Resultados 2o. Trimestre 03

Leg. Societária14.08.2003

Legislação Societária 2

Esta apresentação inclui projeções, declarações a respeito de eventos ou circunstâncias ainda não ocorridas ou estimativas. Essas projeções e estimativas têm por embasamento, em grande parte, nas nossas expectativas atuais, projeções sobre os eventos futuros e tendências financeiras que afetam o nosso negócio. Essas estimativas estão sujeitas a riscos, incertezas e suposições, que incluem, entre outras: condições gerais econômicas, políticas e comerciais no Brasil e nos mercados onde atuamos; expectativas de tendências para a nossa indústria; nossos planos de investimento; nossa capacidade de desenvolver e entregar produtos nas datas previamente acordadas; e regulamentações governamentais existentes e futuras.

As palavras “acredita”,” pode”, “poderá”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera”, e termos similares têm por objetivo identificar expectativas. Não nos sentimos obrigados a publicar atualizações ou revisar quaisquer estimativas em decorrência de novas informações, eventos futuros ou quaisquer outros acontecimentos. Em vista dos riscos e incertezas, as estimativas, eventos e circunstâncias sobre o futuro podem não ocorrer. Nossos resultados reais podem diferir substancialmente daqueles mencionados em nossas expectativas.

Legislação Societária 3

Destaques do Trimestre• 4 novos contratos para a família de jatos EMBRAER 170/190:

ü US Airways - 85 pedidos firmes para o EMBRAER 170

ü JetBlue Airways - 100 pedidos firmes para o EMBRAER 190

ü LOT - 10 pedidos firmes para o EMBRAER 170

ü Não divulgado - 10 pedidos firmes para o EMBRAER 190

• Intenção de instalar planta industrial em Jacksonville:

ü Unidade será voltada para o fornecimento de aeronaves aos mercados norte-americano de defesa e segurança nacional.

• EMBRAER 175 realiza com sucesso seu primeiro vôo.

• Revisão do número total de jatos a serem entregues:

ü Em 2003 – de 132 para 110

ü Em 2004 – de 136 para 160

• Exclusão do backlog, de 23 Legacy Shuttle, da Indigo.

Legislação Societária 4

206

79

106

21

Ordens Firmes em

Carteira

6701361485876Total

5021015434581ERJ 145

6821945174ERJ 140

1001276121ERJ 135

EntregasTotalOpçõesOrdens Firmes

Família ERJ 145 - Pedidos em Carteira

Junho/ 2003

Legislação Societária 5

Carteira de pedidos Família EMBRAER 170/190

230120110EMBRAER 190

553309244Total

473215EMBRAER 195

276157119EMBRAER 170

TotalOpçõesOrdens Firmes

Junho / 2003

Legislação Societária 6

Backlog

US$ bilhões

10,3

16,8

7,99,010,711,4

6,44,13,01,2

11,313,2

12,712,7

11,3

0

5

10

15

20

25

30

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 1Q03 2Q03

OpçõesOrdens Firmes

1,23,0 4,1

17,7

24,1 23,4 22,2

19,2

27,1

Ambiente Econômico

Impactos no Resultado Embraer

Legislação Societária 8

Taxa do Dólar – R$

2,38

00

2,49

87 3,12

28 3,67

74

3,49

10

2,32

36 2,84

44

3,89

49

3,53

33

3,35

31

2,98

54

2,87

20

1T02 2T02 3T02 4T02 1T03 2T03

Dólar Médio Dólar Final

Legislação Societária 9

Variação Cambial

-7%

5%

25%18%

-5%

1%

20%

37%

-9% -5%-15% -14%

-60%

-30%

0%

30%

60%

1T02 2T02 3T02 4T02 1T03 2T03

Dólar Médio Dólar Final

Variação da taxa US$ média x final

Resultados 2T03

Legislação Societária 11

Unidades

Jatos Entregues - Trimestres

3 43 0 3 0 3 0

4 1

2 32 8

0

2 0

4 0

6 0

4 T 0 1 1 T 0 2 2 T 0 2 3 T 0 2 4 T 0 2 1 T 0 3 2 T 0 3

Legislação Societária 1 2

R$ Milhões

Receita Líquida e Margem Bruta

1 4 7 7

1 9 7 61 6 9 5 1 6 5 0

2 8 8 8

1 3 2 81 5 5 6

39,4%

31,6%

45,9%49,4%

41,8%37,8%35,1%

0

1000

2000

3000

4000

4T01 1T02 2T02 3T02 4T02 1T03 2T03

0%

15%

30%

45%

60%

Legislação Societária 1 3

Receita por Segmento

1o.Semestre 03

Receita por Mercado

1o.Semestre 03

Composição da Receita

Corporativo

9%

Defesa

7%

Comercial

79%

Peças e

Serviços

5%

Brasil3%

Exterior97%

Legislação Societária 1 4

Despesas Operacionais

224237

264

348

438

268

239

15,2%

17,8%17,0%

17,6%

15,8%

14,5%15,1%

0

100

200

300

400

500

4T01 1T02 2T02 3T02 4T02 1T03 2T03

0%

5%

10%

15%

20%

Despesas Operac iona is % sobre Rece i ta L íqu ida

R$ Milhões

* Inclui Participação nos Lucros e Resultados

Legislação Societária 1 5

R$ Milhões

Lucro Operacional

628

400

282

888

295386

265

17,1%

23,6%

31,2%

20,0%24,8%

31,8%

30,8%

0

200

400

600

800

1000

4T01 1T02 2T02 3T02 4T02 1T03 2T03

0%

10%

20%

30%

40%

50%

Legislação Societária 1 6

-

322430

(102)

(45) 435

EBITDA - 1T03 x 2T03

EBITDA 1T03 EBITDA 2T03

Rec. Líq.

CPV Desp. Oper.D&A

Legislação Societária 1 7

EBITDA

6 7 6

9 5 1

4 3 53 2 2

4 2 93 0 23 2 7

19 ,5%25 ,7%

33 ,4%

22 ,7%27 ,6%

34 ,2%

32 ,9%

0

200

400

600

800

1000

4T01 1T02 2T02 3T02 4T02 1T03 2T03

0%

10%

20%

30%

40%

50%

R$ Milhões

Legislação Societária 1 8

Lucro Líquido

2 11 9 7

6 4 9

1 6 71 7 62 9 1

1 8 8 1,3%

11,6%12,8% 13,3%10,7% 9,5%

22,5%

0

2 0 0

4 0 0

6 0 0

8 0 0

1000

4 T 0 1 1 T 0 2 2 T 0 2 3 T 0 2 4 T 0 2 1 T 0 3 2 T 0 3

0%

1 0 %

2 0 %

3 0 %

R$ Milhões

Legislação Societária 1 9

Lucro Líquido 1T03 x 2T03

( 4 ) 21115

( 42 )30

( 102 )

( 45 )197

(127 )

CPV

Desp.O

per.

Desp.F

inanc.

Var .

Mon.

IR

Dados de

Balanço

Legislação Societária 2 1

R$ Milhões

Contas a Receber

2.406

3.046

2.403

1.5581.770

568

1.053

0

800

1.600

2.400

3.200

4.000

4T01 1T02 2T02 3T02 4T02 1T03 2T03

Legislação Societária 2 2

R$ Milhões

Estoques

2.371 2.313

2.768

3.266

2.4682.838

3.078

0

8 0 0

1 6 0 0

2 4 0 0

3 2 0 0

4 0 0 0

4 T 0 1 1 T 0 2 2 T 0 2 3 T 0 2 4 T 0 2 1 T 0 3 2 T 0 3

Legislação Societária 2 3

R$ Milhões

Estoques por Programa

1 4 5 1 5 4 2 0 6 2 1 3

1 . 9 3 0 1 . 8 2 6 1 . 8 8 22 . 0 8 0 1 . 9 6 3

2 . 2 3 71 . 9 3 6

1 4 51 6 5

1 9 6

2 3 62 9 0

3 9 7

5 4 81 5 1 1 6 8

2 1 8

2 4 6 3 5 8

4 1 9

3 8 1

1 7 2 2 2 70

8 0 0

1 6 0 0

2 4 0 0

3 2 0 0

4 T 0 1 1 T 0 2 2 T 0 2 3 T 0 2 4 T 0 2 1 T 0 3 2 T 0 3

O u t r o s F a m í l i a 1 4 5 / L e g a c y F a m í l i a 1 7 0 / 1 9 0 D e f e s a

2371 23132468

27682838

3266

3078

213

Legislação Societária 2 4

Caixa (Endividamento) Líquido

R$ Milhões

( 5 3 )

8 9

1 . 0 2 38 4 6

3 6 8

( 7 1 0 )

1 2 2

( 1 . 2 0 0 )

( 8 0 0 )

( 4 0 0 )

0

4 0 0

8 0 0

1 . 2 0 0

1 . 6 0 0

2 . 0 0 0

2 . 4 0 0

4 T 0 1 1 T 0 2 2 T 0 2 3 T 0 2 4 T 0 2 1 T 0 3 2 T 0 3

Legislação Societária 2 5

Curto Prazo61%

Longo Prazo39%

Endividamento Total de R$2.372,2 milhões

Em 30 de Junho, 2003

Composição do Endividamento

• Prazo Médio do Endividamento de 2 anos e 7 meses• Considera efeito dos swaps de US$ e Yen para R$

• Custo Captação Moeda Local = 19,5% a/a

• Custo Captação Moeda Estrangeira = variação cambial + 5,5% a/a

Por moeda Por Prazo

Moeda

Estrangeira

42%

Moeda

Local - R$

58%

Legislação Societária 2 6

Caixa total de R$2.494,5 milhões

Em 30 de Junho, 2003

Composição do Caixa

Por moeda

Moeda Estrangeira

58%

Moeda Local - R$

42%

Composiçãodo

Balançopor

Moeda

Legislação Societária 2 8

Composição do Balanço por moeda

41% 42% 40% 42% 47% 46%

46%58%

48%58% 53% 54%

12%13%

Ativo Passivo Ativo Passivo Ativo Passivo

31/12/02 31/03/03 30/06/03

R $ US$ (BNDES) US$

Sem considerar swap

Legislação Societária 2 9

Composição do Balanço por moeda

41%51%

40%54% 47%

57%

46% 49% 48% 46% 53%43%

12%13%

Ativo Passivo Ativo Passivo Ativo Passivo

31/12/02 31/03/03 30/06/03

R $ US$ (BNDES) US$

Considerando swap