1 demonstraÇÕes financeiras 1º trimestre de 2002 1º trimestre de 2002 demonstraÇÕes...

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DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRASDEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 1º Trimestre de 20021º Trimestre de 2002

DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRASDEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 1º Trimestre de 20021º Trimestre de 2002

• Diretoria de Finanças e Participações - DFNDiretoria de Finanças e Participações - DFN• Diretoria de Relações com InvestidoresDiretoria de Relações com Investidores

2

Lucro LíquidoR$220 milhões

Retorno sobreo Patrimônio Líquido

3%

EBITDAR$406 milhões

Patrimônio LíquidoR$7.122 Milhões

DívidaR$2.280 milhões

EncargosR$55 milhões

DebênturesR$625 milhões

Destaques Financeiros

3

PARTICIPAÇÃO NO CAPITAL SOCIAL DA CEMIG

MARÇO/2002

Estado de Minas GeraisSouthern Electric Brasil Part. Ltda.Setor Privado Interno-Demais AcionistasSetor Privado ExternoOutros

ListagemBolsa de Nova York

BOVESPANível I

Governança Corporativa

Destaques Institucionais

AÇÕES ORDINÁRIAS

51%

0% 33%4%

12%

AÇÕES PREFERENCIAIS

1%

0%

44%

53%

2%

TOTAL DE AÇÕES

23%

32%

1%

14%

30%

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

45,00

8,00

9,00

10,00

11,00

12,00

13,00

14,00

15,00

16,00

17,00

18,00

18/0

9/20

01

25/0

9/20

01

02/1

0/20

01

10/1

0/20

01

17/1

0/20

01

24/1

0/20

01

31/1

0/20

01

07/1

1/20

01

15/1

1/20

01

23/1

1/20

01

30/1

1/20

01

07/1

2/20

01

14/1

2/20

01

21/1

2/20

01

02/0

1/20

02

09/0

1/20

02

16/0

1/20

02

23/0

1/20

02

30/0

1/20

02

06/0

2/20

02

13/0

2/20

02

20/0

2/20

02

27/0

2/20

02

06/0

3/20

02

13/0

3/20

02

20/0

3/20

02

27/0

3/20

02

cig cmig4

4

Acordo geralDo Setor

RevitalizaçãoDo Setor

Expansão

IrapéEquacionamento

financeiro

Porto Estrela112 MW

Novos consumidores58 mil

InvestimentosR$139,4 milhões

Destaques Estratégicos

Perdas de receita

Custos não controláveis

Compra deEnergia livre

Outros custosregulatórios

Solução paraO impasse do MAE

Garantia da expansão

Implementação daEstrutura do Setor

ainda não desenvolvida

5INDICADORES ECONÔMICOS

Variação dos principais índices no 1º trim/2002Variação dos principais índices no 1º trim/2002

Plan Real Desv %IGP-DI 1,52 0,48 (68,1)

DÓLAR 0,15 (1,05) (801,5)IGP-M 1,52 0,51 (66,1)INPC 1,03 2,01 94,6

VariáveisExecução até março/02

6RESULTADO CONSOLIDADORESULTADO CONSOLIDADO

SáCarvalho

Receita Operacional Líquida 1.210,2 23,2 0,5 3,7 1,3 1.238,8

Despesa Operacional 933,0 19,7 4,0 1,2 1,0 958,8

Receita/Despesa/Financeira 66,9 0,6 (1,5) 0,3 0,2 66,5

Resultado Não Operacional (7,0) 0,0 0,0 0,0 0,0 (7,0)

Lucro/Prejuízo antes IR 337,1 4,1 (5,0) 2,9 0,4 339,5

Deduções do Resultado 118,6 1,5 (1,7) 1,0 0,1 119,5

Lucro/Prejuízo após IR 218,5 2,6 (3,3) 1,9 0,3 219,9

Ipatinga TotalDescrição Cemig Gasmig Infovias

8

R $ 3 0 2 .7 6 9

C on su m id oresR ecom p os içã o ta rifá ria

R ea lizá ve l a lon g o p razo

A tivo

R $ 3 0 2 .7 6 9

P atrim ô n io L íq u id o

P ass ivo

B a lan ço P a trim on ia l

R $ 2 6 8 .9 4 0

R ece ita comrecom p os içã o ta rifá ria

R ece ita O p erac ion a l

R $ 3 3 .8 2 9

R ece ita F in an ce ira

R esu ltad o F in an ce iro

D em on s tra tivo d e R esu ltad os

Perdas de Faturam ento

Acordo do Setor : recuperação de perdas

9

O u trosR $ 3 5 .6 4 8

A tivo


S u p rim en to aou tras con cess ion á rias

R $ 3 2 .2 7 2

R ece ita op erac ion a l

D em on s tra tivos d e resu ltad os

Energia vendidacom o produtor independente


10

C on su m id ores -R ecom p os içã o ta rifá ria

R $ 6 3 .1 1 5

R ea lizá ve l a L on g o P razo

A tivo

F orn eced oresR $ 6 1 .0 1 8

C ircu lan te

F orn eced oresR $ 5 8 .6 9 5

E xig íve l a L on g o P razo

R $ (2 0 .9 5 0 )

P atrim ô n ioL íq u id o

P ass ivo


Com pra de energiade produtores independentes


Compra de energia será contabilizada como despesa operacional

11

R ece itaR ecom p os içã o ta rifá ria

R $ 4 6 .2 2 4

R ece ita O p erac ion a l

C om p ra d e en erg ia p ara reven d aR $ 1 0 4 .0 0 5

D esp esas op erac ion a is

R ece ita F in an ce iraR $ 2 0 .2 6 7

D esp esa F in an ce iraR $ 1 5 .7 0 8

R esu ltad o F in an ce iro

D em on s tra tivo d e resu ltad os

Com pra de energiade produtores independentes


Compra de energia será contabilizada como despesa operacional

12

C on su m id oresR ecom p os içã o ta rifá ria

R $ 1 2 .4 0 2

R ea lizá ve l alon g o p razo

A tivo

P atrim ô n io L íq u id oR $ 1 2 .4 0 2

P ass ivo


E s to rn oR $ 7 8 2

D esp esas op erac ion a is

R em u n eraçã o d o sa ld oR $ 1 1 .6 2 0

R ece ita F in an ce ira

D em on s tra tivos d e resu ltad os

Despesas operacionaisacim a da projetadaquando do aum ento

tarifário


Recuperação dos custos incorridos da parcela ARecuperação dos custos incorridos da parcela A no 1º trimestre de 2002no 1º trimestre de 2002

13Acordo do Setor : recuperação de perdas

Efeitos Fiscais

C ré d itos trib u tá riosR $ 2 7 .3 2 9

R ea lizá ve l a lon g o p razo

A tivo

Trib u tos eC on trib u içõ es soc ia is

R $ 8 9 .5 3 7

C ircu lan te P atrim ô n io L íq u id oR ed u çã o

R $ 1 1 6 .8 6 6

P ass ivo

Balanço Patrim onial

14

Efeitos Fiscais

R $ 2 3 .1 0 4

D ed u çõ es àR ece ita O p erac ion a l

R $ 2 .3 9 8

R ece ita fin an ce ira

R $ 9 1 .3 6 4

Im p os to d e ren d a econ trib u içã o soc ia l

Dem onstrativo de resultados


15Acordo do Setor : recuperação de perdas

RESULTADO DO EXERCÍCIO R$ 1000

Receita com Recomposição Tarifária 315.164 Suprimento a Outras Concessionárias 32.272 Deduções à Receita Operacional (23.104)Despesas Operacionais (103.223)Receita Financeira 63.318 Despesa Financeira (15.708)Imposto de Renda e Contribuição Social (91.364)Total 177.355

Consideradas todas as transações, Cemig ficará com umConsideradas todas as transações, Cemig ficará com umvalor líquido de R$ 177 milhõesvalor líquido de R$ 177 milhões

16

Ativo 1º Trim/2002 Dez/01 %

CIRCULANTE 1.545.981 1.630.315 (5,17)

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 4.009.742 3.503.619 14,45

PERMANENTE 7.967.549 7.989.843 (0,28)

13.523.272 13.123.777 3,04

Passivo

Valores em milhares de reaisBalanço Patrimonial: controladora

Variação reflete o acordo do Setor

CIRCULANTE 1.919.449 1.739.339 10,36

EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 4.481.820 4.482.382 (0,01)

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 7.122.003 6.902.056 3,19

13.523.272 13.123.777 3,04

17

Receita Operacional Líquida

Despesas Operacionais

Geração Interna de Caixa GIC

Ganho Cambial Líquido

Lucro (prejuízo) Líquido

Margem Operacional (%)

Margem GIC (%)

Venda Direta (GWh)

R$ MI em 31/03/2002

1.210,2

933,0

405,7

3,7

219,9

22,9

33,5

8.295

30,2 %

12,9 %

69,0 %

-

-

107,1 %

37,8 %

(13,6) %

% var

RESULTADO RESULTADO

Controladora

18EVOLUÇÃO DO LUCRO – R$ MI

82 136106

91(12) 26 (209)

673

220

-300

-150

0

150

300

450

600

750

1° T/00 2º T/00 3° T/00 4° T/00 1° T/01 2° T/01 3° T/01 4º T/01 1º T/02

19

1º TRI 2002

1º TRI 2001

4º TRI 2001 2001

Receita Líquida 1.210 929 1.952 4.713

Despesa Operacional (933) (827) (1.349) (3.804)

EBIT 277 103 603 909

Resultado Financeiro 67 (100) 328 (205)

Resultado não Operacional (7) (23) (28) (90)

Lucro/Prejuízo Líquido 220 (20) 673 478

Demonstrativo de resultados

Controladora

20

1º TRI 2002

1º TRI 2001

4º TRI 2001 2001

Vendas a consumidores finais 1.134 1.185 1.091 4.553 Recomposição Tarifária 315 - 1.058 1.058 Suprimento 39 8 88 144 Receita de uso da rede 38 36 39 153 Outras receitas 18 25 26 108 Deduções (335) (325) (350) (1.303)

Receita Líquida 1.210 929 1.952 4.713

Receita Operacional

Valores em milhões de reais

Receita líquida aumentou 30%devido à recomposição tarifária

Controladora

21

DespesasValores em milhares de reais

1º TRIM 2002

1º TRIM 2001

Variação

Controláveis 411.806 419.949 (2%)

Não controláveis 521.184 406.633 28%

Total 932.990 826.582 13%

Custos não gerenciáveis aumentaram mais rapidamente

Controladora

22

1º Tri 2002

1º Tri 2001

4º Tri 2001 2001

Energia Comprada 360 232 699 1.514 Pessoal 132 167 122 549 Depreciação e amortização 129 123 128 503 CCC 70 71 4 249 Encargos de uso da rede 65 66 46 251 Serviços de Terceiros 50 46 51 214 Forluz - Obrig.Pós Emprego 54 50 50 201 Outras despesas 73 72 98 323

Total 933 827 1.198 3.804

Valores em milhões de Reais

Energia comprada reflete ajuste do racionamento

Controladora

23

Resultado FinanceiroR$68,3 MI

Resultado Financeiro(R$96,1 MI)

Variação CambialR$3,7 MI

Despesas (R$82,5 MI )

ReceitaR$145,6 MI

ReceitaR$88,9 MI

2002 2001

Despesas(R$66,5 MI)

Variação Cambial(R$122,9 MI)

RESULTADO FINANCEIROAté MarçoVariação do dólar:

Até Mar/02: 0,14% Até Mar/01: 10,55%

Ganhos cambiais em 2002comparados a perdas cambiais em 2001

Controladora

MEP – Controladas&ColigadasR$1,5 MI

MEP – Controladas&ColigadasR$4,4 MI

24

Curto Prazo Longo Prazo TotalMoeda Estrangeira 403 895 1.299 Moeda Nacional 121 1.044 1.165 Fundos Vinculados (166) (18) (184) Total 358 1.922 2.280

Moeda Estrangeira

31%

69%

Curto Prazo Longo Prazo

Moeda Nacional

10%

90%

Curto Prazo Longo Prazo

Dívida Total

Moeda Estrangeira

53%

Moeda Nacional47%

Milhões de ReaisMilhões de Reais

Dívida externa reduzida poramortização do Eurobond

Controladora

25Vencimento da dívida

Valores em milhõesValores em milhões

332,6

391,4

472,1

434,8

372,5

41,7 36,6 30,3 28,7 28,7

104

17,6

90,7

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014/24

Não inclui dívida da FORLUZ

26

Resultado Não Operacional(R$7 MI)

Resultado Não Operacional(R$22,7 MI)

FORLUZ – Custeio Adm.(R$2,2 MI)

Des. e Alienação de Bens(R$3,4 MI)

Perdas projetos e outros(R$15,6 MI)

2002 2001

FORLUZ – Custeio Adm. (R$2,2 MI)

RESULTADO NÃO OPERACIONAL

Perdas projetos e outros(R$1,4 MI)

Des. e Alienação de Bens(R$4,9 MI)

Até Até MarçoMarço

Resultado do 1º Trim. de 2002: orientação

27BALANÇO ENERGÉTICO1º TRIM. DE 2002BALANÇO ENERGÉTICO1º TRIM. DE 2002

REQUISITOS Mercado cativo

Mercado livre

4.046 GWh

4.029 GWh

2.382 GWh

EnergiaTotal

10.788 GWh

Perdas 7,4 % 868 GWh

Take auto produção

331 GWh

Energia Produzida 5.424 Geração Própria 4.849 Energia Autoprod 344 Energia Emp Colig 231

Energia Comprada 6.232 Compra Itaipu 2.917 Receb Outras Conces 582 Energia Curto Prazo 2.719 Cargas Isoladas 14

RECURSOS 11.656 GWh

Venda ao Sistema Interligado

28Racionamento reduziu volumede vendas em 13,6%

01.0002.0003.0004.0005.0006.000

GWh

Indust

rial

Resid

encia

l

Comer

cial

Rural

Outros

Vendas aosConsumidores finais

1TRI 01 1TRIM 02

9598

7894

8295

1TRI 01 4TRI 01 1TRI 02

Vendas aos consumidores finais por trimestre - GWh-13.6%

+5.1%

-9.3%

-21.9%-16.9% -19.1%

Vendas aosConsumidores finais - R$ milhões

40%

34%

16%

4% 6%

Industrial Residential Commercial Rural Others

Vendas aos consumidores finais em GWh

62%18%

10%4% 6%

29GANHOS DE PRODUTIVIDADE

5.47

1

5.18

6

5.14

1

4.91

7

4.72

3

4.47

3

4.24

8

5.23

9

5.34

3

5.41

2

11.35711.596

15.060

12.718 11.961 11.748 11.648 11.238 11.367 11.288

1.500

3.000

4.500

6.000

1996 1997 1998 1999 2000 1º T/01 2º T/01 3º T/01 4º T/01 1º T/02

4.000

8.000

12.000

16.000

Consumidores Empregados

1997 1998 1999 2000 2001 1º T/02 1º T/01Consumidores / Empregado 352 391 418 441 479 482 443 MWh / Empregado 2.676 3.282 3.332 3.647 3.093 719 817 Pessoal Total / ROL ( % ) 27,9 19,2 16,0 14,2 11,7 10,9 17,9 Razão Operacional - ROP 0,83 0,73 0,86 0,81 0,81 0,60 0,89 Taxa de Valor Agregado 1,21 1,38 1,16 1,24 1,24 1,66 1,12 Cresc. MWh Faturado (%) 3,10 2,20 (0,03) 7,00 (16,2) (13,9) (7,2) Custo Operacional / MWh 49 50 75 69 109 114 86

30Perspectivas 2002

Aumento tarifário da CEMIG - 2002Aumento tarifário da CEMIG - 2002 A ANEEL publicou hoje, dia 5 de abril, a Resolução 176, que reajusta as tarifas de A ANEEL publicou hoje, dia 5 de abril, a Resolução 176, que reajusta as tarifas de energia, fixa a nova taxa de fiscalização e estabelece novas receitas anuais de conexão energia, fixa a nova taxa de fiscalização e estabelece novas receitas anuais de conexão da CEMIG, validas para o ciclo tarifário 2002/2003. Publicou também um aviso com o da CEMIG, validas para o ciclo tarifário 2002/2003. Publicou também um aviso com o cronograma de revisão tarifária extraordinária que irá ocorrer durante os próximos doze cronograma de revisão tarifária extraordinária que irá ocorrer durante os próximos doze meses e cujo resultado será a nova receita, a nova estrutura tarifária e o valor do X, que meses e cujo resultado será a nova receita, a nova estrutura tarifária e o valor do X, que impactará as fórmulas de reajuste e os níveis da receita a partir de abril de 2003.impactará as fórmulas de reajuste e os níveis da receita a partir de abril de 2003. A Resolução 176 aumentou as tarifas de energia da CEMIG em 10,5%, em função das A Resolução 176 aumentou as tarifas de energia da CEMIG em 10,5%, em função das seguintes variações principais:seguintes variações principais: (1) Aumento dos itens não gerenciáveis : (1) Aumento dos itens não gerenciáveis : 4,40%4,40%(2) Aumento dos itens gerenciáveis: (2) Aumento dos itens gerenciáveis: 4,78%4,78%(3) Total do reajuste(3) Total do reajuste 9,18%9,18% (4) Aumento da CVA(4) Aumento da CVA[1] : : 1,90%1,90%(5) Expurgo dos custos da ASMAE(5) Expurgo dos custos da ASMAE[2] : : -0,57% -0,57% (6) Total do aumento (3 +4 + 5)(6) Total do aumento (3 +4 + 5) 10,51%10,51%

[1] Conta de Variação dos Itens da Parcela A - CVA Conta de Variação dos Itens da Parcela A - CVA[2] Custos da estrutura associada ao Mercado Atacadista de Energia, pagos durante Custos da estrutura associada ao Mercado Atacadista de Energia, pagos durante 1999, 2000 e 2001, expurgados em 2002 pela ANEEL1999, 2000 e 2001, expurgados em 2002 pela ANEEL

31

Planejamento de R$ 2,7 bilhões em 3 anosBase Econômica

PROGRAMA DE INVESTIMENTOS

Itens 2001(R) 1 T/02 2002 2003 2004

Geração 169,0 56,6 416,7 201,3 91,2

Transmissão 46,8 6,6 44,6 96,6 104,2

Sub-transmissão 31,5 11,0 98,8 130,9 121,9

Distribuição 348,1 49,8 399,5 354,9 321,0

Outros 40,0 15,4 120,0 64,7 87,9

TOTAL 635,3 139,4 1.079,6 848,4 726,2

32GRANDES PROJETOS

R$ MI DataUTE Barreiro 100 13 22 mar/03UHE Pai Joaquim 100 23 11 dez/03UTE Ouro Preto 100 24 15 abr/03UHE Aimorés 49 330 199 dez/03UTE Sulminas 31 488 186 dez/03UHE Capim Branco l ll 21 450 106 não definidaUHE Irapé 100 360 486 jun/05UHE Funil 49 180 95 dez/02UTE Usiminas II 100 67 161 Horizonte Energia S A 100 13 1

Total 1.948 1.282 Infovias 48 Efficientia S A 1

DescriçãoInvestimento CEMIG%

CEMIGMW

33

Governo do

Estado de M inas Gerais

ATIVOCirculanteConsumidores e Revendedores 4.455Tributos e Contribuições Sociais Compensáveis-

ICMS a Compensar 77.773Realizável a Longo PrazoContas a Receber do Governo do Estado de Minas Gerais 1.533.943PASSIVOCirculanteTributos e Contribuição Social-ICMS a Pagar 101.679

RESULTADOFornecimento Bruto de Energia Elétrica 4.489Deduções à Receita – ICMS -240.592Juros e Atualização Monetária – Contas a Receber do Governo doEstado de Minas Gerais

41.838

Valores em R$ 1000Valores em R$ 1000

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