teleconferência sobre os resultados do 3º trimestre/2005 1º de novembro de 2005

Teleconferência sobre os Resultados do 3º Trimestre/2005

1º de Novembro de 2005

2

Banco Itaú Holding Financeira S.A.

Destaques

3. Provisões adicionais: Aumento da provisão excedente para Créditos de Liquidação Duvidosa em R$ 50

milhões, totalizando R$ 1,2 bilhão; Manutenção da Provisão Adicional para Títulos e Valores Mobiliários em

R$ 400 milhões;

1. Resultados: 3º Trim/05: Lucro Líquido de R$ 1.352 milhões com acréscimo de 1,4% em relação ao

trimestre anterior; ROE anualizado 40,5%; Jan/05 a Set/05: Lucro Líquido de R$ 3.827 milhões com acréscimo de 39,4% em

relação ao mesmo período de 2004; ROE anualizado 34,8%;

4. Inadimplência: Índice de inadimplência em 3,3%;

2. Crescimento da carteira de crédito no trimestre em 5,1%. Crédito Pessoal: 10,1% no trimestre. Veículos: 15,3% no trimestre

5. Índice de Solvabilidade: • Manutenção do elevado nível de 17,6%, mesmo após recompra de ações

preferenciais no trimestre no montante R$ 522 milhões.

3


R$ Milhões (Exceto onde indicado)

Highlights

3º Trim/05 2º Trim/05 VariaçãoJan/05 - Set/05

Jan/04 - Set/04

Variação

Lucro Líquido da Controladora 1.352 1.333 1,4% 3.827 2.745 39,4%

Lucro Líquido / ação (R$) 12,14 11,86 2,4% 34,35 24,24 41,7%

Patrimônio Líquido da Controladora 15.229 15.027 1,3% 15.229 13.471 13,1%

ROE Anualizado (%) 40,5% 40,5% 0,0 p.p. 34,8% 28,1% 6,8 p.p.

Capitalização de Mercado 59.321 48.580 22,1% 59.321 35.957 65,0%

Índice de Solvabilidade (%) 17,6% 18,3% -0,7 p.p. 17,6% 19,4% -1,8 p.p.

Índice de Eficiência (%) 50,5% 50,8% -0,3 p.p. 50,4% 56,6% -6,2 p.p.

Índice de Inadimplência (%) 3,3% 3,0% 0,2 p.p. 3,3% 3,2% 0,1 p.p.

4


Evolução da Taxa anualizada da Margem Financeira Gerencial (%)

12,4%13,5%

11,6%11,0%

12,6%13,6%

12,9%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

1ºTrim/04 2ºTrim/04 3ºTrim/04 4ºTrim/04 1ºTrim/05 2ºTrim/05 3ºTrim/05

(*)

(*) Após ajustes de itens eventuais no valor de R$ 612 milhões descritos no relatório de Análise Gerencial da Operação do 4º Trim/04.

5


R$ Milhões

Itaú Holding Pro Forma


Jan/04 - Set/04

Variação

Margem Financeira Gerencial 3.331 3.305 0,8% 9.621 7.238 32,9%

• Operações Bancárias 3.104 2.956 5,0% 8.665 6.447 34,4%

• Tesouraria 48 182 -73,5% 465 384 21,3%

• Adm. do Risco Cambial dos Inv. Exterior 178 166 7,1% 491 407 20,5%

Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa (784) (491) 59,6% (1.868) (661) 182,8%

Receita de Prestação de Serviços 1.971 1.852 6,4% 5.617 4.366 28,6%

Despesas não Decorrentes de Juros (2.606) (2.573) 1,3% (7.550) (6.542) 15,4%

Lucro Líquido 1.352 1.333 1,4% 3.827 2.745 39,4%

Patrimônio Líquido 15.229 15.027 1,3% 15.229 13.471 13,1%


6


Aplicações Dirigidas aos Agentes Econômicos R$ Milhões

(*) Crédito Rural e Financiamentos Imobiliários – Empréstimos ligados à disponibilidade de Depósitos à Vista e Poupança.

30-set-05 30-jun-05 31-dez-04Var Set/05 -

Jun/05Var Set/05 -

Dez/04

Pessoa Física 25.593 22.836 18.272 12,1% 40,1% • Cartão de Crédito 5.926 5.359 5.150 10,6% 15,1%

• Crédito Pessoal 10.211 9.276 6.926 10,1% 47,4%

• Veículos 9.456 8.200 6.196 15,3% 52,6% Empréstimos Empresas 31.745 31.565 30.480 0,6% 4,1%

• Micro, Peq. e Médias Empresas 11.494 11.147 9.718 3,1% 18,3%

• Grandes Empresas 20.251 20.418 20.763 -0,8% -2,5%

Empréstimos Direcionados (*) 4.278 4.247 4.523 0,7% -5,4%

Total - Empréstimos (a) 61.616 58.647 53.275 5,1% 15,7%

Títulos Públicos - Brasil 6.794 7.321 7.486 -7,2% -9,2%

Títulos Privados 11.517 10.668 12.145 8,0% -5,2%

Total - Títulos (b) 18.312 17.989 19.631 1,8% -6,7%

Total (a) + (b) 79.928 76.636 72.906 4,3% 9,6%

Obs: Foi realizado processo de reavaliação do perfil e potencial dos clientes, que resultou em transferências entre as classificações. Para melhorar a comparabilidade, estes ajustes foram estendidos para os períodos anteriores.

7


24,5% 28,5% 29,9%41,5%

9,0%10,2%

18,4%

18,6%

8,7%9,0%

9,1%

56,3% 52,3%42,5%

32,9%

6,9%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

set/02 set/03 set/04 set/05

Pessoas Físicas Micro / Pequenas e Médias EmpresasCréditos Direcionados Grandes Empresas

Composição da Carteira de Crédito

8


Contribuição da Carteira de CréditoR$ Milhões


Jan/04 - Set/04

Variação

Margem Financeira Gerencial - Operações Bancárias (A)

3.104 2.956 5,0% 8.665 6.447 34,4%

Receitas de Serviços com Operações de Crédito e Cartões de Crédito (B)

770 732 5,2% 2.187 1.363 60,5%

Despesas Tributárias de PIS e COFINS (C) (180) (171) 5,1% (505) (363) 39,0%

Produto Bancário (D = A + B + C) 3.694 3.516 5,1% 10.347 7.446 39,0%

Ajuste 1 - Resultado com Créditos de Liquidação Duvidosa (E)

(784) (491) 59,6% (1.868) (661) 182,8%

Ajuste 2 - Revisão de Classificação - Operações com Garantia Real (F)

- (135) - (135) - -

Ajuste 3 - Provisão Excedente (G) 50 - - 200 94 112,8%

Resultado com Créditos de Liquidação Duvidosa Ajustado (H = E + F + G)

(734) (626) 17,2% (1.803) (567) 218,2%

Produto Bancário Ajustado (I = D + H) 2.961 2.890 2,4% 8.544 6.880 24,2%

9


Índice de Inadimplência (%)

3,3

3,02,92,93,2

6,0 5,6

5,35,6

5,2

1,5

0,90,8 1,1

1,3

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

7,00

set/04 dez/04 mar/05 jun/05 set/05

Índice de Inadimplência – GlobalÍndice de Inadimplência – Pessoa FísicaÍndice de Inadimplência – Pessoa Jurídica

Índice de Cobertura (*)

200%203%

221%220%210%

0%

50%

100%

150%

200%

250%

set/04 dez/04 mar/05 jun/05 set/05

(*) Saldo de PDD / Saldo de Operações vencidas a mais de 60 dias que não geram receita

Índices de Inadimplência e Cobertura

10


R$ Milhões

Receita de Prestação de Serviços


Jan/04 - Set/04

Variação

Administração de Recursos (1) 445 415 7,1% 1.258 1.036 21,4%

Serviços de Conta Corrente 351 355 -1,1% 1.054 904 16,6%

Cartões de Crédito 470 459 2,4% 1.365 791 72,6%

Op. de Crédito e Garantias Prestadas 320 297 7,8% 888 649 36,8%

Serviços de Recebimento 216 193 11,9% 619 565 9,5%

Outros 169 134 26,3% 431 422 2,2%

Total 1.971 1.852 6,4% 5.614 4.366 28,6%

(1) Fundos de Investimento e Consórcios.

11


R$ Milhões

Despesas não Decorrentes de Juros


Jan/04 - Set/04

Variação

Despesas de Pessoal (1) 1.062 971 9,3% 2.990 2.410 24,1%

Outras Despesas Administrativas 1.245 1.179 5,6% 3.524 3.079 14,5%

Outras Despesas Operacionais 220 305 -27,9% 764 888 -13,9%

Desp. Tributárias (CPMF / Outros) (2) 79 117 -32,3% 272 166 63,6%

Total 2.605 2.572 1,3% 7.550 6.542 15,4%

(-) Itaucred (3) (459) (356) 28,8% (1.111) (589) 88,6%

(-) Orbitall (129) (159) -18,6% (434) (179) 142,3%

Total Ajustado 2.018 2.057 -1,9% 6.005 5.774 4,0%

(1) No 3º Trim/05 inclui R$ 93 milhões referente a convenção coletiva de trabalho.

(2) Não inclui PIS, COFINS e ISS.

(3) Inclui Veículos, Cartão de Crédito - Não Correntistas e Taií.

12


Índice de Eficiência

58,9%54,3% 56,8%

48,0% 49,8% 50,8% 50,5%

1ºT/04 2ºT/04 3ºT/04 4ºT/04 1ºT/05 2ºT/05 3ºT/05

(*) Para maiores detalhes sobre a Margem Financeira Gerencial, consultar o Relatório de Análise Gerencial da Operação do Itaú Holding.

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(1) Não considera os efeitos fiscais correspondentes.

(2) Inclui Lucro Não Realizado de Minoritários, no Patrimônio, no valor de R$ 332 milhões em Setembro/05, R$ 287 milhões em Junho/05 e R$ 310 milhões em Setembro/04.

Instrumentos Financeiros – Valor de MercadoR$ Milhões

30/09/05 30/06/05 30/09/04

Aplicação em Depósitos Interfinanceiros 15 11 10

TVM e Derivativos 566 575 782

Operações de Crédito 242 195 309

Participação no BPI 768 649 691

Securitização de Ordens de Pagamento (5) 129 133

Dívida Subordinada e Ações em Tesouraria 268 425 354

Outros Passivos (8) 8 87

Total Não Realizado 1.846 1.991 2.366

Lucros/(Perdas) Não Realizados (1) (2)No Patrimônio Líquido

14


Itaú

ItaucredItaú BBAItaubanco

Banking

Cartões - Correntistas

Seguros, Prev. e Capitalização

Gestão de Fundos e Carteiras

Corporação

Operações Corporate

Veículos

Cartões – Não-Correntistas

Taií, FIC (CBD) e FAI (LASA)

Segmentação (Pro forma)

Obs: Organograma do segmento Itaucred reflete fundamentalmente as

operações realizadas em canais destinados a clientes não-

correntistas.

15


R$ Milhões

Destaques dos Segmentos Pro Forma

(1) Não representa a soma das partes porque existem operações entre os segmentos que foram eliminadas apenas no Consolidado.

(2) Inclui Avais e Fianças.

Itaubanco Itaú BBA Itaucred Corporação Itaú (1)

Lucro Líquido do Trimestre 738 304 150 160 1.352

Capital Alocado Nível I 7.437 3.868 1.517 2.407 15.229

ROE no Trimestre (% Anualizado) 46,0% 35,3% 45,7% 29,4% 40,5%

Carteira de Crédito (2) 25.339 22.134 14.143 - 61.616

Total de Ativos 117.632 43.765 13.845 4.718 144.671

Lucro Líquido do Trimestre 704 322 226 81 1.333

Capital Alocado Nível I 7.422 3.554 1.309 2.741 15.027

ROE no Trimestre (% Anualizado) 43,7% 41,5% 88,9% 12,4% 40,5%

Carteira de Crédito (2) 24.567 22.090 11.990 - 58.647

Total de Ativos 117.397 38.677 11.713 5.781 144.545

30/Set/05

30/Jun/05

Itaubanco

16

R$ Milhões

Itaubanco Pro Forma


Jan/04 - Set/04

Variação

Margem Financeira Gerencial 2.132 2.080 2,5% 6.212 5.164 20,3%

• Operações Bancárias 2.001 1.991 0,5% 5.733 4.602 24,6%

• Tesouraria 4 (28) -115,6% 132 267 -50,5%


Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa (735) (518) 41,9% (1.733) (714) 142,6%

Receita de Prestação de Serviços 1.653 1.562 5,8% 4.759 3.811 24,9%

Despesas não Decorrentes de Juros (1.992) (2.028) -1,8% (5.953) (5.506) 8,1%

Lucro Líquido 738 704 4,8% 2.216 1.888 17,3%

Capital Alocado Nível I 7.437 7.422 0,2% 7.437 7.306 1,8%


Itaubanco

17

Diversificação das fontes de lucros

Lucro Líquido Pro Forma

R$ Milhões


Jan/04 - Set/04

Variação

Itaubanco - Banking 488 413 17,9% 1.368 1.307 4,7%

• Operações Bancárias 358 315 13,5% 934 836 11,8%

• Tesouraria 3 (18) -115,6% 87 176 -50,5%


Cartões de Crédito - Correntistas 96 114 -15,1% 320 144 121,2%

Seguros, Previdência e Capitalização 114 141 -18,8% 387 351 10,3%

Fundos e Carteiras Administradas 40 37 9,4% 141 86 63,8%

Lucro Líquido 738 704 4,8% 2.216 1.888 17,3%

Itaubanco

18

Cartões de Crédito – Correntistas Pro FormaR$ Milhões (Exceto onde indicado)


Jan/04 - Set/04

Variação

Margem Financeira Gerencial 247 234 5,2% 690 491 40,5%

Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa (88) (50) 75,7% (175) (46) 280,2%

Receita de Prestação de Serviços 376 364 3,3% 1.074 513 109,5%

Despesas não Decorrentes de Juros (350) (329) 6,5% (1.005) (653) 53,9%

Lucro Líquido 96 114 -15,1% 320 144 121,2%

Capital Alocado Nível I 557 505 10,2% 557 424 31,3%

ROE Anualizado (%) 89,5% 125,2% -35,7 p.p. 83,1% 47,9% 35,3 p.p.

Número de Cartões (mil) 8.259 7.970 3,6% 8.259 6.639 24,4%

Faturamento 4.236 3.986 6,3% 11.858 8.942 32,6%

Itaubanco

19

R$ Milhões

Seguros, Previdência e Capitalização Pro Forma


Jan/04 - Set/04

Variação

Prêmios Ganhos 562 535 5,1% 1.626 1.430 13,7%

Resultado de Prev. e Capitalização 69 59 18,4% 183 174 5,1%

Sinistros Retidos (328) (314) 4,4% (937) (830) 12,8%

Despesas de Comercialização (132) (108) 22,8% (348) (292) 19,1%

Resultado Financeiro 122 135 -9,5% 381 370 2,9%

Despesas não Decorrentes de Juros (156) (143) 8,9% (443) (447) -0,9%

Lucro Líquido 114 141 -18,9% 387 351 10,1%

Índice Combinado (%) 96,5% 94,6% 2,0 p.p. 96,5% 93,7% 2,9 p.p.

Índice de Sinistrabilidade (%) 56,1% 54,4% 1,7 p.p. 56,1% 55,4% 0,7 p.p.

Capital Alocado Nível I 1.181 1.431 -17,5% 1.181 1.184 -0,3%


Itaubanco

20

Estratégias e Prioridades

• Especialização, diversificação e alta qualidade dos produtos e serviços prestados.

• Racionalização de processos gerando redução de despesas;

• Crescimento das operações de seguros, previdência privada e capitalização;

• Venda Cruzada;

• Foco no ciclo de crédito com vista ao crescimento sustentável;

Itaú BBA

21

R$ Milhões

Itaú BBA Pro Forma


Jan/04 - Set/04

Variação

Margem Financeira 338 501 -32,6% 1.183 870 36,0%

• Operações Bancárias 240 238 0,7% 696 684 1,8%

• Tesouraria 47 214 -78,0% 343 73 366,4%


Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa 104 28 266,2% 200 183 8,9%

Receita de Prestação de Serviços 100 96 3,7% 275 223 23,6%

Despesas não Decorrentes de Juros (141) (176) -20,0% (447) (434) 2,9%

Lucro Líquido 304 322 -5,7% 880 587 49,8%

Capital Alocado Nível I 3.868 3.554 8,8% 3.868 3.245 19,2%


Itaú BBA

22


• Cross-Selling: Explorar sinergias com o Itaú incrementando a oferta de serviços bancários, tais como administração de folhas de pagamentos e cobranças;

• Investment Banking: Manter liderança no mercado de renda fixa local, continuar a ocupar espaço no mercado primário de renda variável e aprofundar nosso foco em operações de M&A, visando à liderança entre os bancos de investimento nacionais;

• Área Internacional: Apoiar o processo de internacionalização de empresas brasileiras, oferecendo produtos e serviços através da estrutura do conglomerado Itaú no exterior.

Itaucred

23

R$ Milhões

Itaucred Pro Forma• Operações realizadas em canais destinados a clientes não-correntistas.


Jan/04 - Set/04

Variação

Margem Financeira 628 521 20,6% 1.589 730 117,7%

Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa (153) (2) 8567,5% (274) (129) 111,9%

Receita de Prestação de Serviços 221 194 14,0% 588 334 75,8%

Despesas não Decorrentes de Juros (459) (356) 29,1% (1.111) (590) 88,1%

Lucro Líquido 150 226 -33,6% 492 179 175,2%

• Veículos 153 181 -15,1% 407 124 228,9%

• Cartões de Crédito - Não Correntistas 36 48 -25,4% 133 68 95,3%

• Taií (40) (3) 1058,6% (47) (13) 270,1%

Capital Alocado Nível I 1.517 1.309 15,9% 1.517 877 73,1%


Itaucred

24

• Alcance de novos clientes através de novos canais;

• Venda Cruzada;

• Foco no ciclo de crédito com vista ao crescimento sustentável;


• Veículos: Continuar a crescer a participação de mercado desenvolvendo novos segmentos e com presença em novos mercados;

• TAIÍ: ênfase nos produtos de crédito pessoal e crédito ao consumo para público de baixa renda e oferta de produtos bancários para não correntistas.

25


R$Lucro Líquido e Lucro Líquido por Ação

776 807 854 876 949 9201.030

1.141

1.333 1.352

7147,05 7,49 7,68 8,38 9,10 10,04

11,86 12,14

8,136,796,26

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1ºtri/03 2º tri/03 3ºtri/03 4ºtri/03 1º tri/04 2º tri/04 3ºtri/04 4º tri/04 1ºtri/05 2º tri/05 3º tri/05

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

Lucro Líquido por AçãoLucro Líquido

R$ milhões

3ºTrim/05 2ºTrim/05 1ºTrim/05Jan/05-Set/05

Quantidade Recomprada (milhares) (a) 1.118 1.253 25 2.396

Valor das Recompras (R$ milhões) (b) 522 559 10 1.091

Ações em Circulação (milhares) (c) 111.400 112.453 113.677 111.400

Participação em % (a) / (c) 1,0% 1,1% 0,0% 2,2%

Custo Médio (R$ por Ação) (b) / (a) 466,59 446,35 389,71 455,21

10,8%

16,8%

1,4%

10,3% 18,1%

2,4%

Obs: Cotações e quantidades de ações não refletem o desdobramento de 900% das ações ordinárias e preferenciais, ocorrido em 3 de

outubro na Bovespa, e o desdobramento de 400% dos ADRs negociados na NYSE, em 6 de outubro.

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Eventos Relevantes

O mais importante índice de sustentabilidade corporativa do mundo;

Identifica empresas capazes de gerar valor para os acionistas no longo prazo, com práticas sustentáveis.

O Itaú no DJSI

• Uma das duas únicas empresas brasileiras a figurar no índice desde sua criação, há 6 anos.

• O único banco latino-americano selecionado.

• Notas máximas (100%) em Relações com Investidores e Gerenciamento de Riscos e Crises.

Ciclo Apimec 2005

08/11 em Belo Horizonte (pelo 7º ano consecutivo)

10/11 em Fortaleza (pelo 7º ano consecutivo)

05/12 em São Paulo (pelo 10º ano consecutivo)

07/12 em Porto Alegre (pelo 7º ano consecutivo)

Totalizando 13 reuniões Apimec em 2005

Teleconferência sobre os Resultados do 3º Trimestre/2005

1º de Novembro de 2005

teleconferência sobre os resultados do 3º trimestre/2005 1º de novembro de 2005

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