> Áreas de atuação

M t i S itá iDIVISÃO DECADIVISÃO DECA

Metais SanitáriosLouças SanitáriasAcessóriosAcessórios

Liderança no segmento de Metais eposição destacada no segmento de louças.p ç g çPossui a mais ampla linha de produtos para

os diferentes segmentos de mercado.g

2

> Áreas de atuação

Chapa de FibraDIVISÃO MADEIRADIVISÃO MADEIRA

Chapa de FibraMDPMDF/HDF/SDF 0MDF/HDF/SDFPiso Laminado

Liderança no mercado b il i ibrasileiro, com a maior variedade de produtos

ofertados.

3

> Áreas de atuação

FLORESTALFLORESTAL

100% das terras pertencem a Duratex S.A;

Área total: 115 mil ha de terras;valor de mercado: R$ 1.260 milhões (US$720 milhões);

valor patrimonial (Mar/08): R$ 455 milhões (US$ 260 milhões).

Auto-suficiência em madeira:Eficiência nos custos => Maior produtividade;c ê c a os custos a o p odut dade;

Fornecimento estratégico das matéria-prima;

Integração com as fábricas visando reduzir a volatilidade eIntegração com as fábricas visando reduzir a volatilidade e

os riscos do processo.

C tifi õ ISO14 001 FSC

4

Certificações ISO14.001 e FSC;

Membro da CCX (Chicago Climate Exchange).

> PAR: Fato Relevante de março de 2007

Maior linha de MDF: 800.000 m3/ano de capacidade: +125% (1S09);

Aumento das Capacidades

Metais Sanitários: aumento de 400.000 peças / mês: +33% (2S09);

Louças Sanitárias: aumento de 150.000 peças / mês: aquisição Ideal Standard;

Enriquecimento do mix de vendas

E ã d 130% d id d d ti d i

Metais e Louças

Expansão de 130% da capacidade produtiva de piso laminado (2S09);

Nova Linha de Revestimento em Baixa Pressão:

Economia de custos:

Metais e Louças Jundiaí/SP

Nova Linha de Revestimento em Baixa Pressão:

8.500.000 m2 / ano: +35% (1S09);Economia de custos:

Fábrica de Resina: Produção de 100% da resina (mix de formol e uréia) utilizada na produção do MDF (2S09);

5

p ç ( );

Aquisição de 20.000 hectares de terras na região;Software: SAP e Hardware: IBM Risk.

> PAR: Aquisição Ideal Standard

C t í ti d i i ã

Ideal Standard:

Características da aquisição:

• R$ 60M: Aquisição + Investimentos + Necessidade de Capital de Giro;

• 2 plantas: Jundiaí/SP (80 mil peças/mês) e Queimados/RJ (70 mil peças/mês).

Vantagens:

• Investimento unitário: economia de 30% em relação a um projeto green field;

• Momento de mercado: um green field demoraria 24 meses para serMomento de mercado: um green field demoraria 24 meses para ser

implantado.

6

> PAR: Fato Relevante de maio de 2008

MDP: 1.000.000 m3/ano de capacidade:C i t d 200% b id d i t t (2S09)

Aumento de Capacidade

• Crescimento de 200% sobre a capacidade existente (2S09)

Enriquecimento do mix de vendasAquisição de uma nova linha de Revestimento em BaixaAquisição de uma nova linha de Revestimento em Baixa Pressão com capacidade de 10 milhões de m2 anuais:

• Crescimento de 30% da capacidade de revestimento.

Economia de custos:Fábrica de Resina: Produção de 100% da resina (mix de formol e uréia) utilizada na produção do MDP.

Objetivos:jAproveitar o excelente momento econômico,Fortalecer liderança de mercado,

7

Ampliar vantagens competitivas,Criar valor aos acionistas.

> PAR e EBITDA

875,0

PAR

565 4558 1

PAR

EBITDA

565,4558,1

458,1

362,6320 6

222,3172,8

303,5

210,4187,5199,4

320,6232,2

105,4136,8139,4138,9 108,4

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 *2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 *

* 2008

8

• PAR: estimado.• EBITDA: últimos 12 meses (de abril/2007 a março/2008).

> Duratex

Capacidade nominal instalada e grau de utilização no primeiro trimestre:

92%Chapa de Fibra 360.000 m3/ano360.000 m3/ano

85%MDP 500.000 m3/ano500.000 m3/ano

87%MDF/HDF/SDF 640.000 m3/ano640.000 m3/ano

77%Metais Sanitários15.600 mil peças/ano15.600 mil peças/ano

98%Louças Sanitárias 4.000 mil peças/ano4.000 mil peças/ano

D t

10

Destaques:Divisão Madeira: parada programada das plantas por 10 dias em média,Metais Sanitários: adicionados 1,2 milhões de peças na capacidade

> Construção civil

18.41021.000

Financiamento Imobiliário via Poupança (em R$ Milhões). Novos Empréstimos jan/08. Variação jan08xjan07

9.314 224,5 M+2.300% a/a 248 5 M

3.0024.852

2004 2005 2006 2007 2008*

76,9 M+52% a/a

248,5 M+145% a/a

902,8 M2004 2005 2006 2007 2008*

Taxa de juros e PIB da Construção Civil

Fonte: ABECIP, BACEN, Estimativa SECOVI

902,8 M+109% a/a

167,5 M+49% a/a

15,75%

19,00% 22,00%

17,50% 17,25%

18,50%

13,25%

2,1%

5,7%

1,3% 5,3% 5,6%4,5%

11,25% 11,30%

Taxa SELIC

11-8,6%

-2,5%-2,6%2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008*

PIB da Construção Civil

* Estimativas IBGE e BACEN

> Construção civil

Ciclo médio de uma Obra:

126 meses 12 meses 6 meses

> Construção civil

Mix Diversificado de Produtos> Apartamento tipo:> Apartamento tipo:

C (econômico) B A AA (premium)

Decritivo:• Construtor: MRV• Área: 42 m2 Descritivo: Descritivo:• Valor: R$ 1.584 / m2• Total de unidades: 296• Produtos Deca: R$171.384

• Construtor: Ecolife• Área: 78 m2• Valor: R$ 2.540 / m2• Total de unidades: 198

P d t D R$327 690

Descritivo:• Construtor: Tecnisa• Área: 130 m2• Valor: R$ 3.450 / m2• Total de unidades: 52

• Produtos Deca: R$327.690 • Produtos Deca: R$412.672 Descritivo:• Construtor: Cyrela • Área: 607 m2• Valor: R$ 5.340 / m2

13

• Total de unidades: 48• Produtos Deca: R$2.007.456

> Desempenho 1T08

Segmentação das Vendas:

Piso Laminado

6% Construção Civil(direto)

Metais22%

MDF27%

46%(direto)

Construção Civil(indireto)R$ 428,3 M

MDPLouças12%

34%(indireto)

O t

Chapas de Fibra

15%12%20%I d D Mó i

Outros

14

Fibra18%

Distribuição das Vendas

> Endividamento

Dívida Total 793,8

Disponibilidades / Caixa 7050

R$ M 1T08

Disponibilidades / Caixa 705,0Patrimônio Líquido 1.578,7

Dívida Líquida / PL 5,6%

Dí ida Líq ida / EBITDA 017

34%

66%CPLP

Dívida Líquida / EBITDA 0,17

793,8

268,6160,5Moeda

Estrangeira

793,8Endividamento e Cronograma

de Amortização (MR$)

119,7

Moeda260,3633,3Moeda

Nacional

15

145,2

Dívida 1T08 2008 2009 2010 2011 e após

> Destaques 1T08

Volume expedido: + 11% em relação a 2007;

Receita líquida: + 29% a/a, para R$ 147,0 milhões;

Margem bruta: de 39%, em 2007, para 43%;

EBITDA: + 59% para R$ 43,1 M. Margem EBITDA de 24% para 29%.

16

> Destaques 1T08

M d iMadeira

Volume expedido : - 2% em relação ao 1T2007;

Receita líquida: + 16% a/a para R$ 281,3 milhões;

Margem bruta: de 48% para 39%;Margem bruta: de 48% para 39%;

EBITDA: - 9% para R$ 84,8 milhões e margem EBITDA igual a 30%;

Resultados da Divisão impactados pela pressão de custos:

• energia elétrica e

17

g

• resina.

> Desempenho 1os trimestres

EBITDA (R$ milhão) & Margem (%)Rec.Líq.(R$ M) & Marg. Bruta (%)

127 9

31% 31% 34% 30%

4283

43% 43% 46% 40%

93,8 101,9120,6 127,9428,3

356,5330,4306,3

1T05 1T06 1T07 1T081T05 1T06 1T07 1T08

22%23%18%17%

PL (R$ M) & ROE (%)Lucro Líquido (R$ M)

1.004,5 1.082,1

1.469,6 1.578,718%17%

78,874,7

44,840,1

181T05 1T06 1T07 1T081T05 1T06 1T07 1T08

> Desempenho anual (*2008 últimos 12 meses)

EBITDA (R$ milhão) & Margem (%)Rec.Líq.(R$ M) & Marg. Bruta (%)

1.670,61.742,3

42% 43% 45% 44%558,1 565,4

29% 31% 33% 32%

1.270,6

1.489,2

362,6

458,1

1.270,6

2005 2006 2007 2008* 2005 2006 2007 2008*

PL & ROELucro Líquido (R$ M)

318,9 323,0 14%18% 22% 22%

PL (R$ M) & ROE (%)Lucro Líquido (R$ M)

226,0 1.395,71.535,8 1.578,7

19

137,1

2005 2006 2007 2008*

1.050,8

2005 2006 2007 2008*

> Desempenho

Madeira

EBITDA (em R$ milhões) e Margem (em %)

Anual (*2008 últimos 12 meses)Primeiros Trimestres

31,9% 33,0%38,5%

30,2%401,34100

31,1%35,3%

37,1% 35,1%

72,765,393,6 84,8

401,3

267,1

354,4410,0

1T05 1T06 1T07 1T08 2005 2006 2007 2008*

20

> Desempenho

EBITDA (em R$ milhões) e Margem (em %)

Anual (*2008 últimos 12 meses)Primeiros Trimestres

43,1

28,1%26,4%

23,8%

29,3%

148,1164,1

27,4%26,2%21,4%23,3%

29,228,6 27,0 103,795,5

1T05 1T06 1T07 1T08 2005 2006 2007 2008*

21

> Mercado de Capitais

Estrutura Acionária:Estrutura Acionária:Estrutura Acionária:Estrutura Acionária:Total de ações emitidas: 129,7M

• PN: 76,1M, %PN: 76,1M,• ON: 53,6M.

Evolução da participação acionária dos principais grupos de

Tag-along de 80%

preferencialistas:

55%60%

40%45%50%55%

Investidores Estrangeiros

O t I tid (l i )

20%25%30%35% Outros Investidores (locais)

5%10%15%20%

Fundos de Pensão (locais)Itaúsa (Controlador)

22

0%5%

mar/07 ab

r

mai jun jul ago set out

nov

dez

jan/08 fev mar

> Mercado de capitais

65 00 45 000

Desempenho da Ação Desempenho da Ação (período: 31 dez/05 a 02 mai/08)(período: 31 dez/05 a 02 mai/08)::

45 0050,0055,0060,0065,00

35.000

40.000

45.000Cotação Média (R$)

Volume Negociado(média móvel 15 dias - R$ milhares)

25 0030,0035,0040,0045,00

20.000

25.000

30.000( $ )

10,0015,0020,0025,00

5 000

10.000

15.000

Valorização no período em US$ : . Duratex = + 257%

0,005,00

ez-0

5an

-06

ev-0

6m

ar-0

6m

ar-0

6ab

r-06

mai

-06

un-0

6un

-06

jul-0

6go

-06

go-0

6se

t-06

out-0

6ov

-06

ov-0

6ez

-06

an-0

7ev

-07

ev-0

7m

ar-0

7ab

r-07

mai

-07

mai

-07

un-0

7ju

l-07

jul-0

7go

-07

set-0

7ou

t-07

out-0

7ov

-07

ez-0

7an

-08

an-0

8ev

-08

mar

-08

abr-0

8ab

r-08

0

5.000. Ibovespa = + 174%

29-d

e20

-ja13

-fe8-

m29

-m20

-a15

-m 5-ju

27-ju

18-j

8-ag

29-a

g20

-s11

-o3-

no28

-no

19-d

e12

-ja 5-fe

28-fe

21-m

12-a

4-m

25-m

18-ju

10-j

31-j

21-a

g12

-s 3-o

25-o

19-n

o11

-de

7-ja

29-ja

21-fe

13-m 4-a

28-a

23

Membro dos índices e

> Valor de mercado (em US$ M)

. Inclusão da Duratex nos Índices Ibovespa e IBrX50

. Dividendo extraordinário (R$50M)

. Adesão ao Nível 1

. Emissões de ações R$ 609 M

. Bonificação em ações 1x1

3.172 2 943

. Grupamento de ações 200 / 1

. Extinção das PBs

. Dividendo Extraordinário

1.990

2.943

. Tag-Along de 80% para PN

. Dividendo mínimo de 30%

339 550 748

g g p

173 339 550

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008*

24

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008*

+1.600% no período

> Mercado de Capitais

Cobertura das Ações da Duratex:

Instituição Analista Telefone E-mailBrascan Corretora Beatriz Battelli (55-21) 3231-3146 bbattelli@bancobrascan.com.brCitibank Luis Vallarino (52-55) 1226-0608 lvallarino@accival.com.mxCredit Suisse Marcelo Telles (52-55) 5283-8933 marcelo.telles@credit-suisse.comDeutsche Bank Josh Milberg (55-11) 2113-5971 josh.milberg@db.comFator Banco Eduardo Pirani Puzziello (55 11) 3049 9478 epuzziello@fatorcorretora com brFator Banco Eduardo Pirani Puzziello (55-11) 3049-9478 epuzziello@fatorcorretora.com.brItaú Corretora de Valores Renata Faber (55-11) 5029-4542 renata.faber@itau.com.brLink Corretora Andres Kikuchi (55-11) 4504-7290 andres@linkcorretora.com.brMerrill Lynch Marcos Assumpção (55-11) 2188-4226 marcos_assumpcao@ml.comSantander Banespa Marcello Milman (55-11) 3012-7530 mmilman@santanderbanespa.com.brp ( ) @ pSocopa Corretora de Daniel Dol (55-11) 3299-2166 daniel@socopa.com.brUBS Pactual Edmo Chagas (55-21) 2555-3025 edmo.chagas@ubs.comUnibanco Andre Luiz Rocha (55-11) 3584-4330 andreluiz.rocha@unibanco.com.br

25

> Disclaimer

A informação aqui contida foi preparada pela Duratex SA (a "empresa") e não constitui material de oferta para a subscrição ou compra de valores mobiliários da empresa. Este material trás informações gerais sobre a empresa nesta data. Nenhuma representação ou garantia, de forma expressa ou inclusa, é feita acerca, e nenhuma confiança deve ser depositada, na exatidão, justificação ou totalidade das informações apresentadas.A empresa não pode dar qualquer certeza quanto a realização das expectativas apresentadas.

13 de maio de 2008

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