Resultados 3T12

Aviso

Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados

financeiros realizados, nem informação histórica.

Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os

resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes

riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCR em

controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o

comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a

habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto

político e social em que a CCR opera ou em tendências ou condições econômicas,

incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em

bases global, nacional ou regional.

Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A

CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que

devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação.

2

Agenda

3

Destaques

Análise dos Resultados

Perspectivas

Destaques do 3T12

4

RECEITA LÍQUIDA:

Crescimento de 13,3% em relação ao 3T11.

EBITDA:

Expansão de +4,5% de EBITDA, atingindo R$ 860,1 milhões.

LUCRO LÍQUIDO:

Atingiu R$ 316,8 milhões, +18,9%, beneficiado por maior geração de caixa e redução de

despesas financeiras.

ARRECADAÇÂO ELETRONICA:

A arrecadação eletrônica de pedágio atingiu 67,6% do total da receita de pedágio, sendo

que o número de usuários da STP expandiu-se em 18,2%, em relação a setembro de 2011,

atingindo 3.604 mil tag’s ativos.

NOVOS NEGÓCIOS:

O 3T12 foi marcado pela conclusão da aquisição de novos negócios pela CCR. Foram

adicionados ao nosso portfólio os aeroportos de San José e Curaçao, além da Barcas S.A.

Eventos Subsequentes

5

No dia 28 de setembro de 2012, o Conselho de Administração da CCR aprovou o

pagamento de dividendos intermediários 2012. O montante totaliza R$ 953.417.088,00

(novecentos e cinqüenta e três milhões, quatrocentos e dezessete mil e oitenta e oito

reais), correspondente a R$ 0,54 (cinquenta e quatro centavos de real) por ação.

Em outubro de 2012, a AutoBAn concluiu sua 4ª emissão de debêntures, em duas

séries, no montante de R$ 1,1 bilhão, proporcionando o alongamento de seu

endividamento de curto prazo.

Em 22 de outubro de 2012, a CCR concluiu a aquisição de participações acionárias no

Aeroporto Internacional de Curaçao mediante investimento de US$24.500.000,00.

Destaques dos Resultados

Expansão de Lucro de 18,9% mesmo com a contração temporária de margem EBITDA...

...como resultado de gastos não recorrentes e adição de negócios em fase inicial. 6

Indicadores Financeiros (R$ MM) 3T11 3T12 Var % 9M11 9M12 Var %

Receita Líquida* 1.228,5 1.391,5 13,3% 3.352,1 3.784,8 12,9%

EBIT 652,4 647,0 -0,8% 1.617,4 1.817,8 12,4%

Mg. EBIT 53,1% 46,5% -6,6 p.p 48,2% 48,0% -0,2 p.p

EBITDA 823,3 860,1 4,5% 2.146,3 2.390,0 11,4%

Mg. EBITDA 67,0% 61,8% -5,2 p.p 64,0% 63,1% -0,9 p.p

Lucro Líquido 266,6 316,8 18,9% 604,7 829,7 37,2%

Div. Liq./ EBITDA últ. 12m. 2,3 1,9 - 2,3 1,9 -

EBITDA / Investimentos Realizados (x) 4,4 4,1 - 4,0 5,2 -

EBITDA / Juros e Variações Monetárias(x) 3,3 5,5 - 3,1 4,8 -

* A Receita Operacional Líquida exclui a Receita de Construção.

3T07 3T08 3T09 3T10 3T11 3T12

142.565 156.084

178.663

224.970 248.936 256.560

Tráfego – Variação Trimestral

7

Consolidado - VEQ

Receita e tráfego 3T12 X 3T11 (%)

AutoBAn NovaDutra Rodonorte Ponte ViaLagos ViaOeste Renovias Rodoanel SPVias

2,80,1

12,4

1,5

16,2

1,3 2,1 2,6

8,76,9

5,0

16,7

8,2

16,7

5,27,2

9,9

13,6

Tráfego Receita de Pedágio

3T09 3T10 3T11 3T12

57% 61% 66% 68%

43% 39% 34% 32%

Meios eletrônicos À vista

AutoBan29,6%

NovaDutra18,3%

ViaOeste14,1%

RodoNorte9,2%

SPVias8,1%

STP3,4%

RodoAnel3,3%

ViaQuatro2,8%

Ponte2,6%

Barcas2,5%

Renovias2,3%

Controlar1,6% ViaLagos

1,4% Aeroportos0,9%

Outros0,1%

Meios de Pagamento Indexador da Receita

Receita Operacional Bruta

Análise da Receita

8

Breakdown de Receita

3T09 3T10 3T11 3T12

95% 93% 91% 87%

5% 7% 9% 13%

Pedágio Outras

IGPM58%

IPCA42%

3T11 Depreciação e

Amortização

Serviços de Terceiros

Custo de Outorga e

Desp.

Antecipadas

Custo com Pessoal

Custo de Construção

Provisão de Manutenção

Outros Custos

3T12 Ex Novos Negócios

Ex Não Recorrentes

3T12Ex Novos Projetos

e Ex Não Recorrentes

715

896

76435

24 433

13 7

65 (85)

(47)

Aumento total

de custos

Evolução dos Custos (3T12 X 3T11)

9

Ajuste no contrato de manutenção

92%

16% 5%

Custos Totais (R$ milhões)

+ Tráfego Consolidação de

Quito

Revisão do ciclo de manutenção

Não Recorrentes

28% 9% 17%

25%

33%

Novos Negócios

6%

1 - Efeitos da consolidação dos resultados dos Aeroportos Internacionais de Quito e San José, Barcas e Transolímpica (novos negócios) no 3T12

2 - Relativos à expansão internacional no período e pagamento de um acordo de processo judicial

1 2

Destaques do Resultado Financeiro

Melhora no resultado financeiro reflete a queda da taxa SELIC e ...

... a ativa gestão dos passivos com refinanciamentos atrativos para a empresa. 11

Resultado Financeiro Líquido (270,6) (153,6) -43,3% (685,8) (525,5) -23,4%

- Resultado com Operação de Hedge 9,3 0,4 -95,5% (23,4) 17,8 -176,0%

- Variação Monetária (8,1) (5,6) -31,5% (34,0) (21,2) -37,5%

- Variação Cambial sobre Empréstimos, Financiamentos e Debêntures (63,3) (2,6) -95,9% (21,6) (43,8) 102,8%

- Ajuste a Valor Presente da Provisão de Manutenção (17,0) (12,1) -28,7% (55,0) (40,4) -26,5%

- Juros Empréstimos, Financiamentos e Debêntures (241,9) (157,1) -35,1% (652,0) (497,7) -23,7%

- Rendimento sobre Aplicações e Outras Receitas 65,1 34,7 -46,6% 154,9 100,4 -35,2%

- Outros¹ (14,7) (11,3) -22,8% (54,7) (40,6) -25,8%

¹ Comissões, taxas, impostos, multas e juros sobre impostos

9M11 9M12 Var %3T11 3T12 Var %Resultado Financeiro Líquido (R$ MM)

Endividamento em 30 de setembro de 2012

Endividamento bruto por indexador

Cronograma de amortização (R$ mil)

• Dívida bruta total : R$ 7,9 bi

• Dív. Líquida / EBITDA: 1,9X

• Aumento de 11,1% em USD (2T12)

para 13,2% no mix de dívida deve-se

à consolidação dos aeroportos de

Quito e San José e Barcas (46,9% da

dívida em USD)

12

2012 2013 2014 2015 2016 2017 a 2025

1.493 1.602

938 949 1.326

88

31 265

82 86

90

492

1.548

2.057

1.170 1.100

1.475

599

CDI USD Outros

CDI80,6%

USD13,2%

TJLP3,7%

IPCA1,5%

IGP-M1,0%

Endividamento

Redução dos índices de alavancagem...

...em decorrência da forte geração de caixa, e maturação de projetos recentes.

13

3.067 3.4564.169

5.633 5.565 5.6306.186 6.152 5.893

1,5 1,6

1,9

2,52,3

2,22,3

2,1

1,9

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

Dívida Líquida (R$ MM) Dívida Líquida/EBITDA (x)

Div. Líquida / EBITDA LTM

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

4.169

5.633 5.565 5.6306.186 6.152

5.8936.330 6.344

Dívida Líquida (R$ MM)

1,9

2,5

2,32,2

2,3

2,1

1,92,0 1,9

2,2%

4,2%

4,8%

3,8% 3,9%

5,0% 4,6% 4,7%

3,9%

16%

58% 61% 65%

92%85% 85%

127%

90%

-100%

-50%

0%

50%

100%

150%

200%

1,0%

3,0%

5,0%

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

1 2 3 4 5 6 7 8 9

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

183

263

500547

580

714 709672

899

Lucro Líquido

2,2%

4,2%

4,8%

3,8% 3,9%

5,0% 4,6% 4,7%

3,9%

16%

58% 61% 65%

92%85% 85%

127%

90%

-100%

-50%

0%

50%

100%

150%

200%

1,0%

3,0%

5,0%

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

1 2 3 4 5 6 7 8 9

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

183

263

500547

580

714 709672

899

Lucro Líquido

2%

4%

5%

4% 4%

5%5% 5%

4%

16%

58% 61% 65%

92%85% 85%

127%

90%

-70%

-20%

30%

80%

130%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

1 2 3 4 5 6 7 8 9

Div. Yield Payout

Compromisso de pagar um mínimo de 50% do lucro líquido como dividendos aos acionistas

Dividendos (Caixa)

1

1 Considera cotação média da ação no ano. 15

Dividendos-Caixa pagos por ação

em 2012

Dividendos 2012

0,06

0,54 Intermediários

Complementares

Marco

Histórico Concessão Aquisição Extensão de concessão

IPO

(2002) STP

(2003) Follow-on

(Abril 2004) ViaOeste

(Outubro 2004) RodoNorte

(2005)

Extensões de

concessões:

AutoBAn +

ViaOeste

(2006) ViaQuatro

(2006)

USA

(2007)

(2008) RenoVias

RodoAnel

(2008)

Controlar

(2009)

Follow-on

(2009)

SP VIAS

(2010)

14

Extensão de

concessão: Via

Lagos

(2011)

2012:

• Aeroportos de Quito, San

Jose e Curaçao

• Barcas

• Transolímpica

Histórico da CCR: diversificação e novos negócios

Histórico

Obrigado

Programa socioeducacional

Estrada para a Cidadania

16

11 milhões de participantes indiretos

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

10.000 15.000 45.000 45.000 112.000 132.000 135.000 140.000 140.000 145.000 350.000 450.000

400 500 2.200 2.600 3.800 4.000 4.500 6.000 6.000 6.500 13.300 14.000

600.000

1,5 milhão de alunos desde o início do programa

Alunos Professores Motoristas

Estrada para a Cidadania

17

Programa social e de saúde

Estrada para a Saúde

18

Em nossas estruturas, são realizados mais de 1600 atendimentos por mês.

190m² de área de descanso

do caminhoneiro.

atendimentos/mês

260m² de área de descanso

do caminhoneiro.

atendimentos/mês

Estrada para a saúde

19

Obrigado