JBS S.A.

JBS passa a operar plantas da

Frangosul no Brasil

07 de maio de 2012

Apresentadores

Wesley Mendonça BatistaPresidente

James Cleary

2PÁG.

Jeremiah O’CallaghanDiretor de Relações com Investidores

James ClearyCEO JBS Brasil Aves

JBS S.A.

Fundada na década de 50 na região Centro-Oeste do Brasil

Realizou abertura de capital da Companhia em 2007

Líder mundial em produção de proteína animal

Receita Líquida de R$ 61,8 bilhões em 2011

EBITDA de R$ 3,15 bilhões em 2011

3PÁG.

EBITDA de R$ 3,15 bilhões em 2011

Crescimento orgânico de 13% em receita líquida, em moeda local, em 2011

135.000 colaboradores pelo mundo

145 unidades de produção nos 5 continentes

O valor de mercado é de aproximadamente R$ 24 bilhões

(1) 19/03/2012

(1)

Track record em aquisições e integraçãoMais de 30 aquisições em 15 anos

54,7

61,8

Rio BrancoCacoal 1Cacoal 2

VenadoTuerto

JV Beef Jerky SmithfieldBeefFive Rivers

Fusão BertinJBS Couros5 novas unidades

Tatiara Meat(Swift Austrália)

Tasman

Inalca

SB Holdings

Berazategui (Rio Platense)Colonia Caroya

Maringá (Amambay)

Swift Foods Co.

Internacionalização da JBS com aquisição da Swift Argentina.

Construção de uma plataforma de produção e comercialização de carne sustentável.

2005

JBS torna-se a maior empresa do mundo no setor de carne bovina e a maior empresa brasileira na indústria de alimentos. Ingressa no mercado de carne suína.

2007

2008

Diversificação nos segmentos de atuação através da aquisição da Pilgrim’s Pride e da fusão com Bertin.

2009

JBS Swift Austrália torna-se a líder na produção de carne ovina no país.

2010

Pilgrim´s Pride

3 Diversificação geográfica e nos segmentos de atuação

1 Liderança de Mercado

4 Marcas

2 Histórico de

sucesso em

aquisiçõesRockdale Beef

4PÁG.Fonte: JBS

0,4 0,7 0,9 1,2 1,3 1,9 3,5 3,7 4,3

14,1

30,334,3

1997 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Barra do Garças (Sadia)

Andradina (Sadia)

Barretos (Anglo)

Pres. Epitácio e Campo grande (Bordon)

Araputanga(Frigoara)

Cáceres (Frigosol)

Iturama (Frigosol)

Cacoal 2Porto VelhoVilhena (Frigovira)

Pedra Preta (Frigo Marca)

TuertoPontevedra(CEPA)

Receita Líquida (R$ bilhões)

RosárioSan Jose(Swift Argentina)

4 Marcas reconhecidas

3 Diversificação

geográfica e

nos segmentos

de atuação

4 Marcas

2 Histórico de sucesso em aquisições

1 Liderança de Mercado

Presença em mais de 100 países, nos 5 continentesDistribuição Geográfica Estratégica

5PÁG.

4 Marcas reconhecidas

Fonte: JBSNão incluem as unidades da Frangosul

Abatedouros e Indústria

Escritórios Comerciais

Suínos

CouroCarnes

Centros de DistribuiçãoLaticínio

Biodiesel

Aves

Presença geográfica e capacidade de produção

85.825 cabeças/dia

Bovinos

7,9 mm aves/dia

Frango

50.000 cabeças/dia

Suínos

5.400 tons/dia

Lácteos

24.000 cabeças/dia

Ovinos

76.100 peles/dia

Pele/Couro

3

60

37

20

7

1

58

17

134

6 Ovinos

Indústria de FrangoVisão Geral do Mercado GlobalVisão Geral do Mercado Global

Consumo Global de FrangoA indústria de frango possui uma larga e global base de clientes. Populações emergentes como China, Índia e Rússia ainda possuem um baixo índice de consumo per capita.

Consumo Global de Frango Consumo de Frango (US$ Bn)

65

104

162

203234

2000 2005 2010 2015E 2019E

Consumo Global (2010) : 94 M ton

CAGR:

9.6%

CAGR:

3.6%

7PÁG.(1) Inclui aves em geralFonte: FAO, USDA

Consumo de Frango¹ (M ton)

6983

94106

116

2000 2005 2010 2015E 2019E

Relevante consumo de frango no mundo, com perspectivas de crescimento ara os próximos anos, aumentando as exportações brasileiras

CAGR:3.1%

CAGR:2.3%

Acima de 40

30-40

20-30

10-20

0-10

Consumokg/pessoa/ano

Projeções positivas para a IndústriaA indústria de frango está aumentando sua importância no mercado global

Principais Indicadores de Crescimento

Indústria de Frango

� Segunda maior categoria de carnes

− Expectativa de superar a carne suína em 2030

− Aumento da demanda dos países emergentes

Frango30%

Carne Suína39%

Cordeiro5%

Carne Bovina

26%

Abertura do Mercado Global de Carnes

2000

2010

8PÁG.Fonte: USDA, FAO

Aumento da população global

Crescimento do PIB

Fonte mais barata de proteína

Rápida produção comparado a outras proteínas

Sem barreiras religiosas

Frango34%

Carne Suína39%

Cordeiro4%

Carne Bovina

23%

����

����

����

����

����

Frango39%

Carne Suína37%

Cordeiro4%

Carne Bovina

20%

2030E

Atrativa Dinâmica da IndústriaA Carne de frango tem diversas vantagens

Rápida Produção

Baixo Custo de Produção

Principais Destaques

� Frango Inteiro

− Consumido mundialmente

− Exportado congelado para Oriente Médio

− Broiler: frango inteiro padrão

− Griller: frango pequeno consumido individualmente no Oriente Médio

� Cortes de Frango

1

2

Vantagens Intrínsecas do Frango

9PÁG.Fonte: Informações de Mercado

Alta Qualidade Nutricional

Sem barreiras religiosas

− Filé de Frango

� Parte preferida do frango em países desenvolvidos

− Carne Escura

� Coxa, sobrecoxa e asa de frango

� Exportado principalmente para Ásia onde é altamente consumido

� Produtos Processados

− Consumido principalmente em países maduros

− Exportações crescentes para países emergentes

3

Frango

Principais Países do Mercado Global de FrangoBrasil representa um importante player da indústria

Top 7 Consumidores – 2011

Milhões Tons

13.7 13.0

9.6 9.1

3.5 3.0 2.9

EUA China Brasil UE-27 México Rússia Índia

16.7

13.2 13.1

9.4

2.9 2.9 2.6

EUA China Brasil UE-27 Índia México Rússia

Top 7 Produtores – 2011

Milhões Tons

10PÁG.Fonte: USDA, Ubabef

3.9

3.2

1.00.5 0.4 0.2 0.2

Brasil EUA UE-27 Tailândia China Argentina Turquia

0.90.8

0.7

0.60.5

0.4 0.4

Japão Arábia Saudita

UE -27 México Rússia Iraque Hong Kong

Top 7 Exportadores – 2011

Milhões Tons

Top 7 Importadores – 2011

Milhões Tons

Superávit (déficit) GlobalEstimativa Goldman Sachs para 2020

11PÁG.Fonte: Goldman Sachs

Carne Bovina & Vitelo

Superávit Déficit

Carne Suína

Carne de Frango

Indústria de Frango BrasileiraMaior mercado exportador com mercado doméstico promissor

Exportações de Frango – Principais Estados (2010)Sumário

� 3o. Maior consumidor de f rango em um mercado doméstico em expansão

– Aumento no poder de consumo � ampliando a demanda por produtos processados

– Mudança nos hábitos de consumo dos brasileiros

� Maior exportador de Frango:

– Brasil é o terceiro maior produtor de frango com 13,1 milhões de toneladas em 2011

– Em 2011 o Brasil exportou 30% de sua produção, aproximadamente

– Oriente Médio e Ásia são os maiores destinos das exportações brasileiras

MTMTMTMTMSMSMSMS GOGOGOGORSRSRSRS SCSCSCSCPRPRPRPR SPSPSPSP MGMGMGMGEstado Fatia de Mercado

Santa Catarina 26.7%

Paraná 26.2%

R. Grande do Sul 21.0%

São Paulo 7.0%

Goiás 5.2%

Mato Grosso 4.5%

Minas Gerais 4.3%

M. Grosso do Sul 3.4%

Dist. Federal 1.5%

Total: 3,9 Milhões tons

12PÁG.Fonte: USDA, Ubabef, Secex, MDIC

– Oriente Médio e Ásia são os maiores destinos das exportações brasileiras

Produção (Milhões ton) Consumo de frango per Capita no Brasil

kg / pessoa / ano

Oriente Médio36%

América7%África

13%

Ásia26%

outros17%

Destino das Exportações 2010

Exportação representa ~30%

35.5 35.7 37.0 38.538.5

44.1

2006 2007 2008 2009 2010 2011

9,310,3 10,9 11,0

12,213,1

2006 2007 2008 2009 2010 2011

JBS Aves BrasilJBS Aves BrasilFrangosul

Frangosul

A Companhia é a 3 º maior exportadora de frango do Brasil

PrincipaisAtivos Operacionais

BreveResumo

� Frangosul foi fundada em 1970 na cidade de Montenegro (RS). A empresa foi adquirida pelo Grupo Doux em 1998

o Aves: Capacidadede produção de 1.100.000 aves/dia

o Capacidadede produção de suínos: 3.000 cabeças/dia

o Receita de R$ 1,4 bi em 2011

o Marcas altamente reconhecidas com presença nos mercados externo e interno

� 4 plantas frigoríficas� 3 aves

� 1 suínos

� 1 planta dedicada a produtos processados e 2 plantas de empanados

� 4 fabricas de ração

� 6 incubadoras

Marcas

Marca premium dedicada ao mercado domésticobrasileiro (Região Sul)

� Marcas altamentereconhecidas e estabelecidas com forte reputaçãode qualidade e inovação

14PÁG.(1) Iinclui o mercado domestico brasileiro

Fonte: Companhia

� 6 incubadoras

� Avós (2.8 M fêmeas /ano)

� Criadores (2.2 M fêmeas /ano)

� Incubação de ovos (6.3 M ovos/semana )

OperaçõesMulti Conceito PrincipaisMercadosExportação

Operação Produto Mercado Distrib.

� Inteiro

� Cortes

� Processados

� 100 países

� 5 continentes

� Varejo

� Food Service

� Industria

Marca dedicada a exportação

Europa

Am. Latina

Asia

OrienteMédio

Mercados

� Arábia Saudita

� Golfo

� Iraque

� Iemen

� China

� Japão

� Corea

� Chile

� Venezuela

� Argentina

� Cuba

� Grecia

� Russia

Abertura das Vendas da Doux FrangosulA Companhia é a 3ª maior exportadora de frango

Vendas 2011( por mercado)

83%

8%3% 6%

Frango Carne Suína Processados Outros

Exportação Mercado Interno

8%

7%

70%

15%

Frango Carne Suína Processados Outros

15PÁG.Fonte: Companhia

Volume 2011(364.823 Tons)

87%

6%3% 4%

Frango Carne Suína Processados Outros

7%5%

87%

1%

Frango Carne Suína Processados Outros

295.178 tons 69.645 tons

Plantas de AbateA Companhia possui plantas estrategicamente localizadas no estado do Rio Grande do Sul e Mato Grosso do Sul.

MAMAMAMAACACACAC AMAMAMAMRORORORORRRRRRRR APAPAPAPPAPAPAPAMTMTMTMTMSMSMSMS GOGOGOGOTOTOTOTOPRPRPRPR SPSPSPSP MGMGMGMGRJRJRJRJ ESESESESBABABABAPIPIPIPI CECECECE RNRNRNRNPBPBPBPBPEPEPEPE ALALALALSESESESE

4

Montenegro I

– Frango

– Área (m²): 30.498

– Capacidade (cabeças/dia): 550.000

– Produção 2010 (tons): 148.863

Montenegro II

– Produtos Processados

– Área (m²): 11.885

– Capacidade (tons / dia): 180

– Produção 2010 (tons): 78.273

1

1

Ana Rech

– Carne Suína

– Area (m²): 23.419

2

16PÁG.Fonte: Companhia

Capacidade Total de Produção

� Frango: 1.100.000 cabeças/dia

� Suíno: 3.000 cabeças/dia

� Produtos Processados: 180 tons/dia

RSRSRSRS SCSCSCSC1

2

Planta de exportação

Planta de Frango

Produtos Processados

3

Passo Fundo

– Frango

– Área (m²): 25.511

– Capacidade (cabeças/dia): 430.000

– Produção 2010 (tons): 162.050

Caarapó

– Frango

– Área (m²): 8.710

– Capacidade (cabeças/dia): 127.000

– Produção 2010 (tons): 37.507

3

4

– Area (m²): 23.419

– Capacidade (cabeças/dia): 3.000

– Produção 2010 (ton): 55.227

Destaques do InvestimentoJBS Frangosul

Uma das Companhias

líderes do setor

Vantagens Intrínsecas

Expansão no mercado

de frango

� Aumento do consumo de frango

� Capacidade de produção limitada nos grandes centros consumidores

� Novos mercados importadores

� Sem barreiras religiosas

� Baixo custo de produção comparado a outras fontes de proteínas

� Ciclo rápido de produção

� Um dos líderes na produção mundial

� Excelente ativo com capacidade produtiva de ~365.000 tons (2011)

� Brasil é o 3o maior exportador de frango

JBS

17PÁG.

Operação Multi

conceito

Marcas Reconhecidas

Relacionamento de

longo prazo com

clientes

� Garantia de desempenho estável através de:– Variedade de produtos: frango inteiro, cortes e produtos processados

– Variedade de mercados: operando em 100 países e nos 5 continentes

– Variedade de distribuição: varejo, atacado e food service

� Fortes marcas com alcance global:– Frangosul é uma marca de frango respeitada no mercado externo:

– LeBon possui taxa de crescimento de 10% no Brasil

� Relacionamento de longo prazo com clientes e consumidores: média

de 20 anos entre os top 20

JBS

FRANGOSUL

Missão

“ Sermos os melhores naquilo que nos propusermos

a fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo

os melhores produtos e serviços aos clientes,

”

os melhores produtos e serviços aos clientes,

solidez aos fornecedores, rentabilidade satisfatória aos

acionistas e a certeza de um futuro melhora todos os colaboradores.