel)

72,7

jul/11 nov/11 mar/12 jul/12

Vivo Claro TIM Oi

88,1

IDA(STFC)

98,7

Vivo está entre as 2 melhores do IDA Fixo nos últimos 3 meses

ISC(Móvel)

ISC(Fixo)

set/11 jan/12 mai/12 set/12

Vivo Embratel / NET

7,02

7,49

* Proibição de vendas imposta pela ANATEL para alguns de nossos competidores.** Lançamento da marca Vivo para os serviços fixos.

85,5

56,5

77,2

94,0

set/11 jan/12 mai/12 set/12

Vivo Claro TIM OI

6,97

7,80

6,53

7,31

*

**


Abordagem de mercado mais seletiva e focada em valor

AcessosMilhões

Adições líquidasMilhares

1 Inclui voz fixa, banda larga fixa e TV por assinatura.Fonte: Anatel.

01

3.041-66%

1.035

1.120 777

1.870

309

81

37

11

(31) (40) (57) 3T11 3T12

Pós-pago Pré-pagoBanda Larga Fixa TV por assinaturaVoz Fixa

1

14,6%

-1,6%

YoY

82,490,9 91,9

1,1%

67,0 75,7 76,8

15,315,1 15,1

3T11 2T12 3T12

Móvel Fixo

11,6%Abordagem de

mercado seletivanas adições e desconexões

móveis com foco na geração de

valor


Em telefonia móvel, crescente participação de mercado em segmentos de maior valor com estratégia comercial racional

Acessos MóveisMilhões

Market Share Móvel%

SACR$

01

Fonte: Anatel.

13,9%

16,9%

YoY

14,6%

67,075,7 76,8

1,4%

*

* Dado disponibilizado pela ANATEL desde o 2T12.

-13,5%

YoY

% adições de consumidores pós-pago com smartphones

51,7 58,5 58,9

15,417,2 18,0

3T11 2T12 3T12

Pré-pago Pós-pago

29,5% 29,7%36,8% 36,9%

48,1%

3T11 3T12Blended Pós-pago Placas

59,2 51,2

55%

78%

3T11 3T12


Melhora contínua na evolução do ARPU reflete nosso foco em adquirir e manter os melhores clientes

ARPUR$ Crescimento com eficiência no pré-pago

ARPU excluindo VU-MR$

01

Sólido crescimento de dois dígitos em recargas baseado na melhor qualidade da base de clientes

-9,8%

0,8%

YoY

-7,1%1,1%

-4,6%1,3%

23.9 22.5 22.8

17,7 15,9 16,0

6,1 6,0 6,2

23,9 21,9 22,2

3T11 2T12 3T12

Voz Dados

3T11 2T12 3T12

13% 14%10%21%

3T11 3T12

∆% clientes pré-pago - YoY∆% volume de recarga em R$ - YoY


Melhor churn de voz fixa no trimestre

Acessos de Voz Fixa e Banda LargaMilhões

Adições Líquidas de Voz FixaMilhares

Evolução de Adições Líquidas Corporativas

Voz Fixa

Móvel

Clientes com pacotes de dados

01 Segmento corporativo segue crescendo em todas as frentes

3Q11 3Q12

+63%

3Q11 3Q12

+8p.p.

3Q11 3Q12

+40%

-3,4%

5,7%

YoY

-50%-41%

Crescimento de clientes com linhas clássicas

11,1 10,8 10,7

3,6 3,7 3,8

3T11 2T12 3T12

Voz Fixa Banda Larga Fixa

(97) (114)(57)

1T12 2T12 3T12

15,3 15,1 15,1-0,1%

-1,2%


Resultados consistentes no trimestre refletem nosso foco em geração de valor

Negocios

R$ milhões 3T12 3T11 ∆% YoY

Receita Operacional Líquida 8.463,3 8.293,1 2,1%

Receita Operacional Líquida de Serviços 8.200,6 8.067,7 1,6%

Receita de Serviços Móvel 5.078,2 4.697,9 8,1%

Receita de Serviços Fixa 3.122,4 3.369,8 -7,3%

Receita de Aparelhos 262,7 225,4 16,6%

EBITDA 2.911,2 2.824,5 3,1%

Margem EBITDA 34,4% 34,1% +0.3 p.p.

Resultado Líquido 935,8 1.332,2 -29,8%

01

Desempenho Financeiro


Receita Líquida de Serviços MóveisR$ Milhões

Crescimento da receita líquida móvel segue fortalecido no trimestre mesmo com a redução da VU-M e uma abordagem comercial racional

Para simplificação da análise, o gráfico não inclui a linha “Outros”.

Uso da redeVoz e acessos Dados e SVA

Evolução Receita Móvel∆% QoQ

% Receita Líq. Móvel / Receita TotalCrescimento QoQ excluindo o impacto da redução da VU-M

11,4%

-6,1%

17,2%

62,2%61,4% 63,1%

Impacto da redução da VU-M

2,4% 2,5%-2,5%

2.440 2.650 2.717

997 942 936 1.206 1.351 1.414

3T11 2T12 3T12

YoY4.698 4.960 5.078

8,1%

2,4%

4.924 4.960 5.078

1T12 2T12 3T12

02


A receita de Dados e SVA ainda é a principal alavanca de crescimento, representando 28% da receita líquida de serviços móveis

Receita da Dados e SVAR$ Milhões

InternetMessaging P2P Outros

% Dados / Receita Líquida de Serviços Móvel

18,5%

16,4%

17,2%

4,7%

YoY

17,2%

1,2061,351 1,414

407 465 482

606 675 705

193 211 227

3T11 2T12 3T12

22,5%

25,0% 25,7% 26,2% 26,8% 27,2% 27,8%

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

02


Nossos esforços para melhorar o negócio fixo já podem ser notados através do crescimento trimestral de receita

* Inclui voz, acessos e uso da rede.

Receita Líquida FixaR$ Milhões

Dados e TV por assinatura Voz* Outros

Evolução Receita Fixa∆% QoQ

-12,4%

-2,1%

17,2%

YoY

Crescimento QoQ

-2,9% 0,2%-3,9%

-7,3%

0,2%

3.3703.115 3.122

02

3.209 3.115 3.122

1T12 2T12 3T12

2.102 1.839 1.841

1.054 1.038 1.031

214 239 251

3T11 2T12 3T12


Eventos não recorrentes + R$40.4

3T12 YoY ajustado

+2,3%-505%-5,5%+9,0%+3,2%-4,8%+0,2%

02 Despesas consolidadas permaneceram controladas pela estratégia comercial racional e redução das despesas administrativas

R$ Milhões

6M12 YoY ajustado

+5,5%n.a.+27,3%+6,1%-8,1%-1,0%+2,9%

+1,5%-326%-5,5%+9,0%+3,2%-4,8%+0,2%YoY

5.469 5.552 1 129 15 138 14 73

3T11 Pessoal Serv. prestados CMV Comerc. serviços G&A Outros 3T12


Crescimento da margem recorrente mesmo com intensificação do cenário competitivo

EBITDA Recorrente EBITDA

02

R$ Milhões

EBITDA e Margem EBITDA recorrentes crescem no trimestre, reforçando o desempenho consistente do negócioMargem Recorrente EBITDA Recorrente

R$ Milhões

2.783 2.731 2.871

33,5% 33,1%33,9%

1T12 2T12 3T12

2.825 2.911

34,1% 34,4%

3T11 3T12

EBITDA Margem EBITDA


EBIT do 3T12 atinge R$1,5 bilhão, crescimento de 7% yoy

Resultado Líquido

Resultado FinanceiroEBIT

Build-up do Resultado Líquido

02

R$ Milhões R$ Milhões

1.429 1.526

3T11 3T12

1.332 936

3T11 3T12

-29,8%

(41) (36)

3T11 3T12

1.332

936

87 11 5 499

3T11 EBITDA D&A Impostos 3T12Result. Financ.

-11,2%

+6,8%


Capex realizado no trimestre focado em expansão da rede, integração e qualidade

Dívida Líquida

Capex

02

R$ Milhões

R$ Milhões

-43,7%-65,2%

2.977 3.271

812

12,1%

13,1%

9M11 9M12

LicençasCapex% Capex (-) Licenças / Receita Líquida

1.923 3.116

1.083

3T11 2T12 3T12

Destaques Estratégicos


No 3T12, evoluímos substancialmente em ações contidas em nossos 5 pilares estratégicosQ

ualid

ade

e sa

tisfa

ção

do c

lient

e in

com

pará

veis

1

2

3

4

5

03

Oferecer uma experiência VIVO única e integrada para cada cliente

Fortalecer nossa infraestrutura convergente, focando na qualidade

Continuar estimulando o crescimento com rentabilidade

Promover a inovação e capturar novas oportunidades

Transformar nosso modelo operacional


03

Canais e ofertas integrados já estão gerando resultados

Canais de serviço

Lojas integradas

Call center – inteligência do cliente unificada já está sendo utilizada

comercialmente

Maior comunidade Vivo gerando benefícios bilaterais

Vivo Valoriza

11 milhões de clientes cadastrados

Vivo Favoritos

Pacote de 300 minutos de fixo para 3 números Vivo Móvel

Descontos para up selling de banda larga fixa e móvel

1. Oferecer uma experiência VIVO única e integrada para cada cliente


2. Fortalecer nossa infraestrutura convergente, focando na qualidade

03

Novo Data Center

Iniciamos no 3T12 as operações do novo Data Center de última geração

Melhor disponibilidade e capacidade para suportar o crescimento do negócio nos próximos 10 anos

Possibilitando a oferta de novos serviços virtuais (serviços em nuvem)

Sustentabilidade: consumo de energia 60% menor em comparação aos sites atuais

Parte do plano para reduzir de 8 para 3 data centers


03

Evoluindo tecnologicamente com rentabilidade

Expansão rentável de cobertura para a maioria da população (retornos bem acima do custo de capital)

Queda contínua do custo de equipamentos e estratégia racional de preços com planos limitados

3G Plus

3G

Capex marginal para atender 86% da população

Monetizando uma melhor experiência: elevação do ARPU (+ R$15 / mês)

Importando experiência do Grupo e da nossa operação 3G:

lançamento na Alemanha em Jul/12 Lançamento do 4G suportado pela rede

HSPA+ Construção de torres sustentáveis

4G

3. Continuar estimulando o crescimento com rentabilidadeManter o ‘momento’ no Móvel

Aumentando a atratividade com foco em internet

Maior capacidade nos planos 3G Plus para melhorar a experiência do cliente

Lançamento da placa 3G Plus e migração da base atual de clientes 3G

40% das adições líquidas já foram em 3G Plus

Pós-pago

Vivo Sempre Internet: a melhor oferta do mercado. Relançamento no 2T12 com maior franquia mensal

Vendas aceleradas desde o trimestre passado (mais de 1 milhão de adições em um mês)

Pré-pago


03 3. Continuar estimulando o crescimento com rentabilidade

Entregando resultados através de serviços inovadores

Consolidar liderança no corporativo

3T11 3T12

Adições líquidas de M2M : +70% yoy

30% maiores que o crescimento do mercado

+70%

Adições líquidas de PTT praticamente dobrou yoy

3T11 3T12

+94%

Líder no volume de mercado on-line (63 mil clientes)

3T11 3T12

+53%


03

Melhorando a tendência do negócio de voz fixa Novos lançamentos na Fibra e IPTV

Aumentando a migração para linhas clássicas

através do Vivo Favoritos

Altos índices de adesão à promoção

Revertendo a tendência de adições líquidas de

linhas clássicas com maior ARPU

Reduzindo o churn fixo-móvel

Maior qualidade

Empacotamento e cross-selling fixo + móvel

(ex. fibra+linha clássica+favoritos)

Velocidade inigualável de

banda larga

Lançamento de IPTV em Outubro

Experiência com uma plataforma ímpar

Descontos para clientes da móvel

Já disponível para 1 milhão de casas

através da fibra e deve atingir

1,5 milhão de casas no 1T13

considerando cabo e fibra

R$39,90R$29,90

Proteger valor nos serviços fixos

3. Continuar estimulando o crescimento com rentabilidade


03

Vivo Chamada e Vivo Escolha Inteligente: soluções fixo-móvel inovadoras

Soluciona Câmera: oferta end-to-end de vigilância

Segurança Online: completo aplicativo de segurança para smartphones e tablets

Vivo Gestão Integrada: visão integrada dos serviços

M2M Smart Center: completa solução de gerenciamento

VOZ

SEGURANÇA

SERVIÇOS GERENCIADOS

Evoluindo nosso plano inovador de atuação para o corporativo…

…e consumidores

210.000 clientesR$3,90 / mês

Lançamento em AgostoR$2,90 / mês3 milhões de clientes com aplicativos de línguas *

4. Promover a inovação e capturar novas oportunidades

* Somando todos os aplicativos Kantoo.


03 5. Transformar nosso modelo operacional

CANAIS VIRTUAIS

57% 42%

43% 58%

2011 2012 E

Canais tradicionais

Canais virtuais

Transformando a Vivo em uma empresa virtual

Maioria dos atendimentos a clientes já é efetuada através de novos canais virtuais

Otimizar a gestão dos clientes Auto-atendimento Produtividade das lojas próprias Política de desconexão rigorosa

Promover eficiência da rede Compartilhamento de torres Parcerias para compartilhamento de

backbone e backhaul Análise contínua de outros modelos de

compartilhamento de rede

Criar uma cultura de excelência Centrada no cliente e na qualidade Orientada para a inovação Ágil

Melhorias operacionais para levar nossa eficiência a um patamar mais elevado

Melhorar infraestrutura de TI Virtualização/private cloud Data center unificado Infraestrutura de cobrança unificada


Disclaimer03

Esta apresentação pode conter declarações baseadas emestimativas a respeito dos prospectos e objetivos futuros decrescimento da base de assinantes, um detalhamento dosdiversos serviços a serem oferecidos e seus respectivosresultados. O único objetivo dessas declarações é indicarcomo pretendemos expandir nosso negócio e, portanto, elasnão devem ser consideradas garantias da performance futura.

Nossos resultados reais podem diferir substancialmentedaqueles contidos nessas declarações devido auma série de fatores, entre eles fatores políticos e econômicosbrasileiros, desenvolvimento de tecnologias competitivas,acesso ao capital necessário para alcançar esses resultados e osurgimento de concorrentes fortes nos mercados ondeoperamos.

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