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Resultados consolidados Banco BPI no 3.º trimestre de 2015 1/32

RESULTADOS CONSOLIDADOS DO BANCO BPI

ENTRE JANEIRO E SETEMBRO DE 2015

(Não auditados)

Porto, 28 de Outubro de 2015

(Variações homólogas, excepto quando indicado de outro modo)

Lucro líquido consolidado de 151.0 M.€

Lucro líquido de 38.9 M.€ na actividade doméstica

Margem financeira aumenta 30.8% (+116.3 M.€)

Rácio de crédito em risco diminuiu para 5.1%

DESEMPENHO E RESULTADOS

ROE consolidado de 8.9%

Lucro líquido da actividade internacional aumenta 34.7% em relação ao período homólogo

Recursos totais de Clientes crescem 0.8 Bi.€ (+2.4%)

Produto bancário comercial cresce 20%

Custos de estrutura descem 1.9% na actividade doméstica

Rácio de eficiência consolidado melhora de 62.4% para 55.7%

Comissões aumentam 2.8%

Responsabilidades com pensões cobertas a 105.5%; fundos de pensões obtêm uma rentabilidade de 10.0% nos primeiros 9 meses de 2015 (não anualizada)

RISCO

Custo do risco de crédito cai de 0.68% para 0.54%

Cobertura do crédito em risco por imparidades sobe para 87%

CAPITAL

Rácio Common Equity Tier 1 CRD IV / CRR

o Phasing-in: 10.6%

o Fully Implemented: 9.3%

BANCO BPI, S.A. – Sociedade aberta

Capital Social: 1 293 063 324.98 euros; Pessoa Colectiva n.º 501 214 534

Matrícula na Conservatória do Registo Comercial do Porto, sob o n.º 501 214 534

Sede: Rua Tenente Valadim, n.º 284, 4100-476 Porto, Portugal

www.ir.bpi.pt


I. RESULTADOS CONSOLIDADOS DO GRUPO BPI

Lucro líquido de 151.0 milhões de euros – O BANCO BPI (Euronext Lisboa - Reuters BBPI.LS;

Bloomberg BPI PL) registou no período de Janeiro a Setembro de 2015 um lucro líquido consolidado

151.0 milhões de euros (M.€). O resultado por acção (Basic EPS) foi de 0.104 € (-0.081 € no período

homólogo de 2014).

O lucro líquido consolidado no período de Janeiro a Setembro de 2015 (151.0 M.€) decorre de um

contributo da actividade doméstica de 38.9 M.€ e de um contributo da actividade internacional de

112.0 M.€.

No 3º trimestre de 2015 (Julho – Setembro), o BPI obteve um lucro líquido consolidado de 74.8 M.€

(32.3 M.€ na actividade doméstica e 42.5 M.€ na actividade internacional).

No período de Janeiro a Setembro de 2014, o resultado líquido negativo, de 114.3 M.€, fora muito

penalizado por custos e perdas não recorrentes de 185.4 M.€1 registadas na actividade doméstica.

Conta de resultados consolidados Valores em M.€

Set.14 Set.15 Var. M.€ Var.%

Margem financeira 377.2 493.5 116.3 30.8%

Resultado técnico de contratos de seguros 23.9 27.6 3.7 15.7%

Comissões e outros proveitos (líq.) 230.7 237.1 6.4 2.8%

Ganhos e perdas em operações financeiras ( 13.3) 153.6 166.9 s.s.

Rendimentos e encargos operacionais ( 18.6) ( 17.3) 1.2 6.7%

Produto bancário 600.0 894.5 294.6 49.1%

Custos com pessoal 275.3 283.9 8.6 3.1%

Fornecimentos e serviços de terceiros 183.7 187.7 4.0 2.2%

Amortizações de imobilizado 22.8 26.2 3.4 15.1%

Custos de estrutura, excluindo custos com reformas antecipadas 481.9 497.9 16.0 3.3%

Custos com reformas antecipadas 26.1 4.6 ( 21.5) -82.4%

Custos de estrutura 508.0 502.5 ( 5.5) -1.1%

Resultado operacional 92.0 392.1 300.0 326.1%

Recuperação de créditos vencidos 12.4 14.3 1.9 15.1%

Provisões e imparidades para crédito 141.3 113.4 ( 27.8) -19.7%

Outras imparidades e provisões 15.5 18.0 2.5 15.8%

Resultado antes de impostos ( 52.4) 274.9 327.3 s.s.

Impostos sobre lucros ( 1.7) 37.6 39.3 s.s.

Resultados de empresas reconhecidas por equivalência patrimonial 19.5 23.2 3.6 18.6%

Interesses minoritários 83.2 109.5 26.3 31.6%

Resultado líquido ( 114.3) 151.0 265.3 s.s.

Set.14 / Set.15

s.s - sem significado.

1) Custos e perdas não recorrentes no período de Janeiro a Setembro de 2014: (1) menos-valias de 105.9 M.€ (-137.5 M.€ antes de impostos)

realizadas com a venda de Dívida Pública de médio e longo prazo de Portugal e Itália; (2) custos de 20.5 M.€ (-26.7 M.€ antes de impostos) com juros das obrigações subordinadas de conversão contingente (CoCo), (3) anulação – na demonstração de resultados – de impostos diferidos activos de 20.9 M.€, (4) contribuição bancária de -11.7 M.€ e (5) outros de 7.8 M.€.


Rendibilidade dos capitais próprios (ROE)

O ROE consolidado ascendeu a 8.9% no período de Janeiro a Setembro de 2015.

A rentabilidade dos capitais próprios na actividade doméstica foi de 2.9% no período de Janeiro a

Setembro de 2015.

Na actividade internacional o BFA obteve, no período de Janeiro a Setembro de 2015, nas contas

individuais, uma rentabilidade dos capitais próprios (ROE) de 34.6% e o BCI obteve um ROE de

17.7%. O ROE da actividade internacional (após ajustamentos de consolidação) situou-se nos 31.6%.

Afectação de capital, resultados e ROE por áreas de negócio no 1.º semestre 2015 Valores em M.€

Banca Comercial

Banca de Investimento

Participações e outras

TotalBFA (contas individuais)

Contributo para o consolidado

(BFA, BCI e Outros)

Capital afecto

ajustado1) 1 726.7 37.5 12.9 1 777.1 845.5 473.4 2 250.5

Em % do total 76.7% 1.7% 0.6% 79.0% - 21.0% 100.0%

Resultado líquido2) 36.3 3.2 ( 0.5) 38.9 219.4 112.0 151.0

ROE 2.8% 11.3% -5.6% 2.9% 34.6% 31.6% 8.9%

Grupo BPI (consolidado)

1) O capital próprio médio considerado no cálculo do ROE exclui a reserva de justo valor (líquida de impostos diferidos) relativa à carteira de activos financeiros disponíveis para venda. O capital próprio, excluindo a reserva de justo valor, afecto a cada área individual de negócio integrada na “Actividade doméstica”, encontra-se ajustado para reflectir uma utilização de capital igual à utilização média de capital no agregado; na actividade internacional é considerado o capital contabilístico.2) O contributo para o lucro consolidado das áreas de negócio integrantes da actividade doméstica foi ajustado pela reafectação de capital.

Actividade Doméstica Actividade Internacional

Crédito

Em 30 de Setembro de 2015 a carteira de Crédito a Clientes (consolidada, líquida) ascendia a

24.2 Bi.€, o que corresponde uma redução homóloga de 6.0%.

Recursos

Os recursos totais de Clientes cresceram 0.8 Bi.€ em termos homólogos (+2.4%), para 34.9 Bi.€.

Recurso ao Banco Central Europeu de 1.5 Bi.€

O montante de financiamento do BPI obtido junto do BCE ascendia a 1.5 Bi.€ no final de Setembro de

2015.


Rácio de transformação de depósitos em crédito

Em 30 de Setembro de 2015 nas contas consolidadas, o rácio de transformação de depósitos em

crédito é de 83%2. Na actividade doméstica, naquela data, o rácio de transformação de depósitos em

crédito ascendia a 103%.

Proveitos e custos

O produto bancário consolidado aumentou em 294.6 M.€ em termos homólogos, para 894.5 M.€ no

período de Janeiro a Setembro de 2015.

Para a evolução positiva do produto bancário contribuiu especialmente a melhoria da margem

financeira em 116.3 M.€ (+30.8%) e a recuperação dos lucros em operações financeiras de um valor

negativo de 13.3 M.€ em Set. de 2014, que incluía menos valias de 137.5 M.€ (antes de impostos)

realizadas com a venda de dívida pública Portuguesa e Italiana de médio e longo prazo, para um

valor positivo de 153.6 M.€ em Setembro de 2015 (variação homóloga de +166.9 M.€).

As comissões e o resultado técnico de contratos de seguros registam também uma evolução positiva,

com aumentos homólogos de 6.4 M.€ (+2.8%) e de 3.7 M.€ (+15.7%), respectivamente.

Os custos de estrutura consolidados aumentam 3.3% (+16.0 M.€), enquanto na actividade doméstica

registam uma redução de 1.9% (-7.2 M.€).

O rácio de eficiência consolidado - custos de estrutura em percentagem do produto bancário -,

excluindo custos relativos reformas antecipadas, melhora de 62.4 % em Setembro de 2014 para

55.7% em Setembro de 2015.

Qualidade da carteira de crédito

Em 30 de Setembro de 2015 o rácio de crédito a Clientes vencido há mais de 90 dias ascendia a

3.7% nas contas consolidadas. O rácio de crédito em risco3 diminuiu para 5.1%.

As imparidades acumuladas no balanço cobriam a 110% o crédito vencido há mais de 90 dias e a

87% o crédito em risco.

2) Calculado de acordo com a Instrução 23/2011 do Banco de Portugal. O valor dos depósitos inclui os depósitos da BPI Vida e Pensões no

Banco BPI. 3) Calculado de acordo com a Instrução 23/2011 do Banco de Portugal. Considera-se o perímetro do Grupo sujeito à supervisão do Banco de

Portugal, ou seja, a BPI Vida e Pensões é reconhecida por equivalência patrimonial (enquanto nas contas consolidadas, de acordo com as normas IAS/IFRS, aquela entidade é consolidada por integração global).


Qualidade da Carteira de Crédito - consolidado Valores em M.€

M.€% da carteira

crédito1) M.€% da carteira


crédito1)

Crédito vencido (+90 dias) 1 030.4 3.9% 1 008.3 3.8% 942.4 3.7%

Crédito em risco (Instrução 23/2011 BdP)

1 332.7 5.4% 1 304.0 5.4% 1 195.6 5.1%

Imparidades de crédito (acumuladas no balanço)

1 079.8 4.0% 1 075.2 4.1% 1 035.9 4.1%

Write offs (no período) 45.7 100.3 124.7

Por memória:

Carteira de crédito bruta 26 741.2 26 305.6 25 155.6

1) Em % da carteira de crédito bruto.

Set.14 Set.15Dez.14

Custo do risco de crédito

As imparidades para crédito diminuíram de 141.3 M.€ em Setembro de 2014 para 113.4 M.€ em

Setembro de 2015 (-27.8 M.€). Em percentagem da carteira de crédito, as imparidades para crédito

diminuíram de 0.74% para 0.61%, em termos anualizados.

Por outro lado, em Setembro de 2015 recuperaram-se 14.3 M.€ de crédito e juros vencidos

anteriormente abatidos ao activo (0.08% da carteira de crédito em termos anualizados), pelo que as

imparidades após dedução das recuperações acima referidas ascenderam a 99.1 M.€ em Setembro

de 2015 (128.9 M.€ em Set. 2014), o que, em termos anualizados, representa um indicador de custo

do risco de crédito de 0.54% e uma melhoria relativamente aos 0.68% de Setembro de 2014.

Custo do risco de crédito Valores em M.€

M.€% da carteira

crédito1) M.€

% da carteira

crédito1)

Imparidades para crédito 141.3 0.74% 113.4 0.61%

Recuperações de crédito vencido abatido ao activo 12.4 0.07% 14.3 0.08%

Imparidades para crédito, deduzidas de recuperações de crédito vencido abatido ao activo

128.9 0.68% 99.1 0.54%

1) Em percentagem do saldo médio da carteira de crédito produtivo. Em termos anualizados.

Set. 14 Set. 15


II. CAPITAL

Rácio Common Equity Tier 1

Em 30 de Setembro de 2015, o rácio Common Equity Tier 1 (CET1), calculado de acordo com as

regras da CRD IV / CRR apresentava os seguintes valores:

CET1 “phasing in” (regras aplicáveis em 2015): 10.6%;

CET1 “fully implemented” (regras totalmente implementadas): 9.3%

Os valores acima apresentados consideram:

a adesão ao regime especial dos impostos diferidos activos (DTA, do inglês Deferred Tax Assets)

aprovada na Assembleia Geral de Accionistas realizada em 17 de Outubro de 2014;

a aplicação de um ponderador de risco de 100% à exposição do BFA (exposição indirecta do

Banco BPI) ao Estado Angolano e ao BNA, expressa em Kwanza, quando anteriormente aquela

exposição era ponderada a zero ou 20%, consoante os casos.s

A aplicação de ambas as alterações iniciou-se a 1 de Janeiro de 2015.

Fundos próprios e requisitos de fundos próprios Valores em M.€

31 Dez. 1431 Dez.14

proforma 1) 30 Set. 15 31 Dez. 1431 Dez.14

proforma 1) 30 Set. 15

Common Equity Tier 1 capital 2 425.5 2 529.9 2 536.3 1 700.7 2 118.7 2 199.3

Activos ponderados pelo risco 20 602.3 24 811.2 23 824.8 20 221.5 24 674.7 23 763.9

Rácio Common Equity Tier 1 11.8% 10.2% 10.6% 8.4% 8.6% 9.3%

CRD IV / CRR Phasing in CRD IV / CRR Fully implemented

1) Valores proforma considerando a adesão ao regime especial aplicável aos impostos diferidos activos (DTA, do inglês Deferred Tax Assets) e a alteração dos ponderadores de risco aplicados à exposição indirecta do Banco BPI ao Estado Angolano e ao BNA. A aplicação de ambas as alterações iniciou-se a 1 de Janeiro de 2015.

Rácios de Leverage e Liquidez

Em 30 de Setembro de 2015 os rácios de Leverage e de Liquidez calculados de acordo com as

regras da CRD IV / CRR são os seguintes:

Rácio de Leverage “phasing in”: 6.9%

Rácio de Leverage “Fully implemented”: 6.0%

Rácio Liquidity Coverage Ratio (LCR) fully implemented: 125%

Rácio Net Stable Funding Ratio (NSFR) fully implemented: 107%


III. RESULTADOS DA ACTIVIDADE DOMÉSTICA

Resultado líquido

O resultado líquido da actividade doméstica no período de Janeiro a Setembro de 2015 foi positivo

em 38.9 M.€.

No 3º trimestre de 2015 (Julho – Setembro), a actividade doméstica gerou um lucro líquido de 32.3

M.€.

No período homólogo de 2014 (Janeiro a Setembro), o resultado líquido, negativo em 197.5 M.€, fora

afectado negativamente por custos e perdas não recorrentes de 185.4 M.€4.

Conta de resultados Valores em M.€



Resultado técnico de contratos de seguros 23.9 27.6 3.7 15.7%


Ganhos e perdas em operações financeiras ( 99.4) 33.4 132.7 s.s.

Rendimentos e encargos operacionais ( 10.3) ( 7.5) 2.8 26.8%


Custos com pessoal 225.8 220.7 ( 5.2) -2.3%

Fornecimentos e serviços de terceiros 139.0 135.0 ( 4.0) -2.9%


Custos de estrutura, excluindo custos com reformas antecipadas 377.2 370.0 ( 7.2) -1.9%

Custos com reformas antecipadas 26.1 4.6 ( 21.5) -82.4%

Custos de estrutura 403.3 374.6 ( 28.7) -7.1%

Resultado operacional ( 99.4) 126.5 225.9 s.s.

Recuperação de créditos vencidos 10.6 12.8 2.1 20.1%

Provisões e imparidades para crédito 128.1 90.4 ( 37.6) -29.4%


Resultado antes de impostos ( 230.1) 33.6 263.7 s.s.

Impostos sobre lucros ( 20.1) 9.0 29.1 s.s.

Resultados de empresas reconhecidas por equivalência patrimonial 13.4 14.4 1.0 7.6%

Interesses minoritários 0.9 0.0 ( 0.8) -96.1%

Resultado líquido ( 197.5) 38.9 236.4 s.s.

Set.14 / Set.15


4) Custos e perdas não recorrentes no período de Janeiro a Setembro de 2014: (1) menos-valias de 105.9 M.€ (-137.5 M.€ antes de impostos)

realizadas com a venda de Dívida Pública de médio e longo prazo de Portugal e Itália; (2) custos de 20.5 M.€ (-26.7 M.€ antes de impostos) com juros das obrigações subordinadas de conversão contingente (CoCo), (3) ) anulação – na demonstração de resultados – de impostos diferidos activos de 20.9 M.€, (4) contribuição bancária de -11.7 M.€ e (5) outros de 7.8 M.€.


Recursos e crédito

Recursos

Os recursos de Clientes captados na actividade doméstica (com registo no balanço e fora do balanço)

atingiram 28.4 Bi.€ no final de Setembro de 2015, o que representa um aumento de 3.0% (+0.8 Bi.€),

em termos homólogos. Relativamente a Dezembro de 2014, aqueles recursos registam um

crescimento de 1.2% (não anualizado), ou seja, de 0.35 Bi.€.

Recursos de Clientes Valores em M.€

Set.14 Dez.14 Set.15Var.%

Set.14 / Set.15

Recursos de Clientes no balanço

Depósitos à ordem 6 175.0 6 392.2 8 398.1 36.0%

Depósitos a prazo 13 113.5 12 729.7 10 421.9 (20.5%)

Depósitos de Clientes 19 288.5 19 121.9 18 819.9 (2.4%)

Obrigações colocadas em Clientes 686.8 692.9 362.6 (47.2%)

Subtotal 19 975.2 19 814.8 19 182.5 (4.0%)

Seguros de capitalização e PPR (BPI Vida) e outros 4 642.5 5 305.1 5 917.4 27.5%

Recursos de Clientes no balanço 24 617.7 25 119.9 25 099.9 2.0%

Recursos de Clientes fora do balanço1) 3 201.2 3 216.2 3 724.0 16.3%

Recursos totais de Clientes2) 27 525.5 28 004.3 28 353.9 3.0%

1) Fundos de investimento, PPR e PPA.

2) Corrigido de duplicações de registo

Os depósitos de Clientes diminuíram 2.4% em termos homólogos (-0.5 Bi.€) para 18.8 Bi.€ no final de

Setembro de 2015.

Os seguros de capitalização registaram um crescimento homólogo de 27.5% (+1.3 Bi.€) e os recursos

fora de balanço (FIM, PPR e PPA) aumentaram 16.3% (+0.5 Bi.€).

Crédito

A carteira de crédito a Clientes na actividade doméstica começa a apresentar sinais de inversão da

tendência de queda na generalidade dos segmentos, mas regista ainda, em termos homólogos, uma

diminuição de 4.7% (-1.1 Bi.€).

Em Setembro de 2015, relativamente a Setembro de 2014:

o crédito a grandes e médias empresas aumenta 1.5%, i.e., +0.1 Bi.€5.

o crédito sediado na sucursal de Madrid diminuiu 27% (-0.4 Bi.€).

o crédito a empresas do sector público diminuiu 13% (-0.2 Bi.€).

5) Excluindo a carteira de crédito titulado da BPI Vida e Pensões (corresponde essencialmente a obrigações e papel comercial emitidos por

grandes empresas portuguesas);


A carteira de crédito a particulares, empresários e negócios apresenta uma queda homóloga de

0.5% (-0.1 Bi.€), com reduções de 2.6% (-0.3 Bi.€) no crédito hipotecário, enquanto o crédito a

empresários e negócios regista um aumento homólogo de 16.8% (+0.2 Bi.€).

Crédito a Clientes Valores em M.€

Set.14 Dez.14 Set.15Var.% Set.14/

Set.15

Banca de Empresas 3 683.8 3 654.2 3 738.6 1.5%

Grandes empresas 1 431.6 1 419.9 1 409.4 (1.5%)

Médias empresas 2 252.2 2 234.3 2 329.1 3.4%

Project Finance - Portugal 1 169.4 1 154.7 1 172.0 0.2%

Sucursal de Madrid 1 327.1 1 306.1 964.2 (27.3%)

Project Finance 645.1 634.2 575.1 (10.8%)

Empresas 682.0 671.9 389.1 (43.0%)

Sector Público 1 609.1 1 424.7 1 401.2 (12.9%)

Administração central 215.4 215.4 212.5 (1.4%)

Administração regional e local 772.4 814.0 799.1 3.4%

Sect. Empresarial Estado - no perímetro orçamental 97.5 64.1 41.9 (57.0%)

Sect. Empresarial Estado - fora do perímetro orçamental 486.2 295.4 269.1 (44.7%)

Outros institucionais 37.6 35.8 78.6 109.2%

Banca de Particulares e Pequenos Negócios 13 334.1 13 330.0 13 272.7 (0.5%)

Crédito hipotecário a particulares 11 123.7 11 024.1 10 837.1 (2.6%)

Anterior a 2011 9 964.5 9 795.2 9 294.1 (6.7%)

2011 e posterior 1 159.3 1 228.8 1 543.0 33.1%

Crédito ao consumo/outros fins 557.8 553.9 560.6 0.5%

Cartões de crédito 155.3 166.9 154.7 (0.4%)

Financiamento automóvel 138.0 134.8 132.7 (3.8%)

Empresários e negócios 1 359.3 1 450.2 1 587.5 16.8%

BPI Vida 2 046.0 2 005.7 1 713.1 (16.3%)

Crédito vencido líquido de imparidades 17.6 21.1 - 19.4 (210.2%)

Outros 643.0 539.4 478.2 (25.6%)

Total 23 830.1 23 436.0 22 720.6 (4.7%)

A evolução da carteira de crédito nos últimos trimestres tem evidenciado uma progressiva

desaceleração do ritmo de queda e mais recentemente, sinais do início de uma trajectória de

crescimento, em resultado da retoma do crescimento do crédito a grandes e médias empresas, do

aumento da contratação de crédito hipotecário e da expansão do crédito a empresários e negócios

que se mantém em níveis elevados.


Relativamente a Junho de 2015, a carteira de crédito aumenta 0.2%6, sendo a evolução trimestral nos

principais segmentos a seguinte:

o crédito a grandes e médias empresas aumenta 2.7% (+0.1 Bi.€)

o crédito hipotecário diminui 0.5% (-0.1 Bi.€).

o crédito a empresários e negócios aumenta 4.0% (+0.1 Bi.€).

o outro crédito a particulares aumenta 0.7%.

Activos financeiros disponíveis para venda

No final de Setembro de 2015, a carteira de activos financeiros disponíveis para venda ascendia a

4.1 Bi.€, a valores de mercado. A reserva de justo valor (antes de impostos diferidos) era negativa em

6 M.€.

Em 30 de Setembro a carteira de disponíveis para venda era constituída por 2.1 Bi.€ de dívida

soberana da UE de curto prazo (1.9 Bi.€ de Bilhetes do Tesouro Português, 150 M.€ de dívida de

Espanha e 70 M.€ de dívida de Itália), 860 M.€ de Obrigações do Tesouro Português e 558 M.€ de

dívida pública Italiana de MLP, 318 M.€ de obrigações de empresas, 115 M.€ de acções e 202 M.€ de

unidades de participação.

Carteira de activos financeiros disponíveis para venda Valores em M.€

nos títulos

nos derivado

sTotal

nos títulos

nos derivado

sTotal

Dívida pública 3 770 3 918 146 - 186 - 40 3 378 3 505 151 - 160 - 10

Portugal 3 265 3 352 83 - 108 - 26 2 654 2 727 89 - 94 - 5

Das quais:

OTs 787 865 81 - 108 - 27 787 860 88 - 94 - 5

BTs 2 478 2 487 1 1 1 866 1 868 0 0

Itália 505 566 63 - 77 - 14 505 558 62 - 67 - 5

Espanha (curto prazo) 150 150 0 0

Itália (curto prazo) 70 70 0 0

Obrigações de empresas 595 631 13 - 35 - 22 317 318 - 8 - 13 - 21

Acções 136 120 30 30 134 115 27 27

Outros 239 193 - 4 - 4 249 202 - 2 - 2

Total 4 741 4 862 185 - 220 - 35 4 079 4 140 168 - 174 - 6

1) Reserva de justo valor antes de impostos diferidos. Inclui impacto da cobertura do risco de taxa de juro

30 Set.15

Valor de aquisição

Valor balanço

Mais/ (menos) valias 1)M.€

31 Dez. 2014

Valor de aquisição

Valor balanço

Mais/ (menos) valias 1)

Já após o fecho do terceiro trimestre, o BPI alienou parte da carteira de Obrigações do Tesouro

Português, reduzindo a sua exposição para 347 M.€, e reforçou a carteira de dívida pública de curto

prazo de Espanha (para 200 M.€) e Itália (para 140 M.€).

6) Excluindo a carteira de crédito titulado da BPI Vida e Pensões.


Carteira de activos financeiros disponíveis para venda Valores em M.€

nos títulos

nos derivado

sTotal

nos títulos

nos derivado

sTotal

Dívida pública 3 378 3 505 151 - 160 - 10 3 013 3 100 99 - 105 - 6

Portugal 2 654 2 727 89 - 94 - 5 2 168 2 198 34 - 38 - 4

Das quais:

OTs 787 860 88 - 94 - 5 319 347 34 - 38 - 4

BTs 1 866 1 868 0 0 1 850 1 851 0 0

Itália 505 558 62 - 67 - 5 505 562 64 - 67 - 3

Espanha (curto prazo) 150 150 0 0 200 200 0 0

Itália (curto prazo) 70 70 0 0 140 140 0 0

Obrigações de empresas 317 318 - 8 - 13 - 21

Acções 134 115 27 27

Outros 249 202 - 2 - 2

Total 4 079 4 140 168 - 174 - 6

1) Reserva de justo valor antes de impostos diferidos. Inclui impacto da cobertura do risco de taxa de juro

26 Out.15

Valor de aquisiçã

o

Valor balanço

Mais/ (menos) valias 1)Valor de aquisiçã

o

Valor balanço

Mais/ (menos) valias 1)M.€

30 Set.15

Liquidez

O financiamento obtido pelo BPI junto do BCE ascendia a 1.5 Bi.€ no final de Setembro de 2015,

correspondendo integralmente a fundos obtidos no âmbito da TLTRO.

No final do trimestre o BPI dispunha, adicionalmente, de 5.9 Bi.€ de activos (líquidos de haircuts)

susceptíveis de transformação em liquidez em operações com o BCE.

De salientar que as necessidades líquidas de refinanciamento de dívida de médio e longo prazo de

Setembro de 2015 até final de 2018 são de 659 M.€.

Refira-se ainda que em 2019 ocorre o reembolso de 1.2 Bi.€ de dívida soberana da zona Euro de

médio e longo prazo detida pelo BPI em carteira.

Produto bancário

O produto bancário na actividade doméstica ascendeu a 501.1 M.€ em Setembro de 2015.

As rubricas de natureza mais recorrente contribuíram com 95% daquele valor: a margem financeira

ascendeu a 258.9 M.€ (+52.2 M.€ que no período homólogo de 2014), as comissões ascenderam a

188.8 M.€ e o resultado técnico de contratos de seguros ascendeu a 27.6 M.€.

Os lucros em operações financeiros situaram-se em 33.4 M.€ em Setembro de 2015, quando no

período homólogo de 2014 foram negativos em 99.4 M.€.


A margem financeira na actividade doméstica aumentou 25.3% (+52.2 M.€) em termos homólogos.

A evolução positiva da margem financeira é explicada principalmente:

Pela redução do custo dos depósitos a prazo. A margem (negativa) vs Euribor nos depósitos a

prazo melhorou de 1.6% no período de Janeiro a Setembro de 2014 para 1.1% no período de

Janeiro a Setembro de 2015 (0.96% no 3º trimestre). Esta tendência deverá manter-se reflectindo

a remuneração mais baixa na renovação de depósitos captados e na nova contratação;

Pelo reembolso integral dos CoCo’s em Junho de 2014. No 1.º semestre 2014 o Banco suportara

um custo de juros com aqueles instrumentos de 26.7 M.€ (antes de impostos).

Refira-se contudo que a margem financeira continuou a ser penalizada pelo:

efeito volume negativo da diminuição da carteira de crédito, acentuado, ainda que com menor

expressão, pela redução dos spreads na concessão de crédito a empresas;

pela redução do contributo da carteira de títulos de dívida pública, em resultado da grande queda

dos yields de Bilhetes do Tesouro em mercado primário e da diminuição da carteira;

por uma conjuntura de taxas Euribor em valores mínimos históricos, próximos de zero, que se

reflecte directamente na contracção da margem média dos depósitos à ordem.

As comissões (líquidas) registam um aumento de 3.1% (+5.7 M.€).

Comissões líquidas Valores em M.€

30 Set. 14 30 Set. 15 Var. M.€ Var.%

Banca comercial 1) 138.3 151.2 (1)

Gestão de activos 31.1 30.3 - 0.7 (2.3%)

Banca de investimento 1) 13.7 7.2 (1)

Total 183.0 188.8 +5.7 3.1%

1) Valores não comparáveis devido à operação de cisão-fusão ocorrida no último trimestre de 2014 mediante a qual parte das actividades até então exercidas pelo banco de investimento foram transferidas para o Banco BPI.

Os lucros em operações financeiras aumentaram de perdas de 99.4 M.€ em Setembro de 2014, os

quais incluíam menos valias de 137.5 M.€ realizadas com a venda de títulos de dívida pública

Portuguesa e Italiana de médio e longo prazo, para ganhos de 33.4 M.€ em Setembro de 2015, o que

corresponde a uma variação positiva de 132.7 M.€.

Resultados de subsidiárias reconhecidas pelo método da equivalência patrimonial

Os resultados de subsidiárias reconhecidos pelo método da equivalência patrimonial, na actividade

doméstica, ascenderam a 14.4 M.€ em Setembro de 2015, o que corresponde a um aumento

homólogo de 1.0 M.€. O contributo das subsidiárias da área de seguros ascendeu a 11.5 M.€

(contributo da Allianz Portugal de 7.9 M.€ e da Cosec de 3.7 M.€).


Resultados de subsidiárias reconhecidas pelo equity method Valores em M.€

30 Set. 14 30 Set. 15 Var. M.€

Seguradoras 10.7 11.5 +0.8

Allianz Portugal 7.0 7.9 +0.8

Cosec 3.7 3.7 +0.0

Finangeste ( 0.2) +0.2

Unicre 2.6 3.1 +0.4

Outras 0.2 ( 0.2) - 0.4

Total 13.4 14.4 +1.0

Custos de estrutura

Os custos de estrutura recorrentes diminuíram 1.9% (-7.2 M.€) em termos homólogos.

Os custos tal como reportados, que incluem custos com reformas antecipadas (26.1 M.€ em Set. 14 e

4.6 M.€ em Set.15), diminuíram 7.1% (-28.7 M.€) em termos homólogos.

Custos de estrutura Valores em M.€

30 Set.14 30 Set.15 Var. M.€ Var.%

Custos com pessoal 225.8 220.7 - 5.2 (2.3%)

Fornecimentos e serviços de terceiros 139.0 135.0 - 4.0 (2.9%)

Amortizações de imobilizado 12.3 14.3 +2.0 16.0%

Custos de estrutura, excluindo custos com reformas antecipadas

377.2 370.0 - 7.2 (1.9%)

Custos com reformas antecipadas 26.1 4.6 - 21.5 -

Custos de estrutura 403.3 374.6 - 28.7 (7.1%)

Custos de estrutura em % do produto bancário 1) 79.5% 73.8%

1) Excluindo impactos não recorrentes nos custos e nos proveitos.

Os custos com pessoal recorrentes (excluindo custos com reformas antecipadas) diminuíram 5.2 M.€

(-2.3%), os fornecimentos e serviços de terceiros diminuíram 4.0 M.€ (-2.9%) e as amortizações

aumentaram 2.0 M.€ (+16%), em termos homólogos.

Nos últimos 12 meses, o BPI encerrou 69 balcões e um centro de empresas, o que representa uma

diminuição de 10.7% da rede de distribuição em Portugal. O quadro de pessoal foi reduzido em 144

Colaboradores (-2.4%) em relação a Setembro de 2014.

O rácio de eficiência na actividade doméstica - custos de estrutura em percentagem do produto

bancário - (excluindo custos com reformas antecipadas), melhora de 79.5% no período de Janeiro a

Setembro de 2014 para 73.8% no mesmo período de 2015.

De referir que no 3º trimestre de 2015, o rácio de eficiência situou-se em 72.1%.


Custo do risco do crédito

As imparidades para crédito diminuíram 37.6 M.€, de 128.1 M.€ em Setembro de 2014 para 90.4 M.€

em Setembro de 2015. O indicador de imparidades para crédito em percentagem do saldo médio da

carteira de crédito, em termos anualizados, situou-se em 0.53% no período de Janeiro a Setembro de

2015, em termos anualizados (0.71% no período homólogo de 2014, em termos anualizados).

Por outro lado recuperaram-se 12.8 M.€ de crédito e juros vencidos anteriormente abatidos ao activo

no período até Setembro de 2015, pelo que as imparidades após dedução das recuperações acima

referidas ascenderam a 77.7 M.€ (117.4 M.€ no período homólogo de 2014), o que representa 0.45%

da carteira de crédito, em termos anualizados (0.65% no período homólogo de 2014, em termos

anualizados).

Custo do risco de crédito Valores em M.€

M.€

% da carteira

crédito1)M.€

% da carteira

crédito1)




117.4 0.65% 77.7 0.45%


Set.14 Set.15

Qualidade da carteira de crédito


3.7% nas contas da actividade doméstica.

A cobertura do crédito vencido há mais de 90 dias por imparidades acumuladas no balanço (sem

considerar a cobertura por garantias associadas) situou-se em 107% em Setembro de 2015.

O rácio de crédito em risco, calculado de acordo com a Instrução 23/2011 do Banco de Portugal7,

diminuiu para 5.1% em Setembro de 2015. As imparidades acumuladas no balanço representavam

85% do crédito em risco.

7) Para efeito de cálculo do indicador de crédito em risco é considerado o perímetro do Grupo sujeito à supervisão do Banco de Portugal pelo

que no caso do BPI, a BPI Vida e Pensões é reconhecida por equivalência patrimonial (enquanto nas contas consolidadas, de acordo com as normas IAS/IFRS, aquela entidade é consolidada por integração global).


Crédito vencido, crédito vincendo associado, crédito em risco e imparidades

M.€

% da carteira

crédito1)M.€

% da carteira

crédito1)M.€

% da carteira

crédito1)

Crédito vencido (+90 dias) 963.2 3.9% 947.1 3.9% 876.8 3.7%

Crédito em risco (Instrução 23/2011 BdP) 1 239.7 5.5% 1 219.1 5.4% 1 106.8 5.1%

Imparidades de crédito (acumuladas no balanço) 991.7 4.0% 988.5 4.1% 935.7 4.0%

Write offs (no período) 39.5 90.0 124.7

Por memória:



Dez.14Set.14 Set.15

O quadro seguinte discrimina, pelos segmentos principais de crédito, o rácio de crédito em risco,

calculado de acordo com a Instrução 23/2011 do Banco de Portugal, e a cobertura por imparidades.

Crédito em risco (de acordo com a Instrução 23/2011 do Banco de Portugal)

M.€

% da carteira

crédito 1)

Cobertura por

imparidadesM.€

% da carteira

crédito 1)

Cobertura por

imparidadesM.€

% da carteira

crédito 1)

Cobertura por

imparidades

Banca de empresas 634.5 7.7% 87% 634.5 7.9% 88% 542.4 7.1% 95%

Banca de Particulares 600.1 4.3% 70% 581.6 4.2% 72% 561.5 4.1% 72%

Crédito à habitação 403.0 3.5% 60% 396.5 3.5% 62% 389.1 3.5% 62%

Outro crédito a particulares 49.3 5.5% 96% 39.3 4.4% 97% 40.5 4.6% 100%

Empresários e negócios 147.8 9.9% 91% 145.8 9.2% 91% 131.9 7.7% 93%

Outros 5.0 0.8% 2.9 0.5% 2.8 0.6%

Actividade doméstica 1 239.7 5.5% 80% 1 219.1 5.4% 81% 1 106.8 5.1% 85%


Dez.14Set.14 Set.15

Imparidades para imóveis por recuperação de crédito

Em 30 de Setembro de 2015 os imóveis recebidos por recuperação de crédito ascendiam a 163.2

M.€, em termos de valor bruto de balanço. As imparidades acumuladas no balanço constituídas para

aqueles imóveis, de 26.9 M.€, cobriam 16.5% do seu valor bruto de balanço. O valor líquido de

balanço daqueles imóveis era portanto de 136.3 M.€, o que comparava com um valor de mercado dos

mesmos imóveis, de acordo com a avaliação do Banco, de 163.5 M.€

Imóveis de recuperação de crédito em 30 de Setembro de 2015 Valores em M.€

Valor %

Habitação 65.2 3.0 4.6% 62.2 77.3

Outros 98.0 23.9 24.4% 74.1 86.2

Total 163.2 26.9 16.5% 136.3 163.5

Valorbruto

Valor líquidoValor de

avaliação

Cobertura por imparidades


Responsabilidades com pensões de Colaboradores

Em 30 de Setembro de 2015 as responsabilidades com pensões a cargo do BPI ascendem a

1 280 M.€ e estão cobertas a 105.5% pelo fundo de pensões.

Financiamento das responsabilidades com pensões Valores em M.€

30 Set. 14 31 Dez. 14 30 Set. 15

Responsabilidades com pensões 1 134.0 1 278.4 1 280.4

Fundos de pensões1) 1 178.9 1 248.7 1 350.3

Excesso de financiamento 44.9 ( 29.7) 69.9

Financiamento das responsabilidades com pensões 104.0% 97.7% 105.5%

Desvios actuariais totais2) ( 75.1) ( 184.0) ( 86.3)

Rendibilidade do fundo de pensões3) 5.5% 7.7% 10.0%

1) Inclui em Dez.14 contribuições transferidas para os fundos de pensões no início de 2015 (47,0 M.€).2) Reconhecidos directamente em capitais próprios de acordo com a IAS19.3) Rentabilidade desde início do ano (não anualizada).

Rendimento

Os fundos de pensões do Banco registaram uma rentabilidade não anualizada de 10.0% no período

de Janeiro a Setembro de 2015.

De referir que até final de Setembro de 2015 o rendimento efectivo do fundo de pensões do Banco

BPI desde a criação do mesmo, em 1991, foi de 9.5% ao ano, em média, e que nos últimos dez,

cinco e três anos o rendimento anual efectivo foi de 7.3%, 9.5% e 14.6%, respectivamente.

Pressupostos actuariais

O quadro seguinte apresenta os principais pressupostos actuariais utilizados no cálculo das

responsabilidades com pensões.

No período de Janeiro a Setembro de 2015 não se registou qualquer alteração de pressupostos

actuariais.

Pressupostos actuariais

Dez.13 Jun.14 Dez.14 Set.15

Taxa de desconto – trabalhadores no activo 4.33% 3.83% 2.83% 2.83%

Taxa de desconto – reformados 3.50% 3.00% 2.00% 2.00%

Taxa de crescimento dos salários 1.50% 1.25% 1.00% 1.00%

Taxa de crescimento das pensões 1.00% 0.75% 0.50% 0.50%

Taxa de rendimento esperado do fundo 4.00% 3.50% 2.50% 2.50%

1) Considera-se, para a população abrangida, uma idade inferior à idade efectiva dos beneficiários em 2 anos para os homens (H) e 3 anos para as mulheres (M), respectivamente, o que equivale a considerar uma expectativa de vida superior.

Tábua de mortalidade(H): TV 73/77 – 2 anos (1)

(M): TV 88/ 90 – 3 anos (1)


Impostos sobre lucros

Em Dezembro de 2014 o BPI anulou o saldo existente de impostos diferidos activos relativos aos

prejuízos fiscais de 2011 (com um impacto negativo de 50.9 M.€ no resultado líquido), uma vez que

as projecções de resultados para 2015 não permitiam antever a respectiva utilização dentro do prazo

legal que terminava em 2015.

Em 30 de Setembro de 2015, o Banco BPI apresenta um lucro tributável de 134 M.€, valor que inclui

98 M.€ de desvios actuariais positivos no rendimento do Fundo de Pensões. Se no final de 2015 o

Banco BPI apresentar uma situação fiscal idêntica à de Setembro de 2015, será possível utilizar 94

M.€ 8 de prejuízos fiscais de 2011, o que implica um proveito com impostos diferidos activos de 20

M.€.

Deste modo, nas contas do 3º trimestre de 2015, o BPI reconheceu um proveito com impostos

diferidos activos de 10 M.€ associado à expectativa de utilização de reporte fiscal gerado em 2011.

8) A utilização de reporte fiscal está limitada a um máximo de 70% do lucro tributável do exercício.


IV. RESULTADOS DA ACTIVIDADE INTERNACIONAL

Lucro líquido

O lucro líquido na actividade internacional (contributo para o lucro consolidado do BPI) ascendeu a

112.0 M.€ no período de Janeiro a Setembro de 2015 (+34.7% em relação aos 83.2 M.€ obtidos em

Setembro do ano anterior).

Os principais contributos para o resultado da actividade internacional corresponderam:

ao contributo de 105.5 M.€9 do Banco de Fomento Angola (BFA), que corresponde a uma

apropriação de 50.1% do lucro individual do BFA, sendo superior em 34% ao contributo de

Setembro de 2014 (78.5 M.€). Foram reconhecidos 109.5 M.€ de interesses minoritários no lucro

do BFA (82.3 M.€ em Setembro de 2014).

ao contributo de 8.0 M.€ do BCI (Moçambique), relativo à apropriação de 30% do seu lucro

individual (reconhecido por equivalência patrimonial), que aumentou 42.5% em relação a

Setembro de 2014 (5.6 M.€).

No 3º trimestre de 2015 (Julho – Setembro), o lucro líquido da actividade internacional ascendeu a

42.5 M.€.

Conta de resultados Valores em M.€



Resultado técnico de contratos de seguros


Ganhos e perdas em operações financeiras 86.1 120.3 34.2 39.7%

Rendimentos e encargos operacionais ( 8.3) ( 9.8) ( 1.5) -18.3%


Custos com pessoal 49.5 63.2 13.7 27.8%

Fornecimentos e serviços de terceiros 44.7 52.7 8.0 17.9%


Custos de estrutura 104.7 127.9 23.2 22.2%

Resultado operacional 191.4 265.6 74.2 38.7%

Recuperação de créditos vencidos 1.8 1.5 ( 0.3) -14.9%

Provisões e imparidades para crédito 13.2 23.0 9.8 74.2%


Resultado antes de impostos 177.7 241.4 63.6 35.8%

Impostos sobre lucros 18.4 28.7 10.2 55.5%

Resultados de empresas reconhecidas por equivalência patrimonial

6.2 8.8 2.6 42.5%


Resultado líquido 83.2 112.0 28.9 34.7%

Var. Set.14 / Set.15

9) Contributo do BFA, líquido de impostos sobre dividendos.


A rendibilidade do capital próprio médio do BFA (nas contas individuais) ascendeu a 34.6% no

período de Janeiro a Setembro de 2015 e a rentabilidade do capital próprio médio do BCI ascendeu a

17.7%.

A rentabilidade do capital próprio médio alocado à actividade internacional, após ajustamentos de

consolidação, isto é após o impacto dos impostos sobre dividendos, foi de 31.6% no período de

Janeiro a Setembro de 2015.

Recursos e crédito

Os recursos totais de Clientes captados pelo BFA, quando expressos em euros (moeda de

consolidação), registam um ligeiro decréscimo homólogo de 0.1%, situando-se em 6 577.2 M.€ em

Setembro de 2015.

A evolução homóloga dos depósitos expressos em euros beneficia da valorização em 13% do dólar

em relação ao euro, mas é penalizada pela desvalorização em 18% do kwanza em relação ao euro.

Quando medidos nas respectivas moedas de captação, os recursos de Clientes captados em USD

(c.1/3 do total) diminuem 18% em termos homólogos (diminuição de 7% quando expressos em euros)

e os recursos em kwanzas (que representam c. 2/3 do total de recursos) aumentam 28% em termos

homólogos (aumento de 5% quando expressos em euros).

No 3º trimestre 2015, os depósitos expressos em euros registam uma redução de 2.0% em relação a

Junho, explicada essencialmente pela desvalorização de 11% do kwanza em relação ao euro.

Recursos de Clientes Valores em M.€


Set.15

Depósitos à ordem 3 355.8 3 805.9 3 714.5 10.7%

Depósitos a prazo 3 227.8 3 590.4 2 862.6 (11.3%)

Total 6 583.6 7 396.3 6 577.2 (0.1%)

A carteira de crédito a Clientes do BFA, expressa em euros, caiu 23.0%, de 1 868.7 M.€ em

Setembro de 2014 para 1 438.8 M.€ em Setembro de 2015.

Quando medido nas respectivas moedas de concessão, o crédito em USD (c. 1/2 do total) diminuiu

5% em termos homólogos (aumento de 7.5% quando expressos em euros) e o crédito em kwanza

(1/2 do total) diminui 24% em termos homólogos (diminuição de 38% quando expressos em euros).

No 3º trimestre 2015, a carteira de crédito a Clientes expressa na moeda de consolidação (Eur)

cresceu 4% em relação a Junho de 2015, apesar do efeito negativo da desvalorização do kwanza

face ao euro (-11%).


Crédito a Clientes Valores em M.€


Set.15

Crédito produtivo 1 864.4 1 836.0 1 442.2 (22.6%)

Crédito vencido 69.2 63.8 69.7 0.7%

Imparidades de crédito ( 79.9) ( 77.9) ( 91.7) 14.8%

Juros e outros 15.0 11.1 18.6 23.9%

Total 1 868.7 1 833.0 1 438.8 (23.0%)

Crédito por assinatura 477.9 487.9 425.2 (11.0%)

Carteira de títulos

A carteira de títulos do BFA ascendia a 3 061 M.€ no final de Setembro de 2015, ou seja, 40% do

activo. A carteira de títulos de curto prazo, constituída por Bilhetes do Tesouro, ascendia a 769 M.€

no final de Setembro (+111 M.€ em relação a Setembro de 2014) e a carteira de Obrigações do

Tesouro ascendia a 2 258 M.€ (+50 M.€ em relação a Setembro de 2014).

Clientes

O número de Clientes aumentou 8.4%, de 1.3 milhões de Clientes em Setembro de 2014 para 1.4

milhões de Clientes em Setembro de 2015.

Rede de distribuição

A rede de distribuição em Angola aumentou 5.6%, relativamente a Setembro de 2014. Nos últimos 12

meses, foram abertos 10 novos balcões (dos quais, 6 no 4º trimestre de 2014). No final de Setembro

de 2015 a rede de distribuição era composta por 165 Balcões, 9 Centros de Investimento e 16

Centros de Empresas.

O BFA tem vindo a desenvolver um programa de expansão que inclui a abertura de agências, o

significativo reforço do quadro humano do Banco, a introdução de produtos e serviços inovadores no

mercado e uma abordagem segmentada dos Clientes com o objectivo de dar resposta e captar a

oportunidade proporcionada pelo crescimento do mercado Angolano.

Cartões

O BFA detém uma posição destacada nos cartões de débito e crédito, com uma quota de mercado,

em Setembro de 2015, de 20.5% em termos de cartões de débito válidos. No final de Setembro de

2015 o BFA tinha 973 mil cartões de débito válidos (cartões Multicaixa) e 16 922 cartões de crédito

activos (cartões Gold e Classic).

Canais automáticos e virtuais

Relativamente aos canais automáticos e virtuais é de referir a crescente utilização da banca

electrónica (553 mil aderentes ao BFA NET em Setembro de 2015, dos quais 541 mil particulares) e


um extenso parque de terminais com 379 ATM e 8 226 terminais de ponto venda (POS) activos na

rede EMIS, a que correspondiam quotas de mercado de 14.6% (2ª posição) e 25.4% (1ª posição),

respectivamente.

Número de Colaboradores

O quadro de Colaboradores do BFA ascendia no final de Setembro de 2015 a 2 618, o que

corresponde a um aumento de 131 (+5.3%) relativamente a Setembro do ano anterior. No final de

Setembro de 2015 o número de Colaboradores do BFA representava 31% do quadro de

Colaboradores do Grupo.

Proveitos e Custos

O produto bancário na actividade internacional ascendeu a 393.4 M.€ no período de Janeiro a

Setembro de 2015, o que corresponde a um crescimento homólogo de 32.9% (+97.4 M.€).

Este crescimento foi principalmente explicado pelo aumento da margem financeira (+64.1 M.€), e, em

menor medida, dos lucros em operações financeiras (+34.2 M.€).

Os custos de estrutura reportados aumentaram 23.2 M.€ (22.2%) relativamente a Setembro de 2014.

Os custos com pessoal aumentaram 13.7 M.€, os fornecimentos e serviços de terceiros aumentaram

8.0 M.€ e as amortizações aumentaram 1.5 M.€. A evolução dos custos, expressos em Euro, é muito

penalizada pela significativa valorização do USD em relação ao euro, em termos de câmbio médio

(de 21% quando se compara o câmbio médio de Janeiro a Setembro de 2015 com o período

homólogo de 2014) pela circunstância de os custos com pessoal se encontrarem indexados à

evolução do USD e de uma parte expressiva dos FST serem em moeda estrangeira.

O indicador “custos de estrutura em percentagem do produto bancário” situou-se nos 32.5% em

Setembro de 2015.

Custo do risco de crédito

Na actividade internacional, as dotações de provisões para crédito ascenderam a 23.0 M.€ no período

de Janeiro a Setembro de 2015, o que correspondeu a 1.76% do saldo médio da carteira de crédito,

em termos anualizados.

Por outro lado, recuperaram-se 1.5 M.€ de crédito e juros vencidos anteriormente abatidos ao activo.

Assim, as imparidades de crédito, deduzidas das recuperações de crédito vencido, ascenderam a

21.5 M.€ no período de Janeiro a Setembro de 2015, o que correspondeu a 1.64% da carteira média

de crédito produtivo, em termos anualizados.


Imparidades de crédito e recuperações no exercício Valores em M.€

M.€% da carteira


crédito1)




11.4 1.21% 21.5 1.64%


Set.14 Set.15


4.3%. A cobertura do crédito vencido há mais de 90 dias pelas provisões totais para crédito ascendia

a 153% no final de Setembro de 2015.

Crédito vencido há mais de 90 dias e imparidades

M.€% da carteira



crédito1)

Crédito vencido (+90 dias) 67.2 3.4% 61.2 3.2% 65.6 4.3%

Crédito em risco (Instrução 23/2011 BdP) 93.1 4.8% 84.9 4.4% 88.8 5.8%

Imparidades de crédito (acumuladas no balanço) 88.1 4.5% 86.7 4.5% 100.2 6.5%

Write offs (no período) 6.1 10.4

Por memória:



Dez.14Set.14 Set.15

Resultados de subsidiárias reconhecidas pelo equity method

Os resultados de subsidiárias reconhecidos pelo equity method, na actividade internacional,

ascenderam a 8.8 M.€ no período de Janeiro a Setembro de 2015 (+2.6M.€ em relação ao período

homólogo de 2014)10, e consistem na apropriação de 30% do lucro do BCI, banco comercial que

desenvolve actividade em Moçambique e no qual o BPI detém uma participação de 30%.

O BCI registou um crescimento homólogo do total do activo líquido de 5.7%11. Os depósitos de

Clientes cresceram 5.4%2, em termos homólogos, para 1 754 M.€ no final de Setembro de 2015 e a

carteira de crédito a Clientes aumentou 3.9%2, em termos homólogos, para 1 386 M.€. As quotas de

mercado do BCI em depósitos e crédito, no final de Agosto de 2015, ascendiam a 29.4% e 29.8%,

respectivamente.

No final de Setembro de 2015 o BCI servia 1.2 milhões de Clientes (+27.3% relativamente a

Setembro de 2014) através de uma rede de 177 balcões (mais 31 que um ano antes), que

representava 30.0% da rede total de balcões no sistema bancário moçambicano. O quadro de

pessoal ascendia a 2 930 Colaboradores no final de Setembro de 2015 (+26.7% que em Setembro de

2014).

10) O contributo do BCI para o lucro consolidado ascendeu a 5.6 M.€ em Setembro de 2014 e a 8.0 M.€ em Setembro de 2015, uma vez

que, para além dos resultados reconhecidos por equivalência patrimonial, são registados impostos diferidos relacionados com os resultados distribuíveis do BCI na rubrica "Impostos sobre lucros" (0.5 M.€ em Setembro de 2014 e 0.7 M.€ em Setembro de 2015).

11) Expressos em USD, o activo diminui 6.1%, os depósitos diminuem 6.4% e o crédito diminuiu 7.7%.


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Ricardo Araújo

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ÍNDICE

I. Resultados consolidados do Grupo BPI 2

II. Capital 6

III. Resultados da actividade doméstica 7

IV. Resultados da actividade internacional 18

V. Anexos 24


V. ANEXOS Principais indicadores Valores em M.€

Set.14 Set.15 Var.% Set.14 Set.15 Var.% Set.14 Set.15 Var.%Resultado, rentabilidade e eficiência

Resultado líquido - 197.5 38.9 119.7% 83.2 112.0 34.7% - 114.3 151.0 232.0%

Resultado líquido por acção -0.140 0.027 119.2% 0.059 0.077 31.2% -0.081 0.104 228.5%

Nº médio ponderado de acções 1) 1,412 1,450 2.7% 1,412 1,450 2.7% 1,412 1,450 2.7%

Rácio de eficiência, excl. impactos não recorrentes 2) 79.5% 73.8% 35.4% 32.5% 62.4% 55.7%

Rentabilidade do activo (ROA) -0.6% 0.2% 3.2% 3.6% 0.0% 0.8%

Rentabilidade dos capitais próprios (ROE) -12.2% 2.9% 30.1% 31.6% -5.2% 8.9%

Balanço

Activo total líquido 3) 34 696 33 953 (2.1%) 7 657 7 682 0.3% 41 621 40 891 (1.8%)

Crédito a Clientes 23 830 22 721 (4.7%) 1 869 1 439 (23.0%) 25 699 24 159 (6.0%)

Depósitos 19 288 18 820 (2.4%) 6 584 6 577 (0.1%) 25 872 25 397 (1.8%)

Recursos de Clientes no balanço 24 618 25 100 2.0% 6 584 6 577 (0.1%) 31 201 31 677 1.5%

Recursos de Clientes fora do balanço 4) 3 201 3 724 16.3% 3 201 3 724 16.3%

Recursos totais de Clientes5) 27 525 28 354 3.0% 6 584 6 577 (0.1%) 34 109 34 931 2.4%

Rácio de transformação (Instrução 23/2011 BdP) 107% 103% 28% 22% 88% 83%

Qualidade dos activos

Crédito vencido há mais de 90 dias 963 877 (9.0%) 67 66 (2.4%) 1 030 942 (8.5%)

Rácio de crédito vencido 6) 3.9% 3.7% 3.4% 4.3% 3.9% 3.7%

Cobertura do crédito vencido por imparidades 6) 103% 107% 131% 153% 105% 110%

Crédito em risco7) 1 240 1 107 (10.7%) 93 89 (4.6%) 1 333 1 196 (10.3%)

Rácio de crédito em risco7) 5.5% 5.1% 4.8% 5.8% 5.4% 5.1%

Cobertura do crédito em risco por imparidades 7) 80% 85% 95% 113% 81% 87%

Perda líquida de crédito 8) 0.65% 0.45% 1.21% 1.64% 0.68% 0.54%

Responsabilidades com pensões

Responsabilidades com pensões de Colaboradores 1 134 1 280 12.9% 1 134 1 280 12.9%

Fundos de pensões de Colaboradores 1 179 1 350 14.5% 1 179 1 350 14.5%

Cobertura das responsabilidades 9) 104% 105% 104% 105%

Capital

Situação líquida e interesses minoritários 1 826 1 825 (0.0%) 797 824 3.4% 2 623 2 650 1.0%

CRD IV/CRR phasing in

Common Equity Tier I 2 548 2 536

Activos ponderados pelo risco 20 937 23 825

Rácio Common Equity Tier I 12.2% 10.6%

Leverage ratio 6.0% 6.9%

LCR = Liquidity coverage ratio 150% 125%

NSFR = Net Stable Funding Ratio 99% 107%

CRD IV/CRR fully implemented

Common Equity Tier I 1 767 2 199

Activos ponderados pelo risco 20 517 23 764

Rácio Common Equity Tier I 8.6% 9.3%

Leverage ratio 4.3% 6.0%

LCR = Liquidity coverage ratio 150% 125%

NSFR = Net Stable Funding Ratio 98% 107%

Rede de distribuição e Colaboradores

Rede de distribuição 10) 668 598 (10.5%) 180 190 5.6% 848 788 (7.1%)

Nº de Colaboradores 11) 6 078 5 934 (2.4%) 2 505 2 639 5.3% 8 583 8 573 (0.1%)1) N.º médio de acções emitidas deduzido de acções próprias.

4) Fundos de investimento, PPR e PPA (exclui fundos de pensões).

6) Crédito vencido há mais de 90 dias.

8) Imparidades de crédito no período, líquidas de recuperações, em % da carteira média de crédito.9) Cobertura pelo património dos fundos de pensões.

11) Exclui trabalho temporário.

10) Rede de balcões de retalho, centros de investimento, lojas habitação, centros de empresa, centros de institucionais e centro de project finance. Na actividade doméstica foram incluídos balcões da sucursal de Paris (12 balcões).

Actividade doméstica Actividade internacional Consolidado

3) O valor do activo apresentado para os segmentos geográficos não está corrigido dos saldos resultantes de operações entre esses segmentos. 2) Custos de estrutura em % do produto bancário.

5) Corrigidos de duplicações de registo: aplicações dos fundos de investimento geridos pelo Grupo BPI em depósitos, produtos estruturados e fundos de investimento do

7) Calculado de acordo com Instrução 23/2011 do Banco de Portugal. O crédito em risco corresponde à soma do: (1) valor total em dívida do crédito que tenha prestações de capital ou juros vencidos por um período superior ou igual a 90 dias; (2) valor total em dívida dos créditos que tenham sido reestruturados, após terem estado vencidos por um período superior ou igual a 90 dias, sem que tenham sido adequadamente reforçadas as garantias constituídas (devendo estas ser suficientes para cobrir o valor total do capital e juros em dívida) ou integralmente pagos pelo devedor os juros e outros encargos vencidos; (3) valor total do crédito com prestações de capital ou juros vencidos há menos de 90 dias, mas sobre o qual existam evidências que justifiquem a sua classificação com crédito em risco, designadamente a


Conta de Resultados Consolidada Valores em M.€

1T 2T 3T Set.14 4T 2014 1T 2T 3T Set.15

Margem financeira estrita 105.6 115.1 134.3 355.0 130.3 485.3 147.4 164.9 153.9 466.2 31.3%

Margem bruta de unit links 0.9 1.1 1.3 3.3 1.7 5.0 2.2 3.2 3.7 9.1 172.5%

Rendimento de instrumentos de capital 0.1 3.3 0.1 3.5 0.1 3.6 0.0 3.6 0.0 3.6 3.8%

Comissões associadas ao custo amortizado 5.4 5.1 4.9 15.3 5.2 20.5 4.6 5.3 4.7 14.6 (5.1%)

Margem financeira 112.0 124.5 140.7 377.2 137.2 514.5 154.2 177.0 162.3 493.5 30.8%

Resultado técnico de contratos de seguros 6.9 8.0 9.0 23.9 10.5 34.4 10.6 8.8 8.2 27.6 15.7%

Comissões e outros proveitos (líq.) 71.7 75.2 83.8 230.7 81.5 312.2 73.9 81.5 81.7 237.1 2.8%

Ganhos e perdas em operações financeiras ( 91.7) 34.4 44.0 ( 13.3) 38.2 24.9 47.6 47.8 58.3 153.6 s.s.

Rendimentos e encargos operacionais ( 4.1) ( 8.4) ( 6.1) ( 18.6) ( 9.6) ( 28.2) ( 6.1) ( 8.0) ( 3.1) ( 17.3) 6.7%

Produto bancário 94.8 233.8 271.4 600.0 257.7 857.7 280.2 307.1 307.3 894.5 49.1%

Custos com pessoal, excluindo custos com reformas antecipadas

89.8 91.5 94.0 275.3 94.8 370.1 94.2 94.9 94.8 283.9 3.1%

Fornecimentos e serviços de terceiros 59.4 61.6 62.7 183.7 54.5 238.2 62.6 64.4 60.7 187.7 2.2%

Amortizações de imobilizado 7.6 7.4 7.8 22.8 8.0 30.8 8.7 8.8 8.7 26.2 15.1%


156.8 160.5 164.5 481.9 157.2 639.1 165.5 168.1 164.2 497.9 3.3%

Custos com reformas antecipadas 26.1 26.1 6.3 32.5 4.6 4.6 (82.4%)

Custos de estrutura 156.8 160.5 190.7 508.0 163.6 671.5 165.5 168.1 168.8 502.5 (1.1%)

Resultado operacional ( 62.0) 73.3 80.8 92.0 94.2 186.2 114.7 138.9 138.5 392.1 326.1%

Recuperação de créditos vencidos 4.3 4.2 3.9 12.4 4.0 16.5 3.5 4.3 6.5 14.3 15.1%

Provisões e imparidades para crédito 45.3 54.7 41.2 141.3 51.9 193.2 36.6 50.3 26.5 113.4 (19.7%)

Outras imparidades e provisões 3.4 2.9 9.2 15.5 29.7 45.3 7.4 8.6 2.0 18.0 15.8%

Resultado antes de impostos ( 106.4) 19.8 34.3 ( 52.4) 16.6 ( 35.8) 74.2 84.2 116.5 274.9 s.s.

Impostos sobre lucros ( 22.7) 4.4 16.6 ( 1.7) 32.4 30.7 15.4 10.1 12.1 37.6 s.s.


5.3 6.1 8.1 19.5 6.6 26.1 5.4 7.3 10.4 23.2 18.6%

Interesses minoritários 26.4 23.3 33.5 83.2 40.1 123.3 33.4 36.1 40.1 109.5 31.6%

Resultado líquido ( 104.8) ( 1.8) ( 7.7) ( 114.3) ( 49.3) ( 163.6) 30.9 45.3 74.8 151.0 s.s.

Var.% Set.14 / Set.15

2014 2015



Balanço consolidado Valores em M.€

30 Set.14 31 Dez.14 30 Set.15Var.% Set.14/

Set.15

Activo

Caixa e disponibilidades em bancos centrais 1 365.5 1 894.2 2 036.6 49.1%

Disponibilidades em outras instituições de crédito 398.0 380.5 465.9 17.1%

Aplicações em instituições de crédito 2 325.2 2 588.8 2 050.1 (11.8%)

Créditos a clientes 25 698.8 25 269.0 24 159.3 (6.0%)

Activos financeiros detidos para negociação 2 213.6 3 017.7 3 771.2 70.4%

Activos financeiros disponíveis para venda 7 467.7 7 525.8 6 864.6 (8.1%)

Activos financeiros detidos até à maturidade 103.7 88.4 22.4 (78.4%)

Derivados de cobertura 149.4 148.7 102.2 (31.6%)

Investimentos em associadas e filiais excluídas da consolidação 239.9 213.0 221.9 (7.5%)

Propriedades de investimento1) 155.5 154.8 (100.0%)

Activos não correntes detidos para venda 11.6

Outros activos tangíveis 201.8 204.2 189.3 (6.2%)

Activos intangíveis 19.8 24.9 22.8 15.4%

Activos por impostos 459.1 422.5 401.9 (12.5%)

Outros activos 822.9 684.8 583.1 (29.1%)

Total do Activo 41 621.0 42 628.9 40 891.3 (1.8%)

Passivo e capitais próprios

Recursos de bancos centrais 1 532.4 1 561.2 1 520.4 (0.8%)

Passivos financeiros de negociação 342.2 326.8 328.7 (3.9%)

Recursos de outras instituições de crédito 1 650.8 1 372.4 1 451.2 (12.1%)

Recursos de clientes e outros empréstimos 27 270.8 28 134.6 27 810.6 2.0%

Responsabilidades representados por títulos 2 258.7 2 238.1 1 105.4 (51.1%)

Provisões técnicas 3 667.9 4 151.8 3 879.6 5.8%

Passivos financeiros associados a activos transferidos 1 132.3 1 047.7 922.6 (18.5%)


Provisões 105.5 107.3 114.9 8.9%

Passivos por impostos 58.1 42.6 70.3 21.1%

Obrigações subordinadas de conversão contingente

Outros passivos subordinados 69.5 69.5 69.5 (0.0%)

Outros passivos 593.1 703.8 732.7 23.5%

Capital 1 293.1 1 293.1 1 293.1

Prémios de emissão e reservas 1 074.6 1 006.5 827.6 (23.0%)

Outros instrumentos de capital 4.1 5.3 4.5 10.1%

Acções próprias ( 14.0) ( 13.8) ( 12.8) 8.6%

Resultado do exercício ( 114.3) ( 163.6) 151.0 232.0%

Capitais próprios atribuíveis aos accionistas do BPI 2 243.4 2 127.4 2 263.3 0.9%


Capitais próprios 2 622.7 2 545.6 2 649.8 1.0%

Total do Passivo e Capitais Próprios 41 621.0 42 628.9 40 891.3 (1.8%)

1) De acordo com o IFRS10, em 2014, o Banco BPI passou a consolidar pelo método de integração global as participações nos fundos BPI

Obrigações Mundiais, no Imofomento e no BPI Strategies.


Conta de Resultados Actividade Doméstica Valores em M.€

1T 2T 3T Set.14 4T 2014 1T 2T 3T Set.15


Margem bruta de unit links 0.9 1.1 1.3 3.3 1.7 5.0 2.2 3.2 3.7 9.1 172.5%

Rendimento de instrumentos de capital 0.1 3.3 0.1 3.5 0.1 3.6 0.0 3.6 0.0 3.6 3.8%

Comissões associadas ao custo amortizado 5.4 5.0 4.8 15.2 5.2 20.4 4.6 5.3 4.7 14.6 (4.2%)


Resultado técnico de contratos de seguros 6.9 8.0 9.0 23.9 10.5 34.4 10.6 8.8 8.2 27.6 15.7%


Ganhos e perdas em operações financeiras ( 120.1) 7.2 13.4 ( 99.4) 6.7 ( 92.7) 16.2 6.3 10.9 33.4 s.s.

Rendimentos e encargos operacionais ( 3.4) ( 3.4) ( 3.5) ( 10.3) ( 6.6) ( 16.9) ( 2.7) ( 2.7) ( 2.2) ( 7.5) 26.8%


Custos com pessoal, excluindo custos com reformas antecipadas

74.8 74.5 76.6 225.8 76.2 302.1 73.4 74.1 73.2 220.7 (2.3%)

Fornecimentos e serviços de terceiros 45.7 46.7 46.5 139.0 39.5 178.5 44.6 45.9 44.6 135.0 (2.9%)



124.7 125.2 127.2 377.2 120.0 497.2 122.5 124.6 122.9 370.0 (1.9%)

Custos com reformas antecipadas 26.1 26.1 6.3 32.5 4.6 4.6 (82.4%)

Custos de estrutura 124.7 125.2 153.3 403.3 126.4 529.7 122.5 124.6 127.5 374.6 (7.1%)

Resultado operacional ( 119.5) 19.6 0.5 ( 99.4) 18.5 ( 80.9) 39.3 44.2 43.0 126.5 s.s.

Recuperação de créditos vencidos 3.9 3.6 3.2 10.6 3.3 14.0 3.0 3.8 6.0 12.8 20.1%

Provisões e imparidades para crédito 42.1 51.9 34.0 128.1 44.4 172.5 33.4 35.4 21.7 90.4 (29.4%)


Resultado antes de impostos ( 160.3) ( 31.0) ( 38.8) ( 230.1) ( 47.1) ( 277.3) 2.4 4.9 26.2 33.6 s.s.

Impostos sobre lucros ( 29.4) 1.3 8.0 ( 20.1) 46.5 26.3 8.4 1.0 ( 0.4) 9.0 s.s.


3.6 4.1 5.6 13.4 1.2 14.6 4.1 4.7 5.6 14.4 7.6%

Interesses minoritários 1.8 ( 1.2) 0.2 0.9 ( 0.2) 0.7 0.0 0.0 0.0 0.0 (96.1%)

Resultado líquido ( 129.2) ( 27.0) ( 41.3) ( 197.5) ( 92.2) ( 289.7) ( 2.0) 8.6 32.3 38.9 s.s.

2015 Var.% Set.14 / Set.15

2014



Balanço Actividade Doméstica Valores em M.€


Set.15

Activo

Caixa e disponibilidades em bancos centrais 220.1 439.9 360.2 63.7%

Disponibilidades em outras instituições de crédito 383.5 364.5 359.1 (6.4%)

Aplicações em instituições de crédito 1 475.7 1 208.9 1 576.1 6.8%


Activos financeiros detidos para negociação 2 031.1 2 803.6 3 435.0 69.1%

Activos financeiros disponíveis para venda 4 777.4 4 862.1 4 139.8 (13.3%)

Activos financeiros detidos até à maturidade 103.7 88.4 22.4 (78.4%)


Investimentos em associadas e filiais excluídas da consolidação 188.4 158.2 156.0 (17.2%)

Propriedades de investimento1) 155.5 154.8 (100.0%)

Activos não correntes detidos para venda 11.6

Outros activos tangíveis 61.4 62.4 63.6 3.5%

Activos intangíveis 17.5 22.1 20.7 18.0%

Activos por impostos 454.9 413.8 392.0 (13.8%)

Outros activos 847.3 671.4 605.1 (28.6%)

Total do Activo 34 696.1 34 846.3 33 952.6 (2.1%)


Recursos de bancos centrais 1 532.4 1 561.2 1 520.4 (0.8%)

Passivos financeiros de negociação 337.3 324.5 294.9 (12.6%)

Recursos de outras instituições de crédito 2 267.0 2 007.2 2 159.3 (4.7%)

Recursos de clientes e outros empréstimos 20 632.2 20 685.7 21 172.6 2.6%

Responsabilidades representados por títulos 2 258.7 2 238.1 1 105.4 (51.1%)

Provisões técnicas 3 667.9 4 151.8 3 879.6 5.8%

Passivos financeiros associados a activos transferidos 1 132.3 1 047.7 922.6 (18.5%)


Provisões 77.6 76.0 84.9 9.3%



Outros passivos subordinados 69.5 69.5 69.5 (0.0%)

Outros passivos 547.1 662.3 647.7 18.4%

Capitais próprios atribuíveis aos accionistas do BPI 1 823.8 1 667.6 1 823.6 (0.0%)

Interesses minoritários 2.0 1.8 1.8 (9.8%)

Capitais próprios 1 825.8 1 669.4 1 825.4 (0.0%)

Total do Passivo e Capitais Próprios 34 696.1 34 846.3 33 952.6 (2.1%)

Nota: O balanço da Actividade Doméstica acima apresentado não está corrigido dos saldos resultantes de operações com o segmento

geográfico “Actividade Internacional”. 1) De acordo com o IFRS10, em 2014, o Banco BPI passou a consolidar pelo método de integração global as participações nos fundos BPI Obrigações Mundiais, no Imofomento e no BPI Strategies.


Conta de Resultados Actividade Internacional Valores em M.€

1T 2T 3T Set.14 4T 2014 1T 2T 3T Set.15


Margem bruta de unit links

Rendimento de instrumentos de capital

Comissões associadas ao custo amortizado 0.0 0.0 0.1 0.1 ( 0.1) 0.1 0.0 0.0 (97.2%)


Resultado técnico de contratos de seguros


Ganhos e perdas em operações financeiras 28.4 27.2 30.6 86.1 31.5 117.6 31.3 41.5 47.4 120.3 39.7%

Rendimentos e encargos operacionais ( 0.7) ( 5.0) ( 2.6) ( 8.3) ( 3.0) ( 11.3) ( 3.5) ( 5.3) ( 1.0) ( 9.8) (18.3%)


Custos com pessoal 15.0 17.0 17.5 49.5 18.6 68.0 20.8 20.8 21.6 63.2 27.8%

Fornecimentos e serviços de terceiros 13.7 14.8 16.2 44.7 15.0 59.7 18.1 18.6 16.1 52.7 17.9%


Custos de estrutura 32.1 35.3 37.3 104.7 37.2 141.8 43.0 43.5 41.3 127.9 22.2%

Resultado operacional 57.4 53.6 80.3 191.4 75.7 267.1 75.4 94.7 95.4 265.6 38.7%

Recuperação de créditos vencidos 0.4 0.7 0.8 1.8 0.7 2.5 0.5 0.5 0.5 1.5 (14.9%)

Provisões e imparidades para crédito 3.2 2.8 7.2 13.2 7.5 20.7 3.2 15.0 4.8 23.0 74.2%


Resultado antes de impostos 53.9 50.8 73.1 177.7 63.7 241.5 71.8 79.3 90.2 241.4 35.8%

Impostos sobre lucros 6.6 3.2 8.6 18.4 ( 14.1) 4.3 7.0 9.2 12.5 28.7 55.5%


1.6 2.0 2.5 6.2 5.4 11.6 1.4 2.6 4.8 8.8 42.5%

Interesses minoritários 24.5 24.5 33.3 82.3 40.3 122.6 33.4 36.1 40.0 109.5 33.0%

Resultado líquido 24.4 25.2 33.6 83.2 43.0 126.1 32.8 36.7 42.5 112.0 34.7%

2015 Var.% Set.14 / Set.15

2014


Balanço Actividade Internacional Valores em M.€


Set.15

Activo

Caixa e disponibilidades em bancos centrais 1 145.4 1 454.3 1 676.4 46.4%

Disponibilidades em outras instituições de crédito 23.7 57.6 250.8 957.9%

Aplicações em instituições de crédito 1 524.4 2 002.6 1 038.3 (31.9%)


Activos financeiros detidos para negociação 182.5 214.1 336.2 84.2%

Activos financeiros disponíveis para venda 2 690.3 2 663.7 2 724.8 1.3%

Activos financeiros detidos até à maturidade

Derivados de cobertura

Investimentos em associadas e filiais excluídas da consolidação 51.4 54.8 65.9 28.1%

Propriedades de investimento

Activos não correntes detidos para venda

Outros activos tangíveis 140.4 141.8 125.7 (10.5%)

Activos intangíveis 2.3 2.8 2.2 (5.0%)

Activos por impostos 4.2 8.7 9.9 134.4%

Outros activos 23.6 18.3 12.9 (45.5%)

Total do Activo 7 657.0 8 451.7 7 681.7 0.3%


Recursos de bancos centrais

Passivos financeiros de negociação 4.9 2.3 33.8 s.s.

Recursos de outras instituições de crédito 68.0 29.4 0.1 (99.8%)

Recursos de clientes e outros empréstimos 6 638.5 7 448.9 6 638.1 (0.0%)

Responsabilidades representados por títulos

Provisões técnicas

Passivos financeiros associados a activos transferidos

Derivados de cobertura

Provisões 27.8 31.3 30.0 7.8%



Outros passivos subordinados

Outros passivos 94.0 46.4 119.8 27.4%

Capitais próprios atribuíveis aos accionistas do BPI 419.6 459.8 439.7 4.8%


Capitais próprios 796.9 876.2 824.4 3.4%

Total do Passivo e Capitais Próprios 7 657.0 8 451.7 7 681.7 0.3%

Nota: o balanço da Actividade Internacional acima apresentado não está corrigido dos saldos resultantes de operações com o segmento geográfico Actividade Doméstica”.


Indicadores consolidados de rendibilidade, eficiência, qualidade do crédito e solvabilidade de acordo com Instrução 23/2011 do Banco de Portugal

30 Set.14 30 Set.15

Produto bancário e resultados de “equity method” / ATM 2.0% 2.9%

Resultados antes de impostos e interesses minoritários / ATM -0.1% 0.9%

Resultados antes de impostos e interesses minoritários / capital próprio médio (incluindo interesses minoritários)

-1.7% 14.9%

Custos com pessoal / produto bancário e resultados de “equity method”1 44.4% 30.9%

Custos com pessoal, FST e amortizações / produto bancário e resultados de “equity

method” 1 77.8% 54.3%

Crédito com incumprimento em % do crédito bruto total 4.3% 4.1%

Crédito com incumprimento, líquido de imparidades acumuladas / crédito líquido total

0.1% -0.2%

Crédito em risco 2 5.4% 5.1%

Crédito em risco2, líquido de imparidades acumuladas / crédito líquido total 1.2% 0.9%

Crédito reestruturado em % do crédito total3 6.7% 6.4%

Crédito reestruturado não incluído no crédito em risco em % do crédito total3 4.6% 4.5%

Rácio de adequação de fundos próprios 12.2% 4) 10.9% 5)

Rácio de adequação de fundos próprios de base (Tier I) 12.2% 4) 10.9% 5)

Rácio Core Tier I 12.2% 4) 10.6% 5)

Crédito a Clientes líquido / Depósitos de Clientes 88% 83%

1) Excluindo custos com reformas antecipadas.

3) De acordo com Instrução 32/2013 do Banco de Portugal.

4) De acordo com as regras CRD IV/CRR phasing in aplicáveis em 2014.

5) De acordo com as regras CRD IV/CRR phasing in aplicáveis em 2015.

ATM = Activo total médio.

2) O crédito em risco corresponde à soma do: (1) valor total em dívida do crédito que tenha prestações de capital ou juros vencidos por um período superior ou igual a 90 dias; (2) valor total em dívida dos créditos que tenham sido reestruturados, após terem estado vencidos por um período superior ou igual a 90 dias, sem que tenham sido adequadamente reforçadas as garantias constituídas (devendo estas ser suficientes para cobrir o valor total do capital e juros em dívida) ou integralmente pagos pelo devedor os juros e outros encargos vencidos; (3) valor total do crédito com prestações de capital ou juros vencidos há menos de 90 dias, mas sobre o qual existam evidências que justifiquem a sua classificação com crédito em risco, designadamente a falência ou liquidação do devedor.

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