A P R E S E N T A Ç Ã O R E A L I N V E S T O R F I AJ A N E I R O | 2 0 1 8

Investir para

Transformar o Futuro

Alguém está sentado na sombra hoje porque

alguém plantou uma árvore tempos atrás.

[ Warren Buffett ]

Dizem que bons investimentos são necessários para construir e melhorar

nosso futuro. Porém, os desafios para atingir os resultados almejados não são

facilmente superáveis; é necessário ter muito preparo e dedicação.

E contar com o apoio de especialistas.

Nós, da Real Investor, acreditamos que, com foco no longo prazo; uma

filosofia de investimento vencedora; uma constante busca pela excelência

e parceiros alinhados, é possível alcançar resultados superiores.

Por isso, queremos apresentar nossa empresa a você e nos colocar à

disposição para ser seu parceiro de confiança nos investimentos que farão

diferença em seu futuro.

Conte conosco!

• A Real Investor é uma gestora de recursos independente, fundada com

o objetivo de fazer bons investimentos para nossos investidores. Iniciamos

nossas atividades em 2008, na cidade de Londrina, onde constituímos a

primeira gestora independente do norte do Paraná.

• Gerimos o Real Investor FIA, fundo de investimento em ações que

apresenta, até o momento, uma rentabilidade acumulada de 727%,

enquanto o índice Ibovespa rendeu 142%. O ganho anual médio do

fundo é de 25,9% a.a. contra 10,1% do Ibovespa, desde dezembro de

2008.

• Também atuamos como um Multifamily Office, prestando o serviço de

carteira administrada, onde ajudamos famílias com alta disponibilidade

de investimento a investir melhor, gerando retornos acima da média,

com riscos minimizados, e objetivo de perpetuação do patrimônio.

• Atualmente possuímos mais de R$ 330 milhões sob gestão, e contamos

com mais de 350 investidores.

Quem Somos

Nosso Propósito

Realizar Investimentos

Inteligentes

Investir em ativos nos quais as perspectivasde ganho são altas e as probabilidadesfavoráveis, focando na entrega deretornos superiores, com baixo risco deperda permanente de capital.

Excelência e

Melhoria Contínua

Queremos estar e nos manter entre asmelhores gestoras de recursos. “O bom éinimigo do ótimo”, não vamos nosacomodar!

Ética e alinhamento de

Interesses

Mais importante do que alcançar osucesso, é como chegar a ele. Não vamospegar atalhos e nunca perder nossaessência, que é trabalhar para nossosinvestidores de maneira alinhada e semconflito de interesses.

Cultura de Partnership

Vamos criar, desenvolver e manter umaequipe competente, íntegra e apaixonada,que trabalhe e seja remunerada demaneira condizente com os objetivos dosnossos investidores.

“Não faça da sua vida um rascunho, pois pode não dar tempo de passar a limpo.”

Uma operação de investimento é aquela que, por meio da análise

diligente, promete segurança para o principal e um retorno adequado. As

operações que não vão ao encontro dessas exigências são especulativas.

[ Benjamin Graham ]

Nossa Filosofia

De Investimento

Buscamos oportunidades, nas quais o preço de um ativo

seja bastante inferior ao seu real valor.

Investimos majoritariamente em ativos de qualidade, cujo

valor cresça a taxas acima da média ao longo do tempo.

Nosso foco está em oportunidades de médio e longo

prazo. Acreditamos que, com o mercado cada vez mais

imediatista, muitas oportunidades interessantes estão

disponíveis para quem tiver um horizonte de tempo maior.

Análise e Pensamento Independentes

Muitas vezes, as melhores oportunidades estão em

investimentos pouco óbvios. Muitas vezes, somos

contrários ao senso comum.

Tão importante quanto o upside (potencial de ganho) de

um ativo, é o downside (risco de perda). Sempre estamos

controlando os riscos, de forma a obter um retorno

absoluto superior e minimizando a perda permanente de

capital.

Diversificação Adequada

Focamos nas nossas melhores ideias de investimento, mas

sem uma concentração excessiva. Geralmente,

procuramos investir em oito a quinze ativos diferentes.

Nossa Filosofia

De Investimento

-2

23

preço

valor

$

TempoInvestimento Desinvestimento

preço

Ma

rge

m d

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ura

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a

Reconhecimento do Mercado

valor

“O mercado é cheio de pessoas que sabem o preço

de tudo, mas não sabem o valor de nada.”

[ Philip Fisher ]

Resumindo, nossa

FILOSOFIAÉ a busca por investir em boas

empresas a preços interessantes.

Assim, encontramos uma boa

margem de segurança e um

bom potencial de retorno.

Busca SistemáticaDos Ativos para Investimento

Nosso Processo de Investimento

AcompanhamentoDisciplinado e Contínuo

Das Empresas em que Investimos

Nosso Processo de Investimento

QUE TIPO DE EMPRESA BUSCAMOS

PARA O NOSSO FUNDO:

E o mais importante, com um preço atrativo!

Investidores devem sempre ter em mente que a métrica mais importante

não é o seu retorno, mas os retornos recebidos contra o risco que correram.

Ultimamente, nada deve ser mais importante para os investidores do que a

habilidade de dormir bem à noite.

[ Seth Klarman ]

PRECAUÇÕES

• Investir apenas se tiver margem de segurança.

• Monitorar constantemente ativos e riscos inerentes.

• Sempre refletir e questionar sobre o que pode dar errado, com humildade.

• Diversificar investimentos adequadamente.

• Manter liquidez média suficiente: “possibilidade de abandonar o barco”,

quando necessário.

• Estar atento especialmente aos nossos vieses comportamentais, de modo

a entendê-los e a evitá-los.

• Utilizar derivativos com a finalidade de Hedge (proteção), quando

julgarmos adequado.

• Estar sempre atento e aprendendo com os erros dos outros: é sempre mais

barato.

Entender, controlar e minimizar os riscos aos

quais estamos sujeitos é fator primordial para o

sucesso de nossos investimentos a longo prazo.

Estamos sempre trabalhando para mitigar os

riscos inerentes aos quais estamos expostos.

RISCOS

“Regra número 1: Nunca perca dinheiro.

Regra número 2: Nunca esqueça a regra número 1.”

[ Warren Buffett ]

Conheça os Resultados AlcançadosOs resultados refletem nosso processo de trabalho e disciplina

Real Investor FIA - Resultados

* O Clube Real Investor teve início em 04/12/2008 e, em 28/02/2012, foi transformado no Real Investor FIA.

** Valores divulgados são líquidos de taxas de administração e performance.

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 CAGR*

8,9 159,2 25,8 -10,1 38,3 0,0 -19,0 -15,3 58,6 59,2 8,1 25,9

6,9 82,7 1,0 -18,1 7,4 -15,5 -2,9 -13,3 38,9 26,9 11,1 10,1

2,0 76,6 24,8 8,0 30,9 15,5 -16,1 -2,0 19,7 32,3 -3,0 15,8

* Retorno Anual Médio

Acumulado

585,0

141,7

726,8

Diferença

Ibovespa

Real Investor FIA

0%

50%

100%

150%

200%

250%

300%

350%

400%

450%

500%

550%

600%

650%

700%

750%

de

z-0

8

ma

r-0

9

jun

-09

set-

09

de

z-0

9

ma

r-1

0

jun

-10

set-

10

de

z-1

0

ma

r-1

1

jun

-11

set-

11

de

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1

ma

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2

jun

-12

set-

12

de

z-1

2

ma

r-1

3

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-13

set-

13

de

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3

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4

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-14

set-

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4

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5

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-15

set-

15

de

z-1

5

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r-1

6

jun

-16

set-

16

de

z-1

6

ma

r-1

7

jun

-17

set-

17

de

z-1

7

Real Investor FIA

Ibovespa

CDI

726,8%

151,6%

141,7%

Real Investor FIA - Resultados

JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ ANO

8,12 8,12

11,14 11,14

7,39 6,25 1,12 2,84 2,59 0,76 7,32 6,88 4,77 2,80 -0,59 5,65 59,15

7,38 3,08 -2,52 0,64 -4,12 0,30 4,80 7,46 4,88 0,02 -3,15 6,16 26,86

-3,42 8,00 18,55 9,26 0,60 7,76 6,43 0,59 0,03 3,79 -0,82 -1,75 58,61

-6,79 5,91 16,97 7,70 -10,09 6,30 11,22 1,03 0,80 11,23 -4,65 -2,71 38,94

-12,36 2,42 4,02 3,56 3,61 -1,35 -4,17 -11,85 0,05 1,94 -4,43 4,10 -15,29

-6,20 9,97 -0,84 9,93 -6,17 0,61 -4,17 -8,33 -3,36 1,80 -1,63 -3,93 -13,31

-9,03 -0,47 4,76 1,80 -2,16 2,07 -2,64 3,93 -9,11 -3,34 -0,66 -4,94 -19,04

-7,51 -1,14 7,05 2,40 -0,75 3,76 5,00 9,78 -11,70 0,95 0,07 -8,62 -2,91

0,40 1,20 2,00 0,80 -0,40 -6,10 -2,00 0,20 5,80 4,10 -3,20 -2,20 0,00

-2,00 -3,90 -1,90 -0,80 -4,30 -11,30 1,60 3,70 4,70 3,70 -3,30 -1,90 -15,50

6,07 7,32 3,19 -0,90 -2,50 1,36 4,85 4,78 3,15 -1,54 1,65 6,00 38,31

11,13 4,34 -1,98 -4,17 -11,86 -0,25 3,21 1,72 3,70 -3,56 0,71 6,05 7,40

-2,27 0,28 2,42 1,55 -2,15 -1,55 -6,75 -5,96 -6,05 8,38 0,19 2,30 -10,13

-3,94 1,22 1,79 -3,58 -2,29 -3,43 -5,74 -3,96 -7,38 11,49 -2,51 -0,21 -18,11

Fundo

Fundo

Ibovespa

Ibovespa

20

15 Fundo

Ibovespa

20

14 Fundo

Ibovespa

20

13 Fundo

Ibovespa

20

11

20

12

20

18 Fundo

Ibovespa

20

16 Fundo

Ibovespa

20

17 Fundo

Ibovespa

-2,12 0,60 0,37 -0,21 -3,89 4,14 5,99 4,52 4,79 3,80 0,98 4,75 25,84Fundo

20

10

-4,65 1,68 5,82 -4,04 -6,64 -3,35 10,80 -3,51 6,58 1,79 -4,20 2,36 1,04

4,69 1,70 4,27 27,22 16,68 8,79 15,63 8,66 4,34 1,34 3,94 4,71 159,22

4,66 -2,84 7,18 15,55 12,49 -3,26 6,41 3,15 8,90 0,05 8,93 2,30 82,66

8,94 8,94

6,90 6,90Ibovespa20

08 Fundo

* O Clube Real Investor teve início em 04/12/2008 e, em 28/02/2012, foi transformado no Real Investor FIA.

** Valores divulgados são líquidos de taxas de administração e performance.

Ibovespa

Fundo

Ibovespa

20

09

20

10

Retorno x Volatilidade

727%

142% 152%

0%

100%

200%

300%

400%

500%

600%

700%

800%

Real Investor FIA Ibovespa CDI

Retorno desde o início

0%

50%

100%

150%

200%

250%

300%

350%

400%

450%

500%

550%

600%

650%

700%

750%

10,0% 12,5% 15,0% 17,5% 20,0%

Ret

orn

o

Volatilidade

Real Investor FIA

Ibovespa

Período: dez/2008 - jan/2018

142%

727%

12,4% 19,0%

Retorno: Melhor que 98,87% dos fundos de ações

Volatilidade: Menor que 95,93 % dos fundos de ações

Real Investor FIA - Alocação

Diversificação Setorial

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Líq. Diária Média Valor de Mercado Governança Concentração

Exposição da Carteira

5 maioresNovo

mercadoAbaixo de R$ 1 bilhão

Menor que R$ 1 milhão

Entre R$ 1 bilhão e R$ 5 bilhões

Outras

Maior que R$ 5 milhões

CaixaTradicional

Acima de R$ 5 bilhões

Entre R$ 1 milhão e R$ 5 milhões

Nível 1

Nível 2

CONSTRUÇÃO

CIVIL

15,3%

ENERGIA

ELÉTRICA

14,1%

BANCOS

9,9%

IND. QUÍMICA

8,3%

SANEAMENTO

7,5%VAREJO

5,5%

AUTOPEÇAS

4,6%

SEGUROS

3,9%

OUTROS

3,5%

AGRONEGÓCIOS

3,3%

FARMÁCIA

3,1%

MÁQS E EQUIPS

3,0%

RENDA FIXA

18,15%

Real Investor na Mídia

Revista Exame - 07/12/2016

• 3º lugar no ranking de fundos de ações, segundo estudo do Centro de Estudos em Finanças da FGV.

Revista Exame – 17/12/2017

Fundo Real Investor FIA recebeu pelo segundo ano consecutivo a classificação de 5 estrelas, conforme estudo da FGV para a revista Exame

Revista Isto É Dinheiro - 23/12/2016

• 1º lugar no ranking de fundos de ações do tipo livre, segundo estudo da própria revista.

Revista Isto É Dinheiro - 24/12/2017

• 3º lugar no ranking de fundos de ações do tipo livre, segundo estudo da própria revista.

Real Investor na Mídia

Eleven Financial – 07/11/2017

Fundo recomendado pela casa de research Eleven Financial, entre os melhores fundos de ações.

Portal Infomoney – 09/11/2017

“Oráculo de Londrina”? Seguindo Buffet gestor acumula 630% de ganho em 9 anos.

Folha de São Paulo - 31/07/2017

• 2º lugar no ranking de fundos de ações, segundo estudo da própria instituição.

Núcleo de Economia Financeira da USP - 12/2016

• 1º lugar no ranking de fundos de ações, segundo estudo do próprio Núcleo.

Gestor

Administrador

Banco Custodiante

Auditoria Independente

Certificação de Melhores Práticas em Fundos de Investimento

Real Investor FIA – Estrutura

Real Investor FIA – Características Operacionais

Razão Social

Classificação Anbima

CNPJ

Taxa de Administração

Taxa de Performance

Aplicação Inicial Mín.

Aplicação – Cotização

Resgate – Cotização

Resgate – Pagamento

Tributação (IR)

Real Investor Fundo de Investimento em Ações

Ações Livre

10.500.884/0001-05

2,17% a.a.

15% s/ exceder o Ibovespa (com marca d’água)

R$ 30.000,00

D + 1 útil

D + 27 corridos

D + 3 úteis

15% do ganho (no resgate)

43 3025-2191

realinvestor@realinvestor.com.br

Av. Ayrton Senna da Silva, 200

Ed. Palhano Business Center, Torre 2

13º andar – Sala 1305

86050-460 – Gleba Palhano – Londrina | PR

www.realinvestor.com.br

Disclaimer

Este material tem o único propósito de divulgar informações e dar transparência à gestão executada pela Real

Investor Gestão de Recursos, não deve ser considerado como oferta de venda de cotas de fundos de Investimento

ou de qualquer título ou valor mobiliário e não pretende substituir o regulamento e/ou prospecto do fundo e tem

caráter meramente informativo. A descrição do tipo Anbima está disponível no Formulário de Informações

Complementares. Fundos de investimento não contam com a garantia do administrador, do gestor, de qualquer

mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Crédito – FGC. A rentabilidade obtida no passado não

representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Para avaliação

de performance do fundo de investimento, é recomendável uma análise de período de, no mínimo, 12 (doze)

meses. Leia o Prospecto, o Formulário de Informações Complementares, Lâmina de Informações Essenciais e o

regulamento antes de investir. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura.