apresentação da teleconferência sobre os resultados do 3t12
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Resultados
3T12 e 9M123T12 e 9M12
Relações com Investidores
Rossi Mais Santos | Santos – SP
Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas.Tais declarações têm como base e suposições de nossa Administração e informações aque a Companhia atualmente têm acesso. Declarações sobre eventos futuros inclueminformações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim comoaquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia.
As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro tambémincluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem comodeclarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras “acredita”,
Aviso Importante
2
declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras “acredita”,“poderá”, “irá”, “continua”, “espera”, “prevê”, “pretende”, “planeja”, “estima” ouexpressões semelhantes.
As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elasenvolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros,dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultadosfuturos e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativadaqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dosfatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidadede controle ou previsão.
Leonardo Diniz
CEO
Comentários Iniciais
Rodrigo Martins
Diretor Comercial
Desempenho Operacional
Agenda
Cássio Audi
CFO e DRIDesempenho Financeiro
3
Desempenho
Operacional
44
Operacional
Rossi Ideal Flores da Cidade| Manaus – AM
R$ milhões
Lançamentos
1.008 500
3.040
1.552 162
35
507
520
3T11 3T12 9M11 9M12
Lançamentos | R$ milhões
Rossi Sócios
1.170
-54%
535
3.547
2.072
-42%
5
Distribuição por segmento (% Rossi) – 9M12 Distribuição regional (% Rossi) – 9M12
63%
23%
14%
Convencional
Comercial
Segmento Econômico
17%
14%
13%
10%10%
9%
6%
6%
5%
4%1% AmazonasDistrito FederalRio de JaneiroSão Paulo (3 cidades)Rio Grande do SulSão PauloParanáMinas GeraisCearáSergipeGoiásPernambuco
1,073 616
3,002 2,392 353
157
912
728
3T11 3T12 9M11 9M12
Vendas Contratadas | R$ milhões
Rossi Sócios
1.426
-46%
774
3.914
3.120
-20%
R$ milhões
Vendas Contratadas
Rossi Sócios
16%
13%
11%
9%7%7%
7%
7%
5%
4%
3%1%São Paulo (17 cidades)Rio de JaneiroRio Grande do SulSão Paulo (RMSP)AmazonasParanáDistrito FederalSergipeCearáMinas GeraisEspírito SantoGoiásMato Grosso do SulBahiaSanta Catarina
Distribuição por segmento (% Rossi) – 9M12
6RMSP – Região Metropolitana de São Paulo
Distribuição regional (% Rossi) – 9M12
49%
43%
8%
Segmento Econômico
Convencional
Comercial
2.319
2.687 2.823
3.128 3.003
2.569
3.088
29% 29% 29%26%
22%
30%
20%
Velocidade de Vendas (VSO)
Velocidade de Vendas e Estoque
�Nível saudável de velocidade devendas , atingindo 20% no trimestre.
�57% das vendas brutas (Parte Rossi)representado pela Rossi Vendas.
�70% de vendas de estoque da RossiVendas.1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
70%
30%
Vendas de Estoque
Vendas de Lançamento
57%
43%
Rossi Vendas
Outros
7
Participação Rossi Vendas 9M12 Composição das vendas 9M12 – Rossi Vendas
Vendas.
Banco de Terrenos
Composição Estratégica| % Rossi
R$19,6bilhões
�Banco de Terrenos Diversificado por segmentode atuação e em regiões metropolitanas onde aRossi possui liderança;
�Banco de Terrenos focado paradesenvolvimento de imóveis residenciais de R$8,4 bilhões.
43%
31%
26%
Rossi Residencial
Rossi urbanizadora
Desmobilização
44%
28%
17%
8%3%
De R$ 200.000 a R$ 350.000
Acima de R$ 500.000
De R$ 350.000 a R$ 500.000
Segmento Econômico
Comercial
24%
16%
16%
16%
8%
7%
5%4%3%
1%Sergipe
São Paulo ( 6 cidades)
São Paulo ( RMSP)
Rio Grande do Sul
Rio de Janeiro
Minas Gerais
Distrito Federal
Amazonas
Paraná
Pernambuco
8RMSP – Região Metropolitana de São Paulo
Diversificação regional Rossi Residencial Segmentação| Rossi Residencial
R$8,4bilhões
R$8,4bilhões
Desempenho
Financeiro
999
Financeiro
Rossi Multi Business| Rio de Janeiro - RJ
186162
536
650
27%
-13%
21%
25%22%
28%
739 721
2.012
2.347
17%
-2%
Receita Líquida (R$ milhões) Lucro Bruto (R$ milhões) e Margem Bruta (%)
Destaques Financeiros
102 115
273
482
3T11 3T12 9M11 9M12
13%
76%
21%14%
20%14%
3T11 3T12 9M11 9M12
25%22%
3T11 3T12 9M11 9M12
32 19
86
133
3T11 3T12 9M11 9M12
-42%
55%
4% 6%
3%4%
EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida (%)
10
Despesas Administrativas e Comerciais
� Comprometimento com a melhora daeficiência e rentabilidade;
� Despesas Gerais e Administrativasreduziram em 37% em relação ao 3T11.
� Valor anualizado do 3T12 de R$ 192 MM,redução de 28% em relação a 2011.
Evolução das Despesas Gerais e Administrativas
76
69
56
63
48
Redução de 37%
Gerais, Administrativas e Comerciais (% Receita Líq)
11
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
19%
15%
20%
15%
3T11 3T12 9M11 9M12
-5 p.p.-5 p.p.
Endividamento
Repasse e Endividamento
R$ milhões 3T12 2T12 Var (%)
Financiamentos para construção 2.619 2.432 8%
Capital de giro 390 425 -8%
Cessão de Crédito ¹401 512
-22%
Debêntures 875 971 -10%
Total do Endividamento4.285 4.341
-1%
Disponibilidades financeiras1.093 1.259
-13%
Endividamento Líquido3.192 3.082
4%
Endividamento Líquido/ PL 153,2% 148,9% 4,3 p.p.
106 118
194
115
167
143
224
266
165
235
586
818
1.310
815
1.344
1.052
1.417 1.510
894
1.177
jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12 set/12 out/12
Evolução do Repasse (100%) – R$ MM
¹ referem-se a créditos provenientes de contas a receber de clientes, cujas obras foramconcluídas e que estão em trâmite de liberação para vinculação e repasse àsinstituições financeiras que financiaram o projeto
12
Endividamento Líquido/ PL 153,2% 148,9% 4,3 p.p.
Endividamento Líquido/ PL - SFH 27,5% 31,4% -3,9 p.p.
Endividamento Líquido/ PL - Pós Aumento de Capital (R$ 600 milhões)
96,6%
Repasse (R$ MM) # de Contratos
Equipe de RI
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Equipe de RITel. (55 11) 4058-2502
13
Tel. (55 11) 4058-2502
Perguntas e
Respostas
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