1

Banco Itaú S.A.Teleconferência

1º Trimestre de 2002

2

Demonstração do Resultado

R$ Milhões (Exceto onde indicado)

Margem Financeira

Despesa de PDD

Receitas de Prestação de Serviços

Despesas Administrativas

Resultado Recorrente

Resultado Extraordinário

Lucro Líquido

Ativos Totais

1º Trim./02

1.692

(431)

1.138

(1.567)

504

-

504

79.757

Var. (%)

-1,5

-0,9

-0,9

-2,2

2,6

-

115,4

4º Trim./01

1.717

(435)

1.148

(1.603)

491

(258)

234

81.807

3

ROE

42,1% 53,9%41,3%

12,9%

28,3%

1º Trim./01 2º Trim./01 3º Trim./01 4º Trim./01 1º Trim./02*

(*) Anualizado

4

Operações de Crédito

Operações de Crédito Operações de Crédito e Garantias

14.05816.890

23.67416.077

19.596

27.253

29.615

14.414

16.916

34.282

4.000

8.000

12.000

16.000

20.000

24.000

28.000

32.000

36.000

1997 1998 1999 2000 2001

32.540

28.066

2002*

(*) Em 31 de Março de 2002

EmpréstimosLeasingOutros CréditosSub-totalACC/ACESub-totalGarantiasTotal

26.3761.365

73928.480

1.13529.615

4.66634.282

Dez.01

24.8811.329

74926.959

1.10728.066

4.47432.540

Mar.02 R$ Milhões

5

Operações de Crédito

R$ Milhões

Grandes EmpresasMicro / Pequenas e Médias EmpresasPessoas FísicasCartão de Crédito

Subtotal

Crédito ImobiliárioPFPJ

Subtotal

Total

31-Dez-01

18.864

3.1526.6692.772

31.457

2.600224

2.825

34.282

31-Mar-01

16.896

2.5235.4042.007

26.830

2.815286

3.101

29.931

Saldo de Operações de Crédito por Tipo de Cliente

Var Mar/02x Mar/01

1,6%

27,1%27,0%29,9%11,2%

-11,0%-31,7%

-12,9%

8,7%

Var Mar/02x Dez/01

-9,0%

1,8%2,9%

-6,0%-5,1%

-3,7%-13,0%

-4,4%

-5,1%

31-Mar-02

17.164

3.2086.8632.606

29.841

2.504195

2.699

32.540

6

Operações de Crédito – Março 2002

Nível de Risco PF PJ

AA – A

B - D

E - H

2.902

7.191

1.876

11.177

4.240

679

14

198

1.244

21

84

392

0,5%

2,8%

66,3%

0,2%

2,0%

57,7%

Total 11.969 16.096 1.457 497 12,2% 3,1%

Saldo da Carteira Saldo da Provisão Índice de CoberturaPF PJPF PJ

R$ Milhões

7

Non Accrual e Índice de Cobertura

Índice de Cobertura (*)Índice de Cobertura (*)

Índice de Non Accrual - Global

Índice de Non Accrual – Pessoa Física

Índice de Non Accrual – Pessoa Jurídica

(*) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa / Non Accrual

Índice de Non Accrual (%)Índice de Non Accrual (%)

9,9311,10 11,62

4,45 4,21 4,25 4,395,01 5,66

1,21 1,50 1,55

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

Dez/00 Mar/01 Jun/01 Set/01 Dez/01 Mar/02

193%

Dez/00

190%

Mar/01

189%

Jun/01

186%

Set/01

173%

Dez/01

168%

Mar/02

8

Variação Cambial do Investimento no Exterior – Considerando o Custo do Funding

1º Trim./02

(9)

1 (8)

(135)

(144)

Variação Cambial sobre Investimentos no Exterior Provisão Adicional (*)Efeito da Administração do Risco Cambial sobre Invest. no Exterior (Líquido)Resultado no Exterior

Custo do Funding (CDI Líquido) Margem Gerencial - Investimentos no Exterior

4º Trim./01

(646) 310 47 (289)

(146)

(435)

Investimentos no Exterior

Valor de Referência - em US$ Milhões

Valor de Referência - em R$ Milhões

Taxa do Funding (CDI)

Custo do Funding

Reversão de Provisão de Desvalorização de Títulos

Resultado Líquido

 

1º Trim./02

1.445 3.358

4.21%

(141)

141

0

HEDGE SUDAMERIS

(*) Provisão adicional para fazer face a riscos futuros decorrentes de oscilações nas cotações.

9

Recursos AdministradosFundos de investimentos e

Carteiras Administradas R$ Bilhões

10

Evolução das Receitas de Serviços

9821.007

1.053

1.148 1.138

1º Trim./01 2º Trim./01 3º Trim./01 4º Trim./01 1º Trim./02

R$ Milhões

11

Expansão da Base de Clientes

6,7 6,9

8,87,5

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

9,0

10,0

Dez-98 Dez-99 Dez-00 Dez-01 Mar-02

Milhões

8,8

12

132

116110 114

95,0 %101,4% 99,9% 97,7%

151

92,3%

Combined Ratio Resultado Parcial de Seguros, Capitalização ePrevidência

1º trim./01 2º trim./01 3º trim./01 4º trim./01 1º trim./02

Operações de Seguros

13

Despesas Administrativas

R$ Milhões

1º Trim./02

717

851

10333

17944

11152

13365

130

1.568

4º Trim./01

690

913

11139

20245

12988

13463

102

1.603

Despesas de Pessoal

Outras Despesas Administrativas

Instalações Materiais Processamento de Dados e Telecomunicações Transporte Serviços de Terceiros Propaganda, Promoções e Publicações Depreciação e Amortização Despesas com Serviços do Sistema Financeiro Outros

Total

Variação

27

(62)

(8)(6)

(22)(1)

(18)(35)

(1)(2)28

(35)

14

Evolução do Índice de Eficiência

54,7% 55,7%54,2% 54,4% 54,5%

1º Trim./01 2º Trim./01 3º Trim./01 4º Trim./01 1º Trim./02

15

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

3º trim./01 4º trim./01 1º trim./02 Abril 2002

Bovespa OTC - Level I NYSE - Level II

Volume Financeiro Médio TrimestralUS$ MilUS$ Mil

Bovespa após NYSE (21-Fev-2002): +69%

Volume negociado na NYSE já representa 30%

do volume total com ações do Itaú.