1

Apresentação de Resultados 3T10

Apresentação

Marcos Lopes – CEO

Francisco Lopes – COO

Marcello Leone – CFO e DRI

Aviso importante

Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou

compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação

aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso.

O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis

S.A e suas controladas (“LPS” ou “Companhia”), referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de 2010. Este

material não deve ser entendido como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se

propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na

exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita

em relação à exatidão da informação aqui presente.

Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões,

não garantias de performance futura. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão

e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios

da LPS Brasil , tais como: pressões competitivas, a performance da economia brasileira e do setor imobiliário,

mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela LPS

Brasil. Tais riscos podem fazer com que os resultados da Companhia sejam materialmente diferentes de

quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro.

A LPS Brasil acredita que baseada nas informações atualmente disponíveis para os administradores da

Companhia, as expectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a

LPS Brasil não pode garantir eventos ou resultados futuros. Finalmente a LPS Brasil expressamente nega qualquer

obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes.

2

Programa

I. Destaques

II. Resultados Operacionais

III. Resultados Financeiros

3

Destaques

4

Destaques

•Recorde de seus principais indicadores: Vendas Contratadas, Geração de Financiamentos, Receita Líquida,

Ebitda , Lucro Antes da Participação dos Minoritários e Lucro Líquido.

•As vendas contratadas no 3T10 totalizaram R$3,6 bilhões, com crescimento de 39% se comparado ao 3T09.

Para o ano de 2010, as vendas contratadas totalizaram R$9,6 bilhões, um acréscimo de 55% quando

comparado com 2009.

•A LPS Brasil vendeu 13.126 unidades no 3T10, 28% acima do 3T09, sendo 30%, no segmento econômico (até

R$150 mil). No ano, já são 36.016 unidades vendidas, 49% acima do 9M09.

•A receita líquida no 3T10 foi de R$87,5 milhões, 36% acima do 3T09, se destacando como a maior do setor de

serviços imobiliários. Se compararmos o acumulado do ano, o crescimento foi de 51% entre 2009 e 2010.

•A CrediPronto! financiou no 3T10 R$154,1 milhões, e desde o início de suas operações, o valor financiado pela

CrediPronto! já atingiu a marca de R$591,0 milhões, sendo R$387,1 neste ano.

•O EBITDA Pro forma do 3T10 foi de R$43,9 milhões, um aumento de 48% em relação ao 3T09. A Margem EBITDA

Pro forma do 3T10 foi de 50%. Para o ano de 2010, o EBITDA Pro Forma já soma R$105,4 milhões, com margem

de 45%.

•O Lucro Líquido Pro forma da LPS Brasil alcançou R$29,7 milhões no 3T10, 70% superior ao 3T09. A Margem

Líquida Pro forma no 3T10 foi de 34%. Considerando os 9M10, o Lucro Líquido Pro Forma da LPS Brasil atingiu

R$65,2 milhões, com margem de 29%, mantendo-se como a empresa mais lucrativa do setor de serviços

imobiliários. 5

6

Volume Financiado

268% 3T10 x 3T09

326% 9M10 x 9M09

Vendas Contratadas

78% 3T10 x 3T09

88% 9M10 x 9M09

Vendas Contratadas

37% 3T10 x 3T09

52% 9M10 x 9M09

Financiamento ImobiliárioMercado Primário Mercado Secundário

12 Estados + Distrito Federal

91% do PIB

LPS Brasil: Plataforma Única

12%

29%34% 37%

25%

37% 38%

9%

20%27%

33%

20%30% 34%

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

3 11

18 24

12

24 30

16%

40% 46% 46%36%

49% 50%

Performance Trimestral - Análise Comparada

7

+34p.p.

+25p.p.

+149%Receita Líquida

(R$ milhões)

Margem EBITDA Pro

Forma

+900%Lucro Líquido

Pro Forma(R$ milhares)

Margem Líquida Pro

Forma

Evolução da Receita Líquida, Margem EBITDA, Lucro Líquido e Margem Líquida

35 53

64 72

63 80 87

Ebitda mais alto

da história da

Companhia,

com Margem no

mesmo patamar

que no IPO.

Lucro Líquido

mais alto da

história da

Companhia.

Receita Líquida

recorde do setor

de serviços

imobiliários.

Margem Líquida Antes

dos Minoritários

+26p.p.

Resultados Operacionais

8

Lançamentos

VGV Lançado Unidades Lançadas

9

4.136 5.605

8.672

14.555

3T09 3T10 9M09 9M10

17.444 20.268

35.316

58.993

3T09 3T10 9M09 9M10

16%36%

(R$ MM)

*Os valores do 3T10 incluem 20% do resultado da Patrimóvel, proporcional a nossa participação durante o período.

68% 67%

10.280 13.126

24.157

36.016

3T09 3T10 9M09 9M10

Vendas Contratadas

(R$ MM)

Vendas Contratadas – Mercados Primário e Secundário

10

2.601 3.617

6.196

9.572

3T09 3T10 9M09 9M10

55%

39%

Unidades Contratadas

28%

49%

Neste Trimestre, Atingimos o Nosso Recorde em Vendas Contratadas.

*Os valores do 3T10 incluem 20% do resultado da Patrimóvel, proporcional a nossa participação durante o período.

Receita Bruta e Líquida

Receita Líquida

11

64,4 87,5

152,9

230,3

3T09 3T10 9M09 9M10

36%

(R$ MM)

Receita Bruta

71,4 96,8

170,1

254,0

3T09 3T10 9M09 9M10

36%

(R$ MM)

Neste Trimestre, Atingimos o Nosso Recorde em Níveis de Receita

49% 51%

Velocidade de Vendas sobre Oferta

VSO Consolidado Brasil Lopes

*Informações GerenciaisO VSO é calculado com base nos valores de VGV vendido mediante estoque e lançamento, em números absolutos do trimestre em questão.

VSO Habitcasa

12

29,3% 29,5%

3T09 3T10

65,9%50,8%

3T09 3T10

Unidades Contratadas

Vendas por Segmento de Renda – Mercado Primário e Secundário

VGV Contratado

13

42%

39%

12%6%

Total de unidades vendidas = 13.126

11%

36%

25%

29%

Total de VGV contratado = R$ 3.617 milhões

17%

36%22%

25%

30%

44%

17%

9%

3T09

3T09

3T10

3T10

Vendas Contratadas por Região - Mercado Primário e Secundário

Vendas Contratadas

50%

9%5%

11%

12%

12%

São Paulo Brasília Campinas Rio de Janeiro Sul Outros

53%

16%

6%

5%

7%

13%

3T103T09

14

LPS Brasil no Mercado Primário

15

Mercado Primário

Vendas Contratadas Unidades Contratadas

16

2.448 3.345

5.807

8.842

3T09 3T10 9M09 9M10

9.940 12.469

23.239

34.342

3T09 3T10 9M09 9M10

25%

37%

(R$ MM)

*Os valores do 3T10 incluem 20% do resultado da Patrimóvel, proporcional a nossa participação durante o período.

52%

48%

LPS Brasil no Mercado Secundário

17

Mercado Secundário

Vendas Contratadas Unidades Contratadas

18

153 272

388

730

3T09 3T10 9M09 9M10

340 657

918

1.674

3T09 3T10 9M09 9M10

93%78%

(R$ MM)

*Os valores do 3T10 incluem 20% do resultado da Patrimóvel, proporcional a nossa participação durante o período.

88% 82%

LPS Brasil no Mercado de Financiamentos Imobiliários

19

CrediPronto!

20

Fonte: ABECIP, em 30 de setembro de 2010

0,7% 1,7% 1,8% 1,6% 2,0%

Market Share CrediPronto!

2,1% 1,3% 1,9% 2,0%

100

240

340 314

423 406

293

429 485

99 132 130 136 148 156 160 166

CrediPronto! Mercado

Jan - 10Fev - 10 Mar - 10 Abr - 10Mai - 10 Jun - 10 Jul - 10 Ago -10 Set - 10

Evolução da Originação (base 100 = jan-10)

15% do Itaú

Originação TotalSet/10: R$ 3,1 bi

1.850

404

321

210

14388

23 18 4 2

Ca

ixa

Ita

ú

Bra

de

sco

Sa

nta

nd

er

Ba

nc

o d

o

Bra

sil

HSB

C

Citib

an

k

Ba

nri

sul

Po

up

ex

Ba

ne

se

62

Ranking Financiamento Imobiliário Setembro 2010

(R$ MM)

Volume Financiado

CrediPronto!

No 3T10 a CrediPronto! financiou R$154 milhões, em 555 contratos, com taxa média de 10,1% + TR e um prazo médio de 281 meses.

(R$ MM)

41,9

154,1

90,9

387,1

3T09 3T10 9M09 9M10

268%

326%

21

216,7

591,0

jan/10 set/10

(R$ MM)

173%

Volume Vendido Acumulado*

*Não inclui as amortizações.

Resultados Financeiros

22

23

Aquisição da Patrimóvel

Renegociação da Patrimóvel –Aquisição de 10% + Opção de Compra

Aquisição de adicionais 10%

de participação e

opção de compra de

mais 31% por R$10 milhões

Aquisição dos 31% restantes

para adquirir o controle por

R$51,8 milhões

Jul/10Dez/08 Out/10

3T10

4T10

Consolidação de 20% do Resultado da

Patrimóvel, através de Equivalência

Patrimonial

Consolidação Total do Resultado da

Patrimóvel com Pagamento de

Participação de Minotitários de 49%

51%Resultado

24

Aquisições Mercado Secundário

A LPS Brasil Realizou Quatro Aquisições no Mercado Secundário no 3T10

O Resultado Dessas Empresas Somente Será Consolidado a partir de

Outubro de 2010

Data da

Aquisição8 de julho de 2010 23 de julho de 2010 17 de agosto de 2010 09 de setembro de 2010

Participação 51% 51% 51% 51%

Atuação São Paulo - SP Rio de Janeiro - RJ São Paulo - SP São Paulo –SP

Valor R$7,1 milhões R$ 2,6 milhões R$11,7 milhões R$17,3 milhões

25

Evolução da Comissão Líquida

2,9%

2,2%2,4%

2,6%2,8%

2,5%

2,1%

2,5%

2,8%

2,5%2,3%

2,6%2,8%

2,5%2,3%

2,5%

3,0%

2,1%2,3%

2,7%

São Paulo Rio de Janeiro Outros Mercados Brasil

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

Comissão Líquida por Mercado

Resultado 3T10

261 EBITDA Pro Forma é uma medida não contábil elaborada pela LPS Brasil , consistindo no EBITDA desconsiderando os efeitos de Stock Option.2 Lucro Líquido Pro Forma é uma medida não contábil elaborada pela LPS Brasil , consistindo no lucro líquido desconsiderando os efeitos de Stock Option.

Resultado 3T10

(R$ milhares) LOPES PRONTO! CREDIPRONTO! LPS BRASIL

Receita Líquida 84.033 3.275 179 87.487

Custos e Despesas Operacionais (40.203) (3.134) (1.146) (44.483)

Despesas de Stock Option (CPC 10) (817) (817)

Apropriação de Despesas do Itaú (238) (238)

EBITDA Pro-Forma¹ 44.747 141 (967) 43.921

Margem EBITDA Pro-Forma 53% 4% -540% 50%

Lucro Líquido Pro-Forma² 30.763 (327) (719) 29.717

Margem Líquida Pro-Forma 37% -10% -402% 34%

Sem os efeitos da Pronto! e da

Credipronto!, o EBITDA da LPS Brasil

seria de R$45 milhões, com margem

de 53%, já o Lucro Líquido seria de

R$31 milhões, com margem de 37%.

Brasília obteve um lucro de R$5,0

milhões, enquanto que Campinas

obteve um lucro de R$2,8 milhões, o

que explica a participação dos

minoritários de R$4,7 milhões.

A receita da

CrediPronto! não

inclui o spread dos

financiamentos

29.61843.921

56.863

105.430

3T09 3T10 9M09 9M10

EBITDA Pro Forma*

EBITDA Pro Forma

(R$ MM)

* EBITDA Pro Forma é uma medida não contábil elaborada pela LPS Brasil , consistindo no EBITDA desconsiderando os efeitos de Stock Option.

43,1

(0,8)

43,9

(0,8)

44,7

EBITDA Despesas de Stock

Option (CPC 10)

EBITDA Pro Forma EBITDA Pronto!

e CrediPronto!

EBITDA Pro Forma

sem Pronto! e

CrediPronto!

EBITDA Pro Forma sem Pronto! e CrediPronto! 3T10

Margem EBITDA Pro Forma

48%

50%

46%

(R$ MM)

27

85%37%

45%

17.517

29.717 31.502

66.153

3T09 3T10 9M09 9M10

Lucro Líquido Pro Forma*

Lucro Líquido Pro Forma

* Lucro Líquido Pro Forma é uma medida não contábil elaborada pela LPS Brasil , consistindo no lucro líquido desconsiderando os efeitos de Stock Option.

28,9

(0,8)

29,7

(1,0)

30,8

Lucro Líquido

Contábil

Despesas de Stock

Option (CPC 10)

Lucro Líquido

Pro Forma

Lucro Líquido Pronto!

e CrediPronto!

Lucro Líquido Pro Forma

sem Pronto! e

CrediPronto!

Lucro Líquido Pro Forma sem Pronto! e CrediPronto! 3T10

Margem Líquida Pro Forma

(R$ MM)

28

110%

34%

27%

(R$ MM)

70%

21%

29%

Posição de Caixa

29* Não inclui os recursos da oferta.** Os pagamentos efetuados a partir do 4T10 são referentes à parcela de earn out das aquisições e os valores apresentados na tabela acima são baseados nas condições atuais de mercado.

ATIVO

Disponibilidades* R$ 116 milhões

Contas a Receber de Clientes R$ 81,8 milhões

Cronograma de Pagamento das Aquisições

(R$ milhares)

3T10 4T10 1T11 2T11 Total

Aquisição - Primário 12.615 8.854 61.977 5.648 86.095

Patrimóvel 10.000 51.835 61.835

4T11 4T12 3T13 4T13 3T14 4T14 Total

Aquisição - Secundário 8.001 5.810 1.300 4.899 400 4.899 25.309

Total 173.239

Anexos

30

Alguns Sucessos de Vendas – O Canal de Maior Eficiência de Vendas

do País

Casa das Caldeiras

Residencial

São Paulo– Setembro

Helbor

Imaginare Tatuapé

São Paulo - Setembro

Lindencorp

Trend City-Offices

Porto Alegre- Julho

Maiojama

AIR Home garden

Belo Horizonte - Setembro

MASB

Premmio Vila Nova - Fase III

São Paulo- Julho

Kallas

Ideia Vida & Lazer

Belo Horizonte- Julho

MASB

Hemisphere Norte Sul

Campinas- Agosto

Rossi

MaxHaus Berrini

São Paulo- Agosto

Maxcasa

Park Club Bairro Jardim

Santo André - Setembro

Open (Even)

Barra Funda Park -

Condomínio Floresta

São Paulo – Setembro

Tenda

Gardens Living Club

São Paulo– Setembro

Brookfield

Novitá

Limeira - Setembro

Rio Verde

Vanguarda

Curitiba - Julho

Rossi

Comfort Stay Verano

Rio de Janeiro - Agosto

Dominus 31

The One Tower

Fortaleza– Setembro

Brookfield

SPAZIO 23

Ceilândia– Julho

Civil Engenharia

Arbore

Curitiba– Setembro

LN

The Nine Office

São Paulo– Agosto

JF Engenharia

Residencial Passaredo

Fortaleza – Agosto

Placic

Trend City-Corporate

Porto Alegre– Julho

Maiojama

The Lake Home

São Paulo – Setembro

Charles Cambur

Parque dos Sonhos

Ferraz de Vasconcelos– Julho

Cury

Gran Felicità

Belo Horizonte – Agosto

Direcional

Alameda Jardim

Fortaleza – Setembro

Sistema Fácil

Soul Residence

Porto Alegre – Julho

RottaEly

32

Alguns Sucessos de Vendas – O Canal de Maior Eficiência de Vendas

do País

Hangar

Salvador– Agosto

Odebrecht

Parque Arvoredo

Curitiba– Setembro

Fit Residenciali

Splendor Parque Prado

Campinas– Setembro

Rossi

YOU LIFE STYLE

Águas Claras– Julho

EBM

Flex Diadema

Diadema– Julho

Tecnisa

Teleconferências dos Resultados de 3T10

Em Português Em Inglês

Data: 17/11/2010, quarta-feira Data: 17/11/2010, quarta-feira

Horário: 10h00 (Horário de Brasília)7h00 (NY)

Horário: 12h00 (Horário de Brasília)9h00 (NY)

Telefone: (11) 4688-6361

Senha: LopesTelefone Brasil: +55 (11) 4688-6361

Telefone EUA: (+1) 888-700-0802Telefone outros países: (+1) 786-924-6977Senha: Lopes

Replay: Replay:http://webcall.riweb.com.br/lopes/ http://webcall.riweb.com.br/lopes/english/

CONTATOS

Marcello LeoneDiretor Financeiro e de RITel. +55 (11) 3067-0015

Samia NemerGerente de RITel. +55 (11) 3067-0257

E-mail: ri@lopes.com.brwww.lopes.com.br/ri

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