Apresentação Institucional

1

Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou

qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer

tipo de contrato ou compromisso.

O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis S.A. e controladas

(“Lopes”) datadas de 31 de march de 2008. Esta apresentação não deve ser entendida como aconselhamento a potenciais

investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria

ser realizada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em

relação à exatidão da informação aqui presente.

Aviso Importante

2

Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de

desempenho futuro. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos,

incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da Lopes, tais como: pressões concorrenciais, o

desempenho da economia brasileira e da indústria, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos

documentos divulgados pela Lopes. Tais riscos podem fazer com que os resultados da Lopes sejam materialmente diferentes de

quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro.

A Lopes acredita que, baseada nas informações atualmente disponíveis para os seus Administradores, as expectativas e hipóteses

refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a Lopes não pode garantir eventos ou resultados futuros, bem

como expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes.

Destaques de Investimento

3

Destaques de Investimento

Modelo de Negócio Simples e Focado

Baseado na Criação de Valor

Modelo de Negócio Simples e Focado

Baseado na Criação de Valor

Principal Canal de Distribuição em uma Principal Canal de Distribuição em uma

Administração Experiente e Excelente Histórico

de Negócio

Administração Experiente e Excelente Histórico

de Negócio

Destaques de Investimentos

4

Distribuição em uma Indústria em

Crescimento com um Plano de

Nacionalização

Distribuição em uma Indústria em

Crescimento com um Plano de

Nacionalização

Negócio de Baixo Risco com Base de

Clientes Diversificada: Companhia Geradora

de Caixa

Negócio de Baixo Risco com Base de

Clientes Diversificada: Companhia Geradora

de Caixa

Posição Estratégica que Permite Beneficiar-se do

Crescimento do Mercado Resultante dos IPOs dos Incorporadores

Posição Estratégica que Permite Beneficiar-se do

Crescimento do Mercado Resultante dos IPOs dos Incorporadores

Escala e Alcance Incomparáveis

Escala e Alcance Incomparáveis

80´s

90´s

00´s

� Sr. Francisco Lopes inicia suas atividades intermediando a venda de propriedades

� Primeiro comercial de TV de um empreendimento imobiliário

� Lançamento e venda de 14 edifícios comerciais na Av. Paulista

� Lançamento e venda de 11 edifícios comerciais na Região da Faria Lima

� Criação do sistema de lançamento com estandes de vendas e material de marketing, atraindo clientes especialmente durante o final de semana

� Torna-se referência em lançamentos imobiliários e apresenta seu novo logo

� Introduz o conceito de clubes de condomínios

� Conquista do primeiro prêmio Top Imobiliário em 1993 – Maior Corretora Imobiliária

O Mercado de Intermediação Imobiliária Não Possui Outra Companhia com Histórico Similar ao da Lopes

55

1935

40´s50´s

60´s

70´s

80´s

� Primeiro logo da Companhia

� Lançamento dos primeiros edifícios dentro do conceito de condomínios

� Inicia parcerias de longo prazo com a Gomes de Almeida Fernandez (Gafisa)

� Identifica a Marginal Pinheiros como uma área atrativa e lança um dos primeiros edifícios na região

� Inicia a venda de flats

� Sócia do Grupo Espírito Santo na venda de um dos maiores lançamentos em Lisboa: Parque dos Príncipes

� Torna-se um importante “player” no segmento de loteamentos

� Em uma década, triplica de tamanho, reforçando sua posição de liderança

� Conquista o prêmio Top Imobiliário pela 14ª vez consecutiva

Evolução da Participação de Mercado da Lopes – São Paulo

Líder incontestável no mercado imobiliário de São Paulo por mais de 10 anos

Posicionamento

Participação de Mercado da Lopes -São Paulo

Posicionamento no Mercado - VGV

R$ Milhões

23%21%

25%

28%

25%

33%

21%

34%

1

2

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

6

Posicionamento

Lopes Companhia 2

Companhia 3 Companhia 4

Fonte: Embraesp. VGV de lançamento na Grande São Paulo.Fonte: Embraesp. VGV de lançamento na Grande São Paulo. Informação não oficial para 2007.

Companhia 5

Companhia 6

18%

21% 21%

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

2

3

4

5

Lopes está exclusivamente focada em oferecer serviços de consultoria e intermediação imobiliária de valor agregado para seus clientes incorporadores, sem conflitos de interesses

� 46.393 compradores efetivos1

� 80.000 consumidores cadastrados em nossa base de dados em 2006

� Relacionamento formal por meio de contratos de exclusividade

� Mais de 160 clientes

Como

Como

operamos?

operamos?

Preço da

Modelo de Negócio Simples e Focado…

Cliente - Incorporador Cliente - Comprador

7

Comissão Líquida Prêmio Taxa de Consultoria

Como auferimos receita?

Como auferimos receita?2,32,3

R$ 0,53

R$ 0,12

R$ 2,45

R$ 100

R$ 10

Preço da Unidade

Entrada ComissãoBruta

R$ 0,73

R$ 0,12

R$ 1,05

Corretores+ Gerentes

Reconhecim

ento

Reconhecim

ento

de Receita

de Receita

R$ 5

Incorporadora

1 Nos últimos 5 anos em São Paulo2 Dados ilustrativos não-financeiros3 Exemplo baseado em lançamentos na Região Metropolitana de São Paulo

R$ 1,90

R$ 3,10

O negócio da Lopes é fundamental para a lucratividade e retorno de seus clientes….

Capital de Giro Capital de Giro é Fundamentalé Fundamental

PréPré--VendaVendaVelocidade de Velocidade de

Vendas Concentrada Vendas Concentrada no Período de no Período de LançamentoLançamentoVelocidade de Velocidade de

Vendas é Vendas é Fundamental para a Fundamental para a

LucratividadeLucratividade

Papel Fundamental na Cadeia de Valor do Mercado Imobiliário

Incorporação ImobiliáriaIncorporação ImobiliáriaDinâmica do Mercado ImobiliárioDinâmica do Mercado Imobiliário

88

Confiança na Escala e Eficiência da Força de VendasConfiança na Escala e Eficiência da Força de Vendas

LucratividadeLucratividade

…e sua escala e alcance – praticamente impossíveis de se copiar – reforçam essa importância

Cerca de 6.000 CorretoresCerca de 6.000 Corretores

Mais de 500 Pontos de Vendas Patrocinados e ExclusivosMais de 500 Pontos de Vendas Patrocinados e Exclusivos

Lopes oferece a seus clientes uma linha completa de serviços de consultoria, desde a consultoria na aquisição do terreno até o desenvolvimento e venda do produto.

Serviços de Valor Agregado no Período de Incorporação

Determinando a

Determinando a

Realiza Pesquisa

de Mercado

Realiza Pesquisa

de Mercado

Formata osProdutos

Atendendo aos Desejos e

Formata osProdutos

Atendendo aos Desejos e

Desenvolve as Desenvolve as Otimiza

a Otimiza

a Coordena os Eventos para Coordena os Eventos para

Cria Estratégias de Vendas

Cria Estratégias de Vendas

9

a Vocação do

Local

a Vocação do

Local

de Mercado Feitapor

Especialistas

de Mercado Feitapor

Especialistas

aos Desejos e Necessidades

dos Compradores

aos Desejos e Necessidades

dos Compradores

Desenvolve as Campanhas de Marketing

Desenvolve as Campanhas de Marketing

a Negociação de Mídia

a Negociação de Mídia

Eventos para Lançamento de

Produtos

Eventos para Lançamento de

Produtos

de Vendas Específicas para cada Produto

de Vendas Específicas para cada Produto

O alcance incomparável e a escala extraordinária da Lopes se completam, aumentando seu índice de sucesso e permanentemente atraindo novos corretores

Mais Mais CorretoresCorretores(6.000 (6.000

CorretoresCorretores))

Maior Maior Eficiência em Eficiência em

VendasVendas

Maior Confiança Maior Confiança das das

IncorporadorasIncorporadoras

Mais Pontos Mais Pontos Maior Maior

Ciclo Virtuoso de Crescimento: Forte Barreira de Entrada

1010

Maior Fluxo de Maior Fluxo de NegóciosNegócios

Amplifica Inteligência de MercadoAmplifica Inteligência de Mercado

Aumenta Desempenho Financeiro Aumenta Desempenho Financeiro

Atrai e Mantém os Melhores TalentosAtrai e Mantém os Melhores Talentos

Mais Pontos Mais Pontos de Vendasde Vendas

(500 Pontos de (500 Pontos de Vendas)Vendas)

Exposição na Exposição na MídiaMídia

3.500 pág. / 3.500 pág. / anoano

HABITCASA: Foco no Segmento Econômico

11

O segmento econômico do mercado imobiliário brasileiro será um dos principais vetores do crescimento de longo prazo do setor, frente ao déficit habitacional de 8 milhões de moradias1.

1 Fundação Getúlio Vargas - FGV

•Unidade de Negócios exclusivamente voltada para o Segmento de Baixa Renda.

•Unidades com Valor de até R$ 180 mil.

•Focado em todo o mercado imobiliário brasileiro

• Unidade própria em São Paulo e no Rio de Janeiro

•Utilização da marca nos outros mercados

40%

38%

14% 8%

Segmentação por Unidades - Brasil (1T08)

<150K

150k-350k

350k-600k

>600k

Expansão Geográfica

1212

Expansão Geográfica

Expansão Nacional da Lopes

SUDESTE:

São Paulo – Lopes é líder incontestável no maior mercado nacional e com a Cappucci & Bauer, passou a ser líder também na Região Metropolitana de Campinas

Rio de Janeiro – As operações da LCI-RJ e Patrimóvel atuam separadas, entretanto as empresas atuam com grande sinergia de back office, resultando em redução de custos.

Espírito Santo – Ingresso neste mercado pela aquisição do controle Actual, maior player de vendas do mercado capixaba.

Minas Gerais – Ingresso por operação greenfield, com previsão de início de operações em fevereiro de 2008.

SUL:

Rio Grande do Sul, Paraná e Santa Catarina – Após a aquisição do controle da Dirani, em maio de 2007, a Lopes já apresenta benefícios

BA

PE

PACE

13

Lopes acompanha os movimentos dos principais incorporadores brasileiros, consolidando sua posição

de maior player de consultoria e vendas.

controle da Dirani, em maio de 2007, a Lopes já apresenta benefícios oriundos das sinergias operacionais e encontra espaço para consolidar ainda mais a sua posição de liderança.

CENTRO-OESTE:

Distrito Federal – Ingresso neste mercado através da aquisição da Royal, líder de mercado.

NORDESTE:

Bahia – Operação greenfield iniciada na Bahia, com lançamentos iniciados em outubro de 2007.

Pernambuco – Ingresso neste mercado pela aquisição do controle da Sergio Miranda Imobiliária, uma das líderes do mercado pernambucano.

Ceará – Ingresso neste mercado pela aquisição da Immobilis, uma das líderes do mercado cearense.

NORTE:

Pará – Operação greenfield iniciada no Pará, com início das operações previsto para março de 2008

PR

RJSP

RS

ES

SC

MG

DF

Unidade de Mercado

Estado Participaçãoda Lopes

Mercado

Habitcasa SP/RJ 100% Mercado Primário

LCI-RJ RJ 100% Mercado Primário

Lopes Dirani PR/SC/RS 75% Mercado Primário, Revenda e Aluguel

Lopes Salvador BA 100% Mercado Primário

Lopes Actual ES 60% Mercado Primário e Revendas

PE 60% Mercado Primário e Revendas

Plano de Expansão

Lopes Sérgio Miranda PE 60% Mercado Primário e Revendas

Lopes Minas Gerais MG 75% Mercado Primário

Lopes Bauer SP – Campinas 60% Mercado Primário e Revendas

Lopes Pará PA 60% Mercado Primário, Revenda e Aluguel

Lopes Royal DF 51% Mercado Primário e Revendas

Patrimóvel RJ 100% Mercado Primário e Revendas

Lopes Immobilis CE 60% Mercado Primário, Revenda e Aluguel

A Lopes está presente em 11 estados e no Distrito Federal, totalizando mais de 50 cidades

14

Modelo de Expansão Geográfica

Modelo de Expansão Geográfica

Aquisições• Sistema de Earn-out• Mecanismos de Call e Put• Cláusula de não-competição

Greenfields• Cooperação com parceiros locais• Mercados fragmentados e não-profissionais• Barreiras pequenas de entrada

Integração• Equipe focada na integração das unidades de mercado• Processos e Sistemas (SAP and SIAV)• Tecnologia de Comunicação (VOIP)

Objetivos

• Captar as oportunidades em mercados muito fragmentados e com baixa produtividade• Diminuir a dependência do mercado de São Paulo• Prestar serviços nos mercados mais importantes, através de um modelo testado nos mercados brasileiros mais competitivos

15

A Lopes desenvolveu um modelo de expansão geográfica que atende os interesses da Lopes e de suas subsidiárias, criando valor para seus acionistas

Expansão Geográfica

Empresas do Grupo Lopes 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08

LPS Brasil 3/3 3/3 3/3 3/3 3/3 3/3

LCI-RJ 3/3 3/3 3/3 3/3 3/3 3/3

Lopes Dirani - 1/3 3/3 3/3 3/3 3/3

Lopes Salvador - - 3/3 3/3 3/3 3/3

Lopes Actual - - 1/3 3/3 3/3 3/3

Lopes Sérgio Miranda - - - 1/3 3/3 3/3Lopes Sérgio Miranda - - - 1/3 3/3 3/3

Lopes Minas Gerais - - - - 2/3 3/3

Lopes Bauer - - - - 1/3 3/3

Lopes Pará - - - - - 3/3

Lopes Royal - - - - 2/3 3/3

Patrimóvel - - - 1/3 3/3 3/3

Lopes Immobilis - - - - 1/3 3/3

Nota: Para fins deste slide, entender o numerador da fração como o número de meses em operação de uma unidade e o denominador, como o número de meses do trimestre em questão.

Todas unidades da Lopes deverão estar operando a partir do 2T08.

16

Joint Venture: Lopes Itaú

17

Joint Venture: Lopes Itaú

Criação de uma Promotora (companhia não-financeira) para promover e oferecer produtos e serviços financeiros - hipotecas e produtos e serviços relacionados - com ênfase no mercado de

revenda e com exclusividade para clientes da Lopes

� Base de dados de clientes impar no mercado brasileiro

� Operação integrada e consistente com o processo de venda, incluindo plano de

� Excelência na prestação de serviços

� Condições e termos de financiamento competitivos

� Velocidade e qualidade de

Joint Venture Itaú Lopes

Posição de liderança nos respectivos mercados

Excelência

de gestão

Marcas de

grande valor

de venda, incluindo plano de remuneração baseado em incentivos

� Exposição à mídia da Lopes

� Velocidade e qualidade de processamento

� Experiência em análise de crédito

� Histórico de sucesso em financiamento e joint ventures

18

Fortalecimento da originação de hipotecas e outros serviços relacionados.

O earn-out será pago a cada dois anos durante um período de 10 anos, condicionado à realização de determinadas metas operacionais.

Joint Venture Lopes Itaú: Transação

Itaú pagará para Lopes até R$ 510 MM

Pagamento à vista: R$ 290 MM

Earn-out: até R$ 220 MM

19

Itaú terá a exclusividade de oferecer hipotecas e produtos financeiros relacionados para os clientes da Lopes.

Transação

Estrutura • Não há “full recourse” sobre os ativos da Lopes• Apurações dos resultados por meio de um P&L virtual.

Prazo 20 anos

Mercado Imobiliário Brasileiro

20

Mercado Imobiliário Brasileiro

Brasil

Déficit

Em unidades 7,9 MM

% 14,9

Nordeste

Déficit

Norte

Déficit

Em unidades 0,85 MM

Déficit Habitacional por Região

Déficit

Em unidades 2,7 MM

% 20,6%

Sudeste

Déficit

Em unidades 2,9 MM

% 12,2%

Sul

Déficit

Em unidades 0,87 MM

% 10,4%

Centro-Oeste

Déficit

Em unidades 0,54 MM

% 14%

Em unidades 0,85 MM

% 22,9%

21

Cenário Econômico-Social e Déficit Habitacional

19%A/B > 10 Salários mínimos - US$ 1,900 52%

5 – 10 salários mínimos-US$ 950 - US$ 1,900

30%C 28%

< 5 salários mínimos- US$ 950

51%D/E 20%

-6% -4% -2% 0% 2% 4% 6%

0 a 4

10 a 14

20 a 24

30 a 34

40 a 44

50 a 54

60 a 64

acima de 70

Homens Mulheres

Pirâmide Etária no Brasil - 2005 Segmentos por Renda no Brazil

5,4

6,7

0

3

6

9

1991 20062000

7,9

Fonte: Fundação João Pinheiro e Ministério das Cidades

Fonte: Credit Suisse

Brasil1,8x

México4,0x

G-79-10x

47 milhões de residênciasFonte: Losango

-6% -4% -2% 0% 2% 4% 6%

* O Déficit Habitacional Quantitativo é o número de vezes que uma família se muda para diferentes residências ao longo de suas vidas.

22

Déficit Habitacional Quantitativo(milhões de residências)

Déficit Habitacional Qualitativo

Perspectivas de Investimento no Mercado Imobiliário Brasileiro

3,0%

4,4% 4,3%

5,5%

Representatividade dos Setores da Economia Brasileira

(% do PIB)

2,20%

2005 2010

Indústria

2005 2010

Construção Civil

Fonte: BNDES, Elaboração SAE

1,6%

2,20%

2005 2010

Infra-Estrutura

A Construção Residencial no Brasil representará, nos próximos quatro anos, 44,1% dos investimentos no Brasil, 10,7% a mais que nos últimos quatro anos.

23

Crédito Imobiliário Concedido pelos Bancos Comerciais - Brasil

(R$ bilhões)

Mercado Imobiliário Nacional – Cenário Atual

CAGR Poupança: 54.4%CAGR FGTS: 18.3%CAGR Total: 37.3%

2424Fonte: FMI- 2006

Os bancos comerciais foram os principais responsáveis pela expansão imobiliária em 2006 e a tendência de expansão de crédito teve seus reflexos no mercado no ano de 2007 e terá em 2008.

(R$ Bilhões)

Mercado Imobiliário de São Paulo – Lançamentos em R$

Evolução de Lançamentos na Região Metropolitana de São Paulo

9,924

12,782

19,030

25Fonte: EMBRAESP

A Região Metropolitana de São Paulo teve uma média de 8,4 bilhões de lançamentos residenciais nos últimos 10 anos.

3,883 4,008

5,550 5,388

7,3367,994

8,449

9,924

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

60%

70%

Os níveis de Absorção de Mercado reforçam a percepção de recuperação da demanda após retração de mercado no final dos anos 90

Estoque

Absorção de Mercado – Cidade de São Paulo

Mercado Imobiliário de São Paulo – Absorção de Mercado

Absorção de Mercado em 2007

60%

70%

26

33%

46%

60% 66%

51%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

2003 2004 2005 2006 2007

Unidades

Vendidas:

36,6k

66%

UnidadesLançadas38,5k

Absorção de Mercado:

Unidades Vendidas/

Total de Unidades Disponíveis

Estoque

17,2 k

Fonte: Secovi-SP

Suprimento Total

55,7 k

33%

46%

60% 66%

51%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

2003 2004 2005 2006

Destaques Operacionais em 2007

27

Destaques Operacionais em 2007

Vendas Contratadas*

(R$ MM) (R$ MM)

181

2.545

4.873

CAGR: 35%

2.336

225%

VGV Escriturado Total (R$ MM) VGV Escriturado Lançamentos (R$ MM)

* Números gerenciais, não auditados.

641

2.155

78

1T07 1T08

Lançamentos Secundário

591 850

1.166 1.253

1.556

1.853

2.545

641

2.155

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 1T07 1T08

719

225%

28

236%

Vendas Contratadas por Região e Segmento

Vendas Contratadas por região no 1T08(Mercado Primário – em VGV)

Vendas Contratadas por Segmento no 1T08(Mercado Primário – em unidades)

52%23%

25% 40%14%8%

Em 2007, a diversificação geográfica resultou em um aumento na participação de outras regiões em vendas contratadas. Isso também destacou a boa posição da Lopes no segmento econômico.

29

23%

São Paulo Rio de Janeiro Outros

38%

<150K 150k-350k 350k-600k >600k

45%

23%

5%

8%

18%

São Paulo

Outros

Habitcasa

LCI

Patrimóvel

Porcentagem de corretores por Unidade de Negócio

Total de Corretores da Lopes = 6.000

Força de Vendas

Patrimóvel

30

13%

11%

6%

20%12%

5%

7%

7%

19%

Lopes ActualLopes BahiaLopes Sérigio MirandaLopes DiraniLopes BauerLoppes RoyalLopes ImmobilisLopes Pará

r

Destaques Financeiros em 2007

31

Destaques Financeiros em 2007

20.943

55.294

7.863

23.375

Destaques Financeiros

(R$ milhares)

Receita Líquida 1T08 EBITDA Ajustado* 1T08

(R$ milhares)

Lucro Líquido Ajustado** 1T08

164%

37,5%

42,3%

197%

5.533

15.001

1T07 1T08

1T07 1T08 1T07 1T08Lucro Líquido Ajustado** 1T08

(R$ milhares)

Margem Líquida

32

* o EBITDA Ajustado como uma medida para nossa performance. EBITDA Ajustado é uma medida não contábil elaborada pela Lopes, consistindo no lucro líquido antes da participação dos minoritários, imposto de renda e contribuição social, resultado financeiro líquido (receitas e despesas financeiras), depreciação, amortização e resultado não-operacional. O cálculo do EBITDA Ajustado não corresponde a uma prática contábil adotada no Brasil ou em outros países, não representa o fluxo de caixa para os períodos apresentados e não deve ser considerado substituto do lucro líquido, como indicador de seu desempenho operacional ou substituto do fluxo de caixa como indicador de liquidez. O EBITDA Ajustado não tem significado padronizado e a definição de EBITDA Ajustado adota pela Lopes pode não ser igual ou comparável à definição de EBITDA ou EBITDA Ajustado utilizada por outras companhias.**O Lucro Líquido Ajustado é um processo contábil decidido pela Lopes, ele representa o valor do lucro líquido sem a amortização do ágio.

Margem Ebitda

26,4%

27,1%

171%

Guidance 2008

33

Guidance 2008

Guidance 2008 (R$MM)

4.873

10.000

2007 2008*

105%

34

Brasil

3.898

5.250

2007 2008*

São Paulo

634

2.375

2007 2008*

Rio de Janeiro

341

2.375

2007 2008*

Outros **

35%

275% 596%

* As informações para 2008 são baseadas em um ponto médio do guidance divulgado.** Inclui Lopes Bauer, localizada no estado de São Paulo.

Informações Adicionais

35

Informações Adicionais

31%

37%

29%

41%

Dois componentes sazonais:

• Variação natural das vendas durante o ano devido a feriados e ao período de férias. O 1T é mais prejudicado devido às férias e ao feriado do Carnaval.

• Variação resultante do pipeline das Incorporadoras – os lançamentos estão sujeitos a adiamentos devido a aprovações legais, gerando distorções relevantes entre os trimestres.

Sazonalidade das Vendas Contratadas

17% 18%

14%

21%

31%

22%25%

22% 23%

29%

2005 2006 2007

1T 2T 3T 4T

36

Comportamento Instável das Contribuições Trimestrais para as Vendas Anuais

Lançamentos – São Paulo

A Lopes atingiu no mercado de São Paulo uma participação de mercado de 25%*, consolidando sua liderança histórica no maior e mais competitivo mercado brasileiro.

Ranking Companhia VGV (R$)

1 LOPES R$ 570.368.851

2 ABYARA R$ 326.457.390

3 IPRICE R$ 249.466.546

4 FERNANDEZ MERA R$ 165.567.490

5 ITAPLAN R$ 117.896.360

6 AVANCE R$ 83.825.640

7 DEL FORTE R$ 61.440.500

8 SIM R$ 58.083.200

9 NOSSACASA R$ 54.543.950

37* Participação de mercado segundo o classificação da EMBRAESP para lançamentos, que utiliza o critério de pontos na Região Metropolitana de São Paulo no 1T08.

9 NOSSACASA R$ 54.543.950

10 TENDA R$ 40.552.000

LOPES 24,8%

ABYARA 14,2%IPRICE

10,8%

FERNANDEZ MERA7,2%

ITAPLAN5,1%

AVANCE3,6%

DEL FORTE2,7%

SIM2,5%

NOSSACASA2,4%

TENDA1,8%

OUTROS25,0%

43%

49%

1%Investidores Estrangeiros - Free Float

Investidores Nacionais - Free Float

Estrutura Societária

Estrutura Societária Pós IPO

7%

49%

Controladores

Diretoria

38

Total de 49,390,715 de ações

Instituição Analista Contato

Agora Cristiane Viana (+55 21) 2529-3393 cristiane.viana@agorainvest.com.br

Banco Espírito Santo Rodrigo Bonsaver (+55 11) 3074-7412 rbonsaver@bessecurities.com.br

Credit Suisse Marcelo Telles (+52 55) 5283-8933 marcelo.telles@credit-suisse.com

Fator Eduardo Guimarães (+55 11) 3049-9470

Cobertura de Analistas

Esperado para 2008

Coin Valores

Bulltick

Fator Eduardo Guimarães (+55 11) 3049-9470esilveira@bancofator.com.br

Itaú Tomas Awad (+55 11) 5029-4517 tomas.awad@itau.com.br

Link Celso Boin Jr. (+55 11) 4505-6701 cboin@linkinvestimentos.com.br

Planner Ricardo Martins (+55 11) 2172-2600 rmartins@plannercorretora.com.br

UBS Pactual Rodrigo Monteiro (+55 21) 3262-9208 rodrigo.monteiro@ubs.com

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