teleconferência sobre os resultados do 1º trimestre/2005

Teleconferência sobre os resultados do 1º Trimestre/2005

2

Banco Itaú Holding Financeira S.A.

Destaques

2. Crescimento da carteira de crédito no trimestre em 7,0%: Credito Pessoal 22,2% e Veículos 17,3%;

5. Amortização Integral do Ágio vinculado à associação com a LASA no valor de

R$ 182 milhões após os efeitos fiscais;

3. Aumento das Provisões: Constituição de R$ 150 milhões de provisão excedente para Créditos de

Liquidação Duvidosa no trimestre, totalizando R$ 1.150 milhões; Manutenção da Provisão adicional para Títulos e Valores Mobiliários em

R$ 400 milhões;

1. Resultados: Lucro Líquido de R$ 1.141 milhões com acréscimo de 10,8% em relação ao trimestre anterior e de 30,3% em relação ao lucro de R$ 876 milhões do 1º Tri./04; ROE 35,1%; Lucro Líquido por ação de R$ 10,04;

4. Inadimplência: Manutenção do Índice Nonperforming Loans em 2,9%;

6. Criação do novo segmento – Crédito ao Consumidor- Itaucred: divulgação do resultado das operações realizadas em canais destinados a clientes não-correntistas.

3


R$ Milhões (Exceto onde indicado)

* ajustada aos itens eventuais no 4° Tri/04

Destaques 1º Tri/05 4º Tri/04 1º Tri/04Var 1Tri05

-4ºTri04Var 1Tri05

-1ºTri04

Lucro Líquido 1.141 1.030 876 111 265

Lucro Líquido / ação (R$) 10,04 9,10 7,68 0,94 2,36

Patrimônio Líquido 14.629 13.971 12.478 658 2.151

ROE (%) 35,1% 32,9% 31,2% 2,2% 3,9%

Total de Ativos 146.403 130.339 126.979 16.064 19.424

ROA (%) 3,2% 3,2% 2,8% 0,0% 0,4%

Margem Financeira 3.061 3.624 2.373 (563) 688

Capitalização de Mercado 51.838 44.092 31.227 7.746 20.611

Índice de Solvabilidade (%) 18,3% 20,6% 19,8% -2,3% -1,5%

Índice de Eficiência (%) 49,4% 45,9% 58,0% 3,5% -8,6%

NPL (%) 2,9% 2,9% 4,0% 0,0% -1,1%

NIM (%)* 13,2% 13,6% 11,9% -0,4% 1,3%

4


Aplicações Dirigidas aos Agentes Econômicos R$ Milhões

(*) Crédito Rural e Financiamentos Imobiliários – Empréstimos ligados à disponibilidade de Depósitos à Vista e Poupança.

31-mar-05 31-dez-04 31-mar-04Var Mar/05

-Dez/04Var Mar/05

-Mar/04

Pessoa Física 20.770 18.272 12.769 13,7% 62,7%

Empréstimos Empresas 31.891 30.467 28.255 4,7% 12,9%

Micro, Peq. e Médias Empresas 9.037 8.571 5.650 5,4% 60,0%

Grandes Empresas 22.854 21.896 22.605 4,4% 1,1%

Empréstimos Direcionados (*) 4.351 4.536 3.732 -4,1% 16,6%

Total - Empréstimos 57.012 53.275 44.757 7,0% 27,4%

Títulos Públicos - Brasil 7.218 7.486 12.939 -3,6% -44,2%

Títulos Privados 11.660 12.145 9.526 -4,0% 22,4%

Total - Títulos 18.878 19.631 22.465 -3,8% -16,0%

Total 75.890 72.906 67.221 4,1% 12,9%

5


Operações de Crédito

16.890

47.40750.980

19.596

27.253

34.282

44.581

53.27557.012

38.419 38.659

29.615

23.674

14.058

16.916

45.414

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 (*)

Operações de Crédito Operações de Crédito incluindo Avais e Fianças

R$ Milhões

CAGR: 21,5%

CAGR: 22,9%

*

(*) Em 31 de março de 2005.

6


Índice de Nonperforming Loans (%)

2,92,93,2

3,54,0

7,36,5

5,66,05,6

1,9 1,81,5

0,9 0,8

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

mar/04 jun/04 set/04 dez/04 mar/05

Índice de Nonperforming Loans – GlobalÍndice de Nonperforming Loans – Pessoa FísicaÍndice de Nonperforming Loans – Pessoa Jurídica

Índice de Cobertura (*)

221%220%210%204%202%

0%

50%

100%

150%

200%

250%

mar/04 jun/04 set/04 dez/04 mar/05

(*) Saldo de PDD / Total Nonperforming Loans

Nonperforming Loans e Índice de Cobertura

Não se espera uma contínua melhora desses indicadores, em virtude do foco comercial dado aos produtos de crédito com maiores margens, mas, ao mesmo tempo, com maior risco de crédito.

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R$ MilhõesReceita de Serviços

(1) Fundos de Investimento e Consórcios.(2) Ajustado no 4º Trim./04 em R$ 124 milhões referentes a Receita de serviços de arrecadação prestados ao INSS.

1º Tri/05 4º Tri/04 1º Tri/04Var. 1T/05

- 4T/04Var. 1T/05

- 1T/04

Administração de Recursos (1) 398 376 345 22 53

Serviços de Conta Corrente 349 327 289 22 60

Cartões de Crédito 437 371 244 66 193

Op. de Crédito e Garantias Prestadas 271 266 195 4 76

Serviços de Recebimento (2) 209 178 203 31 6

Outros 131 158 129 (26) 2

Total 1.794 1.675 1.405 119 389

8


R$ Milhões

Despesas não Decorrentes de Juros


- 4T/04Var. 1T/05

- 1T/04

Despesas de Pessoal 955 910 773 45 182

Outras Despesas Administrativas 1.103 1.218 996 (115) 107

Outras Despesas Operacionais 247 276 355 (29) (108)

Desp. Tributárias (CPMF / Outros) 76 75 58 1 18

Total 2.381 2.480 2.183 (99) 198

(-) Itaucred (288) (273) (185) (15) (103)

(-) Orbitall (146) (91) (57) (55) (89)

Total Ajustado 1.947 2.116 1.941 (169) 6

Obs: Os acréscimos de participação no Credicard de 33,3% para 50,0% e na Orbitall de 33,3% para 100,0% foram considerados na consolidação a partir de 31/10/04 e a partir de 30/11/04, respectivamente.

9


1.941 1.939 1.8892.116 1.947

185 196 208

273

28857 58 64

91146

0

500

1000

1500

2000

2500

1ºt./04 2° t./04 3º t./04 4º t./04 1º t./05

Despesas não Decorrentes de Juros

Forte atuação no controle de custos

2.183 2.192 2.160

2.480 2.381

Itaucred Orbitall

R$ Milhões

10


Índice de Eficiência

47,5%54,6% 56,3%

59,9%52,5%

45,9%49,4%

55,8%58,0%

(Despesas de Pessoal + Outras Despesas Administrativas + Outras Despesas Operacionais + Despesas Tributárias (exceto PIS/COFINS/ISS ))

(Margem Financeira + Receitas de Prestação de Serviços + Resultado Parcial de Seguros, Capitalização e Previdência + Outras Receitas Operacionais - Despesas Tributárias de PIS/COFINS/ISS)

Índice de Eficiência =

54,5%

52,4%

Índice de Eficiência do ano.

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(1) Não considera os efeitos fiscais correspondentes.(2) Inclui Lucro Não Realizado de Minoritários, no Patrimônio, no valor de R$ 336 milhões em Março/05, R$ 299 milhões em

Dezembro/04 e R$ 336 milhões em Março/04.

Instrumentos Financeiros – Valor de MercadoR$ Milhões

31/03/05 31/12/04 31/03/04

No Patrimônio Líquido

Aplicação em Depósito Interfinanceiros 4 14 9

TVM e Derivativos 555 620 693

Operações de Crédito 216 248 399

Participação no BPI 765 660 697

Depósitos Interfinanceiros à Prazo e Recursos de Aceites e Emissão de Títulos

9 (41) 71

Securitização de Ordens de Pagamento 91 93 109

Dívida Subordinada e Ações em Tesouraria 506 480 298

Total Não Realizado 2.147 2.074 2.275

Lucros/(Perdas) Não Realizados (1) (2)

12


Segmentação (Pro forma)

ITAÚ

CORPORAÇÃOITAUCREDITAÚ BBAITAUBANCO

• Introdução, neste trimestre, do segmento Itaucred que refletirá fundamentalmente as

operações realizadas em canais destinados a clientes não-correntistas.

• Banking

• Cartões – Correntistas

• Seguros, Previdência e

Capitalização

• Gestão de Fundos e

Carteiras Administradas

• Operações Corporate • Veículos

• Cartões de Crédito – Não

Correntistas

• Taií

• FIC – Itaú e Pão de Açúcar

• FAI – Itaú e Lojas Americanas

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R$ MilhõesDestaques dos Segmentos Pro Forma

Obs.: O Consolidado não representa a soma das partes porque existem operações entre as empresas que foram eliminadas apenas no Consolidado.

(1) Lucro Líquido do Trimestre. (2) Inclui Avais e Fianças.

Itaubanco Itaú BBA Itaucred Corporação Itaú

Lucro Líquido (1) 767 257 123 (7) 1.141

Capital Alocado Nível I 7.588 3.235 1.106 2.699 14.629

ROE (%) 47,0% 35,8% 52,4% -1,0% 35,1%

Carteira de Crédito (2) 23.928 22.472 10.612 - 57.012

Total de Ativos 119.595 40.919 10.275 5.358 146.403

Mar/05

Itaubanco Itaú BBA Itaucred Corporação Itaú

Lucro Líquido (1) 1.332 242 105 (648) 1.030

Capital Alocado Nível I 6.868 3.194 975 2.934 13.971

ROE (%) 103,2% 33,9% 50,7% -63,2% 32,9%

Carteira de Crédito (2) 22.070 22.051 9.154 - 53.275

Total de Ativos 101.119 33.902 8.863 6.597 130.339

Dez/04

Itaubanco

14

R$ Milhões

Itaubanco Pro Forma

(*) Ajustado dos itens eventuais em R$ 612 milhões na Margem Financeira, R$ 124 milhões em Receita de Prestação de Serviços e em R$ 250 milhões em Imposto de Renda e Contribuição Social.

1º Tri/05 4º Tri/04 (*) 1º Tri/04Var. 1T/05

- 4T/04Var. 1T/05

- 1T/04

Margem Financeira 2.044 2.023 1.756 21 288

Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa (481) (257) (307) (224) (174)

Receita de Prestação de Serviços 1.543 1.444 1.241 99 302

Despesas não Decorrentes de Juros (1.955) (2.045) (1.848) 90 (107)

Imposto de Renda e Contribuição Social (344) (331) (231) (13) (113)

Outros (40) 12 (52) (52) 12 Lucro Líquido 767 846 559 (79) 208 Capital Alocado Nível I 7.588 6.868 6.742 720 846 ROE (%) 47,0% 59,1% 37,5%

Itaubanco

15

1º Tri/05

61,1%

8,0%

17,2%

13,7%

Itaubanco - BankingCartões de Crédito - CorrentistasSeguros, Previdência e CapitalizaçãoFundos e Carteiras Administradas

Diversificação das fontes de lucrosNão derivam exclusivamente das taxas de juros

Lucro Líquido Consolidado

(*) Ajustado dos itens eventuais em R$ 612 milhões na Margem Financeira, R$ 124 milhões em Receita de Prestação de Serviços e em R$ 250 milhões em Imposto de Renda e Contribuição Social.

Itaubanco - Banking

Cartões de Crédito - Correntistas

Seg., Prev. e Cap.

Fundos e Carteiras Adm.

Total

R$ Milhões

1º Tri/05 4º Tri/04 (*) Variação

469 637 (168)

105 69 36

132 101 31

61 38 23

767 846 (79)

Itaubanco

16

Cartões de Crédito - Correntistas

R$ Milhões (Exceto onde indicado)

1º Tri/05 4º Tri/04 Variação

Margem Financeira 210 207 3

Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa (38) (41) 3

Receita de Prestação de Serviços 384 277 107

Despesas não Decorrentes de Juros (297) (287) (10)

Imposto de Renda e Contribuição Social (80) (39) (41)

Outros (74) (48) (26)

Lucro Líquido 105 69 36

Capital Alocado Nível I 457 424 33

ROE (%) 129,5% 82,8%

Nº de Cartões (mil) 7.518 7.085 433

Faturamento 3.636 4.013 (377)

Itaubanco

17

Índice Combinado

R$ Milhões

Seguros, Previdência e Capitalização

O Índice Combinado apresenta tendência de queda há 8 trimestres.

1º Tri/05 4º Tri/04 VariaçãoPrêmios de Seguros, Contribuições de Planos e Receitas de Capitalização 1.362 1.695 (333)

Variação das Provisões Técnicas (382) (843) 461 Despesas de Comercialização (108) (103) (5) Sinistros de Seguros, Benefícios de Previdência e Resgates de Capitalização (690) (578) (112)

Outros Resultados Operacionais 1 15 (14)

Margem Operacional 183 186 (3)

Resultado Financeiro 123 115 8 Despesas não Decorrentes de Juros (143) (152) 9 Imposto de Renda e Contribuição Social (46) (23) (23) Outros 15 (24) 39 Resultado de Seguros, Prev., e Cap. 132 101 31

Índice Combinado (%) 90,9% 92,9% 2,0%

Índice de Sinistralidade (%) 51,2% 49,7% 1,5%

Itaubanco

18

8,6

11,0 11,687,1

99,8105,2

mar/04 dez/04 mar/05

Recursos Administrados e Provisões Técnicas

Crescimento de 20,8% no volume de Fundos e Carteiras Administradas e de 35,2% no volume de Provisões Técnicas em relação a Mar/2004

R$ Bilhões

Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização

Volume de Fundos e Carteiras Administradas

Itaú BBA

19

1º Tri/05 4º Tri/04

R$ Milhões

Itau BBA Pro Forma


- 4T/04Var. 1T/05

- 1T/04

Margem Financeira 370 464 242 (94) 128 Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa 67 31 162 36 (95) Receita de Prestação de Serviços 80 84 64 (4) 16 Despesas não Decorrentes de Juros (130) (159) (147) 28 17 Imposto de Renda e Contribuição Social (103) (151) (94) 49 (9) Outros (27) (27) (17) 1 (10)

Lucro Líquido 257 242 210 16 47 Capital Alocado Nível I 3.235 3.194 2.768 41 467 ROE (%) 35,8% 33,9% 33,9%

Itaucred

20

R$ Milhões

Itaucred Pro Forma


- 4T/04Var. 1T/05

- 1T/04

Margem Financeira 445 337 222 108 223

Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa (120) (41) (57) (79) (63)

Receita de Prestação de Serviços 172 148 101 24 71

Despesas não Decorrentes de Juros (288) (273) (177) (15) (111)

Imposto de Renda e Contribuição Social (56) (39) (33) (17) (23)

Outros (30) (27) (14) (3) (16)

Lucro Líquido 123 105 42 18 81

Capital Alocado Nível I 1.106 975 658 131 448

ROE (%) 52,4% 50,7% 28,3%

Itaucred

21

Lucro Líquido

Operações realizadas em canais destinados a cliente não-correntistas.

R$ Milhões

1º Tri/05 4º Tri/04 Variação

Veículos 74 74 -

Cartões de Crédito - Não Correntistas 56 29 27

Taií (8) 2 (10)

Total 123 105 17

22


Cartões de Crédito – Quantidade de Cartões

Fonte: Credicard / Visa / Mastercard

1º Lugar1º Lugar

7,52

7,097,17

7,29

6,94

4

5

6

7

8

Qtd

e M

ilh

õe

s

4

5

6

7

8

Bradesco

Unibanco

Itaú

Ourocard

Credicard

23


Banco Itaú Holding em 2005

Consistência da forte performance financeira e melhoria da eficiência operacional;

Estratégia de expansão de crédito para pequenas e médias empresas;

Manutenção das políticas conservadoras de provisionamento;

Alteração do mix de ativos reduzindo a volatilidade.

Março de 2005

Longo e consistente histórico de desempenho em cenários voláteis;

Qualidade do patrimônio;

Significativa presença internacional reduzindo a volatilidade interna;

Forte capitalização e provisionamento.

• O Itaú tornou-se o melhor banco classificado do Brasil pela Moody´s (universo de 23 bancos avaliados) e pela Fitch Ratings (46 bancos avaliados).

Abril de 2005

Principais diferenciais competitivos:

24


Ciclo Apimec 2005 Reuniões do 1º Semestre de 2005

04 de Maio

05 de Maio

31 de Maio

31 de Maio

01 de Junho

06 de Junho

07 de Junho

08 de Junho

1. Rio de Janeiro

2. Brasília

3. Uberaba

4. Uberlândia

5. Goiânia

6. Florianópolis

7. Salvador

8. Recife

DatasSedes e Escritórios

Regionais da Apimec

Informações:www.itauri.com.br

[email protected]

9. São Paulo

10. Belo Horizonte

11. Porto Alegre

12. Fortaleza

Sedes Regionais

Reuniões programadas para o 2º semestre:

12 Reuniões Apimec

Teleconferência sobre os resultados do 1º Trimestre/2005

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