1 resultado 1º trimestre de 2004 resultado 1º trimestre de 2004

1

Resultado 1º trimestre de 2004

Resultado 1º trimestre de 2004

2

principais destaquesprincipais destaques

Total de Ativos - Maior Banco do País

Recursos Administrados - Maior Administrador de Recursos de Terceiros

Carteira de Crédito - Líder em Crédito

Saldo de Captações - Líder em Captações de Mercado

Base de Clientes

Clientes cadastrados para uso do Portal BB

Maior rede de TAA’s da América Latina

Maior rede de atendimento do País

3

grandes números de um bom trimestregrandes números de um bom trimestre

R$ milhões

1 - Operações de crédito, arrendamento mercantil e outros créditos conf. Res. 2682/992 - À vista, a prazo, poupança e interfinanceiros3 - Anualizado

1T03 4T03 1T04 s/1T03 s/4T03

Ativos Totais 209.240 230.144 231.107 10,5 0,4

Carteira de Crédito ¹ 65.715 77.636 79.647 21,2 2,6

Carteira de Títulos 75.631 69.590 67.875 (10,3) (2,5)

Depósitos ² 98.130 110.014 110.219 12,3 0,2

Fundos e Carteiras Adm.- R$ bi 78,0 102,6 116,0 48,7 13,0

Patrimônio Líquido 10.164 12.172 12.686 24,8 4,2

Capitalização de Mercado 7.485 17.568 17.041 127,7 (3,0)

Lucro Líquido 479 637 616 28,5 (3,4)

ROE % ³ 21,3 23,1 21,3

Variação %

4

O lucro de R$ 616 milhões O lucro de R$ 616 milhões

no período, com retorno no período, com retorno

sobre patrimônio líquido sobre patrimônio líquido

(RSPL) de 21,3%, (RSPL) de 21,3%,

confirma o objetivo de confirma o objetivo de

criar de valor para os criar de valor para os

acionistasacionistas

21,324,8 25,7 23,1

21,3

479

600665 637

616

1T03 2T03 3T03 4T03 1T04

Lucro Líquido - R$ milhões

Retorno s/ PL - Anualizado - %

lucro líquido e RSPLlucro líquido e RSPL

5

formação do resultadoformação do resultado

Diminuição do Spread

Aumento das Provisões para Risco de Crédito

Controle da Inadimplência

Aumento das Operações de Crédito - Varejo

Crescimento das Receitas de Prestação de Serviços

Controle dos Custos Administrativos

6

resultados consistentesresultados consistentes

Destaques da Demonstração de Resultadocom realocações

R$ milhões 1T03 4T03 1T04 s/ 1T03 s/ 4T03

Margem Financeira Bruta 3.917 3.977 3.829 (2,2) (3,7) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (636) (827) (901) 41,6 9,0Margem Financeira Líquida 3.281 3.150 2.928 (10,7) (7,0) Receitas de Prestação de Serviços 1.218 1.511 1.553 27,5 2,8 Despesas Tributárias s/ Faturamento (232) (289) (284) 22,5 (1,7)Margem de Contribuição 4.267 4.372 4.197 (1,6) (4,0)

Despesas Administrativas (2.709) (3.149) (2.735) 0,9 (13,1)Resultado Comercial 1.558 1.223 1.462 (6,1) 19,5Resultado Operacional 1.244 1.335 1.227 (1,4) (8,1)Resultado antes da Tributação sobre o Lucro 1.295 1.374 1.242 (4,1) (9,6) Imposto de Renda e Contribuição Social (687) (453) (370) (46,0) (18,2) Participações Estatutárias no Lucro (20) (155) (41) 108,7 (73,6)Resultado Recorrente 589 765 831 41,1 8,5

Itens Extraordinários (110) (128) (215) 96,0 68,0

Lucro Líquido 479 637 616 28,5 (3,4)

Fluxo Trimestral Var. %

7

Análise de volume e taxa

pronto para um novo cenáriopronto para um novo cenário

3.917

(416)

477

(149)

Spread - %

Volume - R$ milhões

1T03 - 1,919356

1T04 - 1,672528

1T

04

- 2

28

.94

6

1T

03

- 2

04

.07

6

Perda proveniente dadiminuição de taxa

Ganho proveniente doaumento de volume

Perda proveniente dadiminuição da taxa e do

volume

* Saldos médios

R$ milhões 1T03 4T03 1T04 s/1T03 s/4T03

Margem Financeira Bruta 3.917 3.977 3.829 (2,2) (3,7)Ativos (-) Permanente * 204.076 221.377 228.946 12,2 3,4Spread - Anualizado 7,9 7,4 6,9

Var. %

8

inadimplência sob controleinadimplência sob controle

5,6 5,35,0 4,7

5,2

5,55,1 4,8 4,6

5,1

3,1 3,2 3,2 3,0 3,2

1T03 2T03 3T03 4T03 1T04

Operações Vencidas / Total da Carteira - %Operações Vencidas + 15 dias / Total da Carteira - %Operações Vencidas + 60 dias / Total da Carteira - %

1T03 4T03 1T04 s/ 1T03 s/ 4T03

Margem Financeira Bruta 3.917 3.977 3.829 (2,2) (3,7) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (636) (827) (901) 41,6 9,0Margem Financeira Líquida 3.281 3.150 2.928 (10,7) (7,0)


R$ milhões

¹ Perda líquida e saldo médio da carteira dos últimos 12 meses

² Despesas e saldo médio do trimestre

³ Despesas e saldo médio da carteira dos últimos 12 meses

Saldo Perda / Total da Carteira - % anualizado ¹

Despesas sobre Carteira - % ²

Despesas sobre Carteira - % ³

2,52,1 2,0 1,8 1,8

1,0 1,3 1,1 1,1 1,1

4,8 5,0 4,7 4,4 4,6

1T03 2T03 3T03 4T03 1T04

9

aumento das provisões para risco de crédito

aumento das provisões para risco de crédito

3.124 3.374 3.549 3.637 3.915

3.5933.823

4.0444.195

4.693

1T03 2T03 3T03 4T03 1T04

Provisão Mínima Provisão Adicional Total de Provisão

469449

495 558

778

Provisões de CréditoSaldo - R$ milhões

10

diversificação de negócios garante o crescimento da margem

diversificação de negócios garante o crescimento da margem


Margem Financeira Bruta 3.917 3.977 3.829 (2,2) (3,7) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (636) (827) (901) 41,6 9,0Margem Financeira Líquida 3.281 3.150 2.928 (10,7) (7,0) Receitas de Prestação de Serviços 1.218 1.511 1.553 27,5 2,8 Despesas Tributárias s/ Faturamento (232) (289) (284) 22,5 (1,7)Margem de Contribuição 4.267 4.372 4.197 (1,6) (4,0)



Receitas de Prestação de Serviços 1.218 1.511 1.553 27,5 2,8

Tarifas de Relacionamento com Clientes 387 451 481 24,4 6,8 Receitas de Administração de Fundos de Investimento 167 220 234 40,1 6,2 Operações de Crédito 111 148 147 32,1 (1,2) Cobrança 107 143 150 40,1 4,3

Serviços Prestados à Ligadas 22 27 39 77,3 45,6 Recebimentos e Pagamentos de Terceiros 87 106 106 21,6 (0,5) Cartões de Crédito 107 130 129 20,5 (1,4) Outros 231 285 268 16,1 (5,8)


11

Administração de Recursos de Terceiros

fidelização da clientela e liderança na administração de recursos de terceiros

fidelização da clientela e liderança na administração de recursos de terceiros

R$ bilhões

Base de Clientes - milhões

15,9 16,7 17,018,7 19,3

1T03 2T03 3T03 4T03 1T04

78,083,2

91,8102,6

116,0

1T03 2T03 3T03 4T03 1T04

RPS + Margem Fin. Bruta / Cliente - R$ ¹

338 309 326 321 300

¹ Base de clientes média dos últimos 4 trimestres

Participação de Mercado - %

18,6 18,7 18,8 19,0 20,2

12

estrutura de custos compatívelcom a geração de negócios


R$ milhões

R$ milhões

Margem de Contribuição 4.267 4.372 4.197 (1,6) (4,0)Despesas Administrativas (2.709) (3.149) (2.735) 0,9 (13,1)

Resultado Comercial 1.558 1.223 1.462 (6,1) 19,5

1T03 4T03 1T04 s/ 1T03 s/ 4T03Fluxo Trimestral Var. %

1T03 4T03 1T04 s/ 1T03 s/ 4T03

Despesas Administrativas (2.709) (3.149) (2.735) 0,9 (13,1)

Outras Despesas Administrativas (1.170) (1.165) (1.126) (3,8) (3,3)

Despesas de Pessoal (1.509) (1.949) (1.574) 4,3 (19,2)

Proventos (639) (894) (721) 12,9 (19,3)

Benefícios (158) (196) (182) 15,5 (6,9)

Encargos Sociais (239) (342) (269) 12,6 (21,3)

Treinamento (5) (17) (6) 24,0 (65,0)

Honorários de Diretores e Conselheiros (2) (2) (1) (7,9) (12,5)

Provisões Administrativas de Pessoal (234) (107) (273) 16,6 154,6

Provisões de Demandas Trabalhistas (191) (309) (60) (68,7) (80,6)Perdas em Demandas Trabalhistas (41) (82) (61) 48,8 (25,3)


13

Pontos de Atendimento - mil

Quadro de Pessoal - mil



10,6 10,8 10,8 10,2 10,5

1T03 2T03 3T03 4T03 1T04

Funcionários Estagiários

2,2 2,3 2,4 2,6 2,8

Depósitos + Rec. Adm. / Funcionário - R$ milhões

12,5 12,8 12,9 13,2 13,4

4,3 4,4 4,7 5,0 5,0

1T03 2T03 3T03 4T03 1T04

Pontos de Atendimento

Op. Crédito / Pontos de Atend. - R$ milhões

79,5 79,5 79,7 80,6 81,8

14

tecnologia complementando a equação da produtividade

tecnologia complementando a equação da produtividade

Canais Automatizados

Índice de Cobertura - %RPS / Despesa de Pessoal

Índice de Eficiência - %Despesas Administrativas / Receitas Operacionais

Transações nos Canais Automatizados / Total de Transações - %

81,482,5 82,4

84,1 84,6 85,0 85,286,4 86,3

1T02 2T02 3T02 4T02 1T03 2T03 3T03 4T03 1T04

80,790,7 84,0

77,5

98,6

1T03 2T03 3T03 4T03 1T04

1T04 - %1T03 - %

50,6

54,2

12,2

16,2

4,7

13,72,6

53,7

10,5

14,3

4,1

15,42,0

TAA Internet Geren. Finan. POS Caixa Outros

56,754,0

57,6

1T03 2T03 3T03 4T03 1T04

56,5 54,2

15

o banco que mais investe no Brasilo banco que mais investe no Brasil

Captações no Mercado - R$ bilhõesComposição de Ativos - %

27,0 28,8 24,7 22,9 22,0

1T03 2T03 3T03 4T03 1T04

Ativos de Liquidez Operações de Crédito

Crédito Tributário Demais Ativos

1T03 4T03 1T04 s/ 1T03 s/ 4T03

Ativos Totais 209.240 230.144 231.107 10,5 0,4 Ativos de Liquidez 88.366 102.439 104.795 18,6 2,3 Operações de Crédito * 53.475 65.604 66.461 24,3 1,3 Crédito Tributário 10.927 9.406 9.116 (16,6) (3,1) Demais Ativos 56.473 52.695 50.736 (10,2) (3,7)

Passivos Totais 209.240 230.144 231.107 10,5 0,4 Depósitos 98.130 110.014 110.219 12,3 0,2 Demais Passivos 100.946 107.958 108.202 8,0 0,2Patrimônio Líquido 10.164 12.172 12.686 24,8 4,2

Var. %

5,2 21

,0

26,8 45

,0

49,6

147,

7

7,3

27,1

27,4

48,2

40,1

150,

1

6,2

30,3

27,6 46

,1

40,3

150,

6

Depósitos Interfinan.

Depósitos de Poupança

Captações no Mercado Aberto

Total

1T03 4T03 1T04

R$ milhões

Depósitos à Vista

Depósitos a Prazo

* Líquida de PCLD, incluindo arrendamento mercantil

28,8

45,3

3,9

28,5

44,5

28,1

42,6

27,5

38,6

25,6

42,2

4,14,65,15,2

16

1T03 4T03 1T04 s/ 1T03 s/ 4T03

Títulos e Valores Mobiliários 75.631 69.590 67.875 (10,3) (2,5)

Títulos Disponíveis para Negociação 5.137 16.095 12.338 140,2 (23,3) Títulos Disponíveis para Venda 43.352 28.307 30.266 (30,2) 6,9 Títulos Mantidos até o Vencimento 26.846 24.821 24.959 (7,0) 0,6 Instrumentos Financeiros Derivativos 296 368 331 11,7 (10,0)

Var. %

Títulos e Valores Mobiliários

liquidez preservadaliquidez preservada

Carteira TVM por Prazo de Vencimento - %

1,7 1,7 1,8 2,1 0,7

1T03 2T03 3T03 4T03 1T04

Até 1 ano 1 a 5 anos 5 a 10 anos Acima de 10 anos

R$ milhões

10,6

69,3

19,5

9,3

72,0

16,7

8,7

70,5

18,9

12,6

64,1

21,6

13,3

58,2

26,8

17

carteira de crédito equilibradacarteira de crédito equilibrada

1T04 - Saldo R$ 79,6 bilhões

Carteira de Crédito


20,3%

22,2%

27,9%

12,3%

14,5%2,7%

22,3%

20,2%

10,3%

12,6%2,0%

32,5%

Varejo Comercial Agronegócios Comércio Exterior Exterior Demais

20,6%

20,9%

35,0%

9,5%

12,2%1,9%


18

O crédito utilizado

pelos clientes pessoa

física finalizou período

com saldo de R$ 12,7

bilhões, crescimento

de 8,8% em relação a

dezembro de 2003

crédito de varejocrédito de varejo

6,9 7,2 7,37,8

8,5

1,41,6 1,5

1,6 1,7

1T03 2T03 3T03 4T03 1T04

Crédito Direto ao Consumidor - CDC

Cartão de Crédito

Principais Operações - Pessoas Físicas

Saldo - R$ bilhões

19

BB Giro Rápido Proger Urbano Empresarial

0,5 0,6 0,70,9

1,0

1T03 2T03 3T03 4T03 1T04

1,82,1

2,42,7 3,0

O volume de crédito

disponível para as

micro e pequenas

empresas somou

R$ 14 bilhões,

crescimento de 6,1%

em relação a

dezembro de 2003

crédito de varejocrédito de varejo

Principais Operações - Micro e Pequenas Empresas Saldo - R$ bilhões

20

A carteira de Crédito

Comercial apresentou

saldo de R$ 16,1 bilhões

em março de 2004,

crescimento de 10,4% em

relação a março de 2003

crédito comercialcrédito comercial

Principais OperaçõesSaldo - R$ bilhões

1T03 2T03 3T03 4T03 1T04

Recebíveis Conta Garantida

6,7 7,07,5

8,1 8,3

2,0 2,1 1,9 2,11,8

21

1,71,9

2,1 2,0

2,4

1T03 2T03 3T03 4T03 1T04

No segmento de

Câmbio Exportação,

o Banco do Brasil

encerrou o trimestre

com 28,5% de

participação

mercado

crédito comércio exteriorcrédito comércio exterior

Operações de ACC/ACE Volume contratado - US$ bilhões

22

crédito agronegócioscrédito agronegócios

A Carteira de

Agronegócios cresceu

41,2%, alcançando

R$ 25,9 bilhões

Principais Operações

Saldo - R$ bilhões

1T03 2T03 3T03 4T03 1T04

Custeio Investimento Comercialização

18,7

21,824,3

26,425,3

2,4

11,1

11,8

3,8

10,6

12,0

4,3

9,8

10,2

3,3

9,5

9,0

1,9

9,0

7,8

23

Carteiras de Crédito por Risco

Participação % - 1T04

crescimento com responsabilidadecrescimento com responsabilidade

AA-B C-D E-H

11,0

2,5 1,6 0,6

Varejo Comercial Agronegócios Comércio Exterior

18,6

80,9

14,5

83,9

8,5

89,0

31,1

57,9

BB SFN

4,7 6,7

16,5 15,3

77,978,8

24

-

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

80,0

AA A B C D E F G H

Varejo

Carteira Total

Agronegócios

Comercial e Comércio Exterior

-

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

80,0

AA A B C D E F G H

-

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

80,0

AA A B C D E F G H

-

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

80,0

AA A B C D E F G H

antecipação à Basiléia IIantecipação à Basiléia II

Carteiras de Crédito por Risco - %

1T041T03 1T041T03

1T041T03 1T041T03

25

capacidade para alavancar mais negócios com os clientes

capacidade para alavancar mais negócios com os clientes

Basiléia

Composição do Índice de Basiléia - %14,3

4,1 4,1 4,2 4,0 4,4

1T03 2T03 3T03 4T03 1T04

Nível I Nível II

13,4 13,8 13,7 14,3

1T03 4T03 1T04 s/ 1T03 s/ 4T03APR - Ativos Ponderados por Risco 104.043 120.973 119.691 15,0 (1,1)PLE 11.941 13.772 13.646 14,3 (0,9) Exigência sobre APR 11.445 13.307 13.166 15,0 (1,1) Exigência sobre Swap 154 152 150 (2,8) (1,2) Exigência sobre Exposição Cambial - - - Exigência s/ Exposição a Taxa de Juros 343 313 331 (3,5) 5,6 Patromônio de Referência 14.545 17.162 17.740 22,0 3,4 Nível I 10.139 12.147 12.336 21,7 1,6 Ajuste ao Vlr. de Mercado -TVM e Derivativos (623) 228 127 (120,3) (44,4) 20% Créd. Tributário Realizável Após 5 Anos * - - (326) Nível II 4.406 5.015 5.405 22,7 7,8 Excesso / Insuficiência de PL 2.604 3.391 4.094 57,2 20,7Excesso / Insuficiência de Alavancagem 23.673 30.825 37.220 57,2 20,7Coeficiente K % 13,40 13,71 14,30

Var. %R$ milhões

* Resolução CVM 3059/02

9,3 9,99,710,19,7

26

soluções em seguros e previdênciasoluções em seguros e previdência

Receitas com SeguridadeR$ milhões

Seguridade / Valor Agregado LíquidoSeguridade / Valor Agregado Líquido

1T03 4T03 1T04

1T04

74,2%

3,4%22,4%

Margem Financeira Bruta Seguridade Outros

1T03

80,4%

3,0%

16,6%

145

18

64

42

13

9

170

19

71

51

14

14

175

15

69

41

36

16

Total

Auto

Vida, Saúde e Outros

Capitalização

Previdência

Adm. de Fundos

27

reconhecimento do mercadoreconhecimento do mercado

13,914,9

16,016,6 17,3

3,5 4,15,0

7,4 6,8

0,7 0,91,0

1,4 1,3

1T03 2T03 3T03 4T03 1T04

VPA por Ação - R$ Preço / Lucro 12 meses Preço / Valor Patrimonial

Obs: Valor de mercado da ação ajustado pelos proventos

28

agente de desenvolvimento econômico e social

agente de desenvolvimento econômico e social

liberados para a agricultura familiar - Safra 2003/2004

famílias atendidas pelo Pronaf - Safra 2003/2004

adolescentes carentes fazem parte do Programa Adolescente Trabalhador

voluntários inscritos no Programa Voluntariado BB

disponibilizados a micro e pequenas empresas

pessoas atendidas no Programa de alfabetização BB Educar

29

novo site de RInovo site de RI

30

Sala do AcionistaSala do Acionista

31

Gerência de Relações com Investidores

SBS - Quadra 1 - Bloco C - Ed. Sede III - 17° andar70073-901 - Brasília (DF)Telefone: (61) 310.5920

Fax: (61) 310.3735

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DisclaimerDisclaimer - Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias coligadas e controladas. Embora essas projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.

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Análise do Desempenho e Demonstrações Contábeis

1 resultado 1º trimestre de 2004 resultado 1º trimestre de 2004

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