A P R E S E N T A Ç Ã O R E A L I N V E S T O R F I AF E VE R E I R O | 2 0 1 8

Investir para

Transformar o Futuro

Alguém está sentado na sombra hoje porque

alguém plantou uma árvore tempos atrás.

[ Warren Buffett ]

Dizem que bons investimentos são necessários para construir e melhorar

nosso futuro. Porém, os desafios para atingir os resultados almejados não são

facilmente superáveis; é necessário ter muito preparo e dedicação.

E contar com o apoio de especialistas.

Nós, da Real Investor, acreditamos que, com foco no longo prazo; uma

filosofia de investimento vencedora; uma constante busca pela excelência

e parceiros alinhados, é possível alcançar resultados superiores.

Por isso, queremos apresentar nossa empresa a você e nos colocar à

disposição para ser seu parceiro de confiança nos investimentos que farão

diferença em seu futuro.

Conte conosco!

• A Real Investor é uma gestora de recursos independente, fundada com

o objetivo de fazer bons investimentos para nossos investidores. Iniciamos

nossas atividades em 2008, na cidade de Londrina, onde constituímos a

primeira gestora independente do norte do Paraná.

• Gerimos o Real Investor FIA, fundo de investimento em ações que

apresenta, até o momento, uma rentabilidade acumulada de 721%,

enquanto o índice Ibovespa rendeu 143%. O ganho anual médio do

fundo é de 25,6% a.a. contra 10,1% do Ibovespa, desde dezembro de

2008.

• Também atuamos como um Multifamily Office, prestando o serviço de

carteira administrada, onde ajudamos famílias com alta disponibilidade

de investimento a investir melhor, gerando retornos acima da média,

com riscos minimizados, e objetivo de perpetuação do patrimônio.

• Atualmente possuímos mais de R$ 350 milhões sob gestão, e contamos

com mais de 400 investidores.

Quem Somos

Nosso Propósito

Realizar Investimentos

Inteligentes

Investir em ativos nos quais as perspectivasde ganho são altas e as probabilidadesfavoráveis, focando na entrega deretornos superiores, com baixo risco deperda permanente de capital.

Excelência e

Melhoria Contínua

Queremos estar e nos manter entre asmelhores gestoras de recursos. “O bom éinimigo do ótimo”, não vamos nosacomodar!

Ética e alinhamento de

Interesses

Mais importante do que alcançar osucesso, é como chegar a ele. Não vamospegar atalhos e nunca perder nossaessência, que é trabalhar para nossosinvestidores de maneira alinhada e semconflito de interesses.

Cultura de Partnership

Vamos criar, desenvolver e manter umaequipe competente, íntegra e apaixonada,que trabalhe e seja remunerada demaneira condizente com os objetivos dosnossos investidores.

“Não faça da sua vida um rascunho, pois pode não dar tempo de passar a limpo.”

Uma operação de investimento é aquela que, por meio da análise

diligente, promete segurança para o principal e um retorno adequado. As

operações que não vão ao encontro dessas exigências são especulativas.

[ Benjamin Graham ]

Nossa Filosofia

De Investimento

Buscamos oportunidades, nas quais o preço de um ativo

seja bastante inferior ao seu real valor.

Investimos majoritariamente em ativos de qualidade, cujo

valor cresça a taxas acima da média ao longo do tempo.

Nosso foco está em oportunidades de médio e longo

prazo. Acreditamos que, com o mercado cada vez mais

imediatista, muitas oportunidades interessantes estão

disponíveis para quem tiver um horizonte de tempo maior.

Análise e Pensamento Independentes

Muitas vezes, as melhores oportunidades estão em

investimentos pouco óbvios. Muitas vezes, somos

contrários ao senso comum.

Tão importante quanto o upside (potencial de ganho) de

um ativo, é o downside (risco de perda). Sempre estamos

controlando os riscos, de forma a obter um retorno

absoluto superior e minimizando a perda permanente de

capital.

Diversificação Adequada

Focamos nas nossas melhores ideias de investimento, mas

sem uma concentração excessiva. Geralmente,

procuramos investir em oito a quinze ativos diferentes.

Nossa Filosofia

De Investimento

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preço

valor

$

TempoInvestimento Desinvestimento

preço

Ma

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a

Reconhecimento do Mercado

valor

“O mercado é cheio de pessoas que sabem o preço

de tudo, mas não sabem o valor de nada.”

[ Philip Fisher ]

Resumindo, nossa

FILOSOFIAÉ a busca por investir em boas

empresas a preços interessantes.

Assim, encontramos uma boa

margem de segurança e um

bom potencial de retorno.

Busca SistemáticaDos Ativos para Investimento

Nosso Processo de Investimento

AcompanhamentoDisciplinado e Contínuo

Das Empresas em que Investimos

Nosso Processo de Investimento

QUE TIPO DE EMPRESA BUSCAMOS

PARA O NOSSO FUNDO:

E o mais importante, com um preço atrativo!

Investidores devem sempre ter em mente que a métrica mais importante

não é o seu retorno, mas os retornos recebidos contra o risco que correram.

Ultimamente, nada deve ser mais importante para os investidores do que a

habilidade de dormir bem à noite.

[ Seth Klarman ]

PRECAUÇÕES

• Investir apenas se tiver margem de segurança.

• Monitorar constantemente ativos e riscos inerentes.

• Sempre refletir e questionar sobre o que pode dar errado, com humildade.

• Diversificar investimentos adequadamente.

• Manter liquidez média suficiente: “possibilidade de abandonar o barco”,

quando necessário.

• Estar atento especialmente aos nossos vieses comportamentais, de modo

a entendê-los e a evitá-los.

• Utilizar derivativos com a finalidade de Hedge (proteção), quando

julgarmos adequado.

• Estar sempre atento e aprendendo com os erros dos outros: é sempre mais

barato.

Entender, controlar e minimizar os riscos aos

quais estamos sujeitos é fator primordial para o

sucesso de nossos investimentos a longo prazo.

Estamos sempre trabalhando para mitigar os

riscos inerentes aos quais estamos expostos.

RISCOS

“Regra número 1: Nunca perca dinheiro.

Regra número 2: Nunca esqueça a regra número 1.”

[ Warren Buffett ]

Conheça os Resultados AlcançadosOs resultados refletem nosso processo de trabalho e disciplina

Real Investor FIA - Resultados

* O Clube Real Investor teve início em 04/12/2008 e, em 28/02/2012, foi transformado no Real Investor FIA.

** Valores divulgados são líquidos de taxas de administração e performance.

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Real Investor FIA

Ibovespa

CDI

721,1%

143,0%

152,8%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 CAGR*

8,9 159,2 25,8 -10,1 38,3 0,0 -19,0 -15,3 58,6 59,2 7,4 25,6

6,9 82,7 1,0 -18,1 7,4 -15,5 -2,9 -13,3 38,9 26,9 11,7 10,1

2,0 76,6 24,8 8,0 30,9 15,5 -16,1 -2,0 19,7 32,3 -4,3 15,5

* Retorno Anual Médio

Acumulado

578,1

143,0

721,1

Diferença

Ibovespa

Real Investor FIA

Real Investor FIA - Resultados

JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ ANO

8,12 -0,62 7,44

11,14 0,52 11,72

7,39 6,25 1,12 2,84 2,59 0,76 7,32 6,88 4,77 2,80 -0,59 5,65 59,15

7,38 3,08 -2,52 0,64 -4,12 0,30 4,80 7,46 4,88 0,02 -3,15 6,16 26,86

-3,42 8,00 18,55 9,26 0,60 7,76 6,43 0,59 0,03 3,79 -0,82 -1,75 58,61

-6,79 5,91 16,97 7,70 -10,09 6,30 11,22 1,03 0,80 11,23 -4,65 -2,71 38,94

-12,36 2,42 4,02 3,56 3,61 -1,35 -4,17 -11,85 0,05 1,94 -4,43 4,10 -15,29

-6,20 9,97 -0,84 9,93 -6,17 0,61 -4,17 -8,33 -3,36 1,80 -1,63 -3,93 -13,31

-9,03 -0,47 4,76 1,80 -2,16 2,07 -2,64 3,93 -9,11 -3,34 -0,66 -4,94 -19,04

-7,51 -1,14 7,05 2,40 -0,75 3,76 5,00 9,78 -11,70 0,95 0,07 -8,62 -2,91

0,40 1,20 2,00 0,80 -0,40 -6,10 -2,00 0,20 5,80 4,10 -3,20 -2,20 0,00

-2,00 -3,90 -1,90 -0,80 -4,30 -11,30 1,60 3,70 4,70 3,70 -3,30 -1,90 -15,50

6,07 7,32 3,19 -0,90 -2,50 1,36 4,85 4,78 3,15 -1,54 1,65 6,00 38,31

11,13 4,34 -1,98 -4,17 -11,86 -0,25 3,21 1,72 3,70 -3,56 0,71 6,05 7,40

-2,27 0,28 2,42 1,55 -2,15 -1,55 -6,75 -5,96 -6,05 8,38 0,19 2,30 -10,13

-3,94 1,22 1,79 -3,58 -2,29 -3,43 -5,74 -3,96 -7,38 11,49 -2,51 -0,21 -18,11

Fundo

Fundo

Ibovespa

Ibovespa

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Ibovespa

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Ibovespa

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Ibovespa

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Ibovespa2

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7 Fundo

Ibovespa

-2,12 0,60 0,37 -0,21 -3,89 4,14 5,99 4,52 4,79 3,80 0,98 4,75 25,84Fundo

20

10

-4,65 1,68 5,82 -4,04 -6,64 -3,35 10,80 -3,51 6,58 1,79 -4,20 2,36 1,04

4,69 1,70 4,27 27,22 16,68 8,79 15,63 8,66 4,34 1,34 3,94 4,71 159,22

4,66 -2,84 7,18 15,55 12,49 -3,26 6,41 3,15 8,90 0,05 8,93 2,30 82,66

8,94 8,94

6,90 6,90Ibovespa20

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Ibovespa

Fundo

Ibovespa

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VolatilidadePeríodo: dez/2008 - fev/2018

Real Investor FIA

Ibovespa143%

721%

12,6% 19,6%

Retorno: Melhor que 98,86% dos fundos de ações

Volatilidade: Menor que 95,68 % dos fundos de ações

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Real Investor FIA Ibovespa CDI

Retorno desde o início

Real Investor FIA - Alocação

Diversificação Setorial

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Líq. Diária Média Valor de Mercado Governança Concentração

Exposição da Carteira

5 maioresNovo

mercadoAbaixo de R$ 1 bilhão

Menor que R$ 1 milhão

Entre R$ 1 bilhão e R$ 5 bilhões

Outras

Maior que R$ 5 milhões

CaixaTradicional

Acima de R$ 5 bilhões

Entre R$ 1 milhão e R$ 5

milhões

Nível 1

Nível 2

CONSTRUÇÃO

CIVIL

14,0%

ENERGIA

ELÉTRICA

12,8%

SANEAMENTO

8,1%

BANCOS

6,8%

FARMÁCIA

6,6%OUTROS

6,5%

IND.

QUÍMICA

6,3%

MÁQS E EQUIPS

5,4%

AUTOPEÇAS

4,3%

VAREJO

4,2%

AGRONEGÓCIOS

3,3%

SEGUROS

3,3%

PETRÓLEO

E GÁS

3,2%

RENDA FIXA

15,2%

Real Investor na Mídia

Revista Exame - 07/12/2016

• 3º lugar no ranking de fundos de ações, segundo estudo do Centro de Estudos em Finanças da FGV.

Revista Exame – 17/12/2017

Fundo Real Investor FIA recebeu pelo segundo ano consecutivo a classificação de 5 estrelas, conforme estudo da FGV para a revista Exame

Revista Isto É Dinheiro - 23/12/2016

• 1º lugar no ranking de fundos de ações do tipo livre, segundo estudo da própria revista.

Revista Isto É Dinheiro - 24/12/2017

• 3º lugar no ranking de fundos de ações do tipo livre, segundo estudo da própria revista.

Real Investor na Mídia

Eleven Financial – 07/11/2017

Fundo recomendado pela casa de research Eleven Financial, entre os melhores fundos de ações.

Portal Infomoney – 09/11/2017

“Oráculo de Londrina”? Seguindo Buffet gestor acumula 630% de ganho em 9 anos.

Folha de São Paulo - 31/07/2017

• 2º lugar no ranking de fundos de ações, segundo estudo da própria instituição.

Núcleo de Economia Financeira da USP - 12/2016

• 1º lugar no ranking de fundos de ações, segundo estudo do próprio Núcleo.

Gestor

Administrador

Banco Custodiante

Auditoria Independente

Certificação de Melhores Práticas em Fundos de Investimento

Real Investor FIA – Estrutura

Real Investor FIA – Características Operacionais

Razão Social

Classificação Anbima

CNPJ

Taxa de Administração

Taxa de Performance

Aplicação Inicial Mín.

Aplicação – Cotização

Resgate – Cotização

Resgate – Pagamento

Tributação (IR)

Real Investor Fundo de Investimento em Ações

Ações Livre

10.500.884/0001-05

2,17% a.a.

15% s/ exceder o Ibovespa (com marca d’água)

R$ 30.000,00

D + 1 útil

D + 27 corridos

D + 3 úteis

15% do ganho (no resgate)

43 3025-2191

realinvestor@realinvestor.com.br

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Ed. Palhano Business Center, Torre 2

13º andar – Sala 1305

86050-460 – Gleba Palhano – Londrina | PR

www.realinvestor.com.br

Disclaimer

Este material tem o único propósito de divulgar informações e dar transparência à gestão executada pela Real

Investor Gestão de Recursos, não deve ser considerado como oferta de venda de cotas de fundos de Investimento

ou de qualquer título ou valor mobiliário e não pretende substituir o regulamento e/ou prospecto do fundo e tem

caráter meramente informativo. A descrição do tipo Anbima está disponível no Formulário de Informações

Complementares. Fundos de investimento não contam com a garantia do administrador, do gestor, de qualquer

mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Crédito – FGC. A rentabilidade obtida no passado não

representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Para avaliação

de performance do fundo de investimento, é recomendável uma análise de período de, no mínimo, 12 (doze)

meses. Leia o Prospecto, o Formulário de Informações Complementares, Lâmina de Informações Essenciais e o

regulamento antes de investir. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura.