apresentação – investor day · concessões rodoviárias 382.877 463.775 -17,4% 389.452 446.418...

Apresentação – Investor Day

As informações financeiras são pro forma e estão consolidadas na participação da Triunfo em cada negócio, enquanto as informações

operacionais refletem a totalidade dos negócios. O resultado do período, em comparação aos valores contábeis, não muda em função

da forma de consolidação. Os dados de receita líquida divulgados excluem a receita de construção (receita líquida ajustada), exceto

quando especificado.

Esta apresentação pode incluir estimativas e declarações futuras e tem por embasamento, em grande parte, nossas expectativas

atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios. Embora

acreditemos que essas estimativas e declarações futuras encontram-se baseadas em premissas razoáveis, muitos fatores importantes

podem afetar de maneira significativa nossos resultados operacionais. Quaisquer considerações futuras, conforme significado previsto

no “U.S. Private Securities Litigation Reform Act” de 1995 contemplam diversos riscos e incertezas, e não há garantias de que tais

resultados venham a ocorrer.

Disclaimer

Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho

Linha do Tempo de 2018

14/02/2018

Homologação dos planos de recuperação

extrajudicial

22/02/2018

Operação Integração I

07/05/2018

Pedido de RJ de Viracopos

01/03/2018

Criação Comitê Independente

16/02/2018

Pagamento de Dividendos: R$0,267519/ação

20/03/2018

Leilão Reverso

07/06/2018

Viracopos eleito 7º melhor aeroporto

do mundo

Linha do Tempo de 2018

03/07/2018

Encerramento do contrato de concessão

da Concepa

Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro

26/09/2018

Operação Integração II

11/10/2018

Reajuste da tarifa da Concer: de R$12,40

para R$10,80

04/09/2018

Reajuste da tarifa* da Concebra: de

R$4,90 para R$4,57

05/10/2018

Discussões pedágio PR (Intervenção)

08/08/2018

Aprovação GAG Melhoria - Tijoá

16/10/2018

Decisão duplicação e reajuste da tarifa da

Transbrasiliana

24/10/2018

Viracopos eleito pela 9ª vez melhor aeroporto

do Brasil*Tarifa média das 11 praças de pedágio da concessionária.

Estrutura Societária

100%

73,2%

100%

24,5%50,1%

100%

Econorte

Concer

Concebra

Viracopos

EnergiaLogística

THP - Triunfo Holding de

Participações S.A.

Controladores e

Administradores

55,5%5,1%

1,8%

Concessão de

Rodovias

Tijoá

Transbrasiliana

Ações em tesouraria1,4%

BNDESPAR.

Explorador Capital

Management

Outros

11,4%

24,8%

Aplicação de Recursos 2018

Pagamento de dividendos 2015 e 20173

Cumprimento dos Planos de RE1

Aportes nas concessões (capital de giro)4

Redução da dívida Transbrasiliana e Econorte5

Aumento de capital na Concer6

Pagamento Seguro Viracopos7

Leilão reverso – redução dívida Concer, Viracopos e Triunfo2

Nossos Ativos

Rodovias2.019,5 km de rodovias, estrategicamente localizadas em São Paulo, Rio de Janeiro, Minas Gerais, Paraná, Rio Grande do Sul*, Goiás e no Distrito Federal.

EnergiaA Triunfo atua no setor por meio da Usina Três Irmãos, localizada no interior de São Paulo. Possui uma capacidade instalada de 807,5 MW.

AeroportoOperação do Aeroporto Internacional de Viracopos, em Campinas (SP).

*O contrato de concessão da Concepa encerrou-se em 03 de julho de 2018.

Principais Indicadores 9M18

Principais Indicadores (em R$ mil) - operações

em continuidade9M18 9M17 ∆∆∆∆

9M18 Pro

forma

9M17 Pro

forma∆∆∆∆

Receita Líquida Ajustada 789.806 1.076.381 -26,6% 788.704 834.981 -5,5%

Concessões Rodoviárias 731.205 841.213 -13,1% 730.103 790.447 -7,6%

Energia 58.601 44.534 31,6% 58.601 44.534 31,6%

Porto - 190.634 n/c - - n/c

EBITDA Ajustado 375.356 586.892 -36,0% 381.931 438.800 -13,0%

Concessões Rodoviárias 382.877 463.775 -17,4% 389.452 446.418 -12,8%

Energia 16.925 8.151 107,6% 16.925 8.151 107,6%

Porto - 130.735 n/c - - n/c

Holding e outros ajustes (24.446) (15.769) 55,0% (24.446) (15.769) 55,0%

Resultado Financeiro (211.115) (429.868) -50,9% (211.048) (410.754) -48,6%

Concessões Rodoviárias (227.068) (303.369) -25,2% (227.001) (304.105) -25,4%

Energia 153 486 -68,5% 153 486 -68,5%

Porto - (19.850) n/c - - n/c

Holding e outros ajustes 15.800 (107.135) n/c 15.800 (107.135) n/c

Lucro (Prejuízo) Líquido (71.330) (783.710) -90,9% (65.475) (229.131) -71,4%

Concessões Rodoviárias (34.026) (102.380) -66,8% (28.172) (103.537) -72,8%

Energia 10.880 5.463 99,2% 10.880 5.463 99,2%

Porto - 39.571 n/c - - n/c

Holding e outros ajustes (48.183) (726.364) -93,4% (48.183) (131.057) -63,2%

Margem EBITDA Ajustada 47,5% 54,5% -7,0pp 48,4% 52,6% -4,1pp

Concessões Rodoviárias 52,4% 55,1% -2,8pp 53,3% 56,5% -3,1pp

Energia 28,9% 18,3% 10,6pp 28,9% 18,3% 10,6pp

Porto - 68,6% n/c - - n/c

Holding e outros ajustes - - n/c - - n/c

Tijoá

Visão Geral

- Valor da aquisição: R$8,9 mm (2014)

- Período de concessão: 2014 - 2044

- Capacidade instalada: 807,5 MW

- Energia assegurada: 217,5 MW

- Participação da Triunfo: 50,1%

- Poder concedente: ANEEL

Dados Financeiros

Lucro Líquido (R$ milhões)EBITDA Ajustado (R$ milhões)

8

6

15 15

2015 2016 2017 9M18

7

2

12

10

2015 2016 2017 9M18

+146,0% +383,3%

- Resolução Normativa nº 818/2018- Conceito: revisão da receita anual de geração

das usinas enquadradas no regime de cotas de

garantia física e potência

- Objetivo: fazer face aos investimentos em

melhorias ao longo do período de concessão

GAG Melhoria

Dividendos Recebidos (R$ milhões)

8

4

2015 2016 2017 9M18

Transbrasiliana

Visão Geral Resumo 2018


- Extensão: 321,6 km

- Praças de pedágio: 4- Participação da Triunfo: 100%

- Tráfego médio anual: 24 milhões de usuários

- Poder concedente: ANTT

- Impacto da greve dos caminhoneiros- Reajuste da tarifa de pedágio de R$5,20 para R$7,70 entre 8/11 – 5/12- Julgamento inclusão aditivo

25.071 24.013 23.279

16.986

2015 2016 2017 9M18

-3,1%

Tráfego - Veículos pagantes

5,8

8,6

4,8

7,3

2015 2016 2017 9M18

336 369

273 268

2015 2016 2017 9M18

-9

-28

-20

-5

2015 2016 2017 9M18

58

43

57

37

2015 2016 2017 9M18

93103

112

88

2015 2016 2017 9M18

Transbrasiliana

Dados Financeiros

Arrecadação (R$ milhões) Prejuízo Líquido (R$ milhões)

EBITDA Ajustado (R$ milhões)

+8,2%

+31,4%

-29,3%

Dívida Bruta x EBITDA Ajustado

Dívida Bruta (R$ milhões)

-26,0%

44.524

83.588 83.956

61.528

2015 2016 2017 9M18

Resumo 2018Visão Geral

Concebra


- Extensão: 1.176,5 km

- Praças de pedágio: 11

- Participação da Triunfo: 100%



- Impacto da greve dos caminhoneiros- Reajuste da tarifa de pedágio em 5/9 (-6,7%)

+0,4%


13,2

5,6 6,7 6,6

2015 2016 2017 9M18

766 856

945 990

2015 2016 2017 9M18

Dados Financeiros

Concebra

185

351385

292

2015 2016 2017 9M18

Arrecadação (R$ milhões)


Prejuízo Líquido (R$ milhões)


58

154141

150

2015 2016 2017 9M18

-25

-162

-97

-26

2015 2016 2017 9M18

-8,4%

+9,9%

-40,2%


+10,3%

Concer

Visão Geral


- Extensão: 180 km

- Praças de pedágio: 3- Participação da Triunfo: 73,2%



Resumo 2018

- Impacto da greve dos caminhoneiros- Reajuste da tarifa de pedágio em 15/10 (-12,9%)- Caducidade


26.237 23.753 22.944

16.728

2015 2016 2017 9M18

-3,4%

1,8

3,6 3,8

4,8

2015 2016 2017 9M18

454 458

419

390

2015 2016 2017 9M18

160176 185

139

2015 2016 2017 9M18

Concer

Dados Financeiros

Arrecadação (R$ milhões) Lucro Líquido (R$ milhões)


93

-28-18 -24

2015 2016 2017 9M18

+4,9%

-12,8%

-35,2%



-8,5%

95127

11081

2015 2016 2017 9M18

14.073 13.288 12.647

9.004

2015 2016 2017 9M18

Econorte

Visão Geral


- Extensão: 341 km



- Poder concedente: DER-PR

Resumo 2018

- Impacto da greve dos caminhoneiros- Impacto eixos suspensos- Aumento de isenções e evasões- Retirada da praça de Jacarezinho e redução de

26,75% nas demais praças entre 23/11-5/12


-4,8%

2,3

1,9

1,5 1,5

2015 2016 2017 9M18

257 237

207

156

2015 2016 2017 9M18

19

9

20

9

2015 2016 2017 9M18

114126

138

103

2015 2016 2017 9M18

196211

226

167

2015 2016 2017 9M18

Econorte

Dados Financeiros



+7,0%

+10,0%

+116,9%



-12,9%

Concepa

Visão Geral

- Período de concessão: 1997 - 2018*

- Extensão: 121 km




*O contrato de concessão da Concepa encerrou-se em 03 de julho de 2018.

Resumo 2018

- Encerramento do contrato de concessão- Decisões para voltar a operar- Leilão RIS

37.765 36.193 38.376

20.723

2015 2016 2017 9M18


+6,0%

1,2

0,3

- -

2015 2016 2017 9M18

304

75

- -

2015 2016 2017 9M18

247224

176

14

2015 2016 2017 9M18

286

328

282

103

2015 2016 2017 9M18

Concepa

Dados Financeiros



6130

-243

16

2015 2016 2017 9M18

-14,0%

-21,6%

-904,8%



Viracopos

Visão Geral

Dados Operacionais


- Participação da Triunfo: 24,5%

- Capacidade de passageiros instalada: 25 milhões/ano

- Volume de passageiros atual: 9,5 milhões/ano

- Poder concedente: ANAC

2015 2016 2017 Δ 17/16 10M18

Cargas (ton.) 182.172 169.413 204.311 20,6% 197.617

Aeronaves 127.395 115.276 108.634 -5,8% 89.447

Total de Passageiros (mil) 10.324 9.325 9.333 0,1% 7.624

Doméstico 5.318 4.510 4.322 -4,2% 3.423

Internacional 575 462 545 18,0% 552

Conexão 4.431 4.352 4.465 2,6% 3.649

Resumo 2018

- Pedido RJ- Prêmios recebidos- Negociação credores ANAC- Judicialização pleitos de reequilíbrio- Gestão de caixa- Manutenção qualidade da operação

Novos Negócios – Porto de Santos

Desenvolvimento de Terminal Portuário em Santos

Visão Geral

- Participação da Triunfo: 100%

- Empregos gerados (fase obra): 4.800

- Empregos gerados (fase operação): 3.000

- Matriz de transporte: 70% ferroviário

- Possível expansão de área de atuação- Área útil atual: 542 mil m2 (30% área total)- Berços de atracação: 3- Pera ferroviária: 120 vagões

- Possíveis cargas: grãos, fertilizantes, celulose e líquidos

- Necessidade de obtenção de licenças- Operação estimada em 2025

Porto de Santos

- 2017: 130 milhões de toneladas movimentadas- Maior complexo portuário da América Latina- Área útil: 7,8 milhões de m2

- Berços de atracação: 66 (11 privados)

Principais Desafios 6M19

Principais Desafios 6M19

Triunfo

- Desenvolvimento Projeto Santos- Avaliação de Projetos PCHs- Preservação de caixa e equilíbrio financeiro

Tijoá

- Negociações ambientais- Redução de custos e otimização de dividendos

Transbrasiliana

- Aditivo – aprovação, execução e financiamento- Impacto greve dos caminhoneiros- Pleitos de reequilíbrio

Concer

- Reequilíbrio contrato- Sustação do processo administrativo de caducidade- Preservação da tarifa de pedágio- Impacto greve dos caminhoneiros

Econorte

- Reversão isenções- Execução obras e gestão de caixa- Redução evasões- Pleitos de reequilíbrio- Impacto greve dos caminhoneiros

Concepa

- Pleitos de reequilíbrio- Encerramento- Venda/aluguel de ativos

Viracopos

- Aprovação Plano RJ- Sustação do processo administrativo de caducidade- Aumento volumes operacionais- Manutenção da qualidade da operação- AGC – Fev/19

Concebra

- Pleitos de reequilíbrio e preservação da tarifa de pedágio- Impacto greve dos caminhoneiros- Aprovação Plano Quinquenal- Renegociação BNDES e suspensão execução- Preservação TBP

Departamento Relações com Investidores

Contato: [email protected]

+55 11 2169 3999

Rua Olimpíadas, 205 - Conjunto 142/143

Vila Olímpia - São Paulo - CEP 04551-000

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