ideiasnet - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 310.089 344.119 328.215 270.717 245.062 153.450 50.771 45.022 53.328

Custo dos produtos e serviços vendidos -254.961 -287.485 -287.014 -215.053 -207.651 -126.811 -40.682 -37.026 -46.652

Lucro Bruto 55.128 56.634 41.201 55.664 37.411 26.639 10.089 7.996 6.676

Margem bruta (%) 17,8% 16,5% 12,6% 20,6% 15,3% 17,4% 19,9% 17,8% 12,5%

Despesas e receitas operacionais -48.929 -59.558 -94.323 -82.122 -56.254 -94.579 -69.077 10.623 -22.007

Operações descontinuadas -835 -303 37.768 -339 -355 -361 2.043 -4.395 59

Lucro Operacional 5.364 -3.227 -15.354 -26.797 -19.198 -68.301 -56.945 14.224 -15.272

EBITDA 7.181 -1.216 -13.110 -24.708 -17.165 -66.321 -55.769 15.624 -13.904

Margem EBITDA (%) 2,3% -0,4% -4,0% -9,1% -7,0% -43,2% -109,8% 34,7% -26,1%

Resultado financeiro -7.634 -9.625 -10.609 -7.510 -12.610 -13.527 -21.160 4.211 5.039

Resultado antes de impostos -2.270 -12.852 -25.963 -34.307 -31.808 -81.828 -78.105 18.435 -10.233

Impostos sobre o lucro 3.235 -888 12.480 20 2.411 -22.830 2.401 0 0

Minoritários -1.423 2.779 10.661 6.505 4.974 13.312 9.918 -4.502 859

Alíquota efetiva de IR (%) 142,5% -6,9% 48,1% 0,1% 7,6% -27,9% 3,1% 0,0% 0,0%

Lucro líquido do exercício -458 -10.961 -2.822 -27.782 -24.423 -91.346 -65.786 13.933 -9.374

Margem líquida (%) -0,1% -3,2% -0,9% -10,3% -10,0% -59,5% -129,6% 30,9% -17,6%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 423.377 466.210 484.049 424.430 415.733 341.341 142.015 148.455 130.741

Disponibilidades 15.299 34.662 58.616 23.082 27.008 31.134 36.722 49.183 43.970

Clientes 261.195 282.359 264.679 257.151 270.315 199.240 60.006 55.836 48.764

Estoques 105.932 95.564 100.048 84.882 67.232 40.156 20.533 22.519 20.729

Tributos a recuperar 36.584 51.974 37.590 34.331 25.390 19.035 12.223 12.123 10.247

Outros ativos circulantes 4.367 1.651 23.116 24.984 25.788 51.776 12.531 8.794 7.031

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 274.077 285.407 247.370 217.539 202.788 132.840 199.987 98.415 101.298

Realizável a longo prazo 84.873 77.285 85.121 80.223 68.898 56.680 150.547 62.587 66.339

Tributos diferidos 16.142 16.651 27.135 27.423 29.343 9.635 9.619 2.953 2.953

Impostos a recuperar 15.791 7.168 22.846 22.846 19.257 19.257 11.415 0 0

Contas a receber 7.710 8.055 14.862 11.637 3.551 4.177 3.595 2.626 1.488

Cauções e depósitos 4.490 3.644 2.544 2.682 2.727 2.897 2.457 2.473 2.493

Outros ativos não circulantes 40.740 41.767 17.734 15.635 14.020 20.714 123.461 54.535 59.405

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 189.204 208.122 162.249 137.316 133.890 76.160 49.440 35.828 34.959

Investimentos 99.842 100.922 66.361 53.780 51.644 28.404 14.522 10.990 11.279

Imobilizado 7.550 14.945 7.599 7.220 6.798 6.379 5.705 4.162 4.094

Intangível 81.812 92.255 88.289 76.316 75.448 41.377 29.213 20.676 19.586

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 697.454 751.617 731.419 641.969 618.521 474.181 342.002 246.870 232.039

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 465.244 515.389 522.925 469.293 445.212 480.561 308.987 269.501 262.645

Fornecedores 175.575 206.058 243.798 194.964 198.356 165.079 160.001 156.524 150.380

Obrigações sociais e trabalhistas 11.921 16.056 11.552 11.436 14.699 15.969 11.880 6.268 6.649

Obrigações fiscais 22.142 22.175 26.320 27.689 21.950 23.678 24.851 8.881 7.826

Empréstimos e Financiamentos 184.026 181.787 137.676 131.883 97.881 171.368 90.670 81.601 81.126

Dividendos a pagar 0 0 0 34 34 34 0 0 0

Outras obrigações 71.580 89.313 103.579 103.287 112.292 104.433 21.585 16.227 16.664

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 86.179 107.682 126.338 124.984 125.783 51.167 166.207 107.026 109.861

Empréstimos e Financiamentos - LP 31.522 31.163 79.243 79.445 78.652 1.884 5.773 0 0

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 9.827 28.763 29.938 29.396 31.262 31.870 39.028 12.688 13.357

Out. passivos não circulantes 44.830 47.756 17.157 16.143 15.869 17.413 121.406 94.338 96.504

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 138.857 99.361 68.919 41.022 40.221 -53.576 -120.082 -113.655 -123.729

Capital social 103.030 103.030 103.030 103.030 131.846 131.846 131.846 131.846 131.846

Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes -2.219 -2.192 -7.180 -8.461 -8.248 -8.854 -9.351 -9.382 -9.430

Outras reservas de lucros 38.046 -1.477 -26.931 -53.547 -83.377 -176.568 -242.577 -236.119 -246.145

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 7.174 29.185 13.237 6.670 7.305 -3.971 -13.110 -16.002 -16.738

PASSIVO TOTAL 697.454 751.617 731.419 641.969 618.521 474.181 342.002 246.870 232.039

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 23.559 59.085 18.222 -18.679 18.080 41.123 43.016 -10.316 -5.309

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 9.453 -6.072 12.866 61 625 -25.903 38.710 4.326 17.011

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -33.276 -35.335 -13.230 -14.041 -15.126 -10.706 -76.044 1.480 -2.485

-264 17.678 17.858 -32.659 3.579 4.514 5.682 -4.510 9.217

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


-25,9

-10,7

41,1

-15,1

set-15 jun-15

0,6

dez-15

18,1

mar-15

-14,0

0,1

-18,7

38,7 43,0

-76,0

23,6

-6,1

18,2

jun-14

59,1

9,5

-13,2

-33,3

12,9

dez-14

-35,3

set-14 mar-16 jun-16

1,5 4,3

-10,3 -5,3

17,0

-2,5

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

53,345,050,8

153,5

245,1

270,7

328,2344,1

310,1

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]


46,737,040,7

126,8

207,7215,1

287,0287,5

255,0

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


6,78,0

10,1

26,6

37,4

55,7

41,2

56,655,1

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


78

565755

27

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

dez-14 set-15 dez-15

41

jun-14 jun-15

10

set-14 mar-15

37

mar-16 jun-16

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


-13,9

15,6

-17,2

-24,7

-13,1

-1,2

7,2

dez-15

-55,8

-66,3

jun-15 set-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-14 jun-16 mar-16

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


-5-10

4341

18

-19

18

59

24

-14

16

-56-66

-17-25

-13

-1

7

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


5,04,2

-21,2

-13,5-12,6

-7,5

-10,6-9,6

-7,6

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


-10,2

18,4

-31,8-34,3

-26,0

-12,9

-2,3

jun-14 mar-15

-78,1

-81,8

dez-14 set-15 dez-15 jun-15 set-14 mar-16 jun-16

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


-9,4

13,9

-24,4-27,8

-2,8

-11,0

-0,5

dez-15

-91,3

set-14 jun-14 set-15

-65,8

mar-15 dez-14 jun-15 jun-16 mar-16

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


-2,82

-10,96

-0,46

13,93

-24,42

-95

-75

-70

-65

5

-15

-10

10

15

-20

-25

-5

0

-30

-90

-85

-80

dez-14 set-15 jun-15 mar-15

-65,79

dez-15

-91,35

jun-16

-9,37

mar-16 jun-14 set-14

-27,78

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


12,5219,8717,3615,27

20,5612,5516,4617,78

31,59

-0,941,73

-120

-110

-100

-90

-80

-70

-60

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

-28,64

jun-16 mar-16

17,76

-9,90

-44,51

-4,68 -7,83

dez-15 jun-14

-112,16

mar-15 set-15 jun-15 dez-14 set-14

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


34,70

-3,99-0,352,32

30,95

-0,86-3,19-0,15

-140

-120

-100

-80

-60

-40

-20

0

20

40

-7,00

mar-15

-43,22

jun-15 dez-14

-9,97 -10,26

set-14

-59,53

jun-14

-9,13

-26,07

set-15 jun-16 dez-15

-129,57

-109,84

mar-16

-17,58

Margem Líquida

Margem EBITDA

-0,60-0,91-0,09-0,36-0,01

3,41

-24

-22

-20

-18

-16

-14

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

mar-15 jun-14 dez-14 set-14 set-15

-22,36

jun-15 dez-15

-16,10

mar-16

-2,29

jun-16

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


0,250,340,56

0,811,14

-1,0

1,0

0,0

-2,5

-8,0

-7,5

-7,0

-3,5

-3,0

-0,5

-2,0

-1,5

0,5

1,5

-7,57

mar-16

-6,95

jun-16 jun-15

-7,35

dez-15 mar-15

-3,28

set-15 dez-14 set-14 jun-14

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,17

0,18

0,06

0,11

0,07

0,03

0,0

0,2

mar-15 set-14 dez-15 dez-14

0,06

jun-15

0,12

set-15

0,05

jun-14 mar-16 jun-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


0,0

0,6

0,8

1,0 0,93 0,91

set-14 dez-14

0,90 0,90

jun-14

0,93

dez-15 set-15

0,71

0,46

mar-15 jun-15 mar-16 jun-16

0,55

0,50

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


0,420,47

0,39

0,63

0,720,730,720,68

0,78

0,0

0,5

1,0

jun-14 dez-15 set-14 set-15 mar-15 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,0

0,6

1,0

0,8

0,62

set-15

0,75

jun-15 dez-15

0,85

set-14 jun-14

0,92

0,87 0,85

0,88

mar-15 dez-14 jun-16 mar-16

0,56 0,53

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,170,18

0,120,060,060,05

0,110,07

0,03

0,930,900,930,900,91

0,55

0,42

0,720,730,720,68

0,530,56

0,62

0,75

0,92

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

dez-15

0,39

0,46

set-15 jun-14

0,88

dez-14 mar-15

0,71

0,85

0,63

0,78

0,87

set-14 jun-15

0,85

0,47

jun-16 mar-16

0,50

Liquidez Imediata

Liquidez Corrente

Liquidez Seca

Liquidez Geral

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


0,92

0,73

1,29

1,581,69

1,791,831,78

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

0,59

dez-14 dez-15 mar-15 jun-15 set-15 mar-16 jun-16 jun-14 set-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


818296

173177

211217213216

3732

60

142150

188

158

178

200

jun-14 dez-14 set-14 jun-15 dez-15 mar-15 set-15 mar-16 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


-190,42

-254,57

144,77

81,4483,7475,8968,1960,82

-450

-400

-350

-300

-250

-200

-150

-100

-50

0

50

100

150

jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14

-407,98

mar-15 jun-15 set-14 jun-14

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


-1,52

-6,05

-0,26

18,93

-15,50

0

5

15

-70

20

-65

-10

10

-5

-15

jun-14 set-14

-15,66

mar-15 dez-14

-16,18

-66,88

jun-15 set-15

-64,48

dez-15 jun-16 mar-16

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


30,30

-16,38-1,32

219,14

200

-150

-50

-250

700

100

-300

-200

150

50

-100

0

-242,89

dez-15 jun-15 set-14

-270,90

-49,04

mar-16

681,99

mar-15 jun-14 jun-16

-44,13

dez-14 set-15

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


108,52

-53,07

-12,54-4,44-2,70

-50

50

150

100

-3.250

-100

0

-150

-200

-250

dez-15 mar-15

-3.241,01

jun-14

-276,75

-37,69

jun-16 set-14 mar-16

-97,77

jun-15 dez-14 set-15

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


-56,29

6,81

225

350

325

200

175

300

150

250

275

125

0

-50

-25

-75 dez-15 set-15

254,25

mar-15

338,02

311,07

jun-15

-58,19

188,30

mar-16 jun-14

126,26

dez-14

201,86

set-14 jun-16

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 4.750.592 5.204.324 4.750.836 5.022.244 5.277.332 -3.223.816 3.309.196 3.228.244 3.244.192

Ativo total 13.590.459 13.887.691 14.277.154 14.260.849 14.870.983 15.823.430 13.317.071 13.025.465 12.454.191

Giro dos Ativos 0,35 0,37 0,33 0,35 0,35 0,20- 0,25 0,25 0,26

Margem Bruta (%) 64,1% 61,2% 61,9% 62,3% 60,7% 13,5% 73,3% 75,8% 75,0%

Margem EBITDA (%) 23,0% 17,4% 21,2% 20,7% 19,2% -54,7% 145,6% 38,3% 33,6%

Margem EBIT (%) 20,5% 15,3% 19,1% 18,5% 17,2% -51,1% 143,3% 36,0% 31,9%

Margem Líquida (%) 10,0% 5,5% 7,6% 8,8% 5,7% -35,1% 121,9% 21,9% 25,0%

EBIT/ Ativo 7,2% 5,7% 6,3% 6,5% 6,1% 10,4% 35,6% 8,9% 8,3%

ROE 6,4% 3,8% 4,8% 5,8% 3,9% 14,1% 44,6% 7,8% 9,0%

ROA 3,6% 2,1% 2,6% 3,1% 2,1% 7,4% 27,7% 5,4% 6,4%

Liquidez imediata 0,81 0,61 0,55 0,54 0,56 0,82 0,84 0,96 0,71

Liquidez corrente 2,12 1,61 1,67 1,69 1,89 2,92 3,08 3,82 4,09

Liquidez seca 1,83 1,39 1,43 1,41 1,57 2,81 2,93 3,61 3,84

Liquidez geral 0,81 0,82 0,84 0,87 0,88 1,33 1,82 1,89 2,02

Dívida bruta 4.548.000 4.804.899 5.053.699 4.978.602 5.430.161 4.921.145 2.115.942 1.859.728 1.312.507

Dívida Bruta/ EBITDA 4,17 5,29 5,02 4,80 5,36 2,79 0,44 1,51 1,20

Dívida líquida 2.723.396 2.974.994 3.386.335 3.359.883 3.813.346 2.165.007 61.064 23.665 156.279

Dívida líquida/ EBITDA 2,50 3,28 3,37 3,24 3,76 1,23 0,01 0,02 0,14

Dívida/ Patrimônio 38,0% 39,1% 40,0% 39,3% 41,2% 38,0% 19,0% 17,0% 12,7%

Fluxo de caixa operacional 176.891 131.014 63.008 59.439 76.843 124.402 256.893 224.458 221.789

Lucro por ação 0,75 0,45 0,57 0,70 0,48 1,79 6,38 1,12 1,28

Valor patrimonial por ação 11,72 11,83 11,97 12,15 12,26 12,70 14,30 14,34 14,29

Composição do ROIC

EBIT anualizado 974.532 796.800 906.028 930.952 909.708 1.646.292 4.740.656 1.162.328 1.036.204

alíquota efetiva de IR 18,1% 18,9% 4,0% 10,5% -5,8% 3,4% 2,7% 26,3% 22,0%

Capital investido ######### ######### ######### ######### ######### ######### 9.647.486 9.449.218 9.577.791

ROIC 7,9% 6,3% 8,3% 7,8% 8,8% 15,1% 47,8% 9,1% 8,4%

QTDE DE AÇÕES 632.101 632.101 632.101 632.118 632.238 632.238 632.238 632.238 632.238

set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 176.891 131.014 63.008 59.439 76.843 124.402 256.893 224.458 221.789

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -14.820 85.598 2.689 -36.933 -29.385 1.660.366 1.921.649 42.179 -19.650

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -57.401 -211.311 -228.238 -71.151 -49.362 -645.445 -2.879.802 -485.452 -881.974

37


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